ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.01.2017 г.
Сегодня рынок будет следить за выступлением Д. Трампа
Сегодня все внимание рынков будет сконцентрировано на первом официальном выступлении президента США Д. Трампа. В конце прошлого года с фактом его избрания связано довольно сильное ралли на фондовых площадках в Мире, а американский доллар получил заметную поддержку. Но уже к концу года, а также в начале нового появились сомнения в том, что предложенная новым президентом экономическая программа налогово-бюджетного стимулирования окажется успешной.
Наблюдая за этой дискуссией можно говорить об очередных играх на финансовых рынках. Они всегда отличались крайностями, поэтому их очень часто кидает «то в жар, то в холод». Эта позиция объясняется довольно просто. Для того чтобы раскачать рынок крупным игрокам необходимо что-то такое что бы заставило участников торгов поверить в «это», а значит позитивное содержание программы Трампа использовалось, как красная тряпка, которая могла убедить инвесторов в том, что она будет стимулировать деловую активность и привлекать капиталы в реальный сектор американской экономики, который будет поддерживаться значительным снижением налогов и госфинансированием. Иначе станет причиной игры на повышение на рынках акций, что и было с успехом реализовано. От этих «игрищ» американский доллар не остался в стороне и получил свою долю.
Но уже к концу года эта тема была полностью отыграна и теперь для того чтобы опять «завести» рынки необходимо что-то новое. Для продолжения ралли на фондовых рынках, а также значительного укрепления доллара пока нет текущих важных новостей и данных статистики, поэтому начинает обыгрываться идея того, что программа Трампа может и не стать успешной. Чего уж тут говорить, конечно, может не стать, а может и стать успешной. Сейчас никто на это ответить не может только время, что называется, рассудит. Но рынок уже начинает раскручивать эту идею, которая может помочь сыграть уже на понижении, а потом опять можно будет найти что-нибудь позитивное и опять толкнуть рынок вверх.
Мы видим в этом основную суть последних движений на мировых рынках. Но даже, если программа Трампа действительно окажется не столь эффективной, поступательный рост американской экономики, вероятнее всего, продолжится, а значит будет подтягиваться вверх инфляция и ФРС будет и далее плавно поднимать процентные ставки, что будет являться негативом для спекуляций на рынке акций США, но станет позитивом для американской валюты в любом случае.
Но локально в ближайшее время на любом не очень позитивном высказывании Трампа может быть разыграна негативная карта как на рынке акций, так и в отношении доллара, который может локально ослабеть. Но, если американский лидер будет позитивен в свих оценках перспектив своей экономической программы и убедит в очередной раз в этом рынки, то доллар и местный рынок акций в очередной раз получат повод для роста.
Но вернемся к заявленной сегодня пресс-конференции Д. Трампа. Если в своем выступлении он коснется экономики, а, скорее всего, так и будет, то его любое упоминание о том, что курс доллара мешает росту конкурентности американских товаров на мировом рынке окажет негативное влияние на его котировки. В тоже время, если Трамп повторит свои слова, сказанные в прошлом году, о том, что необходимо снять запрет на экспорт нефти на мировой рынок – это может стать причиной для продолжения локального падения цен на сырую нефть, которые и так снижаются на фоне роста добычи нефти Ираном, Ираком и Ливией, что ставит под угрозу выполнение соглашения ОПЕК+. Если это произойдет, то тогда сырьевые валюты окажутся под давлением.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.01.17 г.
USDCAD
Новостной фон:
Пара консолидируется уже четвертый день подряд на фоне отсутствия роста цен на сырую нефть. Но пока пара не растет, несмотря на начавшееся снижение котировок нефти. Рынок ожидает сегодня пресс-конференцию Д. Трампа, которая может оказать поддержку доллару либо наоборот приведет к его снижению.
Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3218. Объемы перед открытием торгов в Европе практически упали к нулю. Momentum движется горизонтально.
Торговые рекомендации.
Позитивное послание Трампа поддержит доллар и пара может подрасти к 1.3315, но, если оно не убедит рынки в перспективности его экономической программы, цена может упасть к 1.3160.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.01.2017 г.
Рынки замерли перед выступлением Трампа
Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Участники рынков ждут первой официальной пресс-конференции Д. Трампа, на которой он может затронуть тему своей программы налогово-бюджетного стимулирования. Если это будет сделано и его оценка перспектив программы не будет понижена, а будет сообщено, что все обещания будут выполнены, то это будет хорошим стимулом для возобновления роста на рынках акций не только в Штатах, но и мире. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.18%.
На валютном рынке доллар США не сильно меняется по отношению к основным валютам. Он подрастает против евро, стерлинга и иены, но при этом снижается по отношению к канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего американская валюта снижается против австралийской (-0.23%), что обусловлено надеждами на смягчение позиции Трампа в отношении ограничения экспорта из Китая.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0554 (-0.02%), GBPUSD - 1.2165 (-0.09%), USDJPY – 115.90 (+0.11%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после падения во вторник на фоне новостей уже о росте добычи нефти в Ливии. Brent растет на момент написания комментария на 0.17%, а WTI на 0.18%. Котировки золота остаются под давлением. Если Трамп в своем выступлении затронет тему необходимости снятия ограничения на экспорт нефти за рубеж – это может оказать негативное давление на нефтяные котировки.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets