Управление рисками или
Money Management играет важную роль в любом виде инвестирования, а в торговле на FOREX особенно! Повторюсь, что я глубоко убежден, что торговля должна быть максимально систематизирована, трейдер должен действовать по определённому набору правил. Возможно, кто-то со мной не согласится, и действительно, есть трейдеры, которые лучше справляются без системы или с минимальной формализацией, но все же, я считаю, что стратегия Money Management должна быть неотъемлемой частью любой торговой системой.
Давайте немножко поговорим про
расчет рисков. На рынке Forex риски во многом определяются отношением объема открытой позиции к вашему депозиту, кредитным плечом. На Forex плечо может достигать 1:100 и даже 1:500. То есть на каждые 10$ на счете вы сможете открыть позицию на 1000$, однако движение цены против вашей позиции окажет сильное влияние на ваш счет – при таком плече можно потерять весь депозит в момент, так что для новичков это опасно. Всегда нужно использовать разумный размер плеча.
Впрочем, большое плечо подойдет для скальперских стратегий, если вы открываете среднесрочные позиции, то стоит определить размер лота с учетом того, чтобы была возможность усреднять позицию. Тут мы можем плавно перейти к стратегиям Money Management’а. Некоторые трейдеры предпочитают торговать
фиксированным размером лота, другие торгуют
фиксированной пропорцией (объем позиции составляет n-ную часть депозита)… Эти стратегии отлично подходят для начинающих трейдеров, которым пока лучше уделить внимание на правильное открытие позиции, а уже потом стараться максимизировать прибыль за счет заемных средств. Впрочем, некоторые сразу начинают торговать на
максимально разрешенный лимит, правда зачастую такая торговля заканчивается проигрышем. В общем-то, для размеренной среднесрочной торговли лучше подойдет использование фиксированного количества лотов, это в меру безопасно так, как у вас будет возможность усредняться против тренда. Правда сама по себе стратегия может быть опасной, если грамотно не просчитать количество обеспечения (в случае, если тренд будет долго идти против вас и денег уже будет не достаточно).
Здесь мы подходим к следующему моменту –
размеру лота. Я бы сказал так, что если вы планируете усреднение в дальнейшем, то позиции не должны быть больше 3-5% от вашего депозита. При краткосрочных операциях можно совершать операции на больший объем - 10-15% от депозита, но при планировании следует просчитать возможность серии убыточных сделок. В таком случае, вы не получите margin-call даже при самом неблагоприятном сценарии.
Есть и еще одна стратегия ММ –
мартингейл. Ее суть заключается в удваивании объемов сделки. Если первая сделка оказалась убыточная, то размер второй должен быть больше, чем первой, и так далее… Это стратегия с повышенными рисками и новичкам ей пользоваться я не рекомендую, так как можно потерять очень много. Для использования мартингейла нужно быть полностью уверенным в своей стратегии и знать максимальное количество убыточных сделок, а также иметь много средств на счете, для того, чтобы был резерв в случае серии проигрышей. Торговые системы с использованием мартингейла обладают большими просадками (30-50%), но моментально из них выходят на повышенном объеме. С другой стороны, если трейдеру не повезет, то будет полный слив депозита. Впрочем, размер сделки вы можете сделать более щадящий, не удваивая объем, а увеличивая его на 20 процентов, к примеру… Еще одна особенность данной стратегии – уплата свопов. При большом объеме это может стать существенной издержкой.
Так выглядит график доходности с использованием мартингейла - видны короткие, но значимые просадки, во время которых увеличивается использование плеча
Есть и противоположность данной стратегии –
антимартингейл. По этой системе ставки удваиваются при серии выигрышных сделок, а при проигрыше объемы возвращаются на минимум. Эта стратегия подходит для торговли по тренду, однако от этого она не делается менее рискованной. За одну сделку можно потерять огромное количество прибыли.
В своей торговле я использовал как мартингейл, так и фиксированный размер лота, хотя по мартингейлу я увеличивал размер позиции наполовину. Но эти стратегии ММ я использовал с разными торговыми стратегиями. Хочу сказать, что мартингейл – более рискованная торговля, но в штатном режиме получается относительно небольшая прибыль, так что если ваше кредо – стабильность и безопасность, то я бы постарался обойтись без мартингейла. Но это лишь мое мнение, а ваше мнение мне будет интересно выслушать в комментариях!
Автор:Tr@der
Всеправанастатьюпринадлежат http://forum.forex-investo.ru
Копированиестрогозапрещено.