Сессия вторника открылась на отечественных рынках капитала без единой динамики, среди фаворитов сегодняшнего утра акции ВТБ и Сбербанка, в отрицательной зоне расположились бумаги Уралкалия и НорНикеля.
Внешний фон к сегодняшнему открытию смотрится умеренно негативным. Американские рынки закрыли торги понедельника разнонаправлено, цены на нефть утром во вторник сползают вниз, теряя вес в пределах 0,2-0,3%. Фьючерс на S&P торгуется с символическим приростом.
Накануне американский миллиардер Карл Айкан обратил внимание инвесторов на необходимость осторожно относиться к акциям, пояснив, что опасается их серьезного падения. Основание для столь осторожного подхода у Айкана вполне логичное: ряд крупных компаний фиксирует прибыль за счет недорогих кредитов, и это не имеет ничего общего с эффективным и грамотным управлением.
Достаточно справедливый комментарий Айкана лишь усилил мрачные рыночные настроения. Инвесторам не от чего оттолкнуться в торгах на этой неделе - накануне макроэкономический календарь был пуст, не считая данных по торговому балансу еврозоны за сентябрь, сегодня статистики также не ожидается. Зато вечером выступит с речью Бен Бернанке, официальный глава Федеральной резервной системы США - хотя, откровенно говоря, какое это имеет значение, когда его преемница Джанет Йеллен уже все сказала.
Внутрироссийский корпоративный фон полон информации. В бумагах Уралкалия наметился некий позитив на фоне информации о покупке Прохоровым пакета Керимова. Сделка не требует разрешений регуляторов, это значит, что стороны смогут закрыть ее максимально быстро. Керимов в проигрыше не останется - его пакет может стоить, исходя из рыночных оценок, порядка $4,30-4,35 млрд, и это почти вдвое больше, чем он заплатил за него в 2010 году. Смена ключевых владельцев пойдет на пользу "Уралкалию" - вполне возможно, новое руководство урегулирует вопросы с белорусской стороной, снова введя российскую калийную компанию в картель с БКК.
Сегодня утром "Московская биржа" отчиталась о результатах работы за 3 квартал 2013 года - компания получила чистую прибыль в размере 2,854 млрд рублей (+29,8%). Операционные доходы биржи выросли на 11,2% в сравнении с аналогичным периодом годом ранее.
Нафтогаз Украины, который на днях заявил о прекращении закупок газа у России до конца года, неожиданно передумал. В ответ на что Газпром, в свою очередь, пошел на компромисс по оплате украинских долгов. За этим скрывается желание Киева отказаться от соглашения об ассоциации с ЕС в обмен на газовые преференции, полагают на рынке.
Башнефть начала подготовку к размещению акций на Лондонской фондовой бирже. Основной целью вероятно является снижение риска поглощения компании. Считается, что наиболее вероятным покупателем может выступить Независимая нефтегазовая компания экс-президента Роснефти Эдуарда Худайнатова, которая выступит финансовым инвестором в интересах «Роснефти».
Есть основания ожидать, что торговый день сегодня пройдет с небольшими продажами, для индекса ММВБ снова "волнорезом" выступает 1500 пунктов.
Мы остаемся оптимистичны по индексу ММВБ. Техническая картина позволяет предположить, что индекс продолжит свой рост. Ближайшая цель – 1560 пунктов. В условиях среднесрочного диапазона 1300 – 1600 п. на рынке четко сформировался краткосрочный восходящий тренд, который не дает признаков ослабления. Действуя по принципу меньшего сопротивления, акции входящие в индекс продолжат свой рост.
Александр Разуваев, Анна Бодрова, Леонид Матвеев
Компания
Альпари
+7-903-771-79-93
+7 495 649 82 54
Alexander.Razuvaev@alpari.org
Во вторник 19 ноября нефтяные котировки продолжают снижаться. Нефть WTI теряет 0,1% и торгуется на отметке $93,5 за баррель, Brent снижается на 0,5%, до $108 за баррель. Подобная динамика вызвана рядом причин.
Вчера вечером президент Федерального Резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли позитивно охарактеризовал состояние американской экономики и указал на скорое сокращение программы количественного смягчения. Для инвесторов это означает укрепление доллара в будущем, что само по себе провоцирует снижение цен на нефть.
Кроме этого, по итогам нового раунда переговоров между «шестеркой» и Тегераном по вопросу ядерной программы, спекулянты ждут смягчения санкций против Ирана, что также оказывает давление на котировки нефти.
Нисходящий тренд сохранится в течение всей торговой сессии, лишь в конце дня некоторые изменения в тенденцию могут внести данные по запасам сырой нефти от API (American Petroleum Institute). Организация собирает информацию на добровольной основе от операторов НПЗ, терминалов и трубопроводов.
Определенность на международном рынке нефти появится 20 ноября по итогам переговоров в Женеве, выступления Бена Бернанке и публикации данных по запасам нефти от EIA.
На мой взгляд, Бен Бернанке должен поддержать Джанет Йеллен и подтвердить продолжение программы стимулирования в полном объеме. Запасы сырой нефти, вероятно, сократятся на 1 млн баррелей, об этом свидетельствуют опросы среди экономистов, которые регулярно проводит агентство Bloomberg. Казалось бы, все это должно подарить инвесторам надежду на рост цен. Однако все будет зависеть от Ирана. Мы предполагаем, что ситуация должна разрешиться успешно и ряд санкций будет снят. В этом случае, падение котировок не остановит ни Бернанке, ни статистика. Таким образом, WTI может опуститься до отметки $92 за баррель, Brent до $106,5 за баррель.
Анна Кокорева, аналитик
Компания
Альпари
+7 495 649 82 54
Anna.Kokoreva@alpari.org