[IRON55]

Любой риск должен быть оправдан. В случае инвестиций он должен быть оправдан ожидаемой доходностью. Неважно, на какой риск вы идете, ожидаемая доходность на периоде инвестирования должна превосходить риски в 2–3 раза. Если по счету возможна просадка в 50%, то потенциал его доходности не должен быть меньше 100–150%. Если вы рискуете потерять весь вклад, то оправданием будет шанс приумножить его в 2–3 раза. Эта пропорция справедлива и в обратную сторону - если вы допускаете просадку только на 10% и ожидаете доходность 100%, то, скорее всего, вы недооценили риск. Для оценки соотношения доходности и рисков обычно используется отношение средняя доходность / макс. просадка (коэффициент Калмара) либо суммарная доходность / макс. просадка (фактор восстановления).