Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте - Показать сообщение отдельно - ДЦ : приоткроем занавес.
Показать сообщение отдельно
Старый 29.12.2012, 15:40   #10
webinvestor
Специалист
 
Аватар для webinvestor
 
Регистрация: 28.11.2012
Сообщений: 687
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от ZIG Посмотреть сообщение
ДЦ : приоткроем занавес.

На рынке оказания услуг по истечению некоторого времени у дилинговых центров создается своя тактика поведения со своими клиентами, которые занимают среднестатистическое значение. Данное формирование в основном определяется по главному принципу – как осуществлять вывод объемов клиентов на межбанковский рынок с целью получения максимальной прибыли и обеспечить себя минимальными рисками. Думаю необходимо разобрать несколько видов работы ДЦ и пусть каждый трейдер определит для себя в каком ДЦ он работает и устраивает его это, возможно многие поменяют свое мнение и примеру перейдут в прекрасный ДЦ «Форекс тренд».



Предлагаю разобрать пять видов работы ДЦ исходя из основного принципа для клиента.

«Кухонный ДЦ»

Такой способ самый простой и не требует больших затрат, как в финансовом плане, так и в организационных. Применяется такой способ в основном ДЦ , которые ориентированы на привлечении основной массы новых клиентов, так же он идеально подходит для регионов , где отсутствует конкурентная борьба между самими ДЦ, либо нет развития бизнес торговли на валютном рынке. Главная стратегия таких ДЦ основывается на том утверждении, что новички будут в огромной долей вероятности сливать свои депозиты, по причине отсутствия знаний и опыта торговли и присутствия у новичка психологического недостатка – жадности. Можно ещё много описать причин, по которым новички сливаются, но это будет тема другой статьи, а суть логики такого ДЦ понятна. Этот метод работы с клиентурой ДЦ основывается на чисто механическом закрытии операций и позиций, и во всех своих убытках новичок виноват сам. ДЦ , работающие по такой стратегии , обычно совершают и предоставляют все возможности, чтобы подталкивать клиента к совершению большого количества ордеров. Такая стратегия очень часто применяется на постсоветском пространстве , особенно когда форекс только пришёл в наш регион, и основной причиной является не желание быстрой наживы, а слабая профессиональная подготовка персонала подобного ДЦ, штат которого в основном состоит из околофорексных торговцев, которые знают о рынке недостаточно, торговать так же -не умеют. Такие работники не могут профессионально работать с клиентурой, потому что не имеют знаний и опыта торговли. Сотрудничать с такими ДЦ крайне опасно.

Брокер.

Принцип работы такого ДЦ также известны всем, но повторим его для того, чтобы всё было в оной статье. Суть такой работы можно понять из разбора понятия слова «брокераж» , которое означает перекупка всех позиций трейдеров, когда они их открывают. Для такой работы, чтобы ДЦ иметь выгоду необходимо большая клиентская база и значительное количество открываемых позиций, то есть ДЦ живет за счет спредов и комиссий. Но есть ещё один момент поступления прибыли – «сдвиг» рынка, который обеспечивается различными способами. Все позиции, открытые торговцем, совершаются при непосредственном участии дилера, который в принципе и устанавливает котировки. Такая особенность позволяет дилеру давать котировку брокера спекулянту в тот момент, когда он входит в рынок своей позицией, и дилер и клиент выходят на рынок с единой котировкой инструмента. Конечно, дилеру заранее известно, что собирается делать клиент и какие его действия будут в будущем, будет ли он «шортить» или «вставать в длинную позицию». Имея такое преимущество, дилер может сдвигать котировку в невыгодную сторону для клиента, то есть выдать последнему котировку отличную от обозначенной в приказе. Торговец может принять видоизменную котировку и закрыть позицию, и таким образом дилер добудет для своего ДЦ несколько пипсов прибыли. То есть , то что будет составлять разницу между реальной котировкой брокера и котировкой закрытия по приказу, оседает на «счетах» ДЦ, таким образом имеется дополнительная прибыль. Как правило, дилерами работают профессионалы, которые быстро узнают психологические аспекты торговца и такие действия способствуют предугадывать действия клиента, а значит можно сдвигать рынок как на этапе входа в позицию, так и на этапе выхода из неё. Получается, что цены входа и выхода выгодны не для клиента, а для дилера, то есть ДЦ.



Фиксирование убытков клиента.

Такой принцип работы ДЦ, основывается на убытках трейдеров. Как правило, это связано больше с работой трейдеров в среднесрочных и долгосрочных перспективах, потому как их позиции висят по нескольку дней. Именно такие позиции и приносят ДЦ прибыль, а торговцу – убытки. При работе по такой тактике, дилер ДЦ осуществляет мониторинг за прибыльными и убыточными позициями трейдера, не совершая никаких действий в момент открытия ордера. «работать» дилер начинает, когда убытки достигают пограничного значения, иначе говоря перекупка ордера происходит в тот момент, когда убыток трейдера составляет некоторое процентное значение от депозита. Это значение величины устанавливается с разными значениями, среднее это 30% порог. Либо перекрытие производится накануне закрытия позиции, за несколько десятков пунктов до закрытия её в принудительном порядке, чтобы избежать слишком больших потерь трейдера. Такая методика схожа с работой «кухонных брокеров», отличие её только административными условиями некоторых пограничных значений.

«Лжеброкер»

Такую работу осуществляют ДЦ, когда сделки их клиентов перекупают сторонние брокеры с некоторым промежутком по времени, но не в момент совершения открытия позиции. По каждой такой открытой позиции трейдеру прибыль начинает приходить не сразу, именно это приносит прибыль ДЦ (исключение, если сторонний брокер перекупил ордер сразу). ДЦ работает по следующей схеме – по сформированной в приказе дилера котировке, торговец открывает ордер. Дилер регистрирует позицию и ожидает, когда убытки достигают некоторого значения (устанавливается административно или по воле самого дилера), и только после этого производит перекрытие позиции у брокера. При этом прибыль ДЦ будет зафиксирована, потери клиента не большие и могут быть выражены в денежном эквиваленте. Например, ордер может перекрываться, когда убыток будет в несколько баксов, или несколько сотен баксов. Это в каждом конкретном ДЦ свои значения.

Clearing house (клиринг хауз).

Вышеописанные принципы заработка ДЦ осуществляет при слабовыраженной клиентской базы. В случае, когда клиентов много и столько же сделок совершается ими, то ДЦ использует следующий принцип. Наблюдение дилер осуществляет не за каждой позицией клиента, а только за суммарной прибылью всех валют всего ДЦ, по тому как сделки между клиентами могут сами перекрываться, что можно понимать, как выигрыш друг у друга. В таком случае ДЦ не несет убытков вообще, а только получает прибыль от спредов как проигравшего клиента, так и выигравшего. Сюда же добавляется прибыль от комиссий и «сдвига» рынка. ДЦ начинает производить перекрытие только в том случае, если сделки клиентов начинают совершаться однонаправленно и такая суммарная валютная позиция не уравновешивается клиентскими ордерами. Такая стратегия уже не похожа на «кухню». По такому принципу работают крупные компании, как России, так и зарубежья. В случае, если работа с позициями клиентов осуществляется грамотно, то ДЦ получает прибыль, которая выше потерь трейдеров, что противоречит мнению о приоритете выгодности «кухонного бизнеса».

Конечно, каждый ДЦ собирает, анализирует, мониторит информацию о проводимых сделках клиентами и на основе этого применяет наиболее выгодную стратегию работы. Об этом никакой ДЦ не афиширует информацией, потому и трудно найти описание работы серверной части ДЦ.



Автор: ZIG

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru


Копирование строго запрещено.
Очень интересно и познавательно. Я бы сказал заставляет задуматься о именно внутренней работе в ДЦ. Интересно поразмыслить о технических и технологических аспектах работы ДЦ.

Интересно ваше мнение, при каком то из перечисленных видов ДЦ нужно бояться за свои деньги в этом ДЦ?

Как же всетаки можно определить тип ДЦ в котором ты торгуешь? Это реально?
webinvestor вне форума   Ответить с цитированием