Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте - Показать сообщение отдельно

ZIG · 04.09.2012, 20:34

Корреляция валют на рынке Форекс.

Рынок Форекс является международным пунктом по обмену валют. Любую валюту можно привязать к определенному курсу другой валюты. В зависимости от политической, экономической конъюктур рынка данный курс будет в определенные моменты разным - плавающим. Для того, чтобы понимать о чём речь и как использовать корреляцию в своей торговле необходимо в целом разобраться в самом понятии корреляции. Многие слышат это слово, но до конца не правильно понимает его суть.

Корреляция - это статическая зависимость нескольких величин , при этом между величинами действует взаимозависимость - изменение одной величины приводит к изменению другой. А степень зависимость между данными величинами называется коэффициентом корреляции и чем он выше, тем сильнее схожесть в изменении данных величин.

На рынке ни одна валюта не является изолированной друг от друга, а наоборот все валюты имеют некую взаимосвязь между собой. Фундаментальные данные различных финансовых институтов и стран, новостной фон и многие другие факторы влияют на все валюты, разница только в степени влияния во временном периоде.

В каждом регионе существует своя доминирующая валюта, которая пользуется повышенным спросом в регионе. В основном это так называемые мажорные валюты экономики сильных стран, которые входят в бивалютную корзину. Корреляция в данной корзине происходит постоянно, так при ослаблении одной валюты другие наоборот крепнут, что в свою очередь передается и в регионе. Таким способом корреляция валют достигает любой валюты , вне зависимости от её конвертируемости.

Корреляция имеет линейку диапазона от «+1» до «-1», соответственно коэффициент корреляции плавает в данном диапазоне постоянно. Корреляционный коэффициент постоянно меняется и зависит от многих факторов рынка.

Что означает данный коэффициент ? Например, коэффициент +0.5 означает, что цена двух представленных валютных пар 50% времени движется в одном направлении!!! (но не путайте, что данное движение рано и по количеству проходимых пунктов!! - многие именно так и представляют корреляцию)). Согласитесь иметь данную информацию для трейдера полезно. Ну и соответственно отрицательный коэффициент указывает спекулянту , что валютные пары некоторое время в процентном выражении двигаются в противоположных направлениях. Корреляция с коэффициентом единица , как отрицательного значения, так и положительного («+1», «-1») означает абсолютную идентичность движения двух пар в одном направлении или разнонаправленно! Такие явления конечно редкость, но они существуют хоть и не продолжительно. Так как диапазон коэффициента корреляции довольно широкий, то его условно поделили на несколько видов по силе корреляции :

От «-0.2» до «+0.2» через «0» - корреляционное движение «слабое»;

От «-0.2/+0.2» до «-0.4/+0.4» - корреляционное движение «низкое»;

От «-0.4/+0.4» до «-0.7/+0.7» - корреляционное движение «умеренное»;

От «-0.7/+0.4» до «-0.9/+0.9» - корреляционное движение «высокое»;

От «-0.9/+0.9» до «-1/+1» - корреляционное движение «сильное».

Для восприимчивости использования коэффициента корреляции давайте рассмотрим наглядный пример. Например, возьмём пару EUR/USD за временной период полгода. Коэффициент корреляции данного мажора с кроссовой парой EUR/JPY равен +0.97, это означает, что 97% времени обе пары двигаются в одном направлении , то есть работают в тандеме. О чём эти коэффициенты могут говорить трейдеру? А они говорят о том, что в случае положительной высокой корреляции инвестировать в такие пары , означает удваивать свою позицию!!! То есть необоснованно повышать свой риск. Более того открытие разнонаправленных ордеров в данных парах в итоге не принесет трейдеру эффект локирования позиции , так как волатильность в данных парах может отличаться в пунктах, о спреде мы умолчим. Открытие разнонаправленных ордеров будет уменьшать прибыль или даже приносить убыток с учетом положительного прогноза по одной из пар. В случае же форс-мажорной ситуации трейдеру грозит получение удвоенного убытка.

Но, если посмотреть на валютную пару USD/CHF , то мы видим , что данный коэффициент к валютной паре за те же 6 месяцев уже будет «-1.0», а это указывает, что пара движется в противоположном направлении всё время. Такой коэффициент является высоким и характеризует полностью разнонаправленное движение в парах. Получается, что открытие противоположных ордеров по данным парам будет иметь одинаковый результат в случае с открытием однонаправленных позиций с положительно сильной корреляцией в парах EUR/USD и EUR/JPY , другими словами то же удвоение позиции! А однонаправленные ордера будут приносить незначительную прибыль , работать в ноль или «баловать» трейдера убытком, что приносит потерю эффективности в торгах, потому что одна пара приносит убыток, а вторая прибыль и волатильность будет играть ключевую роль.

На рынке ни какая валютная пара не работает стабильно, следовательно, и корреляции между парами меняются. Для того чтобы использовать корреляционные данные валют в своей торговле необходимо постоянно следить за динамикой изменения коэффициента корреляции. Более того корреляция может меняться как в количественном выражении, так и в полярном! Такие изменения связаны с внешними влияниями на рынок – выход процентных ставок, ВВП, индексы важных макроэкономических данных и так далее.

Корреляционный коэффициент можно рассчитывать самостоятельно , для этого достаточно использовать продукт Майкрософта редактора таблиц EXEL. Также в сети интернет легко можно встретить специальные программы – калькуляторы корреляции, но всё же лучше подсчитывать это самостоятельно, так как незначительные ошибки в данных или формулах, могут привести к серьезным ошибкам в принятии решения. Более того самостоятельное отслеживание коэффициента корреляции помогает трейдеру следить за определенной динамикой данных изменений с учётом временного периода. Можно на личном опыте отследить взаимосвязь между парами в определенные моменты торговли на рынке. Итак, что же нам потребуется ? Конечно, нам необходимо иметь исторические данные котировок, чтобы потом загрузить их в программу , используя конвертацию пакета котировок в формат Ексель. Теперь создаем определенные графические колонки , которые вверху обозначаем названием валютной пары, а вертикально вносим соответствующие котировки временного периода. Внизу колонки ставим значение =CORREL(). Выделить данные первого вертикального ряда , проставить запятую и выделить тоже самое второго ряда (коррелирующей пары) .В итоге завершить формулу =CORREL(A(Ч):A(Ч+У),B(Ч):B(Ч+У), где A(Ч):A(Ч+У)— диапазон данных по первой валютной паре, а B(Ч):B(Ч+У) — диапазон цен по второй валютной паре. Такая формула позволяет нам получить диапазон величин от « -1» до «+1», то есть иными словами узнать коэффициент корреляции.

Также для расчета коэффициента корреляции могут использоваться множество индикаторов, которые можно найти в поисковиках интернета. Один из них выложу у нас на форуме.

Называется он - iCorrelationTable_v3.mq4

Дополнительную, общирную информацию о данной индикаторе найдете здесь- http://codebase.mql4.com/ru/6691

А теперь о важном – как применять корреляцию в торговле?

Зная, что такое корреляция, как вычисляется коэффициент корреляции - можно хорошо пользоваться этим в свой торговой стратегии, что в свою очередь поможет избежать не преднамеренного увеличения рисков.

Корреляция поможет торговцу выбрать валютную пару для работы или иными словами исключить сильно коррелируемые валютные пары из списка рассматриваемых .Что это дает? Мы уже рассмотрели выше, но вкратце напомню – выбор валютных пар с сильным коэффициентом корреляции (от 0.9 до 1.0)- при сильном положительном значении коэффициента корреляции удваивает позицию при открытии позиции равнонаправленно, и наоборот разнонаправленные позиции будут способствовать получению почти нулевого результата.

Так же при данной технике можно хеджировать и диверсифицировать дополнительно свои риски. Но изначально рассмотрим , что такое диверсификация – использование валютных пар с большим коэффициентом корреляции для уменьшения риска при определении неверных входов в рынок , так при положительном коэффициенте корреляции позиции заключаются равнонаправленно, при минусовой корреляции –в противоположные стороны . За счет распределения объема при входе в рынок мы снижаем риск. Рассмотрим это на выше представленных парах с EUR/USD и USD/CHF,которые имеют максимальную отрицательную корреляцию. То есть разнонаправленные ордера будут работать на удвоение позиции, но если вы получили сигнал от системы на покупку Евро, и ваша ММ дает вам право входить 1 лотом, то диверсификация риска достигается путем распределения объема между данными парами .Иными словами покупаем 0.6 лота евро и продаем 0.4 лота швейцарского франка. Хеджирование – применение одной валютной пары для уменьшения риска, который связан с негативными воздействиями разных факторов на цену, коррелируемой с ним валютной пары. Абсолютное хеджирование подразумевает способ локирования валютной пары равными объемами .Это уберегает крупных инвесторов от потерь в обесценивании одной из валют входящих в котировку. Относительное хеджирование подразумевает применение двух разных коррелируемых инструментов для того, чтобы минимизировать ценовой риск. Такое хеджирование лучше подходит для валютной торговли.

