USD/JPY: Заявления Трампа оказали краткосрочное давление на доллар
20/07/2018
Текущая ситуация
Как сообщило утром в пятницу Бюро статистики Японии, базовый индекс потребительских цен (Core CPI), который не учитывает цены на продукты питания, в июне вырос на 0,8% (в годовом выражении). Несмотря на то, что рост базового индекса продолжился 18 месяц подряд, а инфляция в Японии в июне ускорила темпы впервые за четыре месяца, до достижения целевого уровня Банка Японии 2% пока еще далеко.
Другой индекс, не учитывающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, и используемый центральным банком для оценки состояния инфляции, в июне вырос на 0,2% после роста на 0,3% в мае.
Банк Японии представит свой квартальный отчет об экономике и ценах 31 июля. Вероятно, центральный банк понизит свои прогнозы по инфляции, учитывая замедление ценовой динамики в последнее время.
Это еще раз подтвердит намерение Банка Японии и впредь придерживаться сверх мягкой кредитно-денежной политики.
В то же время, ФРС по-прежнему намерена осуществлять постепенное повышение процентной ставки, чтобы избежать перегрева американской экономики.
Вчерашнее заявление президента США Дональда Трампа о том, что укрепление доллара снижает конкурентоспособность американских товаров на мировых рынках и он "не в восторге" от того, что ФРС намеревается повышать ставки, вызвало резкое снижение доллара.
Тем не менее, это высказывание Трампа будет иметь лишь краткосрочное влияние на доллар, считают участники рынка. Центральный банк подотчетен конгрессу и обязан сдерживать инфляцию.
Судя по рынку фьючерсов, после заявления Трампа инвесторы понизили оценку вероятности еще двух повышений ставки в этом году до 57% с 61% до заявления, но вскоре вновь повысили до 61%.
В июне ФРС второй раз в этом году повысила ключевую ставку на четверть процентного пункта.
Доллар США в четверг достиг самого высокого уровня более чем за год, получив поддержку со стороны оптимизма в отношении экономики США. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на 1%, до 95.44, самого высокого уровня с июля 2017 года.
После заявлений Трампа DXY снизился, и с открытия сегодняшнего торгового дня DXY также незначительно снижается, оставаясь вблизи недельных и месячных максимумов на отметке 94.88.
Пара USD/JPY торгуется с открытия сегодняшнего торгового дня в диапазоне вблизи отметки 112.40, сохраняя позитивную динамику. Длинные позиции выглядят предпочтительнее.
Разность монетарных политик Банка Японии и ФРС является основным фундаментальным фактором в пользу дальнейшего роста пары USD/JPY.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
С конца марта пара USD/JPY растет в восходящем канале на дневном графике, укрепившись за это время на 7,5%. На этой неделе пара USD/JPY дважды предпринимала попытку прорыва сильного уровня сопротивления 113.10 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90). Однако, пробой пока что не состоялся и пара USD/JPY к концу торгового дня в четверг откатилась к отметке 112.45.
С открытия сегодняшнего торгового дня USD/JPY торгуется в диапазоне, оставаясь вблизи данной отметки 112.45.
Позитивная динамика USD/JPY сохраняется. В случае подтвержденного пробоя уровня сопротивления 113.10 USD/JPY направится в сторону уровня сопротивления 114.40 (верхняя граница диапазона, сформировавшегося между уровнями 114.40 и 108.10, а также верхняя линия восходящего канала на дневном графике).
Дальние цели роста – уровень сопротивления 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (максимумы января 2017 года).
Сценарий на снижение будет связан с возвратом к ключевым уровням поддержки 110.20 (уровень Фибоначчи 38,2%), 110.00 (ЕМА200 на дневном графике).
Первым сигналом для данного сценария станет пробой краткосрочного уровня поддержки 112.25 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Тем не менее, преобладает восходящая динамика. Предпочтительны длинные позиции.
Уровни поддержки: 112.25, 111.37, 111.00, 110.20, 110.00
Уровни сопротивления: 113.10, 113.70, 114.00, 114.40, 115.00, 116.00
Торговые сценарии
Buy Stop 112.70. Stop Loss 111.90. Take-Profit 113.10, 113.70, 114.00, 114.40, 115.00, 116.00
Sell Stop 111.90. Stop Loss 112.70. Take-Profit 111.37, 111.00, 110.20, 110.00
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker