S&P500: на фондовом рынке господствуют распродажи
21/11/2018
Текущая ситуация
На мировом и американском фондовых рынках преобладают пессимистические настроения.
В четверг фондовые индексы США продолжили снижаться на опасениях инвесторов относительно возможной приостановки работы правительства и недавних сигналов ФРС по поводу дальнейшего курса повышений процентных ставок. Президент Трамп и представители Республиканской партии в палате представителей отвергли попытку обеспечить финансирование органов государственного управления до февраля. Это грозит частичной приостановкой работы госорганов с ближайших выходных.
По итогам торгов Nasdaq Composite упал на 1,6%, до 6528 пунктов, Dow Jones Industrial Average снизился на 2,0%, до 22859 пунктов, S&P 500 потерял 1,6%, снижаясь до отметки 2467.00 и закрыв торговый день на отметке 2486.00. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 2,787% с примерно 2,782% днем ранее. Цены на золото в четверг достигли очередного 3-месячного пика вблизи отметки 1266.00 долларов за тройскую унцию. Причем, цена на золото растет, не обращая внимания на озвученные в среду планы ФРС по дальнейшему ужесточению монетарной политики. Обычно, в условиях повышения процентной ставки золото падает в цене. Теперь же наблюдается обратная картина. Инвесторы, если еще не паникуют, то стараются захеджироваться от рисков замедления роста мировой экономики, международных торговых конфликтов, политической нестабильности в США и Европе.
Доллар США также значительно снизился на этой неделе, несмотря на то, что в пятницу индекс доллара растет с открытия торгового дня. В четверг индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, упал до 8-недельного минимума, снизившись к отметке 95.73. В начале европейской сессии в пятницу фьючерс на индекс DXY торгуется с повышением (вблизи отметки 96.06), однако, давление на доллар сохраняется.
В пятницу снижение фьючерсов американских фондовых индексов продолжилось в ходе азиатской сессии, и в начале европейской сессии.
Пессимизм участников рынков нарастает, несмотря на то, что министр финансов США Стивен Мнучин попытался успокоить инвесторов, заявив, что реакция рынков на итоги последнего заседания ФРС была чрезмерной. "Я думаю, мы явно находимся в ситуации, в которой рынок чрезмерно отреагировал на заявления ФРС", - сказал Мнучин. По его словам, центральному банку, возможно, вовсе не придется повышать ставки в следующем году, если инфляция останется низкой.
Инвесторы обращают внимание на то, что ФРС продолжает сокращать свой баланс и повышать ставки, а в политических и торговых отношениях США с Саудовской Аравией и Китаем появилась напряженность. Падение нефтяных цен способствует снижению стоимости акций нефтегазового сектора и также тянет вниз фондовые индексы.
Пока что ничто не предвещает прекращения распродаж на фондовых рынках. Если к началу американской торговой сессии фючерсы на американские торговые индексы не перейдут на позитивную территорию, то распродажи на американском фондовом рынке сегодня продолжатся, не исключено, что с новой силой.
В пятницу следует обратить внимание на публикацию (в 13:30 GMT) целого блока важных макро данных из США, среди которых - данные по ВВП (финальный релиз), которые являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. Сильный результат укрепляет доллар США и фондовые индексы; слабый отчет по ВВП – действует негативно. В предыдущем квартале рост ВВП составил +4,2%. Прогноз на 3 квартал текущего года +3,5%. Несмотря на относительное снижение, это сильный показатель. Если же данные окажутся хуже прогноза, доллар и фондовые индексы отреагируют снижением.
В понедельник христианский мир празднует католическое Рождество. Рынки во многих странах будут закрыты. В полом объеме торги восстановятся лишь в среду, а в следующий понедельник мир будет встречать Новый Год. Таким образом, это была последняя полная торговая неделя в этом году.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
После того как в октябре S&P500 обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2936.0, в дальнейшем началось резкое снижение индекса. Пробив сильные ключевые уровни поддержки 2730.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2677.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), S&P500 достиг в минувший четверг локального минимума вблизи отметки 2440.0. В последний раз вблизи данной отметки S&P500 находился в сентябре 2017 года.
В конце октября и в начале ноября S&P500 смог немного восстановиться после понесенных потерь, однако, негативная динамика и пессимизм инвесторов по-прежнему преобладают, пока S&P500 торгуется ниже ключевого уровня 2730.0. В декабре распродажи на фондовом рынке возобновились с новой силой. Волатильность индекса в декабре составила более 370 пунктов, или 15%.
В случае возобновления снижения и закрепления ниже уровней поддержки 2433.0 (ЕМА200 на недельном графике), 2380.0 (уровень Фибоначчи 50%), бычий тренд S&P500 может быть окончательно сломлен.
Лишь возврат в зону выше уровня сопротивления 2730.0 можно будет говорить о возобновлении бычьего тренда. Первым сигналом для возобновления покупок может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 2572.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
А пока что следует искать возможности входа только в короткие позиции.
Уровни поддержки: 2440.0, 2433.0, 2380.0
Уровни сопротивления: 2515.0, 2572.0, 2677.0, 2730.0, 2812.0, 2877.0, 2900.0, 2938.0
Торговые сценарии
Sell Stop 2464.0. Stop-Loss 2516.0. Цели 2440.0, 2433.0, 2380.0
Buy Stop 2516.0. Stop-Loss 2464.0. Цели 2572.0, 2677.0, 2730.0, 2812.0, 2877.0, 2900.0, 2938.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker