[indent=1]
НЕФТЬ - будет расти на утренних торгах благодаря падению спроса на доллар, однако не поднимется выше максимумов четверга-пятницы. Далее на котировки повлияет отчет США о динамике заказов товаров длительного пользования в декабре (13:30 GMT), а также индекс незавершенных сделок по продаже жилья (15:00 GMT).
На текущей неделе самыми важными отчетами будут отчеты США о динамике ВВП в IV квартале и решении ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики (среда), безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) (пятница), а также отчеты о производственном секторе Китая (пятница).
Выше области сопротивления $96.90/$97.00 (максимумы 22 января, психологический уровень) следующее сопротивление находится на $97.20. Далее быки направятся к $98.20. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.
На прошлой неделе фьючерсы на нефть выросли в цене на 0.33%, в то время как индекс доллара США упал на 0.36%.
К падению доллара и восстановлению котировок нефти выше $95.6 за баррель способствовало утверждение законопроекта относительно автоматического повышения лимита госдолга страны до середины мая, по итогам голосования Палаты представителей Конгресса США.
В частности, участники рынка предполагали, что после того, как на прошлой неделе количество обращений за пособиями по безработице упало до 335 тыс. заявок 5–летнего минимума, по итогам текущей недели показатель должен восстановиться до 355 тыс. Однако официальный отчет Министерства труда США указал на сокращение количества заявок еще на 5 тыс. до 330 тыс. – до минимума января 2008 года.
Индекс Markit Economics о деловой активности в производственных секторах Германии, ЕС и США также не разочаровали. Все показатели превысили прогнозы. Индекс США при этом остается выше отметки 50.0, поднявшись с 54 до 56.1, хотя ожидалось снижение до 53.
Другой важной новостью стало то, что производительность трубопровода Seaway, который проходит от Кушинга в штате Оклахома до побережья Мексиканского залива, была ограничена до 175,000 баррелей/день в месте поставки Jones Creek. Нормальная мощность трубопровода ожидалась на уровне 400,000 баррелей/день.
ЕВРО - несколько укрепится в преддверии выхода статистических отчетов из США. Важных экономических публикаций из Европы на понедельник не запланировано, однако на протяжении последних недель европейские отчеты и аукционы облигаций были воодушевляющими и снизили глобальные опасения по поводу еврозоны. Однако, 2013 год станет определяющим для валюты региона. Кроме того, спрос на покупку пары подстрекнул Deutshe Bank, который порекомендовал покупать евро до тех пор, пока курс не достигнет $1.37.
Ближайшее сопротивление расположено у нового годового максимума на $1.3480 (максимумы февраля 2012 г, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Преодоление важного психологического и уровня сопротивления $1.3400 указывает на возобновление восходящей тенденции в направлении $1.3495/00 (максимумы 29 февраля 2012 года и 50% Фибо снижения с $1.4940 до $1.2040). Выше важным уровнем сопротивления выступит $1.3525.
Ближайшая поддержка расположена на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300. В случае преодоления области поддержки $1.3265/45 (38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3405, минимум 11 и 16 января), медведи направятся к $1.3180 (61.8% Фибо), далее – к $1.3125 (76.4% Фибо).
На прошлой неделе евро вырос на 1.3% и достиг новых годовых максимумов на фоне выхода серии сильных отчетов о Германии и ЕС.
Так, индекс делового оптимизма Германии от института экономических исследований IFO вырос с декабрьского значения в 102.4 до 104.2 в январе, превысив средний прогноз аналитиков в 103.0.
Индекс института ZEW, который позволяет оценить перспективы экономики Германии на ближайшие 6 месяцев, в январе составил 31.5 по сравнению с 6.9 в декабре и прогнозом экспертов 12. По мнению экономистов ZEW высока вероятность того, что Bundesbank пересмотрит прогноз темпов роста на 2013 год с повышением.
Уверенность в восстановлении еврозоны была подкреплена новостью о том, что на следующей неделе банки погасят выданные Европейским центральным банком кредиты ЕЦБ LTRO в объеме 137 млрд. евро ($183 млрд.),что приблизительно на треть больше, чем ранее ожидалось.
ИЕНА - продолжит снижение в направлении Y92 во время ослабления доллара, а также на фоне спекуляций о возможности дополнительных действий Японии для стимулирования роста ее экономики. На выходных на Всемирном экономическом форуме в Давосе министр экономики Японии Акира Амари заявил, что не смотря на международную критику страна предпочтет продолжать бороться с дефляцией, чем смирится с обратным укреплением иены.
Однако стоит отметить, что бывший министр экономики Японии (2001-2005 гг) Хейзо Такенака дал интервью, в котором он отметил, что коррекция иены после сильного роста еще не закончилась после резкого укрепления. Далее ожидается рост курса до Y95.
На выходных также также стало известно о планах правительства Японии увеличить объем поступающих в бюджет денег от налогов, чтобы снизить зависимость от продажи облигаций.
Пара преодолеет максимумы 25 января Y91.20 и направится к сопротивлению Y91.50 (максимум 20 июля). Выше сильный уровень расположен на Y92.10/15 (максимумы конца июня/начала июля).
Ближайшие поддержка находится на Y90.30/00 и Y89.50 (линия поддержки от 21 января). Ниже расположены уровни Y88.05/00 (минимум 23 января) и Y87.75 (минимумы 16 января) и Y87.55. В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.
На прошлой неделе иена упала по итогам недели на 0.85%, при этом ее курс против доллара поднялся выше Y91, то есть максимума июня 2010.
Ослабление иены ускорилась после выхода разочаровывающих данных по торговому балансу и утреннего заявления заместителя министра экономики Японии Ясутоси Насимуры. Чиновник отметил, что Банку Японии необходимо принимать "смелые решения" по либерализации политики для достижения нового 2%–го порога инфляции, в особенности после того, как статистически отчет указал на падение экспорта седьмой месяц подряд и рекордный годовой торговый дефицит. Оба показателя вышли ниже средних прогнозов рынка.
Насимура также сказал, что хотя нынешний уровень иены около Y90 против доллара, можно назвать продолжением коррекции сильной иены, ослабление валюты все не закончено. Чиновник выразил мнение, что курс около Y100 за доллар не будет проблематичным для экономики страны, а курс Y110–Y120 приведет к повышению затратам на импорт.
В то же время поддержку иене оказывало заявление Цетробанка. Банк Японии, как и ожидалось, проголосовал за повышение инфляционного порога с 1.0% до 2.0%. Неожиданностью для рынка стало другое решение регулятора – никаких изменений в программу выкупа облигаций на 2013 год не предвидится, а те изменения, которые были утверждены, вступят в силу с 2014 года. Было решено, что с января 2014 года Банк начнет ежемесячно скупать облигации на сумму 13 трлн. иен ($146 млрд.)
ФРАНК - будет расти, следуя за евро–долларом. На текущей неделе ближайшие новости об экономике Швейцарии запланированы на среду.
Выше Chf0.9350 (максимумы 22 января) ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9380/85 (максимум 7 декабря и 18 января). Выше Chf0.9400 сильный уровень расположен на Chf0.9420 (38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9085).
Ближайшая поддержка находится в зоне Chf0.9220/10 (61.8% Фибо, минимумы 15 и 25 января). Более серьезная поддержка остается в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января).
На прошлой неделе франк укрепился за неделю на 0.9% на фоне ослабления спроса на доллар США. При этом франк против евро незначительно снизился после торгов в довольно узком диапазоне.
Напомним, евро–франк начал стремительный рост на фоне снижения опасений относительно состояния дел в еврозоне, что и привело к падению цены франка против доллара (наблюдалось снижение спроса на франк как на валюту–убежище, также снизилась нагрузка на ШНБ на удержание нижней планки курса Chf0.2000 против евро).
Глава Национального Банка Швейцарии Томас Джордан заявил, что Швейцарский франк по–прежнему слишком силен, поэтому он не исключает принятие любых мер денежно–кредитной политики в случае необходимости. Центробанк ожидает продолжение ослабления швейцарского франка.
СТЕРЛИНГ - будет торговаться сдержанно до появления важных новостей из США или Европы. На текущей неделе ближайшие новости об экономике Великобритании запланированы на среду.
Ближайшим сопротивлением выступает область $1.5820/40 (максимумы 25 января, линия сопротивления от 14 января) и $1.5890 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803). Выше $1.6000/10 (максимум 18 января, 38.2% Фибо падения, канальная линия сопротивления от 2 января) ближайшим сопротивлением выступит $1.6100/10 (максимумы 15 января).
Сильная поддержка находится в области и $1.5755/50 (минимумы 28 августа и 24 января). Далее сильная поддержка расположена в области $1.5689/75 (61.8% Фибо роста).
На прошлой неделе британский фунт стерлингов упал на 0.4% после публикации более слабой по сравнению с ожиданиями предварительной оценки роста ВВП Британии в четвертом квартале.
На прошедшей неделе стерлинг вырос после того, как премьер–министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил, что согласен провести всенародный референдум о выходе из Европейского союза в случае, если на предстоящих выборах победят консерваторы. Сам Кэмерон занимает позицию противника выхода из ЕС. Напомним, страна входит в состав союза с 1973 года.
Другой поддерживающей валюту новостью были опубликованные данные по рынку труда, которые показали сокращение количества заявок на трудоустройство на 12.1 тыс. в декабре, хотя изменений не предполагалось. Более того, уровень безработицы по методологии ILO составил в ноябре 7.7% против среднего прогноза в 7.8%
Стоит отметить, что с начала 2013 года фунт находится под давлением ожиданий, что вскоре валюта потеряет свой статус "валюты убежища" на фоне улучшения перспектив еврозоны, признаков продолжения восстановления в США и сохранения негативного фундаментального фона в Великобритании. Более того, на рынке спекулируют, что в текущем году страна может лишиться своего топового кредитного рейтинга AAA, который до недавнего времени был одним из основных факторов поддержки валюты.
ЗОЛОТО - будет расти в начале торгов понедельника на фоне снижения спроса на доллар. Далее участники рынка будут ожидать котировки отчет США о динамике заказов товаров длительного пользования в декабре (13:30 GMT), а также индекс незавершенных сделок по продаже жилья (15:00 GMT).
Драг металл также будет поддержан спекуляциями о возможности дополнительных действиях Японии для стимулирования роста ее экономики. На выходных на Всемирном экономическом форуме в Давосе министр экономики Японии Акира Амари заявил, что не смотря на международную критику страна предпочтет продолжать бороться с дефляцией, чем смирится с обратным укреплением иены.
На текущей неделе самыми важными отчетами будут отчеты США о динамике ВВП в IV квартале и решении ФРС относительно процентной ставки и планирующейся дальнейшей монетарной политики (среда), безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) (пятница), а также отчеты о производственном секторе Китая (пятница).
Ближайшее сопротивление остается в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).
Ближайшая поддержка держится в области $1665/62 (минимум 17 января, 200–дневная МА), следующая – на $1645/42 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее – на $1630/20 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.
На прошлой неделе фьючерсы на золото подешевели на 1.8% из–за того, что Палата представителей Конгресса США утвердила законопроект относительно автоматического повышения лимита гос.долга страны до 19 мая текущего года.
В начале недели золото выросло до максимумов середины декабря после заявления Банка Японии о смягчении свей монетарной политики и публикации разочаровывающих статистических данных о США.[/indent]