XAU/USD: инвесторы уходят от рисков
28/02/2019
Текущая динамика
В последний торговый день уходящего месяца инвесторы вновь вспомнили про глобальные и экономические риски.
Президент США Дональд Трамп и лидер Северной Кореи Ким Чен Ын не смогли достичь соглашения по итогам второго саммита, посвященного сворачиванию ядерной программы Северной Кореи.
В прошлом году саммит в Сингапуре завершился подписанием туманного совместного заявления и почти не дал прогресса в деле ядерного разоружения. Ожидалось, что по итогам нынешних переговоров межу Трампом и Кимом с участием других официальных лиц с обеих сторон будет подписано совместное заявление. Однако, совместный обед двух лидеров был отменен, а подписания двустороннего соглашения не произошло.
Это отложило негативный отпечаток на настроения инвесторов, которые вновь обратили внимание на защитные активы, такие как иена, франк и золото.
Свою долю пессимизма также внесла негативная макро статистика, поступившая в ходе азиатской сессии из Китая.
Индикатор активности в производственном секторе Китая в феврале снизился третий месяц подряд и достиг минимума с начала 2016 года 49,2. Это тревожный сигнал, хотя есть и признаки восстановления темпов роста экономики.
Несмотря на меры стимулирования, рост экономики Китая замедляется. Многие экономисты говорят, что в ближайшие недели надо ждать других слабых данных за февраль.
В четверг доллар вновь снижается, а фьючерс на индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара против корзины из 6 основных мировых валют, торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 95.80, на 20 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего торгового дня.
При этом, котировки золота выросли на 3 доллара, до 1326.00 долларов за тройскую унцию. Участники рынка драгоценных металлов слабо отреагировали на выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США, состоявшиеся на этой неделе.
Он подтвердил, что центральный банк не будет торопиться с повышением ставки, пока его руководители будут оценивать воздействие замедления роста мировой экономики и нестабильности финансовых рынков на экономику США.
"Учитывая то, что наша ключевая ставка находится в нейтральном диапазоне, что инфляционное давление остается сдержанным, а также учитывая понижательные риски, о которых мы говорили, сейчас - то самое время, когда надо проявить терпение, следить и ждать, как будет разворачиваться ситуация", - сказал Пауэлл, выступая во вторник в банковском комитете сената.
Обычно, более мягкая риторика руководителей ФРС в отношении монетарной политики или понижение ставки способствует росту котировок золота. Однако, от Пауэлла ждали этих слов, и они уже были учтены в ценах.
Более сильное влияние на настроение инвесторов, пожалуй, оказывает сохранение общей нестабильности в мире и мировой экономике, что и находит сегодня отражение в снижении фондовых индексов и росте котировок защитных активов.
Сегодня (в 13:30 GMT) предстоит публикация целого блока важной макро статистики по США. Среди публикуемых данных – годовые данные по ВВП США за 4 квартал (предварительный выпуск). Данные по ВВП являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно сказывается на долларе США. В предыдущем квартале рост ВВП составил +3,4%. Прогноз на 4 квартал 2018 года +2,3%. Несмотря на относительное снижение, это сильный показатель. Если же данные окажутся хуже прогноза, доллар отреагирует снижением.
Также стоит обратить внимание на выступления представителей ФРС и членов FOMC Рафаэля Бостика, Патрика Харкера, Роберта Каплана, назначенные на 13:50, 16:00, 18:00 (GMT). От тона их выступлений может зависеть краткосрочная динамика доллара и пары XAU/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ
XAU/USD продолжает двигаться вверх в рамках восходящего канала на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи отметки 1357.00 (максимумы 2017 года).
В четверг XAU/USD оттолкнулась от нижней границы данного канала и в текущий момент предпринимает попытку пробоя сильного уровня сопротивления 1326.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В случае его пробоя XAU/USD ближайшей целью роста станет локальный уровень сопротивления 1346.00 (максимумы февраля и 2019 года).
Альтернативный сценарий: в случае возобновления снижения и пробоя уровня поддержки 1310.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) XAU/USD может снизиться к ключевому уровню поддержки 1266.00 (ЕМА200 на недельном и на дневном графиках).
Выше данного уровня сохраняется долгосрочная позитивная динамика. В случае же их пробоя XAU/USD рискует вернуться в медвежий тренд с целями снижения на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1160.00 (минимумы 2018 года).
Уровни поддержки: 1316.00, 1310.00, 1303.00, 1297.00, 1277.00, 1266.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1326.00, 1346.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00
Торговые рекомендации
Sell Stop 1314.00. Stop-Loss 1331.00. Take-Profit 1310.00, 1303.00, 1297.00, 1277.00, 1266.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00
Buy Stop 1331.00. Stop-Loss 1314.00. Take-Profit 1346.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker