Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - с начала недели выросла в цене на 0.5%. Нефтяные фьючерсы упали более чем на 1% в пятницу, однако неделю завершили ростом впервые за последние семь недель.



Январский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $1.10 или 1.2% до $94.34 за баррель после роста на 1.7% в четверг, поднявшись выше $95 за баррель.



Ранее нефть падала после выхода отчета Саудовской Аравии о том, что в сентябре объемы экспорта достигли 8-летнего пика, а также на сообщении о том, что в среду возобновятся переговоры с Ираном относительно ослабления введенных против страны санкций.





С технической точки зрения ничего не изменилось. Сильная поддержка остается в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября). Ближайшее сопротивление представлено максимумами в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября).







ЕВРО - смог восстановить ранее понесенные потери в пятницу и вырос до более чем 4-летнего максимума против японской иены после того, поскольку инвесторы достаточно хорошо приняли данные немецкого института IFO, которые не только превзошли прогнозы, но и предыдущие значения. Так, в ноябре индекс текущих условий вырос до 112.2 пп, в то время как индекс делового оптимизма и ожиданий поднялись на 109.3 пп и 106.3 пп соответственно.



Отдельный отчет показал рост ВВП Германии в третьем квартале на 1.1% г/г после +0.5% кварталом ранее. результат оправдал прогнозы аналитиков. В размере квартала показатель вырос на 0.3% после роста на 0.7% кварталом ранее.





Бундесбанк на этой неделе заявил, что экономика Германии остается “на пути заметного восстановления”. Индекс доверия инвесторов достиг в ноябре 4-летнего пика, безработица осталась в районе 20-летнего минимума в октябре, а заводские заказы в сентябре выросли больше, чем прогнозировали экономисты.



С технической точки зрения, EUR/USD восстановился до $1.3530, при этом сопротивление находится на $1.3580 (максимумы 19 ноября). Выше $1.3600 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).Теперь поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).







ИЕНА - достигла 4-месячного минимума против доллара после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что сделает все возможное для ограничения роста доходности по долгосрочным бумагам.



Японская валюта четвертую неделю падает против доллара, что является наиболее продолжительным периодом снижения с февраля, поскольку доходность по японским бондам упала до 2-месячного минимума по сравнению с американскими бумагами.



По итогам заседания Банк Японии оставил программу выкупа активов в объеме 70 трлн. иен ($691 млрд.) с целью стимулирования инфляции.





В пятницу в парламенте глава Банка Японии Курода заявил, что “иена не достаточно слабая”. Он также отметил, что инфляция достигнет целевого ориентира Банка Японии в 2% в течение 2-х лет, при этом программа выкупа активов может меняться в случае необходимости.



Глава Банка Японии Курода заявил, что центральный банк не намерен медлить с изменением монетарной политики, если в этом будет необходимость:



-ожидает, что экономика США восстановится, поскольку давление с фискальной стороны снижается;



-Банк Японии по-прежнему предпринимает шаги, способные противостоять рискам;



-стремится мониторить ситуацию на рынках;



-экономика Японии развивается согласно прогнозам, поэтому слишком рано говорить о специфических шагах регулятора;



-ожидает, что кредитование в Японии постепенно увеличится, поскольку программа QE стимулирует восстановление экономики;



-прогнозы по зарубежным экономикам улучшаются из-за восстановление в США и ЕС;



-некоторые страны, включая ЕС, могут находиться в дефляционной фазе;



-экономика Китая, вероятно, продолжит уверенный рост.



Кроме того, доллар вырос в пятницу против иены после того, как Джанет Йеллен еще на один шаг приблизилась к должности следующего председателя Федерального резерва. Банковский Комитет Сената проголосовал за кандидатуру Йеллен на должность главы ФРС начиная с будущего года.



С технической точки зрения, USD/JPY снова протестировал Y101.30 Выше сопротивление находится на Y101.50 (максимум 7 июля). Ближайшая поддержка представлена Y100, затем - в районе недавних минимумов на Y99.40, ниже - в области Y99.00 (максимумы 17 октября).







ФРАНК - вырос по отношению к доллару вслед за евро. Протокол FOMC от 29-30 октября показал, что члены комитета рассматривали возможность снижения объема программы покупки активов не дожидаясь "свидетельств существенного улучшения ситуации на рынке труда.”



Многие члены комитета подчеркнули зависимость судьбы программы от экономических данных. В случае соответствующих экономических условий комитет может принять решение относительно сокращения объема программы на одной из своих ближайших встреч.



Представитель ФРС Лэкер заявил, что время между декабрём и мартом будет подходящим для начала сокращения программы покупки активов. По его словам время начала сворачивания программы покупки активов будет зависеть от экономических данных.





На этой неделе ОЭСР понизил прогнозы по росту мировой экономики на 2013-2014 годы. Так, по оценкам Организации Экономического Сотрудничества и Развития, темпы роста мирового ВВП составят 2,7% в текущем году, тогда как ранее прогнозировалось повышение на 3,6%. При этом в 2014 году мировая экономика расширится на 3,6% по сравнению с ранее ожидаемыми 5,8%.



С технической точки зрения, USD/CHF упал к поддержке на Chf0.9070 (минимумы 11 ноября). Выше Chf0.9170 ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - взлетел в пятницу после того, как данные показали резкий рост индексa Конфедерации британских промышленников об изменении промышленных заказов. Опубликованные ранее данные показали, что в октябре объем чистых заимствований государственного сектора составил £6.383 млрд. после £8.619 млрд. в сентябре. Аналитики прогнозировали £4.000 млрд.



Фунт отошел от 2-недельного максимума против евро после того, как член МРС Банка Англии Спесер Дейл заявил, что пройдет еще много времени прежде, чем экономика Великобритании будет достаточно сильной для того, чтобы оправдать повышение процентных ставок.



Стерлинг вырос также на спекуляциях, что статистика Британии на этой неделе может показать, что экономика страны набирает обороты, усилив спрос на британскую валюту.

Согласно прогнозам, отчет 27 ноября покажет рост ВВП Британии на 0.8% в третьем квартале после +0.7% кварталом ранее.





С технической точки зрения, GBP/USD не смог преодолеть сопротивление в районе психологически важного уровня на $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6070 (утренние минимумы) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).







ЗОЛОТО - незначительно изменилось в цене в пятницу, однако уже третью неделю подряд золото падает в цене, причем на этот раз потери максимальные за последние 10 недель. Цены упали на фоне повышенных спекуляций относительно сроков начала сворачивания программы QE Федеральным резервом.



Частично падение цен на золото вызвано высокими налогами в Индии на драгоценный металл, что вредит спросу и повышает риски контрабанды. Согласно сообщениям в Sky News, во время уборки одного самолета было обнаружено 24 слитка золота стоимостью минимум $1 млн. в туалетном отсеке самолета.





С технической точки зрения, золото пробило нижнюю границу канала и направляется к области 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate восстановилась после максимального за неделю падения, последовавшего после сообщений о достижении договоренности с Ираном относительно ограничения ядерной программы страны в обмен на ослабление экономических санкций на $7 млрд. за пол года.

Иран оказался в фокусе рынка в понедельник после заключения исторического соглашения по прекращению производства ядерного оружия в обмен на ослабление санкций со стороны Европы.



Соглашение между Ираном и Советом безопасности ООН заключено на 6 месяцев и включает также разрешение повышенного контроля над своей ядерной программой. Это соглашение было озвучено в субботу и не включает ослабления санкций на продажу иранской нефти, что, по мнению аналитиков, будет отложено до заключения более долгосрочного договора.



Основным фактором восстановления цены, наряду с техническими моментами, стали спекуляции о первом более чем на 2 месяца сокращении запасов сырья в США, являющемся крупнейшим потребителем нефти в мире.





Нефть в Нью-Йорке подорожала на 0.6% после появления сообщений о том, что запасы сырья в США на минувшей неделе сократились на 300,000 баррелей.

Отчет EIA будет опубликован в среду.



С технической точки зрения ближайшее сопротивление представлено максимумами в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Сильная поддержка остается в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).





ЕВРО - смог восстановить понесенные накануне потери после того, как представитель ЕЦБ, Нойер отметил, что дефляционные риски могут спровоцировать дальнейшее снижение процентных ставок. С ним солидарны эксперты Societe Generale, которые считают,что отрицательные ставки в Европе имеют смысл только при сохранении дефляционного давления.



Тем временем, евро, который с начала года показал второй максимальный рост среди валют экономически развитых стран по отношению к доллару, по мнению экономистов Nomura Holdings Inc., может привести к замедлению роста экономики еврозоны на 0,5% в 2014 году.





С технической точки зрения, EUR/USD восстановился до $1.3530, при этом сопротивление находится на $1.3580 (максимумы 19 ноября). Выше $1.3600 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).Теперь поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).









ИЕНА - достигла минимального за пол года уровня против доллара на фоне падения спроса на безопасные активы и роста фондовых индексов после сообщений о достижении договоренности с Ираном относительно ограничения ядерной программы страны в обмен на ослабление экономических санкций на $7 млрд. за пол года.



Иран оказался в фокусе рынка в понедельник после заключения исторического соглашения по прекращению производства ядерного оружия в обмен на ослабление санкций со стороны Европы.



Соглашение между Ираном и Советом безопасности ООН заключено на 6 месяцев и включает также разрешение повышенного контроля над своей ядерной программой. Это соглашение было озвучено в субботу и не включает ослабления санкций на продажу иранской нефти, что, по мнению аналитиков, будет отложено до заключения более долгосрочного договора.





Японская иена продолжила нести потери против доллара США в понедельник, при этом доллар направляется к ¥102 после того, как на прошлой неделе Федеральный резерв дал понять, что может быть готов к сокращению объемов стимулирующей программы в обозримом будущем.



USD/JPY протестировал Y101.90 (канальная линия сопротивления от 7 ноября) и отступил. Выше сопротивление находится на Y102.40 (максимум 28 мая) и Y103.70 (максимумы 22 мая). Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (максимумы четверга), затем - в районе канальной линии от Y100.50.







ФРАНК - вырос по отношению к доллару вслед за евро.



В 13:30 GMT выйдет пакет данных из США, включающей октябрьские данные по закладке фундамента (средний прогноз 0.910 млн. против 0.891 млн.) и разрешения на строительство (средний прогноз 0.940 млн. против 0.918 млн.).



В 15:00 GMT в фокусе рынка будут ноябрьские показатели потребительского доверия, при этом средний прогноз сводится к 72.5 пп против 71.2 пп. В это же время выйдет октябрьский индекс цен на жилье.





USD/CHF восстановился до Chf0.9130 из области недавних минимумов на Chf0.9060 (также минимумы 11 ноября). Выше Chf0.9170 ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250. Прохождение Chf0.9060 увеличит потери до Chf0.9030 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) и Chf0.8950 (минимумы 30 октября).







СТЕРЛИНГ - возобновил рост в преддверии публикации данных по ВВП Великобритании, которые могут зафиксировать продолжение восстановления экономики страны в течение третьего квартала кряду.

Кроме того, ожидается отчет по инфляции представителей Банка Англии, включая управляющего Карни, его заместителя Чарли Бина и главного экономиста Спенсера Дейла,которые также озвучат новые прогнозы основных макроэкономических показателей центрального банка.





Накануне фунт отступил после выхода разочаровывающей статистики Великобритании. Опубликованные данные показали, что в октябре количество одобренных заявок на ипотеку сократилось до 42.8K против прогноза в 45.2K.



GBP/USD получил поддержку на $1.6140 (канальная линия поддержки от 11 ноября), ниже - на $1.6070 (минимум 21 ноября) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).

Ближайшее сопротивление располагается в области психологически важного уровня на $1.6200 и пятничного максимума на $1.6240.











ЗОЛОТО - восстановилось накануне из области 4-месячного минимума, установленного после сообщений о достижении договоренности с Ираном относительно ограничения ядерной программы страны в обмен на ослабление экономических санкций.



Восстановление цен было спровоцировано ростом спроса со стороны Китая, являющегося вторым крупнейшим потребителем золота в мире.





Золото на рынке спот подорожало на 0.6% до $1,258.30 за тройскую унцию, достигнув максимальной отметки с 20 ноября, прежде чем цена снизилась до $1,251.00.

Накануне золото достигло минимального с 8 июля уровня $1,225.55.



С технической точки зрения сопротивлением является верхняя граница канала, которая сейчас проходит в районе 1258.00. выше располагается зона 1270.00.Ниже области 1200.00/1208.00 серьезная поддержка находится в районе 1156.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали до недельного минимума ниже $94 за баррель в преддверии публикации данных по запасам, а также на фоне заключенного ядерного соглашения между Ираном и ООН.



Опубликованные во вторник американские экономические данные оказались слабыми. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 70.4 пп с 71.2 пп в октябре, в то время как цены на жилье в сентябре выросли на 0.7% м/м - минимальный месячный рост с февраля.



Цены отступили во вторник в преддверии выхода данных по запасам. Аналитики полагают, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 1.5 млн. баррелей.





После статистики Американского Института Нефти свои данные обнародует министерство топлива США.



Нефть упал ниже $94 за баррель после тестирования максимумов на $94.60. Промежуточная поддержка находится на $93.00 (минимум понедельника), сильный уровень поддержки остается на $92.40 (минимум 19 ноября). Выше $94.60 сопротивление находится на $95.35/40 (максимумы 6 и 11 ноября).







ЕВРО - Поддержку евро оказало заявление управляющего центральным банком Китая о том, что единая валюта остается важным инструментом политики управления валютными резервами Китая, а представитель ЕЦБ заявил, что в ближайшем будущем следует ожидать увеличения инфляции.

Во вторник представитель ЕЦБ Кёре заявил, что отрицательные процентные ставки возможны, отметив, что это один из нескольких доступных инструментов.



Член Совета Ардо Ханссон заявил 22 ноября в интервью в Таллинне, что “возможности по снижению процентной ставки ЕЦБ еще не исчерпаны и есть разные способы урегулирования ситуации”.





А пока аналитики прогнозируют, что отчет, запланированный на 29 ноября, покажет, что инфляции еврозоны, вероятно, осталась в ноябре почти на 4-летнем минимуме в 0.8%.



EUR/USD остается в районе сопротивления на $1.3580 (максимумы 19 ноября). Выше $1.3600 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).Теперь поддержка находится на $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).







ИЕНА - Японская иена прервала 3-дневное снижение против доллара после того, как некоторые представители Банка Японии заявили, что видят определенные риски для экономических перспектив страны.



Иена получила поддержку после того, как протоколы октябрьского заседания Банка Японии, опубликованные во вторник утром, показали, что один из членов Совета центрального банка отметил “высокую степень обеспокоенности” тем, что инфляция может достичь 2%-й цели.



Напомним, что о целевом ориентире в 2% по инфляции, который должен быть достигнут в перспективе 2-х лет, Банк Японии заявил в апреле. Отчет показал, что в сентябре рост потребительской инфляции за исключением цен на продукты питания, составил 0.7% в годовом выражении.





Согласно среднему прогнозу аналитиков, к 31 декабря курс иены укрепится до Y100 против доллара.



USD/JPY торгуется ниже максимумов понедельника в области Y101.30. Выше сопротивление находится на Y102.20 (канальная линия от 7 ноября), вплоть до Y102.40 (максимум 28 мая). Далее сопротивление остается на Y103.70 (максимумы 22 мая). Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (максимумы четверга), затем - в районе канальной линии на Y100.70.







ФРАНК - Швейцарский франк вырос против доллара после публикации слабой американской статистики.В США данные сектора жилья показали рост разрешений на строительство до 0.974 млн. против прогноза в 0.940 млн., хотя индекс потребительского доверия упал до 70.4 пп против прогноза в 72.9 пп.



В Швейцарии глава Национального Банка Швейцарии Джордан выступил с речью, однако курс никак на это не отреагировал.



Томас Джордан отметил, что привязка по франку остается приемлемой, учитывая рост курса национальной валюты и экономические риски в еврозоне.





Напомним, что швейцарский центральный банк установил привязку по франку на уровне 1.20 против евро в сентябре 2011 года и пообещал проводить безлимитные интервенции в защиту этого уровня.



USD/CHF консолидируется в районе сессионных минимумов на Chf0.9070. Ближайшая поддержка остается на Chf0.9060 (также минимумы 11 ноября). Прохождение Chf0.9060 увеличит потери до Chf0.9030 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) и Chf0.8950 (минимумы 30 октября).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снижался третий день подряд против евро, несмотря на вечернее укрепление против доллара.



Во вторник активно выступали представители Банка Англии. Однако фунт практически не отреагировал на это событие, поскольку ничего нового сказано не было. Так, представитель Банка Англии, Бин, отметил, что вполне вероятно, что при достижении целевого уровня по безработице в 7% Комитет по монетарной политике установит новую планку в 6.5%. Это нивелировало высказывание главы центрального банка Карни о том, что заметный рост занятости спровоцирован сильным восстановлением экономики.





Между тем, в Великобритании в фокусе рынка уже отчет среды по ВВП Британии за третий квартал. Ожидается, что отчет покажет рост экономики на 0.8% после роста на 0.7% кварталом ранее. Это подтвердит данные отчета, опубликованного 25 октября.



GBP/USD вернулся к $1.6200, что ниже пятничного максимума на $1.6250 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка находится на $1.6140 (канальная линия поддержки от 11 ноября), ниже - на $1.6070 (минимум 21 ноября) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября).





ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото практически не изменились во вторник, при этом слабая американская статистика оказала драгоценному металлу определенную поддержку.



Февральский фьючерс снизился на 10 центов до $1,241.50 за унцию, при этом декабрьский фьючерс прибавил 20 центов до $1,241.40 за унцию.



Эксперты отмечают, что в этом году спрос на золото со стороны китайских потребителей может достичь нового рекордного максимума.





Золото торгуется ниже сильного сопротивления на $1,250.25 (канальная линия сопротивления от 30 октября). Выше сопротивление находится на $1,268.60 (максимумы 19 ноября) и $1,300 (психологически важный уровень). Ближайшая поддержка находится на $1,227.60 (минимумы понедельника). Ниже потери могут увеличиться до $1,200.30 (канальная линия поддержки).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы в среду упали в цене до минимального уровня закрытия за последние шесть месяцев после того, как опубликованные в США данные показали рост запасов сырой нефти 10-ю неделю подряд.



Январский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $1.38 или 1.5% до $92.30 за баррель после снижения во вторник на 0.4%.



Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы топлива выросли на 3 млн. баррелей, в то время как опрошенные аналитики прогнозировали снижение на 1.5 млн. баррелей.





Во вторник ночью Американский Институт Нефти отчитался о росте запасов нефти на 6.9 млн. баррелей.



Нефть упал ниже $92 за баррель до минимумов на $91.75 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $90.07 (минимумы 1 мая). Ближайшее сопротивление представлено $92.40 (часовые максимумы). Выше возможен возврат к $93.50 (максимумы среды) и $94.60 (максимумы вторника).







ЕВРО - Единая валюта развернулась вниз во второй половине дня. В ближайшее время на евро продолжат влиять ожидания и спекуляции по поводу возможности дальнейшего снижения ставки ЕЦБ. Представитель ЕЦБ, Ханссон, во вторник в очередной раз сказал, что возможность снижения присутствует, поскольку инфляция в Еврозоне может продолжить уменьшаться.



В Германии Канцлер Ангела Меркель смогла достичь коалиционного соглашения с с социал-демократами. Это дает ей возможность третий срок управлять крупнейшей европейской экономикой - до 2017 года. Также это значит, что Меркель продолжит свою политику, которая включает отказ от совместной ответственности за долги стран Еврозоны.





Согласно исследованиям компании GfK AG, в Германии в декабре индекс потребительского доверия составит 7.4, по сравнению с 7 в ноябре. Это превышает средний прогноз экспертов, ожидающих индекс на отметке 7.1.



EUR/USD протестировал $1.3600 после преодоления $1.3580 (максимумы 19 ноября), после чего начал снижение. Выше $1.3600 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300). Ближайшая поддержка представлена $1.3520, затем - $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).





ИЕНА - Японская иена продолжила падать в цене против доллара.

Член Совета Банка Японии Шираи заявила, что центральный банк не намерен медлить с дальнейшим стимулированием экономики и инфляции посредством монетарной политики. Шираи отметила в последнем протоколе заседания Банка Японии во вторник, что риски экономике и ценам больше сведены к снижению.

Между тем, она не стала вдаваться в подробности относительно конкретных возможных действий.





USD/JPY торгуется выше максимумов понедельника в области Y101.90. Выше сопротивление находится на Y102.60 (канальная линия от 7 ноября), вплоть до Y103.70 (максимумы 22 мая). Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (максимумы четверга), затем - в районе канальной линии на Y101.00.





ФРАНК - Швейцарский франк снизился против доллара в преддверии публикации в четверг данные по ВВП за третий квартал (в В 06:45 GMT).

Между тем, доллар вырос против франка после выхода смешанной американской статистики.



В США индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго за ноябрь составил 63 против 65.9 в октябре, а индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan в ноябре 75.1 против 73.2 в октябре.





Первичные заявки на пособия по безработице на 22 ноября составили 316K против 326K.



USD/CHF показал сессионные минимумы на Chf0.9090. Сопротивление остается в области максимумов понедельника на Chf0.9130. Выше Chf0.9170 ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250. Прохождение Chf0.9050 увеличит потери до Chf0.9030 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) и Chf0.8950 (минимумы 30 октября).









СТЕРЛИНГ - Британский фунт достиг максимумов в районе $1.6326 после публикации британской статистики. Однако позднее откатил.



Опубликованные данные показали рост индекса активности в сфере услуг на 0.7% в сентябре после роста на 0.6%. Аналитики прогнозировали рост на 0.4%.





Отдельный отчет показал, что ВВП Британии в третьем квартале в годовом выражении вырос на 1.5% после роста на 1.3% кварталом ранее. Это совпадает с ожиданиями экспертов. В разрезе квартала рост ВВП составил 0.8%, что слегка выше ожиданий в +0.7%.



GBP/USD корректируется, направляясь к пятничным максимумам на $1.6240 (ближайшая поддержка-бывшее сопротивление). Ниже поддержка находится на $1.6180 (канальная линия поддержки от 11 ноября), ниже - на $1.6070 (минимум 21 ноября) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Сопротивление находится на $1.6340 (максимумы 2 января).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото завершили торги среды на минимуме с начала июля, оказавшись под давлением из-за роста курса американской валюты.



Февральский фьючерс упал в цене на $3.60 или 0.3% до $1,237.90 за унцию после тестирования максимумов на выше $1,250.



В четверг торги на Сomex проводиться не будут из-за празднования Дня Благодарения. В пятницу рабочий день на бирже будет коротким.



Между тем, аналитики отмечают, что спрос на драгоценный металл со стороны Китая остается сильным. По итогам первых 10 месяцев текущего года Китай импортировал почти 1,000 тонн золота из Гонконга.





Золото торгуется ниже сильного сопротивления на $1,250.60 (канальная линия сопротивления от 30 октября). Выше сопротивление находится на $1,268.60 (максимумы 19 ноября) и $1,300 (психологически важный уровень). Ближайшая поддержка находится на $1,227.60 (минимумы понедельника). Ниже потери могут увеличиться до $1,200.30 (канальная линия поддержки).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate завершает с потерями третий месяц кряду, что является максимально длительным периодом снижения за последние пять лет, на фоне спекуляций относительно увеличения экспорта сырья странами OPEC и повышения добычи в США, являющемся крупнейшим потребителем нефти в мире.

По данным Oil Movements на запланированной на будущую неделю встрече OPECбудет принято решение об увеличении с середины декабря поставок на 3%.

В четверг торги были закрыты из-за празднования в США Дня Благодарения.

Нефтяные фьючерсы в среду упали в цене до минимального уровня закрытия за последние шесть месяцев



Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы топлива выросли на 3 млн. баррелей, в то время как опрошенные аналитики прогнозировали снижение на 1.5 млн. баррелей.





Нефть остается в районе отметки $92 за баррель, немногим выше полугодового минимума, достигнутого в среду на $91.75 (ближайшая поддержка) после того, как опубликованные в США данные показали рост запасов сырой нефти 10-ю неделю подряд.

Ниже потери могут увеличиться до $90.07 (минимумы 1 мая). Ближайшее сопротивление представлено $92.40 (часовые максимумы). Выше возможен возврат к $93.50 (максимумы среды) и $94.60 (максимумы вторника).





ЕВРО - Единая валюта укрепляется после того, как в четверг статистика Испании показала рост экономики страны в третьем квартале. Согласно официальным данным, ВВП Испании вырос на 0.1% кв/кв, при этом в годовом выражении показатель сократился на 1.1% против -0.1% кв/кв и -1.6% г/г во втором квартале. Более того, показатель потребительской инфляции все той же Испании вырос в ноябре на 0.3% г/г, что превзошло прогнозы аналитиков и предыдущее значение в 0.0%.



Позднее статистика Германии показала рост числа безработных в ноябре на 10K, превысив прогноз в 3K и октябрьское значение в +1K. Уровень безработицы остался на отметке 6.9%.



Уровень безработицы ЕС в октябре станет известен в 10:00 GMT, при этом ожидается, что значение останется на уровне 12.2%, как и в предыдущем месяце.





EUR/USD консолидируется в области $1.3610, при этом ближайшее сопротивление располагается на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300). Ближайшая поддержка представлена $1.3520, затем - $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).







ИЕНА - Японская иена несколько выросла в цене против доллара в рамках технической коррекции снижения, в результате которого был достигнут полугодовой минимум против доллара США. Кроме того, поддержку иене оказало снижение фондового рынка страны.



Отметим, что ранее причиной слабости иены с одной стороны оказались солидные экономические данные из США, а с другой спекуляции относительно принятия Банком Японии дополнительных мер по стимулированию экономического роста и инфляции.

Так член Совета Банка Японии Шираи отметила в последнем протоколе заседания Банка Японии во вторник, что риски экономике и ценам больше сведены к снижению.



Опубликованные накануне данные показали, что в США индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго за ноябрь составил 63 против 65.9 в октябре, а индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan в ноябре 75.1 против 73.2 в октябре.



Первичные заявки на пособия по безработице на 22 ноября составили 316K против 326K.





Индекс опережающих экономических индикаторов, оценивающий перспективы экономики США на ближайшие полгода вырос четвертый месяц кряду, составив 0,2%.



USD/JPY торгуется в районе Y102.30. Сопротивление находится на Y102.70 (канальная линия от 7 ноября), вплоть до Y103.70 (максимумы 22 мая). Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (максимумы четверга), затем - в районе канальной линии на Y101.00.









ФРАНК - Швейцарский франк сохраняет свои позиции против доллара.

Можно предположить, что наряду с возобновлением слабости американской валюты давление на курс оказали позитивные данные по ВВП Швейцарии.



Так по отношению к прошлому году рост составил 1.9% г/г против прогноза 1.7% г/г и 2.5% г/г в предыдущем периоде.

По отношению к прошлому кварталу ВВП вырос на 0.5% кв/кв против прогноза 0.4% кв/кв и 0.5% кв/кв в предыдущем квартале.





USD/CHF остается под давлением, при этом прохождение Chf0.9050 увеличит потери до Chf0.9030 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) и Chf0.8950 (минимумы 30 октября). Сопротивление остается в области максимумов понедельника на Chf0.9130. Выше Chf0.9170 ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт растет третий день подряд против доллара на признаках улучшения экономики Великобритании, что стимулирует спрос на стерлинг в преддверии публикации центральным банком прогнозов по финансовому сектору.



В 09:30 GMT Британия озвучит цифры по одобренным заявкам на ипотеку за октябрь. Ожидается рост показателя до 68.000K после 66.735K месяцем ранее.





GBP/USD торгуется неподалеку от сессионных максимумов на $1.6350. Сильное сопротивление расположено на $1.6386/90 (канальная линия сопротивления от 12 ноября). Ближайшая поддержка находится на $1.6260, затем - в области $1.6200 (канальная линия) и $1.6070 (минимумы 21 ноября).





ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото несколько укрепили свои позиции на фоне ослабления доллара.

На спотовом рынке золото прибавило в цене 0.5% достигнув отметки $1,244.13 за тройскую унцию после снижения на 0.3%. В ноябре цена золота снизилась на 5.9%, что является самым слабым результатом с июня текущего года.



В четверг торги на Сomex были закрыты из-за празднования в США Дня Благодарения. В пятницу рабочий день на бирже будет коротким.



Между тем, аналитики отмечают, что спрос на драгоценный металл со стороны Китая остается сильным. По итогам первых 10 месяцев текущего года Китай импортировал почти 1,000 тонн золота из Гонконга.





Золото остается ниже сильного сопротивления на $1,250.60 (канальная линия сопротивления от 30 октября). Выше сопротивление находится на $1,268.60 (максимумы 19 ноября) и $1,300 (психологически важный уровень). Ближайшая поддержка находится на $1,227.60 (минимумы понедельника). Ниже потери могут увеличиться до $1,200.30 (канальная линия поддержки).

[HY Markets]

НЕФТЬ - завершила с потерями третий месяц кряду, что является максимально длительным периодом снижения за последние пять лет, на фоне спекуляций относительно увеличения экспорта сырья странами OПЕК и повышения добычи в США, являющемся крупнейшим потребителем нефти в мире.



По данным Oil Movements на запланированной на будущую неделю встрече OПЕК будет принято решение об увеличении с середины декабря поставок на 3%.



Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы топлива выросли на 3 млн. баррелей, в то время как опрошенные аналитики прогнозировали снижение на 1.5 млн. баррелей.





С технической точки зрения, нефть протестировала поддержку на 91.70. Ее прохождение откроет дорогу к 89.20. Ключевое сопротивление остается в районе 94.80.







ЕВРО - достиг месячного пика против доллара. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу пересмотрело свой прогноз по Испании до “стабильного” с “негативного” и подтвердил рейтинг на уровне BBB. S&P видит улучшения во внешней конъюнктуре Испании и прогнозирует снижение ВВП в этом году на 1.2%, при этом прогнозирует рост ВВП на 0.8% в 2014 году и на 1.2% в 2015 году. Также агентство S&P заявило, что правительство Испании в целом может выполнить целю по дефициту бюджета в 5.8% от ВВП в 2014 году.



Единая валюта сохранила свои позиции после выхода публикации статистики ЕС: предварительных данных по потребительской инфляции (0.9%) и уровню безработицы за октябрь (12.1%).



Ранее опубликованные данные показали неожиданное падение розничных продаж в Германии в октябре, что говорит о слабости сектора в преддверии рождественских праздников.



Согласно статистике, розничные продажи в октябре снизились на 0.8% по сравнению с сентябрем и достигли показателем объема минимальных уровней с декабря 2012 года. Аналитики прогнозировали рост на 0.5%. В целом, по итогам 10 месяцев 2013 года продажи выросли на 0.2%.





С технической точки зрения, EUR/USD консолидируется ниже пятничных максимумов на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300). Выше сопротивление находится на $1.3650 (канальная линия от 7 ноября). Далее сопротивление расположено в районе $1.3700 (максимумы 18 октября). Ближайшая поддержка расположена на $1.3560/40, затем - в зоне $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).







ИЕНА - выросла в цене против доллара в рамках технической коррекции снижения, в результате которого был достигнут полугодовой минимум против доллара США. Кроме того, поддержку иене оказало снижение фондового рынка страны.



Член Совета Банка Японии Шираи заявила, что центральный банк не намерен медлить с дальнейшим стимулированием экономики и инфляции посредством монетарной политики. Шираи отметила в последнем протоколе заседания Банка Японии во вторник, что риски экономике и ценам больше сведены к снижению. Между тем, она не стала вдаваться в подробности относительно конкретных возможных действий.



Предстоящий отчет по рынку труда США может спровоцировать покупки доллара против иены, что приведет к росту курса в район 103. Спровоцировать рост пары может рост показателя новых рабочих мест вне сельского хозяйства до 200k.





С технической точки зрения, USD/JPY торгуется ниже максимумов на Y102.60. Сопротивление находится на Y102.90/00 (канальная линия от 7 ноября), вплоть до Y103.70 (максимумы 22 мая). Ближайшая поддержка находится на Y101.50 (канальная линия), затем - в районе максимумов 15 ноября на Y100.40.







ФРАНК - вырос вслед за евро.



В США индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго за ноябрь составил 63 против 65.9 в октябре, а индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan в ноябре 75.1 против 73.2 в октябре.



Первичные заявки на пособия по безработице на 22 ноября составили 316K против 326K.

Можно предположить, что наряду с возобновлением слабости американской валюты давление на курс оказали позитивные данные по ВВП Швейцарии.





Так по отношению к прошлому году рост составил 1.9% г/г против прогноза 1.7% г/г и 2.5% г/г в предыдущем периоде. По отношению к прошлому кварталу ВВП вырос на 0.5% кв/кв против прогноза 0.4% кв/кв и 0.5% кв/кв в предыдущем квартале.



С технической точки зрения, USD/CHF остается под давлением, при этом прохождение Chf0.9030 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) увеличит потери до Chf0.8950 (минимумы 30 октября). Сопротивление остается в области максимумов понедельника на Chf0.9130. Выше Chf0.9170 ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250.







СТЕРЛИНГ - завершил неделю уверенным ростом против доллара на признаках улучшения экономики Великобритании, что стимулирует спрос на стерлинг в преддверии публикации центральным банком прогнозов по финансовому сектору.



Опубликованные данные показали рост индекса активности в сфере услуг на 0.7% в сентябре после роста на 0.6%. Аналитики прогнозировали рост на 0.4%.



Отдельный отчет показал, что ВВП Британии в третьем квартале в годовом выражении вырос на 1.5% после роста на 1.3% кварталом ранее. Это совпадает с ожиданиями экспертов. В разрезе квартала рост ВВП составил 0.8%, что слегка выше ожиданий в +0.7%.





Банк Англии озвучил ключевые требования к капиталу банков:



- в 2014 году основной капитал банков должен составлять не менее 45;



- в 2015 году этот показатель должен быть повышен до минимум 4.5%;



- в 2014 году коэффициент уровня основного капитала должен быть 5.5%;



- в 2015 году коэффициент должен быть повышен до 6%.



С технической точки зрения, GBP/USD отступил от сессионных максимумов на $1.6370. Сильное сопротивление находится на $1.6410 (канальная линия сопротивления от 12 ноября). Ближайшая поддержка расположена на $1.6280, затем - на $1.6230/20 (канальная линия от 12 ноября и ранее пройденная линия сопротивления от 24 апреля 2011 года) и $1.6130 (минимумы 25 ноября).







ЗОЛОТО - несколько укрепили свои позиции на фоне ослабления доллара. В ноябре цена золота снизилась на 5.9%, что является самым слабым результатом с июня текущего года.



В четверг торги на Сomex не проводились из-за празднования Дня Благодарения. В пятницу рабочий день на бирже был коротким.



Между тем, аналитики отмечают, что спрос на драгоценный металл со стороны Китая остается сильным. По итогам первых 10 месяцев текущего года Китай импортировал почти 1,000 тонн золота из Гонконга.





С технической точки зрения, золото консолидируется. Ближайшей областью поддержки остается 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate растет третий день кряду на фоне ожиданий первого с сентября падения запасов в США, являющегося крупнейшим потребителем нефти в мире.



Дополнительную поддержку ценам оказала публикация солидных экономических данных из США, что говорит в пользу продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики.



По последним прогнозам снижение запасов на минувшей неделе составит 700,000 баррелей. Накануне министр нефти Саудовской Аравии Али Аль-Наими заявил, что глобальный рынок находится в состоянии равновесия, что снижает вероятность повышения квот добычи сырья странами ОПЭК.



Январский контракт на поставку нефти WTI прибавил 30 центов до $94.12 за баррель после роста накануне на $1.10 до $93.82. В текущем году рост составил 2.5%.





С технической точки зрения, нефть восстанавливается после тестирования поддержки на 91.70. Ее прохождение откроет дорогу к 89.20. Ключевое сопротивление остается в районе 94.80. Преодоление данного уровня откроет дорогу на 95.50.







ЕВРО - единая валюта оказалась под давлением и заметно упала, несмотря на то, что европейская статистика за ноябрь оказалась лучше прогнозов, улучшая перспективы ВВП за 4-й квартал для Германии и ЕС в целом.



Индекс производственной активности ЕС в ноябре вырос до 51.6 пп против октябрьского значения в 51.3 пп. Аналитики прогнозировали 51.5 пп.

В Германии аналогичный показатель достиг 52.7 пп в ноябре после октябрьского 51.7 пп. Аналитики прогнозировали 52.5 пп.



Во вторник в 10:00 GMT выйдет индекс цен производителей в еврозоне.





EUR/USD снизился из области пятничных максимумов $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).

Ближайшая поддержка расположена на $1.3530/20, затем - в зоне $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).

Выше $1.3620 сопротивление находится на $1.3670 (канальная линия от 7 ноября). Далее сопротивление расположено в районе $1.3700 (максимумы 18 октября).







ИЕНА - достигла минимального за последние более чем пять лет уровня против евро и существенно укрепила свои позиции против доллара после того, как глава центрального банка Харухико Курода заявил, что регулятор сохранит стимулирующую монетарную политику до тех пор, пока инфляция не стабилизируется в районе 2%.



По сообщениям источников Reuters Банк Японии планирует выйти за пределы текущей программы покупки облигаций стоимостью USD70млрд. в месяц.



Кроме того, давление на иену оказал опубликованный накануне отчет ЕС, подтвердивший позитивную динамику в ноябре пятый месяц подряд.





USD/JPY остается в районе сессионных максимумов. Сопротивление находится на Y103.10 (канальная линия от 7 ноября), вплоть до Y103.70 (максимумы 22 мая). Ближайшая поддержка находится на Y101.76, далее - на Y100.62 (сентябрьский максимум).







ФРАНК - снизился на фоне возобновления роста доллара на фоне свидетельств оживления роста в производственном секторе США.



Индекс активности в производственном секторе ISM вырос в ноябре до 57.3 против 56.4 в предыдущем периоде и прогноза снижения до 55.1. Диапазон прогнозов при этом составлял от 53.5 до 57.5. Отметим, что на долю производственного сектора приходится около 12% ВВП США.



Отдельный отчет от Markit Economics показал рост индикатора состояния производственной активности до 54.7 против 51.8 в предыдущем периоде и прогноза 54.3.

Кроме того, был зафиксирован рост активности в Китае и Европе.





С технической точки зрения, USD/CHF пытается восстановиться после пятничного снижения до Chf0.9030 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245), прохождение которого увеличит потери до Chf0.8950 (минимумы 30 октября). Сопротивление находится в районе максимумов прошлого понедельника на Chf0.9130. Выше Chf0.9170 ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250.







СТЕРЛИНГ - Фунт достиг накануне максимальных с января текущего года уровней против доллара и евро после того, как индикатор активности в производственном секторе экономики Великобритании вырос существенней чем это предполагалось.



Статистика Великобритании показала рос индекс деловой активности в производственном секторе до 58.4 пп в ноябре против 56.5 пп в октябре. Аналитики прогнозировали снижение до 56 пп.

Признаки улучшения ситуации в экономике Великобритании стимулируют спрос на стерлинг в преддверии публикации центральным банком прогнозов по финансовому сектору.





С технической точки зрения, GBP/USD протестировал канальную линию сопротивления от 12 ноября на $1.6430 и отступил. Выше сопротивление находится на $1.6500 и $1.6620 (максимумы 14 августа 2011 года). Ближайшая поддержка расположена на $1.6330, ниже - в области $1.6250 (канальная линия) и $1.6130 (минимумы 25 ноября).







ЗОЛОТО - остается в районе пятимесячного минимума после максимального с октября текущего года падения, спровоцированного спекуляциями, что свидетельства оживления экономического роста в США приведут к более раннему по сравнению с прогнозами началу сокращения программы покупки активов ФРС.



Индекс активности в производственном секторе ISM вырос в ноябре до 57.3 против 56.4 в предыдущем периоде и прогноза снижения до 55.1. Диапазон прогнозов при этом составлял от 53.5 до 57.5. Отметим, что на долю производственного сектора приходится около 12% ВВП США.



Отдельный отчет от Markit Economics показал рост индикатора состояния производственной активности до 54.7 против 51.8 в предыдущем периоде и прогноза 54.3.

Кроме того, был зафиксирован рост активности в Китае и Европе.





Накануне цена снизилась до минимального уровня с 8 июля $1,217.84, обвалившись на 2.7%.

С начала года золото подешевело на 27% на спекуляциях по поводу того, что ФРС начнет сворачивание стимулирующих мер.



С технической точки зрения ближайшей областью поддержки остается 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли во вторник на фоне ожиданий снижения запасов сырья в США, оптимистических прогнозов по мировому спросу на нефть, что позволило котировкам подняться выше $96 за баррель.



В фокусе участников рынка также были комментарии основных нефтяных стран-производителей в преддверии встречи членов ОПЕК в среду в Вене.

Январский фьючерс вырос на $2.22 или 2.4% до $96.04 за баррель после роста на 1.2% сессией ранее.



Во вторник ночью Американский Институт Нефти опубликует свою статистику по запасам сырой нефти на прошлой неделе, а министерство топлива США - в среду. Аналитики прогнозируют, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 1.25 млн. баррелей. Это может стать первым недельным снижением показателя за последние 11 недель.





Главный экономист Международного Энергетического Агентства во вторник озвучил прогноз по ценам на нефть на уровне $100 за баррель.



Нефть поднялась выше $96 за баррель, при этом ближайшее сильное сопротивление представлено на уровне $96.50 (23.6% Фибо падения цен с $112.20). Выше сопротивление находится в районе $97.00 (максимумы 5 и 20 мая). Ближайшая поддержка находится на $95.00 (часовой максимум вторника), ниже - в области $94.20 (утренние максимумы вторника) и $93.60 (минимумы вторника).







ЕВРО - Единая валюта выросла почти до месячного пика против доллара в преддверии заседания ЕЦБ 5 декабря. Вероятно, что инвесторы сфокусируются на комментариях ЕЦБ относительно инфляции.



7 ноября ЕЦБ принял решение о снижении учетной ставки до 0.25%. Член Совета ЕЦБ Ардо Ханссон 25 ноября заявил, что центральный банк готов к дальнейшему снижению процентной ставки и технически готов к переходу на отрицательные депозитные ставки.



Опубликованные во вторник данные показали падение цен производителей в октябре на 1.4% г/г против -0.9% в сентябре. Аналитики прогнозировали снижение всего на 1%. В месячном выражении показатель снизился на 0.5% после -0.2% и прогноза аналитиков в -0.2%.





EUR/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.3520, при этом сопротивление остается на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300). Ближайшая поддержка расположена на $1.3520, затем - в зоне $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Выше $1.3620 сопротивление находится на $1.3650 (канальная линия от 7 ноября). Далее сопротивление расположено в районе $1.3700 (максимумы 18 октября).







ИЕНА - Иена восстановилась из района полугодового пика против доллара на фоне ожиданий, что данные по рынку труда США, которые будут опубликованы в конце текущей недели, могут пролить свет на состояние крупнейшей мировой экономики, дальнейшие действия ФРС и, соответственно, перспективы доллара.



Ранее причиной для продаж иены также послужили комментарии главы Банка Японии Харухико Куроды, сделанные в понедельник. Накануне главный банкир страны дал понять, что шаги масштабного ослабления монетарной политики регулятора, предпринятые еще в апреле, будут также иметь продолжение после завершения финансового 2014 года.







На данный момент центральный банк Японии проводит довольно агрессивную политику ослабления монетарной политики с целью удвоить монетарную базу, которая к концу 2014 года достигнет в объеме Y270 трлн. в основном посредством покупки государственных бондов.



USD/JPY корректируется после тестирования канальной линии сопротивления от 7 ноября на Y103.30 . Ближайшая поддержка представлена Y102.00, ниже - в области Y101.50 (канальная линия), затем - в районе максимумов 15 ноября на Y100.40. Выше Y103.30 сопротивление находится на Y103.70 (максимум 22 мая).







ФРАНК - Швейцарский франк вырос до 5-недельного пика на американской сессии вторника.



На рынке, вероятно, сохранится неуверенность в преддверии выхода в эту пятницу ноябрьского отчета по занятости в США, который сможет прояснить картину относительно начала сворачивания программы QE Федеральным резервом. Ожидается, что в пятницу статистика покажет рост занятости в США в ноябре на 180,000.



Во вторник был опубликован отчет, который показал рост индекса деловой активности от ISM до 69.5 пп в ноябре против октябрьского значения в 59.3 пп.





В среду в 12:15 GMT ожидается отчет об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP. В ноябре показатель ожидается на уровне 165K против 130K. В 15:00 GMT выйдет отчет по продажам новых домов в США (0,432M против 0,421M).



USD/CHF может получить поддержку в области сессионного минимума 0.9020, психологического уровня 0.9000 и основания 31 октября 0.8990. Сопротивление остается на 0.9100 (сессионный максимум/психологический уровень), на 0.9110 (максимум 2 декабря) и в области 20-дневной SMA 0.9120.





СТЕРЛИНГ - Британский фунт достиг двухлетнего максимума против доллара США после публикации неожиданно сильных данных о состоянии активности в секторе строительства.



Опубликованная статистика показала рост индекса активности в строительном секторе Британии до 62.6 пп в ноябре против 59.4 пп в октябре. Это максимальный показатель с апреля 2007 года. Аналитики прогнозировали снижение до 59 пп.



В четверг внимание участников рынка будет обращено также к решению по монетарной политике Банк Англии.



Представитель Банк Англии Броадбент во вторник заявил, что Банк Англии не будет повышать ставки пока восстановление экономики не окрепнет. По его мнению, экономика Великобритании демонстрирует рост.





GBP/USD торгуется ниже канальной линии сопротивления от 12 ноября на $1.6460. Выше сопротивление находится на $1.6500 и $1.6620 (максимумы 14 августа 2011 года). Ниже $1.6345 поддержка расположена в области $1.6280 (канальная линия) и $1.6130 (минимумы 25 ноября).











ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото понесли небольшие потери во вторник, консолидируясь в районе минимумов последних пяти месяцев в преддверии важных экономических событий недели.



Февральский фьючерс на золото снизился на $1.10 или 0.1% до $1,220.80 за унцию, торгуясь второй день подряд в районе минимумов 5 июля.



После падения цен на золото в этом году примерно на 27%, аналитики начали все более пессимистически смотреть на перспективы драгоценного металла.



Аналитики UBS во вторник понизили среднюю цену на золото на 2014 год до $1,200 с $1,325 за унцию. Также в своем недавнем отчете аналитики Societe Generale рекомендовали инвесторам “продавать” золото, при этом ориентир на конец 2014 года они видят в районе $1,050 за унцию. В конце ноября миллиардер-хеджевик Джон Полсон сказал своим клиентам, что больше не будет инвестировать свои средства в золото, поскольку не уверен, когда инфляция ускорится.





В середине ноября Всемирный Золотой Совет отрапортовал, что физический спрос на золото в третьем квартале упал на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.



Золото консолидировалось в канале, ограниченном $1,215.50 - $1,225.80 (ближайшие уровни поддержки/сопротивления соответственно). Выше сильное сопротивление находится на $1,244.50 (канальная линия сопротивления от 30 октября). Выше сопротивление находится на $1,268.60 (максимумы 19 ноября) и $1,300 (психологически важный уровень). Ниже $1,215.50 ближайшая поддержка находится на $1,181.40 (минимумы 28 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в среду после того, как данные министерства топлива США показали первое за последние 11 недель сокращение запасов сырой нефти.



Январский фьючерс на нефть марки WTI подорожал на $1.16 или 1.2% до $97.20 за баррель (максимальная цена закрытия с 29 октября). За последние три сессии цены на нефть выросли на 4.1%.



Официальная статистика показала, что за неделю по 29 ноября запасы нефти сократились на 5.6 млн. баррелей, что значительно больше прогноза аналитиков, которые ожидали сокращения показателя на 1.25 млн. баррелей. До этого на протяжении десяти недель запасы нефти демонстрировали рост.





Запасы бензина выросли на 1.8 млн. баррелей, при этом запасы дистиллятов поднялись на 2.6 млн. баррелей. Ожидался рост запасов бензина на 2 млн. баррелей, в дистилляты ожидались со снижением на 1 млн. баррелей.



Нефть протестировала $97.50 и слегка откатила после преодоления $97.00 (максимумы 5 и 20 мая). Выше максимумов среды сопротивление находится на $98.80 (канальная линия сопротивления от 28 августа). Ближайшая поддержка находится на $96.20 (23.6% Фибо роста котировок с $91.80), ниже - в районе $95.40.







ЕВРО - Единая валюта торговалась довольно волатильно в среду в преддверии заседания ЕЦБ.



7 ноября ЕЦБ принял решение о снижении учетной ставки до 0.25%. Член Совета ЕЦБ Ардо Ханссон 25 ноября заявил, что центральный банк готов к дальнейшему снижению процентной ставки и технически готов к переходу на отрицательные депозитные ставки.



Вышедший отчет показал снижение индекса деловой активности в непроизводственной сфере ЕС до 51.2 пп в ноябре против октябрьского значения в 51.6 пп и выше среднего прогноза аналитиков в 50.9. Сводный индекс упал до 51.7 пп в ноябре против 51.9 пп месяцем ранее и выше прогноза в 51.5.



Отдельный отчет показал сокращение ВВП Еврозоны в третьем квартале на 0,4%, что, однако, совпало с прогнозами.





EUR/USD получил поддержку на $1.3530 и сейчас пытается восстановиться. Ближайшая поддержка расположена на $1.3520, затем - в зоне $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Сопротивление остается на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300). Выше $1.3620 сопротивление находится на $1.3680 (канальная линия от 7 ноября).







ИЕНА - В среду доллар упал против после недавнего роста, связанного с запланированным на пятницу отчетом по занятости в США в прошлом месяце



Согласно среднему прогнозу аналитиков, отчет по занятости в США за ноябрь может показать рост на 170,000 (максимум за последние пять месяцев). Влияние на прогноз по занятости может оказать отчет от ADP, который показал, что в ноябре в частном секторе экономики США было создано 215,000 новых рабочих мест, существенно превысив прогноз 160,000.

Данный факт свидетельствует о продолжении восстановления рынка труда США, достижение чего является основным условием начала ФРС сокращения программы покупки активов, реализация которой была одним из основных факторов поддержки фондовых рынков и ограничения роста доллара.



В этом году иена является крупнейшим аутсайдером среди валют, потеряв против корзины валют порядка 14%.





USD/JPY протестировал канальную линию поддержки от 7 ноября на Y102.00 и показал минимумы ниже фигуре прежде, чем восстановиться. Ближайшее сопротивление находится в районе вчерашнего максимума на Y103.30, затем - в области канальной линии на Y103.60, вплоть до Y103.70 (максимум 22 мая).







ФРАНК - Швейцарский франк завершил торговую сессию среду у максимумов.



Опубликованная ФРС “Бежевая книга” зафиксировала, что в большинстве федеральных округов занятость не изменилась или незначительно увеличилась; экономика продолжает расти темпами от слабых до умеренных, давление зарплат и цен ограничено; ФРС более оптимистичен чем 3 месяца назад и прогнозирует продолжение экспансии в 2014.



В целом инвесторы сохраняют осторожность в преддверии публикации отчета по занятости в США, который может зафиксировать падение уровня безработицы в до минимальной отметки с 2008 года 7.2%.





USD/CHF вернулся в область недавних минимумов на Chf0.9020. Ниже Chf0.9020 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) потери могут увеличиться до Chf0.8950 (минимумы 30 октября). Выше Chf0.9100 сопротивление находится в районе максимумов понедельника на Chf0.9130.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов изначально упал против доллара после того, как опубликованная статистика показала снижение индекса деловой активности в непроизводственном секторе Великобритании до 60 пп в ноябре против октябрьского значения в 62.5 пп и меньше прогнозов аналитиков в 62 пп.



Позднее курс восстановился на ожиданиях, связанных с заседанием Банка Англии в четверг, когда в 12:00 GMT станет известно решение Банка Англии по процентной ставке. Вероятнее всего ставка останется на уровне 0,5%. Планируемый объем покупок активов Банком Англии также останется без изменений, на уровне £375B.





GBP/USD торгуется ниже $1.6430 (максимумы 2-3 ноября). Далее сопротивление находится в области канальной линии сопротивления от 12 ноября на $1.6490/00. Выше сопротивление находится на $1.6620 (максимумы 14 августа 2011 года). Ниже вчерашних минимумов поддержка расположена в области $1.6300 (канальная линия) и $1.6130 (минимумы 25 ноября).





ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в среду, восстановив большую часть потерь, понесенную в предыдущие две сессии.



Февральский фьючерс вырос на $26.40 или 2.2% до $1,247.20 за унцию. По итогам предыдущих двух сессий драгоценный металл потерял более 2% стоимости.



Между тем, аналитики не спешат радоваться, связывая рост среды скорее с закрытием позиций и перепроданностью золота с технической точки зрения.

В июне золото упало к минимумам в районе $1,200 за унцию, после чего выросло до максимумов в области $1,420 к концу августа, то есть примерно на 18%. Однако с начала года драгоценный металл упал примерно на 26%.





Золото преодолело сопротивление в районе канальной линии от 30 октября на $1,242.50 и протестировало максимумы на $1,251.10 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1,268.60 (максимумы 19 ноября) и $1,300 (психологически важный уровень). Минимумы среды на $1,211.70 представляют промежуточную поддержку, при этом более важный уровень остается в районе канальной линии на $1,181.30.

[HY Markets]

НЕФТЬ -West Texas Intermediate может завершить неделю максимальным за 5 месяцев ростом на фоне сообщений об ускорении темпов роста ВВП США и одновременного снижения запасов сырья в стране, являющейся крупнейшим потребителем нефти в мире.



Опубликованная в четверг предварительная оценка ВВП США за 3 кв. составила 3,6% против прогноза 3,1% и 2,5% в предыдущем периоде.

Тем не менее, Morgan Stanley понизил прогноз роста ВВП США в 4 кв до 1%, поскольку по мнению аналитиков значительный рост запасов в Q3, который стал главной причиной увеличения темпов роста ВВП до 3.6%, как ожидается, приведет к существенному снижению показателя в Q4.



Напомним, что в среду статистика показала, что за неделю по 29 ноября запасы нефти сократились на 5.6 млн. баррелей, что значительно больше прогноза аналитиков, которые ожидали сокращения показателя на 1.25 млн. баррелей. До этого на протяжении десяти недель запасы нефти демонстрировали рост.



Запасы бензина выросли на 1.8 млн. баррелей, при этом запасы дистиллятов поднялись на 2.6 млн. баррелей. Ожидался рост запасов бензина на 2 млн. баррелей, в дистилляты ожидались со снижением на 1 млн. баррелей.





В настоящее время инвесторы сосредоточились на пятничном отчете по занятости, который может подтвердить намерения Федерального резерва начать процесс сворачивания программы количественного смягчения.



В пятницу январский фьючерс на нефть марки WTI снизился до $97.20 за баррель.



С технической точки зрения нефть накануне протестировала $97.50 и слегка откатила. Выше максимумов среды сопротивление находится на $98.80 (канальная линия сопротивления от 28 августа). Ближайшая поддержка находится на $96.20 (23.6% Фибо роста котировок с $91.80), ниже - в районе $95.40.







ЕВРО - Единая валюта достигла пятинедельного максимума против доллара США после того, как президент ЕЦБ Марио Драги воздержался от введения новых мер по стимулированию экономического роста, а представитель ФРС Денис Локхард заявил, что высокий показатель ВВП США не является свидетельством “прорыва” роста, поскольку прогнозы на 4 квартал являются весьма скромными.

По словам Драги рост цен на сырье, слабый внутренний спрос и медленный рост экспорта представляют собой риски ослабления экономики еврозоны.

Центральный банк, как и ожидалось, оставил ставку без изменения на отметке 0,25%.



Экономисты ЕЦБ прогнозируют средний курс EUR/USD на уровне 1.34 в 2014 году.

прогноз на 2013 год составил 1.33, а на 2015 - 1.34

Экспорт 1.1% в 2013, 3.7% в 2014, 4.8% в 2015

Импорт -0.1% в 2013, 3.5% в 2014, 4.7% в 2015

уровень безработицы 12.1% в 2013, 12.0% в2014, 11.8% в 2015.





EUR/USD вырос до $1.3660, преодолев пятничные максимумы на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300). Ближайшее сопротивление находится на $1.3690/00 (канальная линия от 7 ноября и максимумы 18 октября). Ближайшая поддержка расположена на $1.3520, затем - в зоне $1.3480 (50% Фибо роста с минимумов четверга), затем - на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября).







ИЕНА - третий день дорожает против доллара и евро на фоне падения фондовых рынков, что повышает спрос на валюты-убежища, включая иену.



Предварительная оценка ВВП США за 3 кв. составила 3,6% против прогноза 3,1% и 2,5% в предыдущем периоде.



Morgan Stanley понизил прогноз роста ВВП США в 4 кв до 1%, поскольку по мнению аналитиков значительный рост запасов в Q3, который стал главной причиной увеличения темпов роста ВВП до 3.6%, как ожидается, приведет к существенному снижению показателя в Q4.





Инвесторы сосредоточились на пятничном отчете по занятости, который может подтвердить намерения Федерального резерва начать процесс сворачивания программы количественного смягчения.

В протоколах октябрьского заседания ФРС, обнародованного 20 ноября, члены Федерального резерва заявили, что могут сократить программу регулятора в $85 млрд. в “ближайшие месяцы”, поскольку экономическая ситуация улучшается.



USD/JPY пробил канальную линию поддержки от 7 ноября на Y102.00. Ниже поддержка находится в области Y101.20 (минимумы 26 ноября). Ближайшее сопротивление находится в районе недавнего максимума на Y103.30, затем - в области канальной линии на Y103.60, вплоть до Y103.70 ((максимум 22 мая).











ФРАНК - Швейцарский франк завершил торговую сессию четверга у максимумов.



В целом инвесторы сохраняют осторожность в преддверии публикации отчета по занятости в США, который может зафиксировать падение уровня безработицы в до минимальной отметки с 2008 года 7.2%.



Согласно среднему прогнозу аналитиков, отчет по занятости в США за ноябрь может показать рост количества новых рабочих мест на 170,000 (максимум за последние пять месяцев). Напомним, что опубликованный в среду отчет от ADP показал, что в ноябре в частном секторе экономики США было создано 215,000 новых рабочих мест, существенно превысив прогноз 160,000.





Данный факт свидетельствует о продолжении восстановления рынка труда США, достижение чего является основным условием начала ФРС сокращения программы покупки активов, реализация которой была одним из основных факторов поддержки фондовых рынков и ограничения роста доллара.



В четверг представитель ФРС, Локхард заявил, что прогнозирует снижение безработицы до 7.0% к середине 2014 года



Представитель фонда PIMCO Гросс заявил, что сильные Payrolls могут позволить ФРС говорить о начале сокращения программы покупки активов. По мнению эксперта ФРС хочет выйти из программы покупки активов; все цены активов искусственно завышены; ФРС вероятней всего завершит QE к концу 2014.



USD/CHF вернулся в область недавних минимумов на Chf0.9020. Ниже Chf0.9020 (61.8% Фибо роста с Chf0.8890 до Chf0.9245) потери могут увеличиться до Chf0.8950 (минимумы 30 октября). Выше Chf0.9100 сопротивление находится в районе максимумов понедельника на Chf0.9130.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снизился после сообщения, что Банк Англии оставил ставку и программу выкупа активов в декабре без изменений.



Статистика этой недели показала максимальный за последние 3 года рост промышленного производства в Британии, в то время как ситуация в строительной отрасли и непроизводственной также показала улучшение.



Секретарь Казначейства Великобритании Джордж Озборн в своем Октябрьском обращении заявил, что требования к заемщикам в ближайшие годы снизятся и спрогнозировал оживление экономического роста.





GBP/USD торгуется ниже $1.6430 (максимумы 2-3 ноября). Далее сопротивление находится в области канальной линии сопротивления от 12 ноября на $1.6490/00. Выше сопротивление находится на $1.6620 (максимумы 14 августа 2011 года). Поддержка расположена в области $1.6300 (канальная линия) и $1.6130 (минимумы 25 ноября).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото завершают неделю с потерями в преддверии публикации данных по рынку труда США, которые могут активизировать ожидания, что ФРС начнет процесс сворачивания программы покупки активов раньше чем это предполагалось.

На спотовом рынке золото торгуется в области $1,228.88 за тройскую унцию, потеряв в цене с начала недели 2%.

С начала 2013 года золото снизилось в цене на 27% и может впервые с 2000 закрыть год с потерями на фоне спекуляций, что ФРС близок к завершению программы ежемесячной покупки долговых обязательств на $85 млрд. на фоне свидетельств оживления экономического роста в стране.





Золото накануне протестировало максимумы на $1,251.10 (ближайшее сопротивление), после чего продажи возобновились. Выше сопротивление находится на $1,268.60 (максимумы 19 ноября) и $1,300 (психологически важный уровень). Минимумы среды на $1,211.70 представляют промежуточную поддержку, при этом более важный уровень остается в районе канальной линии на $1,181.30.