EUR/USD: доллар остается под давлением
28/01/2019
Текущая ситуация
На прошедшем в минувший четверг очередном заседании ЕЦБ сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений. Президент ЕЦБ Марио Драги сообщил о преобладании понижательных рисков для экономики Еврозоны, включая протекционизм в международной торговле и геополитическую напряженность. Ранее центральный банк отмечал общую сбалансированность рисков.
Евро снизился против доллара США из-за мягкой риторики Европейского центрального банка и слабых экономических данных Еврозоны. Пара EUR/USD снизилась в четверг на 0,6%, до 1.1314, самого низкого уровня с 17 декабря.
Составной индекс PMI Еврозоны упал в январе до 50,7 с 51,1 в декабре (прогноз предполагал рост до 51,5). Индекс PMI для сферы услуг в январе упал до 50,8 с 51,2, индекс PMI для производственного сектора Еврозоны упал до 50,5 с 51,4 в декабре (прогноз был 51,5 и 51,4, соответственно).
Участники рынка считают теперь, что ЕЦБ не станет повышать ставки до середины 2020 года.
Тем не менее, в минувшую пятницу EUR/USD резко выросла, превзойдя потери предыдущих дней и достигнув первого сильного уровня сопротивления на отметке 1.1405 (50-периодная скользящая средняя на дневном графике и срединная линия торгового коридора, сформированного в последние 3 месяца).
Доллар резко снизился в пятницу и по итогам недели. Инвесторы обратили внимание на такие факторы как напряженность в отношениях США и Китая, а также приостановка работы правительства США, которая длится уже 35-й день подряд, самое продолжительное время в истории. По итогам прошедшей недели индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, снизился на 0,5% до 95.50.
Президент США Дональд Трамп заявил в минувшую пятницу, что достигнуто «соглашение положить конец шатдауну и восстановить работу федерального правительства». Однако, по его мнению, «правительство может вновь остановить работу 16 февраля, если сделка не будет заключена».
Новая неделя насыщена важными новостями политического и экономического характера.
В среду и пятницу будут представлены экономические отчеты США, а во вторник и в среду состоится заседание Федеральной резервной системы. Если руководители центрального банка не изменят ожиданий рынка, то доллар будет оставаться под давлением.
Приостановка работы правительства, временно завершившаяся в пятницу, негативно отразилась на финансовой ситуации госслужащих и подрядчиков, тогда как давление со стороны внешнеторговой политики США растет, а замедление роста других стран, особенно Китая, лишь усугубляет ситуацию.
Частичная приостановка работы правительства США негативно отразилась на индикаторах настроений, что способствовало повышению показателя вероятности рецессии. Вероятно, приостановка работы госучреждений все же подорвала силу экономики США в 1-м квартале 2019 года.
Участники рынка ожидают, что ФРС не станет повышать ставки в этом году.
Таким образом, если ЕЦБ и ФРС подтвердят свои намерения не менять свои монетарные политики в этом году, то пара EUR/USD, вероятно, останется торговаться в текущем диапазоне (между уровнями 1.1560 и 1.1260) в ближайшие несколько месяцев.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Последние 3 месяца EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне между уровнями 1.1260 и 1.1560 (ЕМА200 на дневном графике). Срединной линией и линией баланса в данном коридоре выступает уровень 1.1400 (ЕМА50 на дневном графике).
В настоящий момент EUR/USD остается выше краткосрочных уровней поддержки 1.1400 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике), 1.1383 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках рекомендуют длинные позиции.
В текущей ситуации предпочтительнее выглядят длинные позиции с целями на уровнях сопротивления 1.1500 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1560.
Пробой же уровня поддержки 1.1383 станет сигналом для открытия коротких позиций. Ближайшими целями снижения являются уровни поддержки 1.1300, 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1215 (минимумы ноября и года).
Уровни поддержки: 1.1400, 1.1383, 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1500, 1.1560, 1.1680, 1.1780
Торговые сценарии
Sell Stop 1.1375. Stop-Loss 1.1430. Take-Profit 1.1350, 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120
Buy Stop 1.1430. Stop-Loss 1.1375. Take-Profit 1.1500, 1.1560
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker