[indent=1]
НЕФТЬ - будет торговаться в понедельник довольно сдержанно, поскольку нефть уже успела скорректироваться после взлета цен в четверг и отсутствия в этот день запланированных публикаций об экономике США. Однако рынок будет осторожно следить за комментариями таких представителей ФРС как Эван, Дадли и Локхарт. Что более важно, цены могут резко среагировать на слова о монетарной политике и перспективах США главы Федерального резерва Бена Бернанке, выступление которого начнется в 21:00 GMT. Участники рынка будут ожидать комментария Центробанка по поводу вероятности сокращения или прекращения программы количественного смягчения (QE) в текущем году.
Стоит отметить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам). Инвесторы также будут ожидать ежемесячный отчет Американского института нефти, выход которого запланирован на пятницу.
Что касается технической стороны, ближайшее сопротивление остается в области $94.70/85 (максимумы октября, конца сентября и 10 января). В случае преодоления $95.00 пара может подскочить до $96.00. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.
По итогам прошлой недели нефть выросла в цене на 0.50% благодаря стремительному восстановлению спроса на рисковые активы. При этом индекс доллара США упал на 1.1%.
На протяжении первой половине недели, пока участники рынка ожидали пресс-конференцию Европейского центрального банка, фьючерсы на нефть держались практически без изменений. Аппетиты к риску резко выросли после того, как в четверг глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что в этом году "должно начаться постепенное восстановление" темпов роста экономики еврозоны.
Стремительные покупки фьючерсов последовали также после того, как опубликованные данные показали неожиданно сильный рост экспорта, профицита торгового баланса и потребительской инфляции в Китае.
Затем появилась информация о том, что Саудовская Аравия, ведущий мировой экспортер нефти, сократила в декабре добычу нефти практически на 5% до 9025 тыс. баррелей/день, что является рекордно низким уровнем за последние 19 месяцев.
ЕВРО - вероятно, немного скорректируется после резкого скачка в пятницу, вызванного опубликованным прогнозом Goldman Sachs. Инвесторы также будут осторожны в конце торгового дня – в преддверии выступления главы ФРС Бена Бернанке.
Уже в 07:00 GMT в фокусе рынка будет индекс оптовых цен Германии, а в 10:00 GMT - данные о промышленном производстве ЕС. Напомним, на прошлой неделе статистические данные из Европы в основном сильно разочаровывали.
Ближайшая поддержка находится на $1.3245/40 (минимум 11 января, 38.2% Фибо роста $1.3035/$1.3365), следующая – на $1.3160 (61.8% Фибо), более сильное - около $1.3035 (минимум 10 января). Ниже расположена сильная область поддержки $1.3000/$1.2995 (минимумы 4 января).
Сильная область сопротивления расположена в области $1.3385/$1.3400 (максимумы марта-апреля, психологический уровень). Следующее расположено на $1.3480 (максимумы февраля, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035).
По итогам прошлой недели евро возрос на 2.1% и достиг максимумов начала января против доллара после заявления главы ЕЦБ Марио Драги о том, что экономика в регионе постепенно восстановится, а решение воздержаться от снижения процентных ставок было единогласным. Аппетиты к риску подогрела прогноз Goldman Sachs, одного из крупнейших в мире коммерческих банков. Аналитик финансового конгломерата заявил, что евровалюта достигнет области $1.37 - максимума ноября 2011 года. Всего за два дня пара евро-доллар взлетела с отметки $1.3050 до $1.3335.
На пресс-конференции управляющий ЕЦБ отметил, что в настоящее время отмечается мощный приток капитала в еврозону и Центробанк не планирует менять текущий курс своей монетарной политики. В то же время многие участники рынка все еще осторожно настроены относительно изменений учетной ставки в ближайшем будущем. Член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен также заявил о том, что вероятность реализации рисков снизилась в регионе.
Также стоит упомянуть успешных результатах аукционов облигаций Испании и Италии, что указывает на восстановление доверия инвесторов.
