EUR/USD: вероятность повышения в этом году ключевой ставки ФРС составляет 12%
10/01/2019
Текущая ситуация
В среду ряд представителей ФРС, в том числе, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, выразили обеспокоенность тем, что слишком быстрое увеличение процентной ставки может подтолкнуть экономику США к рецессии. По мнению Булларда, данный уровень ключевой процентной ставки в США оптимален и его нежелательно менять в ближайшее время.
Опубликованные в среду протоколы декабрьского заседания ФРС, также намекают на то, что очередное повышение процентных ставок в США может состояться нескоро. Протоколы показали, что руководители ФРС обеспокоены замедлением роста мировой экономики и напряженностью торговых отношений, которая дестабилизировала рынки перед декабрьским заседанием. Поэтому "степень и сроки дальнейшего ужесточения политики стали менее определенными, чем раньше".
Согласно данным CME, цены фьючерсов на ставки по федеральным фондам теперь отражают 12% вероятность повышения в этом году ключевой ставки ФРС. До публикации протоколов ФРС эта вероятность оценивалась в 21%. Между тем, оценка вероятности уменьшения процентных ставок в 2019 году повысилась с 10% до 18%.
В среду доллар заметно снизился. Индекс доллара DXY закрылся в среду со снижением на 0,6%, на уровне 94.79. Между тем, доллар укрепляется в начале европейской сессии в четверг после падения накануне. В начале европейской торговой сессии фьючерсы DXY торгуются на уровне 94.91.
Между тем, евро снижается в начале европейской сессии перед публикацией в 12:30 (GMT) протокола с декабрьского заседания ЕЦБ. Данный документ содержит обзор текущей политики ЕЦБ с планируемыми изменениями в финансовой и монетарной сферах. Публикация данного документа может вызвать всплеск волатильности в торгах по евро и на европейском фондовом рынке. Инвесторы будут тщательно изучать текст протокола с декабрьского заседания ЕЦБ, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении перспектив монетарной политики и программы QE. В последнее время из Еврозоны поступают слабые макро данные, свидетельствующие о замедлении роста европейской экономики. Волатильность в торгах по евро может резко вырасти, если в протоколах с декабрьского заседания ЕЦБ будут содержаться неожиданные заявления или новая информация в отношении перспектив кредитно-денежной политики ЕЦБ.
Также негативное влияние на евро в четверг оказала публикация в начале европейской сессии данных по промышленному производству во Франции, которое в ноябре неожиданно сократилось. Как сообщило в четверг агентство статистики Insee, в ноябре по сравнению с октябрем промышленное производство во Франции сократилось на 1,3% (прогноз был +0,1%). Сокращение наблюдалось во многих отраслях, в том числе, в автостроении, станкостроении, фармацевтической, химической промышленности и в металлургии. Также, по данным Insee, в декабре уровень доверия потребителей во Франции снизился до минимума с конца 2014 года. Опубликованная информация стала еще одним признаком замедления роста ключевых экономик в конце прошлого года.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка
Инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, который выступит на заседании Экономического клуба в Вашингтоне в 17:00 (GMT). В пятницу Пауэлл намекнул на то, что ФРС может более терпеливо относиться к повышению ставок. Джером Пауэлл сказал, что центральный банк готов при необходимости "существенно" изменить свою политику и что он будет внимательно прислушиваться к рынку.
Многие участники рынка считают, что повтор Пауэллом такого заявления может оказать на доллар негативное воздействие.
Если Пауэлл не затронет тему монетарной политики или поменяет свое пятничное заявление, то доллар укрепится.
Заявления Пауэлла и опубликованные в среду протоколы ФРС подтолкнули EUR/USD вверх к уровню сопротивления 1.1580 (ЕМА200 на дневном графике).
Однако, прорыв данного ключевого уровня сопротивления не состоялся, и в четверг EUR/USD вновь снижается, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 1.1522, ниже уровня поддержки 1.1530 (ЕМА144 на дневном графике).
Ближайшими целями снижения являются уровни поддержки 1.1445 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1400 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Ниже уровня сопротивления 1.1580 преобладает негативная динамика.
Отдаленные цели снижения – уровни поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1210 (минимумы ноября и года).
Уровни поддержки: 1.1445, 1.1400, 1.1350, 1.1285, 1.1215
Уровни сопротивления: 1.1530, 1.1580, 1.1700, 1.1780
Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1610. Take-Profit 1.1445, 1.1400, 1.1350, 1.1285, 1.1215
Buy Stop 1.1610. Stop-Loss 1.1510. Take-Profit 1.1525, 1.1575, 1.1700, 1.1780
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker