[indent=1]
НЕФТЬ - вероятно, продолжит восстановление из области двухмесячных минимумов после того, как на прошлой неделе котировки оттолкнулись от линии поддержки, построенной от минимума 24 июня. Кроме того, поддержку ценам на нефть будет оказывать коррекция цен на американский доллар после его резкого в пятницу.
Однако на выходных статистические данные из Китая вышли разносторонними – рост потребительской инфляции в феврале оказался более значительным, чем предполагали эксперты, но отчеты о сокращении цен производителей и слабом росте розничных продажах и промышленного производства разочаровали инвесторов. На утренних торгах понедельника также выйдет статистика об объёмах нового кредитования в Китае в феврале.
В целом, в фокусе рынка будут новости темпах роста стран еврозоны, поскольку новостей из США в этот день не ожидается.
Ближайшее сопротивление расположено в области $92.00 (максимумы 1 и 8 марта), более сильные - на $92.80 (38.2% Фибо роста с $85.15 до $98.20) и $94.35/40 (максимумы 26/27 февраля). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо), далее – на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).
Промежуточная поддержка находится возле $90.80 (минимум 10 марта). В случае преодоления области поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, линия поддержки с июня 2012 г, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20) первыми сопротивлениями на пути к цели $85.20 (минимумы декабря 2012 года) будут встречены поддержки $88.80 (минимум 26 декабря) и $88.10/00 (минимум 24 декабря).
По итогам прошлой недели фьючерсы на нефть выросли на 1.4%, несмотря на удорожание доллара на 0.6%. Главную поддержку нефти оказали статистические отчеты Соединенных штатов Америки, которые указали на более быстрое восстановление основных сегментов экономики страны, чем ранее ожидалось.
В частности, существенное улучшение показали все отчеты недели касательно рынка труда, который считается главной проблемой страны и имеет прямое влияние на решения Федерального резерва относительно его денежно–кредитной политики.
Официальный правительственный отчет показал, что по итогам февраля вне с/х сектора США было создано 236 тыс. новых рабочих мест, что намного выше консенсус–прогноза о росте на 160 тыс. и январского увеличения на 190 тыс. Министерство труда США также сообщило о неожиданном снижении уровня безработицы с 7.9% до 4–летнего минимума 7.7%. Для сравнения, уровень безработицы в еврозоне вырос в январе до рекордного максимума 11.9%.
Данная статистика несколько снизила опасения, связанные со вступлением в силу бюджетного секвестра в США, однако стремительный рост доллара, неоднозначная ситуация в Европе и 7–недельный прирост запасов нефти сдерживает темпы роста цен на сырье.
ЕВРО - несмотря на вероятную коррекцию доллара, все же будет торговаться сдержанно в преддверии выхода отчетов Германии о торговом и платежном балансах (07:00 GMT), а также отчетов Италии (09:00 GMT), Греции (10:00 GMT) и Португалии (11:00 GMT) о темпах роста их экономики в IV квартале. Отчеты о ВВП стран периферии могут оказать влияние на доходности их государственных облигаций, но лишь в случае крупного расхождения с прогнозами рынка.
В целом, в фокусе рынка будут лишь новости темпах роста стран еврозоны, поскольку новостей из США в этот день не ожидается.
Ранее в пятницу, после выхода американской статистики о рынке труда, пара EUR/USD обрушилась с $1.3135 до $1.2955, тем самым протестировав новые 3–месячные минимумы. Затем давление на евро оказало решение международного рейтингового агентства Fitch понизить долгосрочный рейтинг Италии до 'BBB+' с 'A–', при этом прогноз остался негативным.
Пара преодолеть промежуточное сопротивление $1.3020 (38.2% Фибо падения пятницы) и подняться до $1.3060 (61.8% Фибо). Выше области сопротивления $1.3135/40 (линия сопротивления от 1 февраля, максимумы 8 марта) сильное сопротивление находится на $1.3160 (максимум 28 февраля). В случае преодоления быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).
Сильная поддержка держится на $1.2955/60 (минимумы 1/6/8 марта), ниже поддержка стается на $1.2925 (минимум 11 декабря), ключевые – в зоне $1.2890/80 (минимумы декабря) и $1.2830 (канальная линия поддержки от 1 февраля).
По итогам прошлой недели, из–за резкого падения в пятницу, евро против доллара на 0.1%. Европейская валюта выросла до 8–недельного максимума после того, как Марио Драги, управляющий Европейского центрального банка, заявил, что последние экономические данные предполагают стабилизацию экономики региона в этом году. По итогам заседания ЕЦБ оставил основную учетную ставку на уровне 0.75%.
Отчет Eurostat о ВВП еврозоны указал на сокращение экономики в четвертом квартале 2012 года, однако совпал с консенсус–прогнозами (–0.6% м/м и –0.9% г/г).
Стоит также отметить, что Испания продолжает более чем успешно размещать облигации на казначейских аукционах.
ИЕНА - может продолжить ослабление, поскольку на протяжении дня инвесторы будут ожидать публикации протоколов последнего заседания Банка Японии (23:50 GMT, в конце дня).
Напомним, по итогам последнего заседания Центробанк оставил процентную ставку и объем программы выкупа облигаций на прежних уровнях и не сделал никаких намеков на усиление стимулирующей программы. Однако данные о неожиданном сокращении темпов роста японской экономики в четвертом квартале вызвали спекуляции о необходимости усиления программы стимулирования экономики, и, соответственно, продажи иены.
На утренних торгах понедельника будут также опубликованы отчеты о заказах на продукцию машиностроения в январе (23:50 GMT воскресенья) и о заказы на оборудование в феврале (06:00 GMT).
В прошедшую пятницу котировки преодолели не только сопротивление Y95, но и поднялись выше уровня Y96, то есть уровней августа 2009 года. Ближайшее сопротивление остается в области максимумов 8 марта Y96.55. Выше сильное сопротивление находится в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). Далее быки будут сдержаны у Y97.60/80.
Ближайшей поддержкой выступает пройденной ранее сопротивление Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимум 7 марта, минимумы 8 марта). Следующие остаются районе Y94.15/20 (38.2% Фибо падения Y124/Y75), далее – на Y93.00/ Y92.90 (минимумы 5/6 марта) и Y92.40 (минимум 1 марта). Ниже Y92.00/10 (канальная линия поддержки от ноября 2012 года) сильная поддержка находится в зоне Y90.80/70 (минимумы 26 февраля и 31 января).
По итогам прошлой недели иена подешевела еще на 2.6%. За последние более чем 5 месяцев иена упала против доллара практически на 20%.
Падение иены было вызвано как ростом доллара, так и внутренними факторами.
По итогам заседания Центральный банк Японии сказал, что видит признаки того, что экономика страны уже достигла своего "дна" и повысил некоторые свои экономические прогнозы. Банк Японии оставил свои процентные ставки и объем программы покупки активов без изменений, однако многие экономисты ожидают услышать о решительных действиях Центробанка уже в следующем месяце.
Харухико Курода, которого премьер–министр Японии выбрал на должность следующего управляющего Банка Японии, заявил, что текущего объема программы количественного смягчения не достаточно для достижения 2%–го целевого уровня инфляции.
ФРАНК - будет продолжать следовать за динамикой евро-доллара на фоне отсутствия важных новостей о Швейцарии.
В понедельник Швейцария огласит лишь данных о росте товарооборота розничной торговли (08:15 GMT), что вряд ли сможет оказать влияние на курс валюты на фоне более глобальных проблем Европы, США и Китая.
Сильное сопротивление держится в области Chf0.9550/60 (максимумы 8 марта, линия сопротивления от 1 февраля). Выше сопротивление находится на в области Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970).
Ближайшая поддержка – бывшее сопротивление в области Chf0.9500/Chf0.9490 (максимумы 8 марта). Более сильный уровень представлен областью Chf0.9400/Chf0.9385 (минимумами 5/6 марта, 38.2% Фибо). Следующая сильная область поддержки находится на Chf0.9350/60 (минимум 1 марта, канальная линия поддержки от 1 февраля).
