[VSAtrader]

Интервью с трейдером: Игорь Ладыгин.



Вашему вниманию представляем новую линейку статей — интервью с интересными людьми. Конечно же, с трейдерами. В этом мире с жесткой статистикой 99% проигравших к одному выигрышному очень трудно найти тех, кто попадает в разряд 1%. Но они есть! Не всегда это люди, которые активно стремятся о себе заявлять. Они заняты работой, трудной, изнурительной, но очень прибыльной. Сегодня я хочу познакомить вас с трейдером Игорем Ладыгиным, который живет в Перми и занимается трейдингом уже 9 лет.



Интереснейший собеседник с уникальным опытом, который наверняка вас заинтересует.



Знакомьтесь!





----------------------------

Роман Молодяшин: Игорь, привет. Мы с тобой знакомы уже давно. Но, поскольку ты человек не публичный, наша аудитория ничего не знает о тебе. Расскажи, пожалуйста, о себе и своем торговом опыте.



Игорь Ладыгин: С удовольствием. Меня зовут Игорь Ладыгин, мне 28 лет, в рынке с 2006 года. Собственно, весь мой опыт работы связан с биржевой деятельностью. За эти годы накопился опыт торговли практически на всех известных рынках: валютой, акциями российских, европейских и американских компаний, облигациями, фьючерсами и опционами.



РМ: Какой из рынков привлекает больше всего?



ИЛ: Валютный. Я не зря назвал его самым первым. Могу сказать, что каждый из рынков очень индивидуален и подходит для решения определенных задач. Например, облигации – прекрасная альтернатива банковскому вкладу. Они справляются с задачей сохранения средств, а в определенные моменты предлагают доходность в 2-3 раза выше банковского депозита.



В то же время, акции, например, хороши для инвестирования. Компании работают, платят дивиденды. Покупая акцию, ты становишься причастен к этому бизнесу. Правильно выбранная акция может принести доход, обгоняющий самого оборотистого спекулянта при несоизмеримо меньших трудозатратах.



Все мывидели как взлетала Tesla, как упорно растут Facebookи Apple. Apple, кстати, сегодня стоит больше, чем весь российский фондовый рынок вместе взятый. У них только на банковских счетах лежит сумма больше, чем стоят Газпром и Сбербанк вместе взятые. Но кроме компаний, которые у всех на слуху, полно других, которые демонстрируют не менее впечатляющий рост. Мне, например, очень нравится компания Ambarella. Это поставщик софта для экшен-камер GoPro и некоторых других. Бумага утроилась за 2 года.



Здесь ключевым становится вопрос выбора подходящих акций. На мой взгляд, если есть интерес к инвестированию, то надо идти на западные площадки. Инвестиции в российские бумаги – это венчур. Не зря у России и большинства российских бумаг спекулятивный рейтинг.



РМ: Каково место валютного рынка?



ИЛ: Я использую валютный рынок для спекуляций. Мне не так комфортно спекулировать акциями, потому что они сильно зависят от новостей. Не раз был свидетелем, как бумаги взлетали или падали на каких-то новостях на 20-30%. Пару раз наблюдал банкротство компаний. Например, GTAdvancedTechnologies (поставщик стекла для iPhone) в мгновение потеряла 98% стоимости, когда Apple перестал с ними сотрудничать. Но такая волатильность не для меня. Мне нужен спокойный нетурбулентный рынок.



Я с трудом себе представляю, как планировать хоть какой-то риск-менеджмент, если ты понимаешь, что твой защитный стоп-приказ цена может перескочить на раз-два. Поэтому, если и торговать акциями, то только составляя некий портфель бумаг. Волатильность форекса как раз по мне. Плюс он круглосуточный, это снимает риск неисполнения стоп-приказа на утреннем гэпе.



РМ: В России у форекса не самая лучшая репутация. Тебя это не смущает?



ИЛ: Ключевое слово здесь «в России». Форекс не хорош и не плох. Так на секундочку, это крупнейший рынок в мире. Все крупные банки имеют интерес на форексе. Просто в России наше несовершенное законодательство, которое, к слову, с октября 2015 должно поменяться, не располагает к регистрации форекс-дилеров в России. Они все зарегистрированы у черта на куличках. Отсюда и все серые схемы, и возможный негатив. Тут совет только один: не работайте с говно-брокерами. Работайте с нормальным брокером. Косвенных признаков, хороший брокер или плохой, полно. Исполнение сделок, размер предоставляемого плеча, бонусы «ни за что» и прочее.



РМ: Расскажи подробнее о своей торговле: чем торгуешь, в каких временных рамках?



ИЛ: Торгую мажорами. Основной рабочий таймфрейм – дневной. Для big pictureсмотрю недельный график. Для детализации – четырехчасовой. А так все по классике – анализ идет от большего таймфрейма к меньшему.



РМ: Сколько уделяешь времени трейдингу?



ИЛ: Поскольку основной период для анализа – дневной, то раз в день делаю основной анализ, сверяю «дорожную карту», как правило, на закрытии дневной свечи. Плюс по 5 минут уделяю на закрытии четырехчасовых свечей.



РМ: Не маловато-ли?



ИЛ: Это режим, продиктованный опытом. Я твердо убежден, что пялиться на графики целый день глупо и вредно. Это расшатает самую цементную психику. Ты же понимаешь, что внутри дня в принципе не может случиться ничего такого, что в корне поменяет расклад сил на дневном таймфрейме.



РМ: Опиши в двух словах свою стратегию.



ИЛ: В целом не делаю ничего заумного. Есть тренд, есть уровни, есть Price Action. Вот и варю из этого кашу.



РМ: И детальней…



ИЛ: А смысл? Любая стратегия есть квинтэссенция торгового опыта и внутренних качеств ее создателя. Расскажи мне свою стратегию – и я не смогу ее исполнять в точном виде. Я все равно ее переделаю под себя.



РМ: То есть обучать человека своей стратегии бессмысленно?



ИЛ: Отнюдь. Очень даже полезно. Оно здорово экономит время. Просто надо четко осознавать, что искать и что ожидать от обучения. Обучение может дать некоторые элементы стратегии, указать путь, в котором надо копать, но вряд ли готовую коробку, которую надо только подключить к терминалу. Потому что готовая стратегия включает в себя определенную психологию.



РМ: Ты согласен с утверждением, что стратегия должна основываться на трех китах: психологии, риск-менеджменте и, собственно, самой тактике торговли?



ИЛ: В целом да. Единственное, я бы во главу угла поставил риск-менеджмент. Грамотная работа с рисками может спасти самую бестолковую стратегию. А психология – это некая оболочка, которая окутывает всю стратегию и определяет каждый ее элемент.



РМ: Это требует перевода.



ИЛ: Психология – это не о том, как не нервничать во время торговли. Ответ – никак. Всегда будешь нервничать. Психология отвечает на вопрос, зачем ты сюда пришел, что ты хочешь получить, что ты готов отдать? Только разобравшись с этими вопросами, можно прийти к положительному результату.



Мне, например, психологически очень некомфортно делать шаги назад, начинать все с нуля, с другой стороны, у меня практически безграничное терпение, если я точно знаю, что делая так-то и так-то я приду к успеху, надо только подождать. Это мои внутренние характеристики. Я их не придумал, они, так сказать, заложены «в базовой комплектации».



Соответственно, вокруг них и выстраивается фундамент стратегии – я выбираю для себя такой риск-менеджмент, который практически исключает возможность слива, чтобы не начинать все с начала, и позволяет показывать плавную эквити. Соответственно, мне психологически комфортно торговать в такой среде, я могу в ней развиваться. Торговать против своей природы недальновидно.



Для кого-то может быть комфортно действовать по принципу «пан или пропал». И его торговля будет отражать его внутренний настрой – он часто будет сливаться, а один раз из десяти кратно разгонять депозит. Так что каждому свое.



РМ: Как ты относишься к доверительному управлению? Управляешь ли клиентскими активами?



ИЛ: В целом отношусь положительно. Я считаю, это хорошая возможность для трейдера, действительно что-то умеющего, вырасти по карьерной лестнице. Конечно, идеальный вариант – это когда работаешь только на свои деньги, в тишине и спокойствии. Другой вопрос, что понадобятся годы, чтобы взрастить свой собственный капитал до объемов, прибыль с которого позволит решать любые задачи, будь то покупка недвижимости, автомобилей, отдых, когда захотел, в общем, все атрибуты комфортной жизни.



Так что управление клиентскими деньгами – это способ сократить этот путь.



РМ: Сколько в твоем понимании нужно денег, чтобы работать только на свои?



ИЛ: Вообще, я считаю, что из своих финансов правильно выстраивать пирамиду. Первое – это подушка безопасности. Например, для пассивного дохода в 5000 долларов в месяц требуется капитал в 600 000 долларов, размещенный под 10% годовых. Долларовый депозит с такой ставкой не найти, но можно найти еврооблигации хорошего качества, а еще лучше это комбинация депозитов и еврооблигаций с итоговой доходностью в 10% годовых в долларах.



Не в каждый момент на рынке есть такие возможности, но при достаточной квалификации найти можно. Эти деньги позволят жить здесь и сейчас, без понтов и излишеств, но более чем комфортно.



Вторая ступень – это деньги на перспективу. Это деньги, отдачу от которых мы ждем на дистанции в несколько лет, может быть, 10-15 лет, но отдачу хорошую. Эти деньги должны решать задачу пассивного роста активов. Я, поскольку работаю на финансовом рынке, вложил бы частично эти деньги в акции стабильных и надежных компаний, которые, в моем понимании, будут работать и через 20 и через 30 лет, другую часть в акции развивающихся и мало кому известных компаний. На языке инвесторов это называется «посев». Естественно, ставки на какие-то бумаги не сработают, но другие бумаги могут взлететь кратно, иногда в сотни и тысячи раз.



И третье – это моя основная стезя – спекуляции. Для спекуляций должны предназначаться соответствующие деньги, не более 20-30% от общего капитала, деньги, терпимые к волатильности, но и отдачу от которых мы ждем повышенную. Итого, просуммировав все три составляющие, получается пресловутый миллион долларов. Каждый может подставить свои собственные цифры, исходя из личных запросов, и получить на выходе другой результат, но в целом, логика должна быть примерно такой.



РМ: Давай чуть подробнее поговорим о третьей составляющей – о спекуляциях. Насколько я понимаю, с инвесторами ты как раз работаешь именно в этом направлении? Каковы результаты?



ИЛ: Да, ты прав, основные мои клиенты – те, кто доверяют свои деньги именно под спекуляции. Хотя иногда делаю для клиентов персональный финансовый план, включающий и депозиты, и облигации, и акции, и валюту. В спекуляциях я ориентирую клиентов на результат 50-100% годовых. А вообще надо понимать, что доходность – это производная от риск-менеджмента. Можно и 1000% годовых делать, но при этом риски потерять все деньги будут достаточно высоки. Глупо рассматривать доходность в отрыве от принимаемых на себя рисков.



РМ: Расскажи о риск-менеджменте, который ты применяешь.



ИЛ: С опытом я пришел к тому, что оптимальный баланс между хорошим выхлопом от стратегии и комфортным психологическим состоянием – это риск 1-2% от капитала на сделку. В общем-то, ничего нового, об этом пишут в каждой второй книге, просто я к этому пришел еще и собственными ногами. Ну и плюс надо учитывать корреляцию.



Поскольку я торгую мажорами, а все это пары с долларом, часто бывает так, что моменты для входа в позицию появляются по многим из них в одно и то же время. В таких случаях я делю общий риск 2% на количество одновременно открываемых сделок, например, на 4. Потому что, по сути, это одна сделка.



РМ: Является ли для тебя работа на собственные деньги идеальным вариантом?



ИЛ: Глупо было бы отказываться от клиентских денег, ведь у тебя никогда не будет собственный капитал, сопоставимый с тем, что ты можешь привлечь от инвесторов. Другой вопрос, что торговать на счету и вести диалог с инвесторами должны разные люди.



РМ: Так мы подошли к теме работы в команде.



ИЛ: Именно. Частное управление – довольно трудоемкое занятие. Это со стороны ты просто трейдер. Но на самом деле ты сейлз, ты риск-менеджер, ты аналитик, и только потом трейдер. Ведь трейдер – это самое низшее звено в любой профессиональной инвесткомпании. Буквально, это человек, который жмет на кнопку, совершает сделки.



Но, чтоб совершить сделку, надо провести переговоры с клиентом; чтобы получить финансирование — рассказать ему о возможностях рынка и предостеречь о рисках; чтобы провести риск-профилирование — выделить лимиты на конкретную стратегию, месяц, сделку, в общем, продумать риск-менеджмент, исходя из риск-профиля клиента. Провести анализ рынка (несколько инструментов на нескольких таймфреймах) и только потом совершить сделку.



Кроме того, ты должен вести внутреннюю аналитику – периодически просматривать сделки и выявлять ошибки, если ты хочешь развиваться как специалист. Как видишь, получается очень большая телега, которую ты должен тянуть. Этакий супергерой, не иначе.



Ну и самое основное, это ненужные эмоции, которые в любом случае получаешь при контакте с инвестором. Даже если они и положительные, они мешают работе. Раньше я делал всю эту работу один, теперь стараюсь по мере возможности делегировать и автоматизировать. Я не ищу инвесторов сам. Никогда. Ко мне приходят только по рекомендациям. У меня есть партнеры, которые занимаются этой работой, и я плачу им из общего результата. Получается стратегия win-win. Мой риск-менеджмент давно автоматизирован. Я вбиваю несколько цифр в калькулятор при каждой новой сделке, и он выдает мне, каким объемом по какому счету зайти, где поставить стоп и тейк, каков P/L позиции и прочее.



РМ: Что самое трудное в общении с инвесторами?



ИЛ: Как я уже говорил, это перенимаемые эмоции плюс развенчание мифов и заблуждений.



РМ: Например.



ИЛ: Самое большое заблуждение, с которым приходится сталкиваться, — это восприятие инвесторами финансового рынка как банковского депозита с повышенной ставкой. Но это не так. Это совершенно другая стихия. Отсюда растут все потенциальные разногласия между трейдерами и инвесторами. Потому что одни (трейдеры) молчат и не говорят о специфике рынка, боясь упустить инвестора, а другие (инвесторы) пребывают в счастливом неведении, потому что в интернете начитались о распрекрасном будущем.



Неопытный клиент – почти всегда геморройный клиент. Я ценю свое время и стараюсь с новичками в рынке вообще не связываться.



РМ: Какой ты бы дал совет сам себе, если б ты только сейчас начал заниматься управлением?



ИЛ: Не геройствовать. Основная твоя задача – это плавность эквити и контроль рисков. Сумеешь обуздать эти две стихии – деньги сами найдут тебя. Денег на рынке очень много. Привлечь финансирование можно на раз-два. К сожалению, очень много глупых денег. Так что надо уметь говорить «нет» и работать только с теми, кто разделяет твой подход, твою философию.



РМ: Ну и напоследок небольшой блиц. Короткий вопрос — короткий ответ.



ИЛ: Давай.



РМ: В чем суть трейдинга?



ИЛ: Уж точно не в феноменальном угадывании, куда пойдет цена. Это бред.



РМ: Что самое сложное в трейдинге?



ИЛ: Различать ситуации, когда надо быть агрессивным на рынке, а когда консервативным.



РМ: Для чего нужен трейдинг?



ИЛ: Как и любая другая деятельность, чтобы найти себя.



РМ: Опиши финансовые рынки одним словом.



ИЛ: Кладбище. Шутка))



РМ: Спасибо, Игорь, за твое время.



ИЛ: Welcome.



----------------------------

Игорь Ладыгин — трейдер, управляющий активами на финансовых рынках.



Презентация Игоря для заинтересованных инвесторов доступна через форму контактов на нашем сайте.