Цитата:
Сообщение от АлександрЛ
Привожу вывод формулы для определения просадки, которая обнуляет КУ ПАММа.
В итоге получаем следующее разрешающее выражение для УБ=-ДОХ:
УБ=1-1/(КУ/(КУ*ВУ)+1),
|
Как это часто со мной бывает, вывел формулу, а сейчас заметил, что при оформлении сообщения описался. Окончательная формула имеет вид.
Обнуляющая просадка = 1-1/(КУ/(КИ*ВУ)+1).
Сопоставление этой просадки с реальной максимальной просадкой управляющего является свидетельством наличия гарантии соблюдения прав инвесторов, если максимальная меньше обнуляющей просадки, или отсутствие этой гарантии - в противном случае.
Наибольший интерес представляет определение обнуляющей и реальной просадки в моменты просадок управляющего. К большому сожалению, сейчас я не знаю, как определять К, КУ, КИ в прошлом. Поэтому приходится данное исследование отложить на будущее, когда мое знание мониторинговых сервисов позволит определять эти величины.