Однако стоит сказать, что первая половина недели характеризовалась целой лавиной разочаровывающих статистических данных об экономике ЕС и Германии, крупнейшей экономики еврозоны. Существенно хуже ожиданий вышли основные показатели вторника по ЕС – индекс делового климата, розничные продажи и инфляция. Разочаровывающее темпы роста также показали показатели Германии по экспорту, торговому балансу, фабричным заказам и промпроизводству.
ИЕНА - останется торговаться в диапазоне Y88.75/Y89.50, однако заявление главы ФРС Бена Бернанке может привести к преодолению ближайшего уровня поддержки/сопротивления.
В понедельник банки Японии будут закрыты в связи с празднованием национального праздника - Дня совершеннолетия. Первая публикация статистических данных о Японии на текущей неделе запланирована на утро вторника.
Стоит отметить, что приближается заседание совета Банка Японии, запланированное на 21–22 января, на котором чиновники рассмотрят вариант установления 2%–го порога для инфляции и другие важные вопросы о стимулировании роста экономики.
Ближайшее сопротивление держится на уровне Y89.50 (максимум 27 мая 2012 г, максимум 11 января 2013 г). Его преодоление приведет быков к промежуточному сопротивлению Y90.00 (психологический уровень) и Y90.40 (76.4% Фибо падения Y95.00/Y75.50).
Ближайшая поддержка расположена около Y88.75 (пройденная канальная линия сопротивления от октября 2011 года). Следующая расположена на Y88.00/ Y87.95 (минимумы 10 января). В случае преодоления поддержки Y86.80/75 (минимумы 3, 8 и 9 января) иена укрепится до Y86.20.
По итогам прошлой недели иена ослабла на 1.2% и преодолела отметку Y89 против доллара США, достигнув минимума июня 2010 года. Кроме того, иена непрерывно сдает позиции уже на протяжении 9 недель подряд, что является самым длинным периодом с февраля 1989 года. Несмотря на всеобщее падение спроса на валюты-убежища, причиной ослабления иены послужило не заявление Европейского Центробанка, так как в последние месяцы спрос на иену как на «безопасный актив» ослаб на ожиданиях начала активной противодефляционной политики правительства и Банка Японии.
Падение курса иены началось только утром пятницы. Причиной ослабления послужила статья японской газеты Nikkei о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ решил рассмотреть вариант установления целевого уровня не только для инфляции, Нои для уровня безработицы.
Затем официальный отчет показал, что в ноябре дефицит торгового баланса Японии расширился с 450.3 млрд. иен до 847.5 млрд. иен, что значительно хуже прогнозировавшегося роста до 832 млрд. Другой отчет показал, что в ноябре нескорректированный дефицит текущего платежного баланса Японии вырос с 376.9 млрд. иен до 222.4 млрд. иен ($2.5 млрд.), что также выше консенсус-прогноза 33.5 млрд. иен.
В результате, Кабмин Японии принял решение направить на стимуляцию роста экономики 10.3 млрд. иен ($116 млрд).
Аналитики многих финансовых компаний, включая Morgan Stanley, Societe Generale SA и Citibank Inc. понизили свои прогнозы по иене.
ФРАНК - будет следовать в понедельник за динамикой евро-доллара. Ближайший отчет об экономике Швейцарии (розничные продажи) будет оглашен в среду. В четверг будет оглашен индекс цен производителей и импорта.
Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9110/00 (минимумы 11 января), следующая – в области Chf0.9080/70 (минимумы декабря и 2 мая) и Chf0.9030 (минимум 1 мая). Ниже пара будет тестировать Chf0.9000.
Промежуточным уровнем сопротивления может выступить Chf0.9170/80 (максимумы 11 января, 38.2% Фибо падения Chf0.9273/Chf0.9108), выше сопротивление может быть встречено на Chf0.9210 (61.8% Фибо), более сильное - на Chf0.9250. В случае возврата выше Chf0.9270/75 (максимумов 9-10 января) быки вернуться к сопротивлению Chf0.9305/10 (максимум 4 января, 76.4% Фибо падения Chf0.9380/Chf0.9080).
