Продолжаем обсуждение данной темы. Ранее обсуждение велось тут
Продукт компании или собственный портфель паммов?
Продукт компании или собственный портфель паммов?
Вопрос как лучше распорядиться своим капиталом в какой-то степени является актуальным для всех инвесторов. Просматривая разную информацию на форуме я видел многие противоречивые высказывания. Одни из них были «за» те продукты, которые созданы в компании форекс-тренд , другие категорически против, мотивируя тем, что имея достаточно средств, каждый инвестор должен сам составлять свой портфель. Только при таком положении вещей прибыль у инвестора будет максимальной. Логика в таких рассуждениях есть. Ведь в каждом продукте может быть «своя ложка дегтя». То есть например, в индексе есть управляющий, в которого на данный момент инвестор бы не инвестировал. Либо инвестировал, но при ином распределении долей в индексе.
Я решил взять и смоделировать ситуацию с индексом, который появился недавно, а значит многие пользователи форума имеют представление о управляющих и их стиле торговли. Но с другой стороны, это достаточно прибыльный индекс, в котором управляющие уже показали хорошие результаты не только после открытия памма, но и раньше, при участии в конкурсе организованном компанией фх-тренд. Как вы уже догадались речь пойдет о индексе «прайз2».
Рассмотрим на примере графиков, а для многих это более наглядный метод в анализе статистических данных. На рис.1 мы видим положительную тенденцию работы управляющих входящих в состав данного индекса. За тринадцать недель от момента существования индекса и до момента написания данного исследования, этот индекс принес немногим более 26% прибыли для инвесторов.
Рисунок 1.
Другими словами, если разделить все по неделям, то мы видим что в среднем индекс дает под 2% прибыли в неделю. Данные предоставлены на рис.2
Рисунок 2.
Работа управляющих в индексе предоставлена на рис.3. Как мы видим, отлично подобранный состав управляющих, которые за столь длительный период не показали такого минуса, чтобы другие из входящих в этот индекс его не перекрыли. Признаюсь, такие данные подтвердили мое предположение, что выбирая индексы – это отличный выбор. Вывод был сделан на основании того, что мой портфель, в это же время, не показал столь высокие результаты.
Рисунок 3.
Но исследование было бы неполное, если бы я не пошел дальше. Рассуждения были такие. Да, индексы отличное предложение, но почему есть пользователи, которые предпочитают выбирать паммы самостоятельно, причем понимают, что в целом портфель не будет таким мобильным, как при работе с индексами, у которых ТП всего одна неделя. И я решил проверить информацию так сказать с другой стороны, причем предполагая, что у инвестора есть деньги на разделение по всем управляющим в желаемой для него пропорции. Что у меня получилось? Я предположил, что управляющие в данном индексе равны, по своей манере ведения торговли. И решил упростить задачу, выделяя им по равной части капитала. Для простоты математических исчислений, взял 1000 долларов и выделил каждому по 200 долларов. Период математического моделирования я взял тот же, что и для индекса прайз2.
Результаты представлены на рис.4 .Как мы видим, небольшое изменение в распределении капитала среди участников индекса, дало неожиданный эффект в виде прибавки более 10% прибыли для портфеля инвестора.
Рисунок 4.
Другими словами, за это же время, инвестор смог бы заработать почти на 40% больше! Как все происходило по результатам недели видно на рис. 5.
Рисунок 5.
Хочу подметить, что данное моделирование ситуации было упрощенным, поскольку реинвеста не было. Во-первых, на индексы по итогам недели могло просто не хватить на доливку, ну разве что при инвестировании на фх-тренде, где шаг в 10 долларов, а на Пантеоне шаг в 100 долларов. При портфельном инвестировании, в управляющих разные ТП и это добавляет сложности в расчетах.
Выводы, которые можно сделать, напрашиваются сами. При толковом распределении долей в управляющих, можно вытянуть большую прибыль, чем инвестируя в такие инструменты, как индексы либо фонды. Но для такого подхода нужен капитал намного больше, чем минималки в те же фонды или индексы. Инвестору компания предлагает выбор – иметь повышенную прибыль, работая со своим портфелем, но при этом капитал будет менее мобильным, чем при работе с индексами. Или использовать готовые продукты компании в виде индексов либо фондов, у которых к стати, есть страховка, что для консервативных инвесторов, тоже является немаловажной составляющей инвестирования.
Автор:ivis
Все права на статью принадлежат
http://forum.forex-investo.ru
Копирование строго запрещено.