Так как у разных ДЦ свопы при переносе позиции могут отличаться не только величиной , но и значением, то мы получаем преимущества для снижения дополнительно риска в торговле с использованием корреляции .Зная данную информацию о корреляции валютных пар можно правильно использовать риск, удваивать позиции, хеджироваться и диверсифицироваться. Но для этого нужно проводить тщательный анализ)

Автор: ZIG

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

04.09.2012, 20:34	#2
ZIG Мастер Регистрация: 22.06.2012 Сообщений: 4,606 Вы сказали Спасибо: 0 Поблагодарили 3 раз(а) в 3 сообщениях	Корреляция валют на рынке Форекс. Рынок Форекс является международным пунктом по обмену валют. Любую валюту можно привязать к определенному курсу другой валюты. В зависимости от политической, экономической конъюктур рынка данный курс будет в определенные моменты разным - плавающим. Для того, чтобы понимать о чём речь и как использовать корреляцию в своей торговле необходимо в целом разобраться в самом понятии корреляции. Многие слышат это слово, но до конца не правильно понимает его суть. Корреляция - это статическая зависимость нескольких величин , при этом между величинами действует взаимозависимость - изменение одной величины приводит к изменению другой. А степень зависимость между данными величинами называется коэффициентом корреляции и чем он выше, тем сильнее схожесть в изменении данных величин. На рынке ни одна валюта не является изолированной друг от друга, а наоборот все валюты имеют некую взаимосвязь между собой. Фундаментальные данные различных финансовых институтов и стран, новостной фон и многие другие факторы влияют на все валюты, разница только в степени влияния во временном периоде. В каждом регионе существует своя доминирующая валюта, которая пользуется повышенным спросом в регионе. В основном это так называемые мажорные валюты экономики сильных стран, которые входят в бивалютную корзину. Корреляция в данной корзине происходит постоянно, так при ослаблении одной валюты другие наоборот крепнут, что в свою очередь передается и в регионе. Таким способом корреляция валют достигает любой валюты , вне зависимости от её конвертируемости. Корреляция имеет линейку диапазона от «+1» до «-1», соответственно коэффициент корреляции плавает в данном диапазоне постоянно. Корреляционный коэффициент постоянно меняется и зависит от многих факторов рынка. Что означает данный коэффициент ? Например, коэффициент +0.5 означает, что цена двух представленных валютных пар 50% времени движется в одном направлении!!! (но не путайте, что данное движение рано и по количеству проходимых пунктов!! - многие именно так и представляют корреляцию)). Согласитесь иметь данную информацию для трейдера полезно. Ну и соответственно отрицательный коэффициент указывает спекулянту , что валютные пары некоторое время в процентном выражении двигаются в противоположных направлениях. Корреляция с коэффициентом единица , как отрицательного значения, так и положительного («+1», «-1») означает абсолютную идентичность движения двух пар в одном направлении или разнонаправленно! Такие явления конечно редкость, но они существуют хоть и не продолжительно. Так как диапазон коэффициента корреляции довольно широкий, то его условно поделили на несколько видов по силе корреляции : От «-0.2» до «+0.2» через «0» - корреляционное движение «слабое»; От «-0.2/+0.2» до «-0.4/+0.4» - корреляционное движение «низкое»; От «-0.4/+0.4» до «-0.7/+0.7» - корреляционное движение «умеренное»; От «-0.7/+0.4» до «-0.9/+0.9» - корреляционное движение «высокое»; От «-0.9/+0.9» до «-1/+1» - корреляционное движение «сильное». Для восприимчивости использования коэффициента корреляции давайте рассмотрим наглядный пример. Например, возьмём пару EUR/USD за временной период полгода. Коэффициент корреляции данного мажора с кроссовой парой EUR/JPY равен +0.97, это означает, что 97% времени обе пары двигаются в одном направлении , то есть работают в тандеме. О чём эти коэффициенты могут говорить трейдеру? А они говорят о том, что в случае положительной высокой корреляции инвестировать в такие пары , означает удваивать свою позицию!!! То есть необоснованно повышать свой риск. Более того открытие разнонаправленных ордеров в данных парах в итоге не принесет трейдеру эффект локирования позиции , так как волатильность в данных парах может отличаться в пунктах, о спреде мы умолчим. Открытие разнонаправленных ордеров будет уменьшать прибыль или даже приносить убыток с учетом положительного прогноза по одной из пар. В случае же форс-мажорной ситуации трейдеру грозит получение удвоенного убытка. Но, если посмотреть на валютную пару USD/CHF , то мы видим , что данный коэффициент к валютной паре за те же 6 месяцев уже будет «-1.0», а это указывает, что пара движется в противоположном направлении всё время. Такой коэффициент является высоким и характеризует полностью разнонаправленное движение в парах. Получается, что открытие противоположных ордеров по данным парам будет иметь одинаковый результат в случае с открытием однонаправленных позиций с положительно сильной корреляцией в парах EUR/USD и EUR/JPY , другими словами то же удвоение позиции! А однонаправленные ордера будут приносить