По итогам прошлой недели франк укрепился против доллара на 1.2% благодаря резкому падению спроса на доллар, в результате чего котировки доллара-франка вернулись к уровням первого торгового дня текущего года.
В то же время в пятницу франк упал до 4-месячного минимума против евро, так как стало известно, что индекс потребительских цен Швейцарии упал в декабре на 0.2%, хотя изменений не ожидалось.
СТЕРЛИНГ - также будет торговаться довольно осторожно в преддверии выступления Бена Бернанке. В понедельник новостей из Великобритании не ожидается, зато во вторник выйдет целая серия отчетов об инфляции, ценам на жилье и розничным продажам.
Ближайшее сопротивление расположено в зоне $1.6170/80 (максимумы 10-11 января, 50.0% Фибо падения $1.6340-$1.5990). Выше сопротивление будет встречено возле $1.6210 (61.8% Фибо падения), далее - на $1.6255/60 (76.4% Фибо падения, максимум 3 января).
Сильная поддержка остается в области $1.6010/$1/5990 (линия поддержки от 1 июня, минимумы 9 января). Ниже уровень поддержки находится на $1.5960 (минимум 38 ноября), более серьезный - на $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5265-$1.6340).
По итогам прошлой недели британский фунт стерлингов подорожал против доллара всего на 0.4%, так как в пятницу сократил чуть ли не половину своего ралли, вызванного ростом надежд на улучшение сложной ситуации в Европейском союзе.
В пятницу официальные отчеты Великобритании показали негативные данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности, а оценка NIESR указала на неожиданное сокращение темпов роста ВВП страны на 0.3% по итогам последнего квартала. Кроме того, в среду стерлинг был под давлением новостей о более слабом, чем ожидалось, ноябрьском сокращении торгового баланса.
Упомянутая статистика значительно увеличивает вероятность того, что Британия может столкнуться с тройной рецессией.
ЗОЛОТО - также будет оставаться на прежних уровнях в преддверии заявления управляющего ФРС Бена Бернанке в Мичиганском университете в понедельник вечером (21:00 GMT).
Это будет его первое публичное выступление после публикации протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). В протоколах указывалось на то, что некоторые члены совета выступают за сокращение и прекращение программы количественного смягчения уже в текущем году. В рамках данной программы, с целью стимулирования роста экономики правительство ежемесячного выкупает облигации на сумму $85 млрд.
Стоит отметить, что текущая неделя будет характеризоваться множеством отчетов из США, а также важной статистикой их Китая (в частности по ВВП, промышленному производству и розничным продажам).
Ближайшее сопротивление расположено в области $1695/$1700 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА, верхняя граница Боллинджера). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1717/24 (линия поддержки от 5 октября, максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).
Ближайшая поддержка остается в области $1640/35 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 января), далее - на $1625/10 (минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября, минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию.
По итогам прошлой недели золото подорожало на 0.7%. Фьючерсы на драгметалл ненадолго подскочили в цене до недельного максимума после выхода отчета о неожиданно сильном росте экспорта и импорта в Китае, в то время как представители ЕЦБ Марио Драги и ЕЦБ Йорг Асмуссен заявили о том, что баланс рисков для перспектив экономики смещен в сторону понижения и экономика в регионе постепенно начнет восстанавливаться. В пятницу стало известно, что индекс потребительских цен в Китае вырос на 2.5% г/г в декабре, что выше 2%-го роста ноября и прогнозировавшегося уровня (2.4%).
Данные новости затмили спекуляции относительно того, что в этом году Федеральный резерв может прекратить свою программу количественного смягчения. Они поддержали фьючерсы не только удешевлением доллара, но и выступив как признак возможности восстановления глобального спроса на сырье.[/indent]