Работают ли Фигуры технического анализа?
Споры о том работают ли фигуры или не работают длиться как минимум с 1900 года, после того, как Луи Башелье написал диссертацию «Теория спекуляций». В ней он описал принципы движения котировок на фондовых рынках как броуновское движение цен. Параллельно с этим писал свои статьи и Чарльз Доу. Его идея была в том, что рынки ведут себя по неким тенденциям.
Вероятней всего споры будут продолжаться и далее, так как довольно сильно укоренилось понятие «несостоявшейся фигуры», однако вряд ли кто-то будет спорить с тем, что рынком двигает спрос и предложение. Даже если рынок движется по принципам броуновского движения, то котировки не сдвинутся с места, пока не будут удовлетворены заявки покупателей или продавцов.
Если все согласны с тем, что рыком движет спрос и предложение, то задача трейдера упрощается до того, чтобы узнать какое настроение на рынке выше. Если на рынке преобладает настроение покупать, то рано или поздно любой уровень сопротивления будет пробит, так как сопротивление – это скопление продавцов. Для продолжения роста необходимо продать всем желающим то, что они хотят купить и идти дальше к их защитным стопам.
Эта теория никак не противоречит и рынку маркетмейкера. Сколько бы у него не было денег, чтобы сдвинуть цену в своём направлении маркетмейкеру необходимо исполнить все приказы, однако у него есть преимущество, маркетмейкер видит все сделки, так как его задача состоит в том, чтобы их исполнить.
Таким образом, трейдеру остаётся лишь определить есть ли в текущий момент идея у рынка или в данный момент рынок работает по принципу броуновского движения. Для этого собственно и разрабатываются различные торговые системы. Одним из инструментов для этого и являются фигуры технического анализа.
Как и любой другой метод или инструмент, фигуры технического анализа работают тогда, когда они провоцируют толпу совершать какие-то однотипные действия. Отсюда следует простое правило: для того, чтобы фигура отработала, её должны увидеть очень много трейдеров. Поэтому фигура на минутном графике, скорее всего не сработает, а на дневном или недельном отработает с высокой степенью вероятности. Кроме интервала важно, чтобы это большинство не только видело фигуру, но и поверило, что она имеет шанс отработать, то есть фигура должна быть явной. Голова и плечи квазимодо или любая другая фигура, которая является плодом желаний трейдера или его излишней внимательности не сработает.
Далее рассмотрим самые известные и популярные фигуры технического анализа. Начнём с фигуры, которая может выступать как в роли фигуры продолжения, так и в роли фигуры разворота. Речь, конечно же, о треугольнике.
На рисунке показан треугольник на восходящем тренде. Обратите внимание на то, что есть тренд предшествующий треугольнику. Тренд может быть как восходящий, так и нисходящий – это не важно, важно чтобы тренд был для того, чтобы было что продолжать или разворачивать. В противном случае, если тренда нет, то треугольник может нарисоваться, но это будет означать просто исчезновение интереса у игроков к данному инструменту. Довольно часто треугольники, перед которыми нет тренда, превращаются в каналы.Кроме самого треугольника на рисунке изображены варианты его пробития. В какую сторону треугольник пробивается, в ту сторону и пойдёт рынок. Однако не исключены и ложные пробои, так как ограничивается треугольник трендовыми линиями, которые работают таким же образом, как и другие трендовые линии вне треугольника.При принятии решения следует обращать внимание на предшествующий тренд и его силу. Если перед образованием треугольника тренд был сильным, то вероятность того, что треугольник будет фигурой продолжения или превратится в боковую коррекцию выше, чем вероятность образования разворотного треугольника. Здесь наклон треугольника не имеет особого значения.Кроме классического треугольника с затухающим колебанием котировок есть ещё и расширяющийся треугольник. Можно на него нанести линии и любоваться им, но принимать решения, основываясь на нём опасно.
Не отвлекаясь сильно от треугольников можно рассмотреть две практически одинаковые фигуры продолжения – это флаг и вымпел.
Вымпел представляет собой сильное движение и остановку на коррекцию. Коррекция по отношению к самому движению должна быть мала. Свойством этой фигуры является отработка примерно такого же движения, как и до остановки на коррекцию. Само движение перед коррекцией называется ручкой вымпела или флага.Справа нарисована коррекция немного увеличенная. Если перейти на меньший период, то коррекция будет в виде треугольника или канала. В случае с треугольником фигура называется вымпелом, а в случае с каналом фигура называется флагом. Точками входа в рынок могут стать точки выхода из коррекций на меньших интервалах, но следует помнить, что это всё-таки коррекции и возможны ложные выходы.Хорошо работают флаги и вымпелы на сильных движениях, когда курс инструмента совпадает с фундаментальными ожиданиями игроков.
Далее рассмотрим три разворотные фигуры похожие друг на друга. Речь пойдёт о двойной, тройной вершине или дне и фигуре «голова и плечи».Двойная вершина или двойное дно очень часто встречается на рынке и хорошо служит как фигура разворота.Как и все фигуры на ценовых графиках, для двойной вершины или двойного дна необходимо иметь тренд.
Суть двойной вершины означает, что очередной импульс, если и перебил предыдущую вершину, но сделал это весьма слабо. Довольно часто двойную вершину можно увидеть на параллельном канале. Очередной рывок к ценовому ориентиру не удается, и котировки откатывают к поддержке канала, пробив его, однако вход по двойной вершине осуществляется после пробития её собственной поддержки. Проще всего по пикам двойной вершины или по впадинам двойного дна провести параллельный канал, а ценовой ориентир установить на экстремум между пиками или впадинами. Выходит, что в данном случае входить в рынок стоит после пробития ценового ориентира. Довольно часто появление двойной вершины сопровождается появлением дивергенции на осцилляторах – это дополнительно усиливает вероятность отработки двойной вершины.Существование тройной вершины говорит о том, что двойные вершины не всегда срабатывают. Работа и построение канала на тройной вершине аналогично построению канала на двойной вершине. Все остальные условия аналогичные. Необходимо иметь тренд перед образованием тройной вершины и входить при пробитии главной линии фигуры против предшествующего тренда.Одной из разновидностей тройной вершины является фигура «голова и плечи». Линия шеи строится по вновь образованным минимумам, в случае перевёрнутой фигуры «голова и плечи» соответственно по двум вершинам. Точкой входа является место отката после пробития линии шеи.
В последних трёх разворотных фигурах ценовой ориентир устанавливается на высоту вершин или головы в последнем случае. Для надёжности рекомендуется устанавливать профит немного ранее ценового ориентира – это собственно и обуславливает не 100% отработку фигур.
Автор: Джек.
Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru
Копирование строго запрещено.