незначительную прибыль , работать в ноль или «баловать» трейдера убытком, что приносит потерю эффективности в торгах, потому что одна пара приносит убыток, а вторая прибыль и волатильность будет играть ключевую роль. На рынке ни какая валютная пара не работает стабильно, следовательно, и корреляции между парами меняются. Для того чтобы использовать корреляционные данные валют в своей торговле необходимо постоянно следить за динамикой изменения коэффициента корреляции. Более того корреляция может меняться как в количественном выражении, так и в полярном! Такие изменения связаны с внешними влияниями на рынок – выход процентных ставок, ВВП, индексы важных макроэкономических данных и так далее. Корреляционный коэффициент можно рассчитывать самостоятельно , для этого достаточно использовать продукт Майкрософта редактора таблиц EXEL. Также в сети интернет легко можно встретить специальные программы – калькуляторы корреляции, но всё же лучше подсчитывать это самостоятельно, так как незначительные ошибки в данных или формулах, могут привести к серьезным ошибкам в принятии решения. Более того самостоятельное отслеживание коэффициента корреляции помогает трейдеру следить за определенной динамикой данных изменений с учётом временного периода. Можно на личном опыте отследить взаимосвязь между парами в определенные моменты торговли на рынке. Итак, что же нам потребуется ? Конечно, нам необходимо иметь исторические данные котировок, чтобы потом загрузить их в программу , используя конвертацию пакета котировок в формат Ексель. Теперь создаем определенные графические колонки , которые вверху обозначаем названием валютной пары, а вертикально вносим соответствующие котировки временного периода. Внизу колонки ставим значение =CORREL(). Выделить данные первого вертикального ряда , проставить запятую и выделить тоже самое второго ряда (коррелирующей пары) .В итоге завершить формулу =CORREL(A(Ч):A(Ч+У),B(Ч):B(Ч+У), где A(Ч):A(Ч+У)— диапазон данных по первой валютной паре, а B(Ч):B(Ч+У) — диапазон цен по второй валютной паре. Такая формула позволяет нам получить диапазон величин от « -1» до «+1», то есть иными словами узнать коэффициент корреляции. Также для расчета коэффициента корреляции могут использоваться множество индикаторов, которые можно найти в поисковиках интернета. Один из них выложу у нас на форуме. Называется он - iCorrelationTable_v3.mq4 Дополнительную, общирную информацию о данной индикаторе найдете здесь- http://codebase.mql4.com/ru/6691 А теперь о важном – как применять корреляцию в торговле? Зная, что такое корреляция, как вычисляется коэффициент корреляции - можно хорошо пользоваться этим в свой торговой стратегии, что в свою очередь поможет избежать не преднамеренного увеличения рисков. Корреляция поможет торговцу выбрать валютную пару для работы или иными словами исключить сильно коррелируемые валютные пары из списка рассматриваемых .Что это дает? Мы уже рассмотрели выше, но вкратце напомню – выбор валютных пар с сильным коэффициентом корреляции (от 0.9 до 1.0)- при сильном положительном значении коэффициента корреляции удваивает позицию при открытии позиции равнонаправленно, и наоборот разнонаправленные позиции будут способствовать получению почти нулевого результата. Так же при данной технике можно хеджировать и диверсифицировать дополнительно свои риски. Но изначально рассмотрим , что такое диверсификация – использование валютных пар с большим коэффициентом корреляции для уменьшения риска при определении неверных входов в рынок , так при положительном коэффициенте корреляции позиции заключаются равнонаправленно, при минусовой корреляции –в противоположные стороны . За счет распределения объема при входе в рынок мы снижаем риск. Рассмотрим это на выше представленных парах с EUR/USD и USD/CHF,которые имеют максимальную отрицательную корреляцию. То есть разнонаправленные ордера будут работать на удвоение позиции, но если вы получили сигнал от системы на покупку Евро, и ваша ММ дает вам право входить 1 лотом, то диверсификация риска достигается путем распределения объема между данными парами .Иными словами покупаем 0.6 лота евро и продаем 0.4 лота швейцарского франка. Хеджирование – применение одной валютной пары для уменьшения риска, который связан с негативными воздействиями разных факторов на цену, коррелируемой с ним валютной пары. Абсолютное хеджирование подразумевает способ локирования валютной пары равными объемами .Это уберегает крупных инвесторов от потерь в обесценивании одной из валют входящих в котировку. Относительное хеджирование подразумевает применение двух разных коррелируемых инструментов для того, чтобы минимизировать ценовой риск. Такое хеджирование лучше подходит для валютной торговли. Так как у разных ДЦ свопы при переносе позиции могут отличаться не только величиной , но и значением, то мы получаем преимущества для снижения дополнительно риска в торговле с использованием корреляции .Зная данную информацию о корреляции валютных пар можно правильно использовать риск, удваивать позиции, хеджироваться и диверсифицироваться. Но для этого нужно проводить тщательный анализ) Автор: ZIG Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru Копирование строго запрещено.