ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2017 г.
Рост доллара может продолжится
Американский доллар начал новый месяц уверенным ростом против всех основных валют без исключения. Оценивая это можно говорить о том, что его значительное ослабление, которое длилось несколько месяцев, вероятно, заканчивается, если, конечно, это не было связано с грядущим выходным днем 4 июля в Штатах по причине праздника Дня независимости, перед которым трейдеры просто закрывали позиции. Но это, похоже, не так.
Позитивными для него оказались и опубликованные данные экономической статистики. Индекс деловой активности в производственном секторе заметно прибавил в июне до 57.8 пункта против майского значения в 54.9 пункта. Индекс занятости в производственном секторе также вырос, подскочив к 57.2 пункта против 53.5 пункта месяцем ранее. Еще одними важными данными оказались цифры по продажам грузовых автомобилей на внутреннем рынке, что указывает на рост спроса на перевозки продукции производственной деятельности внутри США. Индикатор показал повышение продаж на 8.77 млн автомобилей, что положительно коррелирует с представленными выше производственными показателями.
На волне этих данных и вообще на постепенном осознании участников рынка, что Федрезерв будет и далее стремиться к нормализации денежно-кредитной политики в течение последних шести дней на рынке государственных облигаций Казначейства США отмечается устойчивое ралли доходности. Так доходность бенчмарка 10-летних T-Bond выросла с 2.142% до 2.348%, что является довольно сильным повышением сродни последнему их взлету в декабре прошлого года на волне «трампралли». Также по итогам понедельника подросли и ожидания роста ставок ФРС в декабре текущего года до 50.6 % согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.
Американский доллар усилил давление на торгуемые против него валюты. По итогам понедельника он вырос по отношению ко всем основным валютам без исключения. Наиболее заметным было повышение против евро и стерлинга, что и понятно, доллар против них заметно упал на волне роста ожидания повышения ставок в этом году от Банка Англии и объявления осенью начало сокращения стимулирующих мер в следующем году ЕЦБ. Также доллару «помогли» подрасти и технические факторы в парах с этими валютами, которые указывают на сильную перепроданность первого.
Наблюдая за ситуацией на валютном и долговом рынках США, мы считаем, что их участники уже начинают закладываться на укрепление доллара на волне ожидаемых позитивных данных по занятости, которые выйдут на этой неделе, что подтолкнет к дальнейшему спросу на долларовые активы.
Сегодня в Штатах выходной, День независимости. Исходя из этого, мы предполагаем заметное снижение активности на валютном рынке и в целом на финансовых рынках.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.07.17 г.
EURUSD
Новостной фон:
Пара упала на 23% отката по Фибоначчи на волне роста спроса на доллары в преддверии публикации данных по занятости в США, которые ожидаются позитивными. На этом фоне есть вероятность продолжения коррекции пары вниз.
Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI пересекает уровень в 50% и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации.
Продаём пару после прорыва отметки 1.1350 с вероятным ее падением сначала к 1.1320, а затем к 1.1285.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.07.2017 г.
Рынки снижаются на фоне выходных в Штатах
Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения на фоне коррекции цен на сырую нефть и выходного дня в Штатах.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX 30 - 12422.50 (-0.42%)
FTSE 100 - 7343.50 (-0.46%)
CAC 40 – 5170.50 (-0.49%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно после сильного роста в понедельник. Сильнее всего доллар теряет к иене (-0.41%) и растет к австралийскому доллару (+0,63%), который упал на фоне итогов заседания РБА, который оставил процентные ставки без изменений и дал понять, что их нынешний уровень его устраивает, а значит нет необходимости ожидать изменений в денежной политике бака в ближайшее время.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1356 (-0.07%), GBPUSD - 1.2945 (+0.05%), USDJPY – 112.91 (-0.41%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают, вероятно, завершая многодневное ралли. Brent на момент написания комментария снижется на 0.40% до 49.48, а WTI на 0.34% до 46.91.
Мы ожидаем, что локальное укрепление доллара продолжится уже на волне позитивных данных по занятости в Штатах, которые будут опубликованы на этой неделе, хотя сегодня его укрепление может приостановиться по причине выходных в США.
Сегодня в США выходной день – праздник Дня Независимости. Выйдет значение индекса деловой активности в строительном секторе за июнь. Будут представлены данные по производственной инфляции в еврозоне, а позднее днем состоится выступление представителя ЕЦБ Прата.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets