Рынок FOREX и валютные инструменты: JPY – Японская иена
Мы продолжаем наш цикл статей «Рынок FOREX и валютные инструменты». Сегодня речь пойдет о японской иене — JPY. Здесь – все, что необходимо знать об этой валюте начинающему трейдеру. Читайте также наши статьи: доллар США, евро и британский фунт.
JPY – ЯПОНСКАЯ ИЕНА
Вот как выглядит символ японской иены, который используется на валютном рынке. В сленге трейдеров ходит шутливое обозначение этой валюты – йешка.
Япония – наиболее индустриально развитая азиатская держава. Японцы успешно конкурируют с США на мировых рынках почти во всех областях.
Когда-то Япония входила в стерлинговый блок. Однако перед началом Второй мировой войны страна покинула стерлинговую зону и отвязала иену от фунта. Фактически на время войны был образован иеновый блок, куда между прочим входили Корея, Тайвань, Таиланд и другие территории, которые в то время контролировал Банк Японии.
Однако становление «йешки» как международно признанной валюты затянулось в связи с поражением японцев в войне. После войны иену опять привязали, на этот раз к доллару, причём установленный курс был не самым радостным для японцев — более 300 иен за доллар. И только в 1973 году, после очередной девальвации доллара США, был введен свободно колеблющийся курс иены. Таковым он является и сегодня. Кстати, последние годы курс иены к доллару США находится примерно на уровне 100 иен за доллар, т.е. свой вес японская валюта на рынке постепенно восстановила.
В последнее десятилетие многие японские производства выводятся за територию Японии. Поэтому можно наблюдать создание большой и мобильной группировки стран Юго-Восточной Азии, для которой иена является основной валютой.
Иена несколько десятилетий выступала как вторая
важнейшая резервная валюта в мире. Сегодня степень использования этой валюты несколько снизилась, что можно видеть на графике:
BOJ, Центральный банк Японии
Центральный банк Японии – это акционерная компания, 55% акций которой находятся у государства. Остальные акции принадлежат финансовым институтам, страховым компаниям и другим акционерам.
Вот так выглядит главное здание Банка Японии в Токио. С марта 2013 года здесь хозяйствует Харухико Курода – человек, который ещё до вступления в должность Управляющего BOJ слыл сторонником смягчения денежно-кредитной политики и увеличения государственных расходов. Это резко противоречило позиции предыдущего Управляющего – Масааки Сиракавы. Поэтому назначение Куроды – своего рода авантюра, эксперимент. И давайте посмотрим, к чему привел этот эксперимент: благо, за 2 года работы Куроды уже можно сделать какие-то выводы.
Перед вступлением Куроды в должность японская экономика демонстрировала позитивные признаки. Иена упала более чем на 20% к доллару США, что было на руку экспортерам. Фондовый рынок также рос, индекс Nikkej 225 (о нем чуть ниже) за первые три месяца 2013 года прибавил 27%.
Первым заявлением Куроды было «сделать всё, чтобы достигнуть инфляции 2%». Однако в январе 2015 инфляция составила всего 0,2% по сравнению с прошлым годом. Скорее всего, план Куроды буксует из-за обвала цен на нефть.
Поэтому даже внутри Банка Японии сейчас нету согласия по поводу смягчения монетарной политики. На этом фоне Курода недавно заявил, что реальный эффективный курс иены очень низок, и что дальнейшее падение японской валюты трудно представить.
Для осуществления денежно-кредитной политики в стране Банк Японии устанавливает ставку овернайт – т.е. процентная ставка в размере менее одного процента. С 2001 по 2006 гг. процентная ставка была равна нулю. С февраля 2007 по октябрь 2008 процентная ставка составляла 0,5%. Потом Банк Японии постепенно снижал процентную ставку, и в 2010 году она установилась в диапазоне 0–0,1%.
Процентная ставка Банка Японии с 1980 по 2015 гг.:
Доля иены в обороте мирового валютного рынка FOREX
Оборот JPY на рынке резко возрос в период между октябрем 2012 и апрелем 2013. Как вы наверное уже догадались, это связано с переменой курса монетарной политики страны. Вместе с этим возрос и оборот валютной пары USD/JPY. Давайте теперь взглянем на диаграммы:
* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.
Пара доллар/иена – второй по уровню ликвидности инструмент рынка FOREX. Высокая ликвидность определяет низкие спреды.
* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.
Давайте ещё посмотрим на оборот пары EUR/JPY:
* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.
Эта пара – один из наиболее популярных инструментов форекс. Прежде всего – из-за высокой волатильности котировок. Прибыль здесь можно получить на коротком временном отрезке. Поэтому торговать эту пару рекомендуется профессиональным трейдерам, которые способны оценить свои риски.
Эта пара также знаменита своими продолжительными трендами. Поэтому данная пара удобна для реализации трендовых стратегий.
Обменный курс иены – исторические котировки
Взгляните на котировки биржевого индекса иены за последние 20 лет.
Котировки валютной пары USD/JPY с июля 1995 по июль 2015, месячный интервал. Источник — торговая платформа thinkorswim.
Высокая стоимость пункта иены делает её привлекательной для валютных спекуляций. К тому же, трейдеру стоит иметь в виду, что иена мало зависит от политических событий внутри страны.
Биржи Японии
До недавнего времени Япония имела три основные биржевые площадки: Токийская, Осакская и Нагойская фондовые биржи. В 2012 году Токийская биржа полностью поглотила Осакскую.
Токийская фондовая биржа (TSE)
Биржа в Токио – вторая по величине фондовая биржа после Нью-Йоркской. В настоящее время на бирже котируется более двух тысяч акций. Общая рыночная капитализация на начало 2015 года составляла 5 триллионов долларов.
На Токийской бирже торгуется три вида акций: для крупных компаний, для средних компаний и для начинающих, но быстро растущих компаний. Основные показатели TSE – это индексы Nikkei 225, TOPIX и J30.
Торговая сессия на Токийской бирже проходит с 09:00 до 11:30 GMT, и с 12:30 до 15:00 GMT в будние дни. Стоит иметь в виду, что биржа обычно не работает на многие японские национальные праздники. Обычно праздничные нерабочие дни объявляются биржей заранее.
На сегодня это всё. Через неделю ждите статью о РОССИЙСКОМ РУБЛЕ!
Берегите себя и торгуйте с VSAtrader!