По итогам прошлой недели франк ослаб на 0.9%. Давление на валюту оказывало главным образом удорожание американского доллара и ожидание решения европейского Центробанка относительного его процентной ставки и монетарной политики.
Важных новостей о Швейцарии на прошедшей неделе не было, а февральский отчет о потребительской инфляции страны вышел на уровне ожиданий рынка.
В результате резкого скачка в пятницу, пара доллар–франк поднялась выше уровня Chf0.95 и протестировала 6–ти месячные максимумы.
СТЕРЛИНГ - будет корректироваться после достижения на прошлой сессии уровней ниже $1.49, то есть уровней конца июня 2010 года.
В понедельник важных новостей из Великобритании не ожидается, зато во вторник будет опубликована целая серия отчетов о торговом балансе и промышленном производстве страны.
Сильная поддержка находится в области $1.4880/70 (минимум 8 марта, минимум 6 июля). Ниже медведи могут продавить курс до $1.4825 (76.4% Фибо роста $1.4225/$1.6740).
Восстановление курса может встретить сопротивления на $1.5045 (максимум 8 марта) и $1.5080 (максимум 7 марта). Более сильный уровень находится около $1.5130 (пройденная канальная линия поддержки от 1 февраля). Выше ключевой области $1.5190/$1.5200/20 (61.8% Фибо, максимумы 26/28 февраля и 1/5 марта) быки направятся к $1.5320 (максимум 22 февраля).
По итогам прошлой недели британский фунт стерлингов слаб против доллара на 0.8%. На протяжении недели инвесторы находились в напряжении, ожидая решения Банка Англии по процентной ставке и программе выкупа активов, однако Центробанк оставил свою политику без изменений.
Начиная с января стерлинг обрушился против доллара более, чем на 25%, поскольку члены Комитета по монетарной политике (МРС) Банка Англии все более настойчиво рекомендуют увеличить программу смягчения для более активной поддержки экономики, в то время как Федеральный резерв США все больше приближается к решению о начале сворачивания программы QE. Напомним, в прошлом месяце глава банка Англии Мервин Кинг и двое других членов монетарного комитета предложили увеличить программу стимулирования.
Кроме того, в понедельник стало известно, что индекс деловой активности в строительной отрасли Великобритании обрушился в феврале с 48.7 пп до 46.8 пп (минимума с октября 2009 года). Аналитики прогнозировали рост показателя до 49.0 пп.
ЗОЛОТО - может оказаться под давлением данных о первом за четыре месяца падения объемов импорта в Гонконге. В то же время, данная статистика вполне объясняется сезонным факторов – физический спрос на сырье всегда снижается в преддверии наступления китайского лунного Нового года.
На выходных статистические данные из Китая вышли разносторонними – рост потребительской инфляции в феврале оказался более значительным, чем предполагали эксперты, но отчеты о сокращении цен производителей и слабом росте розничных продажах и промышленного производства разочаровали инвесторов. На утренних торгах понедельника также выйдет статистика об объёмах нового кредитования в Китае в феврале.
В целом, в фокусе рынка будут новости темпах роста стран еврозоны, поскольку новостей из США в этот день не ожидается.
Фьючерсы на золото остаются в сформированном в нисходящем канале (с октября 2012 года). Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией на $1540. Далее потери могут ограничиться $1530/25 (минимум 28 мая).
По итогам прошлой недели золото подорожало на 0.3%, однако на протяжении недели торговалось в узком ценовом диапазоне в области 7–месячных минимумов.
Фьючерсы на золото торгуется сдержанно после 5%–го падения в феврале. Попытки медведей продавить цены сдерживались слабостью фондовых рынков в начале недели и опасениями, связанными с вступлением в силу бюджетного секвестра в США, что стимулирует спрос на драгоценный металл как на безопасный актив.
Инвесторы также ожидали отчеты Китая об инфляции, розничных продажах и промышленном производстве, выход которых был назначен на субботу. Отчет пятницы засвидетельствовал неожиданно сильный рост торгового баланса и экспорта в Китае по итогам февраля.[/indent][indent=1][media]http://www.youtube.com/watch?v=bvVPWYoqV3s&feature=youtu.be[/media][/indent]