Цитата:
Сообщение от DzenDzen
Я так понимаю существует разница между кредитным плечом со средств маржи и реальным левериджем..кредитное плечо с маржи равно максимальному реальному кредитному плечу, который может использовать трейдер. и так как большинство трейдеров не используют свои счета полностью в качестве маржи для каждой своей сделки, реальное кредитное плечо отличается от кредитного плеча по марже.
|
на эту тему есть книга, кто уже читал, интересно ваше мнение
The Leverage Space Trading Model: Reconciling Portfolio Management Strategies and Economic Theory
Инновационный подход к торговле эксперта в области в книге Торговая модель по интервалу кредитного плеча, эксперта в анализе количественного портфеля Ральф Винс берет Торговую модель по интервалу кредитного плеча, которую он представил в книге Математические формулы управления портфелем и выносит в абсолютно новую плоскость. Винс показывает здесь, что даже если трейдер не использует маржу, он или она все еще используют кредитное плечо. Кредитное плечо имеет отношение к расписанию по которому позиция денежных средств увеличивается или уменьшается со временем, когда экьюти счет изменяется. Традиционные модели не отражают реалии кэша по отношению к позиции и последовательность прироста или ослабления этой позиции. В этой книге Винс демонстрирует, что значение среднегеометрической доходности («интервала») выше, чем средней арифметической доходности и представляет парадигму, которая увеличивает вероятность быть высокодоходным как противопоставление максимальному увеличению прибыли. Так как эта парадигма уменьшает убытки, которые мы запрограммировано несем, проще ее применить и следовать.