Анализ работы управляющего ПАММ-счета
Многие начинающие инвесторы при выборе ПАММ-счета сталкиваются с непонятными названиями в статистике счета, предоставленной ДЦ, а может и понятия знакомые, но по каким критериям отбирать счет новичок в инвестировании не знает, как и какой уровень этих данных должен быть. В этой статье я хочу поподробнее остановиться на анализе данных предоставленных ДЦ в рейтинге лучших ПАММ счетов.
Для начала, нужно понять, почему инвестор не идет в банк вкладывать деньги, а пытается заработать и приумножить средства в ПАММ-счете и выходим на следующие преимущества Форекс-инвестирования перед банками:
-во-первых, инвестируя в банк- вы не можете активно принимать участие в инвестиционном процессе, за вас все решения принимает компания за что берет себе львиную долю дохода ваших средств;
-во-вторых, доход – ДЦ предоставляют более выгодные условия по получению прибыли, т.е. более высокие проценты;
-в-третьих, вы несете личную ответственность за выбор того человека, который будет управлять вашими счетами, т.е. управляющего;
-в-четвертых, выгодный период работы средств, только ДЦ предоставляет сроки инвестирования на период от 1 торговой недели.
Так вот, из этих всех критериев, самым важным является личный выбор управляющего и анализ его ПАММ-счета. Если вы хотите стать активным инвестором и быть в курсе доходности и просадок счетов, в которые вы планируете инвестировать или уже инвестировали, то нужно регулярно (раз в неделю) делать анализ ПАММ-счетов.
Хочется остановиться более подробно на данных, которые предоставляются площадками Форекс-тренд и Пантеон для выбора Памм-счета. А именно основные моменты: начальный капитал управляющего, текущий капитал управляющего, инвестиции, дата открытия оферты, относительная просадка, максимальная просадка, ожидаемая годовая доходность, доходность по периодам.
Начальный капитал управляющего-это та сумма с которой начинал с вою работу управляющий данного ПАММа, по сути она ни о чем не говорит, более важный показатель текущий капитал, т.е. какой суммой средств на данный момент рискует управляющий при торговле , чем больше эта сумма относительно общей суммы инвестиций тем лучше для инвестора. Рассмотрим на примере Памм-счета известного управляющего SVEN :
Как видим, начальный капитал управляющего составляет 3000 долларов, но текущий капитал в управлении сумма более 2 млн. долларов. Сума инвестиций тоже впечатляющая она отражает суммарное значение текущего капитала управляющего и всех средств инвесторов.
Гораздо сложнее с понятиями относительной и максимальной просадки, но прежде чем дальше анализировать счет стоит обратить внимание на дату открытия оферты, а следовательно срок работы счета, чем он больше, тем это лучше для инвестора (в данном случае видно что счет открыт с 2010 года), чем меньше срок действия ПАММ-счета, тем больше рисков для инвестора.
Теперь обратимся к видам просадки по счету. Максимальная потеря управляющим указанного процента от депозита з весь период работы на счете и есть относительная просадка. Вот по сути основная формула по которой можно определить данную просадку:
Относительная просадка = 100% * (Размер счета(мах) – Баланс (текущий))/Размер счета(мах)
Но тут еще важно учитывать то что , если инвестор забирает свои средства на счете, то это тоже может отразиться на размере относительной просадки. Поэтому все же считаю, что данный показатель не стоит принимать во внимание. Как пример, в подтверждение бесполезности этого показателя, давайте сделаем не хитрый подсчет: сумма управляющего на счете 2000, инвесторы ввели 10000, в ролловер сняли 5000, получается остается 7000 и получается относительная просадка 41,66
. Так что как видим этот показатель трудно взять за основу при выборе ПАММ.
Так что у управляющего SVEN относительная просадка в 61.73% ни о чем не говорит.
Максимальная просадка это по сути показатель в процентах, сколько пересиживал убыток управляющий и т.е. когда открытая сделка ушла в минус на определённый процент. Вот как раз именно этот показатель является самым информативным. Когда проходит суточный ролловер, тогда и определяется максимальная просадка: текущая просадка есть на счете, если в период этого ролловера есть открытые сделки и общий результат по ним в минусе. Максимальная просадка по сути это наибольшее значение из просадки за прошлый период и текущей просадки. , Но нужно учитывать следующее, чем меньше в период ежедневного ролловера открытых минусовых сделок, тем меньше будет максимальная просадка по счету.
Также при рассмотрении максимальной просадки стоит смотреть доходность по периодам, если доходность за месяцы работы счета в большей части положительная и убытки бывают крайне редко , то этот счет стоит вашего внимания, вот впечатляющая стабильная доходность управляющего SVEN:
По этим данным можно сделать вывод, что максимальная просадка по счету больше случайность, чем закономерность.
Что касаемо ожидаемой годовой доходности по счету-это больше предполагаемый показатель, который не всегда достигается управляющим, лучше ориентироваться на данные прибыли по счету по периодам.
Конечно, это только основные показатели по выбору ПАММ-счетов, еще есть много других данных, которые встречаются в других площадках и предполагаю, что в данной теме мы продолжим их анализ.
Автор: Гера
Все права на статью принадлежат
http://forum.forex-investo.ru
Копирование строго запрещено.