Основная пара ждет итогов заседания Европейского центрального банка, которое состоится сегодня - в 16.45 мск ЕЦБ сообщит рынку свои монетарные решения, но самое интересное случится чуть позже. Глава ЕЦБ Марио Драги выступит с комментариями, и рынок готовится к этому еще с понедельника. Обычно все то, что говорит Драги, прекрасным образом отображается на дневном графике евро/доллара, какими бы ни были обтекаемыми и многозначными его заключения. В данном случае рынок очень интересуется отношением Драги и ЕЦБ к смягчениям в европейской экономике, тем более что балансы ряда банков еврозоны сигнализируют о приближающейся недостаточности ликвидности - ЕЦБ придется как-то реагировать, вопрос только в том, как именно.
С одной стороны, формат аукциона LTRO был бы удобен своей эргономичностью и самодостаточностью, функция ЕЦБ была бы исполнена, европейские банки получили бы возможность на 4-6 месяцев обеспечить свои балансы необходимым объемом ликвидности. Сейчас понятно, что интерес к такому аукциону был бы в пределах зимы-2011, не меньше. Но, возможно, от ЕЦБ региону нужны не только деньги.
С другой, ситуация в экономике еврозоны далеко не оптимистична, и тревожный сигнал - замедление инфляции, это важно. По последним данным, CPI в регионе может просесть за сентябрь до процента, а это уже совсем не смешно. Вдруг, ЕЦБ решит под занавес года понизить ставку на 25 базисных пунктов, и тогда на этом заседании он рынок к этому морально подготовит - как сумеет.
США сегодня выпустят два важных релиза, один за другим, и по времени они внахлест совпадут с конференцией ЕЦБ. Прежде всего, это предварительные данные по ВВП США за третий квартал, средний прогноз тут составляет 2,1%, если будет ниже, доллар споткнется и растеряет часть набранного ранее, если выше - рыночный оптимизма сможет перевесить мнения ЕЦБ. Кроме того, сегодня свет увидят данные по числу требований на получение пособия по безработице за неделю.
В евро/долларе азиатская сессия четверга прошла практически без движений, и таковой она останется до 16.45 мск. Далее, входя в торги, стоит расставлять стопы с особой тщательностью - может сбить с ног. А может и не сбить. Пока ожидания сильнее в сторону движения евро/доллара к 1,325.
Анна Бодрова
Старший аналитик компании
Альпари
+7 495 649 82 54
+7 961 290 13 31
Курс золота после падения в пятницу к уровню 1306,04 перешел в коррекционную фазу. Последние три дня золото торгуется в ценовом диапазоне 1306-1322. На фоне опубликованной в последние дни положительной статистики по странам ЕС, доллар в преддверии заседаний Банка Англии и ЕЦБ сдал позиции. Однако для рынка драгметаллов ключевыми событиями на этой неделе являются два отчета: ВВП США за III квартал и Non- farm Payrolls.
Трейдеров, торгующих золотом, мало интересуют решения центральных банков. Тем более понижения процентных ставок не ожидается. На динамику золота сегодня может оказать пресс-конференция Марио Драги, но и то сложно будет разобраться, на что отреагирует золото, на заявления Драги или индекс ВВП США. Дело в том, что пресс-конференция главы ЕЦБ начнется в 17:30 мск, когда будет опубликован отчет ВВП за III квартал.
На валютном и товарном рынках волатильность подскочит после 16:45 мск. Учитывая, что по NFP октябрьский показатель ожидается ниже сентябрьского, то при ВВП ниже 2% золото может укрепиться к закрытию дня до 1330. Если индекс ВВП США совпадет с прогнозным значением золото останется торговаться в текущем диапазоне до пятницы. При ВВП выше 2%, золото перед выходом NFP займет позиции около уровня 1306.
Владислав Антонов
Компания
Альпари
Vladislav.Antonov@alpari.org
Российский рынок стартовал в четверг с вялыми продажами в пределах 0,05-0,06%, в рядах рыночных лидеров акции РусГидро с приростом в полпроцента, список аутсайдеров сегодняшнего утра возглавляют бумаги НЛМК и Роснефти.
Внешний фон к сегодняшнему открытию довольно-таки сдержанный. С одной стороны, американские индексы завершили минувшие торги с преимущественным ростом на фоне уверенной статистики, с другой - цены на нефть "краснеют". Вероятнее всего, отечественный рынок проведет сессию четверга в узком торговом коридоре 1494-1505 пунктов как минимум до 17 часов, когда начнут поступать первые комментарии ЕЦБ по итогам ноябрьского заседания, а вот дальнейшие движения могут быть совершенно разнонаправленными.
Также стоит обратить внимание на выход данных по изменению объема промышленного производства в Германии, на итоги заседания Банка Англии (решение по ставке и сопроводительное письмо), ВВП за III квартал, числу первичных обращений за пособием по безработице в США.
Подходящий к финалу сезон отчетностей в США все еще дает почту для размышлений. Накануне отчиталась компания Ralph Lauren, которая порадовала игроков ростом квартальной прибыли по итогам второго фискального квартала. Прибыль на акцию составила $2,23 против прогноза в $2,20 на ценную бумагу. Time Warner Cable также сообщил о росте квартальной прибыли до $1,26 на акцию против $0,84 на бумагу годом ранее. 21st Century Fox, телекомпания под управлением г-на Мердока, напротив, расстроила падением прибыли по итогам первого финансового квартала, показатель отступил до $0,33 на акцию при ожидании $0,35.
Российских внутренних новостей у инвесторов предостаточно. Росстат накануне сообщил о росте инфляции по итогам октября до 0,6%, а с начала текущего года показатель прибавил 5,3%. Это ниже официальных данных за аналогичный период прошлого года, но сам факт роста цен на товары на 0,8% в октябре при падении стоимости услуг на 0,1% настораживает. Не исключено, что ноябрьская инфляция окажется примерно на таком же уровне.
МЭР скорректировало прогноз социально-экономического развития до 2030 года. Пересмотр связан с внутренними условиями - резким торможением экономики, замораживанием тарифов, пересмотром ожиданий по инвестициям, оценка внешних условий практически не изменилась. Так, темпы роста экономики в 2013-2030 гг. будут в 1,5 раза ниже, чем предполагалось апрельскими прогнозами, - в среднем 2,8% против 4,3% - и будут отставать от роста мировой экономики. К 2030 году доля России в мировом ВВП уменьшится до 3,4% с 4% в 2012 году.
Вымпелком накануне отчитался за третий квартал 2013 года по МСФО, результаты оказались не слишком впечатляющими, что дает основания пересматривать в сторону некоторого ухудшения и прогнозы по году. Возможно, на понижение показателей компании влияет замедление темпов роста самого рынка, но тут есть варианты.
НОВАТЭК также отчитался, данные неплохие, особенно рост параметров EBITDA в третьем квартале на 30,3%, что значительно выше аналогичного периода прошлого года.
Цена акций НОВАТЭК движется в рамках широкого среднесрочного диапазона 300 – 420 руб., при этом, верхние границы уже затронуты. Согласно техническому анализу наиболее вероятный сценарий это откат цен к уровням 350-370 руб. за акцию.
Дарья Желаннова
Компания
Альпари
+7 495 649 82 54