"Дебит-кредит": о ситуации на сырьевом рынке. Американский предмаркет
С момента публикации европейского предмаркета ситуация принципиально не изменилась. Текущий момент характеризуется дальнейшими проявлениями вербальной интервенции. В частности, ЕЦБ недоволен волатильностью валютных курсов, ссылаясь на фундаментальные показатели, в то время, когда EUR/USD пытается обновить максимум, достигнутый вчера. Однако активность уже не та, поскольку на фоне снижения фондовых рынков заговорили о том, что, возможно, вероятность «количественного смягчения» ФРС США на заседании 2 – 3 ноября излишне учтена в котировках.
В европейском предмаркете мы обратили внимание на сильное сопротивление по
золоту на уровне $1400 за тройскую унцию.
При этом
серебро в настоящий момент испытывает на прочность сопротивление на уровне $25. Текущий High значительно выше отметки, достигнутой в марте 2008 г., т.е. перед кризисом. С октября 2008 г. цена на серебро выросла в 3 раза!
Платина торгуется вдоль психологической отметки $1700, которая совпадает с уровнем 61,8%-ой коррекции по Фибоначчи к снижению с марта по октябрь 2008 г.
Палладий торгуется вдоль психологического уровня $600, который достигался также в марте 2008 г.
Таким образом, «корзина» драгметаллов, используемая при открытии «металлических счетов» в банках, достигла экстремума и ее стоимость, по всей вероятности, должна скорректироваться вниз. Естественным образом экстремум стоимости совпал со знаковыми отметками на валютном и фондовом рынке, о которых говорилось ранее.
Сложившаяся экстремальная ситуация на рынке драгметаллов требует идеи. И здесь также хороша «тема дефляции», поскольку, как известно, игра в прятки от инфляции происходит как раз с использованием драгметаллов. Причем идея на данный момент такова – дефляцией страдают все развитые страны.
В русле данной идеи сегодня ожидается выступление Б. Бернанке по «вопросам денежно-кредитной политики в условиях низкой инфляции». Игроки ждут этого выступления в надежде получить более конкретные ориентиры о следующих шагах ФРС США. Хотя, скорее всего, доктор философии будет изъясняться туманно. Но главное даже не в этом. Для коррекции рынку хватило бы просто отсутствие попытки акцентировать внимание на количественном смягчении.
Одновременно
Банк Японии поделился информацией о том, что он наконец-то произвел оценку экономики. И эта оценка показала
первое снижение с апреля 2009 г. Напомним, что нисходящий тренд USD/JPY начался как раз с мая 2009 г., когда началась серия оптимистичных оценок, и Банк Японии, по сути, сам инициировал тот процесс, который мы наблюдаем до сих пор.
Также одновременно нефть марки Brent торгуется вдоль «круглого» уровня $85 за баррель, точнее, верхней границы многомесячного коридора $70 - $85. При этом следует учитывать следующее: правительственный отчет США показал, что спрос на топливо снизился до минимального за более чем 10 месяцев уровня, а квоты на добычу нефти членами ОПЕК остались на прежнем уровне. Государства ОПЕК вполне удовлетворены коридором $75 - $85. Сообщается, что
представители Саудовской Аравии рассматривают $75 за баррель как идеальную цену в период мировой экономической слабости.
Подробно о валютных парах – в ежедневном анализе стратегий крупнейших игроков FOREX.
Ближайшие важные публикации и события:
16:15 мск -
выступление главы ФРС США Б. Бернанке;
16:30 мск – индексы потребительских цен (PPI и Core-PPI), индекс розничных цен (RPI), объем розничных продаж за сентябрь в США, индекс деловой активности в производственной сфере ФРБ Нью-Йорка;
17:55 мск – предварительные значения индексов Мичиганского университета на октябрь;
18:00 мск – данные об объеме деловых запасов в США.
Аналитик МФХ FIBO Group,
Кашина Елена