Торговые заблуждения

[ZIG]

Торговые заблуждения.

Многим участникам валютного рынка известно, что психология торговли является важным ключом к успешному трейдингу, но не всем известны факты обнаруженные учеными, которые могут комплексно помочь торговцам понять, почему такой малый процент спекулянтов становится успешными на финансовом рынке.

Для всей полноты и ясности, нам необходимо рассмотреть итоги проведенных экспериментов с реальными участниками финансового рынка и простыми обывателями. Из этого нам удастся понять, какие «отклонения» в торговом и психологическом значении существуют между этими группами.



Психопаты менее эгоистичны, чем торговцы.

Для проработки данного вопроса отобрали пару десятков реальных участников рынка, которые представляют крупные коммерческие банки и гигантские хедж-фонды. Параллельно данному коллективу в эксперименте участвовала идентичная группа простого народа. Все представители обеих групп прошли тестирование на психопатию, и после чего каждый участник прошел испытание психологического теста - «выбор арестанта». Смысл этой игры заключается в следующем: на каждом этапе игры предлагается сделать выбор между предлагаемыми вариантами, один из которых направлен на сближение и групповое сплочение, а другой на эгоистичность. Если первый вариант не опасен, так как вырабатывает расположение к компаньону, то второй носит в себе повышенный риск, но и в результате триумфа, даст его обладателю хорошую выгоду. В заключении эксперимента учеными проанализированы полученные данные тестирования представленных групп с результатами идентичного исследования, проводимого с пациентами, страдающими психологическим заболеванием «психопатия», которая характеризуется главными признаками безответственности и способностью отождествления себя с другим человеком с пониманием его чувств, желаний, поступков(эмпатии).

Показатели теста засвидетельствовали, что простые люди более склонны к психопатии, нежели успешные спекулянты. Но психологические значения эгоизма и скрытности у спекулянтов имели более высокое значение, нежели у пациентов с психологическими отклонениями. К значимому риску готовыми оказались представители группы торговцев, и эгоистичность спекулянтов так же оказалась выше, чем у психопатов. По результатам анализа в игре принимались собственные решения торговцами в 25% случаев, в то время как больные "психопатией" принимали аналогичные решения только в 10% , а простой народ и вовсе отказывались от коллективного объединения менее, чем в 0,5% случаев. Психологами выдвинуто заключение: спекулянты часто отталкивались от мысли "коллега будет отталкиваться из эгоистических соображений". Спекулянты так же следовали постулату: лучше заработать меньше, но не дать зарабатывать на постоянной основе своему коллеге. Дальнейшие данные результатов повергли ученых в шок – торговцы с продолжительно глубоким опытом торговли добивались успешности на финансовом рынке меньше, чем психопаты!!! Пациенты с диагнозом, эгоистичнее простого обывателя, - оставались в выгодной ситуации чаще.



Душевное равновесие способствует удаче.

В этом эксперименте приняло участие около 100 участников-добровольцев, которые прошли регистрацию он-лайн обучения по программе рыночной торговли. Только 40% участникам удалось дойти до конца обучения. Каждый доброволец ответил на вопросы 3-х анкет. Вопросы первой анкеты были направлены на изучение личностных качеств подавленности и беспокойства. В другой анкете содержалось более 100 вопросов, которые помогали выявить следующие качества характера: эмоциональной неустойчивости, «направленность вовне», доступность, приятность в общении и добросовестность. Дополнительно каждый должен был в свободной стиле изложения представить информацию о себе, оценив при этом свои сильные и слабые профессиональные стороны. Более того, по окончании каждого дня обучения, участник обязан был описать психоэмоциональное состояние, дополняя эту информацию результатами торговли – количество сделок, их результативность. После проведения полного курса обучения испытуемым было предложено ответить на вопросы ещё двух анкет. Ответы первой анкеты давали учёным понимание, какую часть жизни человек контролирует сам, а какая часть остается на контроле и влиянии других "пипл", так же учитывалась часть случайного воздействия на жизненные обстоятельства . Следующая анкета проводила оценку уровня подавленности и беспокойства спекулянтов. После проведения эксперимента учеными сделаны следующие выводы: львиная часть торговцев не относится к дружелюбным , так же им не присуща открытость. Средний размер депозита торгового счета трейдеров, которые считали важными торговыми элементами интуицию и чутьё рынка, не превосходил планку в 25 000$. У спекулянтов, которые в своей торговле опирались на концентрацию, самодисциплинированность и сосредоточенность в торговом процессе, депозит был равен не менее 250 000$. Далее шли торговые счета тех, кто считал импульсивность недостатком рыночной торговли. Максимальный прирост депозита осуществляли дисциплинированные спекулянты, сюда же можно отнести и торговцев с такими качествами как осторожность и прокрастинация. Минимальным доходом довольствовались те трейдера, у которых важным качеством считалось наличие энтузиазма и воли к достижению успеха. Таким образом, максимальной прибыли добивались торговцы, у которых отсутствовала эмоциональная составляющая. Доказано, что эмоции менее влияют на успешных трейдеров, нежели на неудачников, но все же тоже негативно влияют.

Зависимость внутреннего состояния личности на положительный исход в торговле.



На графике выше нам представлены результаты, которые отображают динамику отклонений в процентном выражении от усредненных показателей успешных и неудачливых торговцев относительно конкретного психоэмоционального состояния. На успешных трейдеров положительные и отрицательные эмоции оказывали самое меньшее воздействие.

Влияние луны на положительную торговлю или «Луна, Луна….»

Учеными доказано, что естественный спутник земли влияет на эмоциональность личности, а раз это так, то она будет оказывать влияние и на финансовые рынки, поведение и настроение участников данных рынков. Для того, чтобы теоретические заверения подкрепились практическими фактами, учёные провели эксперимент, суть которого заключалась в сопоставлении с фазами Луны фактические значения прибыли(убытка) на финансовых рынках многих стран за продолжительный промежуток времени. И вот что получилось.

Результаты исследования полностью подтвердили теорию учёных. Последние семь дней «старой» Луны снижают выручку на 2,5% на рынках самых развитых, для остальных развитых стран этот параметр равен 3,7%, страны с развивающейся экономикой теряют в эти дни более 13%(!). А если оценивать средние значения потерь, рассматривая показатели «старой» Луны в течении 15 дней, то в этот период рынка самых развитых стран теряют ещё больше 3,45% и 4,35% для остальных развитых государств. А ситуация с развивающимися странами наоборот выравнивается и потери уменьшаются в половину и составляют около 7%. В географическом разрезе выяснилось, что минимальное негативное воздействие Луны происходит на Великобританию, всего 0.01%, а максимальное на турецкий и российский рынки, в этих странах выручка снижалась на 30% и 54% соответственно. Более того, оказалось, что праздники лунного календаря, не оказывают существенного влияния на финансовые рынки.



Финансовые рынки не для простаков.

Американскими учёными проведен мониторинг финансовой активности на фондовом рынке более 70 тысяч домохозяйств. Около 12 тысяч относились к богатым владельцами пакета акций (больше 100 тыс долларов США в акциях), около 6 тысяч относились к активным держателям ценных бумаг, и оставшиеся составляли обыденную группу. Каждое отдельное семейство имело ( в среднем) четырехкратный пакет акций на сумму чуть менее 50 тыс долларов США, в тоже время основная часть домовладений пользовалась 2, 5 пакета со средней стоимостью чуть более 15 тыс.

Зафиксированы факты, что обычные люди имеют доходы равные среднерыночным. Основные показатели рынка выросли на 20%, в тоже время стоимость пакетов акций повысилась чуть менее 20%. Но в основном прибыльными пакеты оказывались у тех семей, которые в своей торговле использовали математический метод анализа бумаг: Fama-French или CAPM. Кто торговал на рынке, анализируя его собственными соображениями, как правило, терпели убытки. Так же зафиксирован факт, что самые активные владельцы пакетов довольствовались менее эффективными результатами. Когда в год рынок в среднем отрастал на 20% стоимость пакетов ценных бумаг активных пользователей (которые активно торговали) давала прибавку лишь на 13% в год. Выходит, что если бы эта категория не совершала никаких действий, то они бы увеличили свой доход в полтора раза.

Рациональность является помехой.

Для исследования данного факта, учеными были представлены две группы испытуемых. В первую группу вошли два десятка здоровых людей, а во вторую входили люди с поврежденными отделами мозга, которые отвечали за эмоциональность и принятие решений. Для чистоты исследования была собрана и контрольная группа, в которую вошли пациенты с повреждением головного мозга не влияющие на указанные участки мозга во второй группе. Более того, абсолютно все участники исследования владели нормальным интеллектом. Каждому участнику выдали по несколько десятков долларов и объявили, что они обязаны принимать решение вкладывать определенную часть денег в каждый отдельный раунд инвестирования или нет. Подбрасывалась монетка и в случае выпадения орла, каждый инвестировавший перед этим участник увеличивал свой капитал в несколько раз, в случае решки – терял вложенные инвестиции. Исходя из всего описанного, получалось, что вероятность потерять деньги для участника, который инвестировал в каждом раунде, не была выше 13%.

Что мы увидели учёные по окончанию эксперимента? В начале исследования абсолютно все участники инвестировали с одинаковой периодичностью. И всё же после первых туров люди здоровой группы и контрольной изменили своё поведение – они отказывались инвестировать. В случае потери инвестированных денег, на следующую инвестицию решались только 40% участников здоровой группы и чуть менее 40% из контрольной. А вот добровольцы с поврежденными участками головного мозга, отвечающими за эмоциональную составляющую не принимали к сведению результаты потерь, и продолжали инвестировать после потерь в следующий раз более 80% случаев, более того такие же решения – инвестировать дальше, они принимали и в случае удачного инвестирования. Хотя в здоровой группе этот показатель снижался и достигал чуть более в 60% случаев. И как итог, по окончанию эксперимента добровольцами здоровой группы было заработано по 20 долларов на участника, а экспериментальная группа имела доход в 25 долларов на каждого участника.



Автор: ZIG

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

[iSergio]

Очень интересная статья! То, что луна однозначно влияет на психоэмоциональное состояние человека, известно давно. А вот результаты того , как её фазы влияют на торговлю стран с различной степенью развитости, просто неожиданны, хотя и объяснимы. Ведь в станах, где экономика развивается, наверняка более неустойчивые экономические условия, связи и наработки, а соответственно, и более высокая эмоциональная нагрузка на тех, кто занимается финансами, особенно это касается трейдеров и инвесторов. В высокоразвитых странах уже сложились определённые традиции и правила, поэтому эмоции не настолько накаляются, а на первое место выходят трейдеры, эмоционально устойчивые, что тоже подтверждается в данной статье.

[aviator]

Поздравляю вас уважаемые коллеги трейдеры мы все хуже психопатов!Мы скрытные эгоисты и не стоит этому удивляться,когда пару лет посидишь за монитором уперев взгляд на графики то поневоле станешь немного ненормальным.Добившись кое какой стабильности на рынке понимаешь,что доверять никому нельзя,верить можно только своей стратегии,а раз она приносит прибыль то и говорить о ней ни с кем не стоит.Деньги любят тишину.

[marin_v]

Сообщение от aviator

Поздравляю вас уважаемые коллеги трейдеры мы все хуже психопатов!Мы скрытные эгоисты и не стоит этому удивляться,когда пару лет посидишь за монитором уперев взгляд на графики то поневоле станешь немного ненормальным.Добившись кое какой стабильности на рынке понимаешь,что доверять никому нельзя,верить можно только своей стратегии,а раз она приносит прибыль то и говорить о ней ни с кем не стоит.Деньги любят тишину.

Я бы не стал всех грести под одну гребенку и тем более не стал бы говорить о том что все мы люди одинаковые. Дело в том, чт о даже если взять каждого отдельного трейдера, то в психологическом плане он претерпевает ряд изменений на пути становления как профессионала. Да. по началу очень сложно с собой совладать. потом уже человек начинает кидаться в крайности и только освоившись на рынке может торговать спокойно и без стрессов.

[Tanatan]

Конечно нужно использовать для анализа те методы, которые наиболее востребованы. В этом случае мы видим те же области для входа и выхода что и большинство и от этого уже отталкиваемся при дальнейшем анализе, основанном на собственном понимании рынка и чем больший таймфрейм мы используем тем четче все это будет отрабатываться.

[lukrom]

Многие думают и также раньше думал я что можно успешно торговать на форексе без стоп-лоссов, но сейчас отлично понимаю что стоп-лоссы нужны, и нужен весьма грамотный мани-менеджмент чтобы терять меньше даже при стоп-лоссах, но прибыльных сделок чтобы было куда больше, чтобы был стабильный рост депозита

[sabail]

Заглавная статья темы чрезвычайно интересна, но очевидно, что она посвящена в гораздо большей степени рыночной биржевой торговле, чем внебиржевой, какой и является форекс. А отличия чрезвычайно важны: психология торговли акциями и другими ценными бумагами на бирже резко отличается от психологии валютного рынка, ведь на бирже с одной стороны товар, а с другой - валюта, а на форексе с обеих сторон сделки - валюты. Но торговые заблуждения чаще всего совпадают.

[Александра А.]

Сообщение от aviator

Поздравляю вас уважаемые коллеги трейдеры мы все хуже психопатов!Мы скрытные эгоисты и не стоит этому удивляться,когда пару лет посидишь за монитором уперев взгляд на графики то поневоле станешь немного ненормальным.Добившись кое какой стабильности на рынке понимаешь,что доверять никому нельзя,верить можно только своей стратегии,а раз она приносит прибыль то и говорить о ней ни с кем не стоит.Деньги любят тишину.

Просто когда просидишь неделю за терминалом и получишь небольшое количество прибыли, добавишь эту сумму к деньгам за прошедший торговый период, то начинаешь намного больше ценить деньги и потраченное время на торговлю. Не удивительно, что пропадает желание тратить их попусту налево и направо.

[lukrom]

Сообщение от Александра А.

Просто когда просидишь неделю за терминалом и получишь небольшое количество прибыли, добавишь эту сумму к деньгам за прошедший торговый период, то начинаешь намного больше ценить деньги и потраченное время на торговлю. Не удивительно, что пропадает желание тратить их попусту налево и направо.

А все деньги заработанные собственным трудом мы начинаем хорошо ценить и время и деньги которые мы заработали уже несколько раз подумаешь перед тем как их куда-то потратить, Мне кажется это полезная привычка не тратить попусту деньги, сейчас главное научится реально стабильно зарабатывать на рынке. А не по теме могу поздравить всех вас леди и джентльмены с Наступающим Новым Годом!

[sber]

Сообщение от lukrom

но прибыльных сделок чтобы было куда больше, чтобы был стабильный рост депозита

Одно из торговых заблуждений. Почему все стремятся увеличивать количество прибыльных сделок. По своему опыту последних нескольких месяцев могу сказать что показатели: Прибыльные сделки 37.8% Убыточные 62.2%. Средняя прибыльная 52 пункта, средняя убыточная 16 пунктов. И стабильный рост депозита. И противоречит Вашему утверждению, что прибыльных сделок должно быть больше. Не должно!