[indent=1]
ЗОЛОТО - Цены на золото во вторник упали к 5-недельным минимумам на фоне определенного укрепления доллара. Однако обострившиеся геополитические риски, в частности на сообщении о запуске ядерной ракеты Северной Кореей, помогли ценам восстановиться.
Текущее снижение цен на золото вполне закономерно, если учесть тот факт, что Китай, - крупнейший потребитель золота, - на протяжении всей недели отмечает Новый Год по лунному календарю. Традиционно физический спрос на драгоценный металл растет перед началом празднований, а в период каникул происходит обратная ситуация.
Цены на золото в понедельник прошли линию поддержки в фигуре треугольник от 23 ноября 2012 года на $1,665.85 и резко упали, как и предполагалось, к сильной зоне поддержки на $1,642.00 и $1,641.10 (трендовая линия от 13 мая 2012 года и трендовая линия от октября 2008 года соответственно). Ниже медведи продолжить свой путь не смогли, что дает надежду на восстановление как минимум в зону $1,655.
Выше текущих цен сопротивление представлено пройденной нижней границей треугольника - уже на $1,668. Промежуточная поддержка находится на $1,635.10 (минимумы 20 декабря), далее - на $1,625.50 (минимумы 4 января).
ЕВРО - Единая валюта укрепила свои позиции против доллара во вторник, в частности после заявления представителей Большой Семерки о том, что страны-участники не будут стремиться устанавливать целевые уровни для курсов валют. Они (страны) согласны с тем, что чрезмерная волатильность и беспорядочные движения валютных курсов могут иметь неблагоприятные последствия для экономической и финансовой стабильности.
Между тем, укрепление евро носило сдержанный характер, что объясняется неуверенностью инвесторов в преддверии встречи Большой Двадцатки на этой неделе, на которой лидеры стран обсудят недавнее удорожание валюты. Также растут опасения относительно политического скандала в Испании, в то время как в Италии приближается срок проведения выборов, назначенных на 24-25 февраля. Во вторник Италия продала 12-месячные облигации BOT на сумму 8.5 млрд. евро со средней доходностью 1.094% (максимум с декабря 2012 года, против 0.864% 10 января) и соотношением заявок к покрытию 1.38.
Определенное внимание во вторник привлекли к себе комментарии главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который заявил, что регулятор видит признаки начала стабилизации ситуации в Европе, добавив, что восстановление темпов роста экономики начнется во второй половине текущего года. Важных макроэкономических публикаций во вторник не было. В среду в 10:00 GMT выйдут данные по промышленному производству еврозоны. Ожидается снижение показателя на 2.3% в декабре против -3.7% месяцем ранее.
С технической точки зрения, EUR/USD закрепился выше $1.3400, протестировав канальную линию сопротивления от 1 февраля на $1.3455/60. Преодоление этой области откроет дорогу на $1.3495/00 (минимумы 6 февраля), а затем - к $1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае коррекции, ближайшая поддержка может быть найдена на $1.3410/00 (часовые минимумы вторника). Более существенная поддержка представлена канальной линией поддержки от 10 февраля на $1.3375/80.
ИЕНА - Иена выросла во вторник против доллара США после того, как представители Большой Семерки дали противоречивые намеки на то, обеспокоены ли страны курсом японской валюты или нет. Также появились слухи, что валютная политика Японии станет предметом обсуждения на запланированной на эту неделю встрече Большой Двадцатки.
В начале дня иена укрепилась против единой валюты после того, как заявление Большой Семерки показало, что мировое сообщество готово мириться с дешевой японской валютой до тех пор, пока правительство премьер-министра Синдзо Абе не начало действительно девальвировать свою валюту.
Заместитель министра финансов США Лайел Брейнард сказал в понедельник, что США поддерживают намерения Японии в “возрождении экономического роста”. Позднее министр финансов Японии Таро Асо объявил, что Большая Семерка признала, что политические шаги Японии не были сделаны с целью влияния на валютные рынки.
Напомним, что непрекращающееся давление на Банк Японии со стороны нового премьер-министра страны в вопросе борьбы с дефляцией дало инвесторам “зеленый свет” в продажах иены, которая с ноября подешевела почти на 20%. Однако, есть вероятность, что участники рынка будут сохранять бдительность в преддверии запланированного на четверг заседания Банка Японии. Ожидается, что регулятор воздержится от новых вливаний в экономику как минимум до тех пор, пока не будет назначен новый глава центрального банка.
На 4-часовых графиках четко видно, что с декабря 2012 года USD/JPY остается в рамках восходящего тренда, границы которого сегодня проходят на Y91.40 и Y95.20 (сильные уровни поддержки и сопротивления соответственно). Более того, 11 и 12 февраля курс настойчиво тестировал критический уровень сопротивления на Y94.30/40 (38.2% Фибо падения курса с Y123.90 17 июня 2007 года до Y75.65 23 октября 2011 года). В случае четкого прохождения этой области есть вероятность роста к Y94.70/80 (максимумы 4 апреля и 2 мая 2010 года). Ближайшая поддержка представлена минимумами 12 февраля на Y93.00/90. Ниже потери могут увеличиться до Y92.25 (минимумы 8 февраля) и Y91.40.
ФРАНК - Швейцарский франк продолжает консолидацию прошлой недели и сейчас не смог выйти из сложившегося 60-пунктового диапазона даже после того, как Национальный Банк Швейцарии (НБШ) сообщил, что продолжит удерживать потолок против евро на уровне 1.20. Более того, центральный банк отметил, что готов к дополнительным мерам стимулирования экономики.
Напомним, что центральный банк установил привязку франка к евро на уровне 1.20 в сентябре 2011 года, чтобы помочь экспортерам противостоять дефляции после того, как швейцарская валюта почти достигла паритета по отношению к евро. С начала текущего года франк отступил на 1.9% против евро.
Однако во вторник франк слегка укрепился против доллара США после того, как глава НБШ Томас Джордан заявил, что франк “по-прежнему находится на достаточно высоком уровне на сегодняшний день”. Он также отклонил мнение о том, что центральные банки ведут валютные войны.
Франк продолжил укрепляться против доллара даже после того, как опубликованная национальная статистика показала, что в январе потребительская инфляция в стране продолжила снижаться, причем период снижения является максимальным за последние как минимум 40 лет. Так, индекс потребительских цен упал на 0.3% г/г после снижения на 0.4% в декабре. Таким образом, показатель демонстрирует негативную динамику 16-й месяц подряд, что в последний раз наблюдалось в 1971 году.
USD/CHF продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление находится в зоне Chf0.9210/15 (максимумы 12 февраля), более сильное сопротивление остается на Chf0.9290 (максимум 28 января), вплоть до психологически важного уровня на Chf0.9300. Ближайшая поддержка представлена Chf0.9150 (минимумы 12 февраля и максимумы 6 февраля). Возврат ниже Chf0.9100/90 вернет курс к Chf0.9020 и Chf0.8920 (минимумы 24 февраля 2012 года).
СТЕРЛИНГ - Во вторник британский фунт стерлингов рухнул к 6-месячному минимуму на ожиданиях снижения прогнозов по экономике Банком Англии в среду. Если в своем квартальном Инфляционном отчете центральный банк все же укажет на дальнейший спад экономики, это станет поводом для спекуляций на тему перспектив процентных ставок, которые находятся на рекордных минимумах. После публикации предыдущего Инфляционного отчета Банка Англии курс фунта упал на 0.4% против евро и на 0.2% против доллара.
Также давление на стерлинг оказал опубликованный отчет по инфляции, которая оказалась на максимальном уровне с мая 2012 года. Согласно официальной статистике, индекс потребительских цен в январе вырос всего на 2.7% в годовом исчислении против прогноза в +2.8%. Более того, в месячном исчислении показатель упал на 0.5%, в то время как ожидалось снижение на 0.4%. Базовый индекс потребительских цен показал рост на 2.3% г/г против +2.4% в декабре.
По итогам заседания Банка Англии 7 февраля, представители регулятора заявили, что в ближайшие два года инфляция в стране может остаться выше 2%. На прошлой неделе Банк Англии принял решение не менять объем программы QE (stg375 млрд.) и оставил основную ставку рефинансирования на уровне 0.5%.
Несмотря на падение GBP/USD к полугодовым минимумам на $1.5570 (минимумы 8 и 10 августа), к концу дня курс смог компенсировать практически все ранее понесенные потери, восстановившись до $1.5670. Показательным является то, что во вторник курс попытался пройти нижнюю границу треугольника, берущего начало в январе 2009 года и при его повторном тестировании этот рубеж может быть преодолен. В таком случае, следующей целью медведей станет $1.5520. Более сильная поддержка находится на $1.5420 (канальная линия от 2 января). Между тем, ближайшее сопротивление находится в зоне $1.5700 (50% Фибо падения с 8 февраля), выше - на $1.5740 (61.8%). Сильный уровень сопротивления находится на $1.5840 (максимумы 5 февраля).
НЕФТЬ - Цены на нефть выросли во вторник, что наблюдается вторую сессию подряд. На этот раз основным катализатором покупок черного золота выступило повышение ОПЕК прогноза по спросу на 2013 год. Также участники рынка анализировали последний прогноз по ценам на нефть и бензин от Министерства топлива США в преддверии публикации правительственных данных по запасам в среду вечером. По итогам торговой сессии нефть марки WTI в поставкой в марте подорожала на 48 центов или 0.5% до $97.51 за баррель после роста на 1.4% в понедельник.
Согласно сообщению ОПЕК, организация повысила прогноз спроса на нефть на 2013 год до 840,000 баррелей в сутки, что на 80,000 баррелей больше по сравнению с предыдущим прогнозом. В своем решении ОПЕК сослалась на восстановление экономики и холодную погоду, что увеличивает спрос, а также на рост потребления в Китае.
Министерство топлива США, в своем обзоре рынка энергоносителей, во вторник пересмотрело с повышением цены на нефть марки Brent и бензин в текущем году. Стоимость нефти марки Brent была повышена до средней цены в $109 за баррель в 2013 и $101 в 2014 году. В январе средняя стоимость барреля нефти оценивалась в $105 в 2013 году и $99 в 2014 году. Относительно бензина теперь ожидается, что цены в этом году снизятся в среднем с $3.63 за галлон в прошлом году до $3.55 в текущем и до $3.39 в 2014 году, что выше январского прогноза в $3.44 на этот год и $3.34 на 2014 год.
В среду Министерство топлива США предоставит свои данные по запасам сырой нефти на прошлой неделе. Аналитики прогнозируют увеличение на 2.5 млн. баррелей. Запасы бензина, согласно прогнозу, остались без изменений, а запасы дистилляторов снизились на 1.6 млн. баррелей.
Теперь посмотрим на технику. Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% роста с $85.15 до $98.20) и, собственно, максимумом 30 января на $98.20. В понедельник котировки в который раз попытались пробить сильную поддержку на $95.10/15, однако снова безуспешно. В итоге нефть с корректировалась наверх и теперь ближайшим сопротивлением можно назвать $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).
В случае возобновления давления ближайшая поддержка находится в области минимумов 12 февраля на $96.70. Ниже есть риск снижения до $95.50 и $95.10/15 (вплоть до $95 - минимум 11 февраля). Прохождение этого уровня Фибо откроет дорогу на $94.60 (максимум 10 января). Ниже сильная поддержка находится на $93.20 (38.2%).[/indent]