ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.10.2017 г.
Банк Англии может все-таки поднять ставки в ноябре
Пока единая валюта остается в очень узком диапазоне в ожидании итога заседания ЕЦБ по монетарной политике британский фунт воспользовался вышедшими предварительными позитивными данными по ВВП за третий квартал и вырос по отношению ко всем основным валютам
Согласно представленным данным рост ВВП Великобритании в третьем квартале сохранился на отметке в 1.5%, хотя ожидалось снижение до 1.4%. Значение квартал к кварталу оказалось выше ожиданий прибавив 0.4% против прогноза и предыдущего значения в 0.3%.
На волне этих сообщений стерлинг заметно вырос. Его также поддерживала надежда, что Brexit не окажет заметного негативного влияния на экономику страны. Напомним, что ранее именно замедление экономического роста во втором квартале, похоже, сдерживало Банк Англии от более решительных мер, направленных на обуздание инфляционного давления, которое снова усилилось согласно последним данным. В сентябре потребительская инфляция достигла уровня в 3.0% после провала с отметки в 2.9% до 2.6% летом этого года, что опять способствовало поднятию вновь темы о необходимости британскому регулятору поднимать ставки до конца текущего года.
Именно вероятная стабилизация роста экономики может послужить причиной решения Банка Англии повысить ключевую процентную ставку впервые за последние десять лет с минимальной отметки в 0.25%. Банк может, желая протестировать рынок, сначала поднять ставки, например, на 0.25% или даже на 0.50% уже до конца текущего года. К настоящему моменту большинство экономистов считает, что уже на заседании банка 2 ноября ставка может быть поднята на 0.25%. Как оно будет мы уже увидим на следующей неделе.
Возможное решение регулятора будет четко укладываться в набирающую силу общую концепцию среди ведущих в мире ЦБ за исключением японского, направленную на прекращение в перспективе любых мер поддержки экономики, которые содержат предельно низкие уровни процентных ставок и разнообразные меры стимулирования, включая знаменитую программу количественного смягчения (QE).
Кроме данных из Великобритании внимание рынка привлекли в среду цифры по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах, которые превзошли ожидания и оказали локальную поддержку американскому доллару.
В соответствие с представленными данными базовые заказы на товары длительного пользования в месячном исчислении сохранили предыдущий темп роста в 0.7% против ожидания снижения роста до 0.5%. Объём заказов на товары длительного пользования прибавил до 2.2% в сентябре против роста в августе на 2.0% и прогноза повышения на 1.0%.
Данные статистики из США продолжают демонстрировать общую позитивную тенденцию в экономике, которая поддерживает курс ФРС на дальнейшее повышение процентных ставок. Обнародованные значения индикаторов подтолкнули вверх доходности государственных облигаций Казначейства США. В моменте сразу после выхода данных доходность 10-летних гособлигаций подскочила на 2.91% до общего уровня 2.478%. Фьючерсы на ставки по федеральным фондам продемонстрировали рост ожидания повышения ставок на декабрьском заседании в 96.9%, что указывает на то, что рынок считает поднятие стоимости заимствований ФРС практически решенным.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.10.17 г.
AUDUSD
Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне падения ожидания роста ставок от РБА в ближайшем обозримом будущем из-за понижения потребительской инфляции в стране.
Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики разворачиваются вверх. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует остановку нисходящей тенденции. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 0.7730, но, если этот уровень устоит, есть вероятность ее дальнейшего падения к 0.7640.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.10.2017 г.
Итоги заседания ЕЦБ могут вызвать волатильность на рынках
Торги в Европе на рыках акций в четверг открылись смешанно. В фокусе рынка результат заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Ожидается, что на нем будет принято решение о сокращении объемов выкупа активов и определен срок действия программы стимулирования на 2018 год.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX – 12.951,00 (-0,02%)
FTSE 100 - 7.452,50 (+0,07%)
CAC 40 - 5.383,50 (+0,16%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. В центре внимания рыночных игроков итоги заседания ЕЦБ.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1823 (+0.09%), GBPUSD - 1,3239 (-0.19%), USDJPY – 113,66 (-0.08%).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, но по-прежнему остаются у локальных максимумов. Котировки все еще поддерживаются снижением активности добычи сырой нефти в Штатах. Brent на момент написания комментария снижается на 0.24% до 58.30, а WTI падает на 0.38% до 51.98 доллара за баррель.
Сегодня торги на валютном рынке и рынках акций в Европе будут волатитльными, если ЕЦБ не даст четкого и ясного сигнала о перспективах QE.
Сегодня состоится заседание ЕЦБ по денежной политике. Ожидается заявление банка о будущем мер стимулирования. Пройдет пресс-конференция М. Драги. Будут представлены данные индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости США. Позднее ожидается выступление с комментарием члена ФРС Кашкари.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets