Только когда начала активно интересоваться инвестиционными продуктами меня заинтересовала аббревиатура «ПиФ» . Инвестирование сейчас очень популярно у нас, но почему не так популярны ПИФы? И информации о них почти нет, постараюсь для вас заполнить этот пробел на этом форуме. На самом деле почти нет вариантов у инвестора в выборе продуктов инвестирования: депозиты банка, акции ( как правило самостоятельно или через управляющую компанию(ПИФ) ) недвижимость, бизнес. Но если кратко, то вклады банка больше сохранение ваших средств от инфляции, недвижимость требует больших средств для вложений, а чтоб инвестировать в бизнес, нужно прекрасно в этом разбираться и иметь бизнес план и также большие капиталовложения, Остается Форекс (ПАММ, ЛАММ, МАМ) и инвестирование в акции, но Форекс это очень рискованные инвестиции, плюс не регулируемые государством, так что постараемся рассмотреть инвестирование в акции через управляющую компанию, ведь для самостоятельного управления нужно иметь много знаний и опыта.
Для начала стоит объяснить что же такое ПИФ и с чем его едят. Для меня как новичка в инвестировании, это стало новой аббревиатурой, о которой захотелось узнать по подробнее.
Обратимся к Википедии: Паевой инвестиционный Фонд ( далее ПИФ) –это определённый имущественный комплекс ( но не юрлицо), основанный с помощью доверительного управления капиталом фонда управляющей компанией с целью получение процентов от работы средств, другими словами он состоит из большого числа инвесторов( на каждого из которых приходиться определенный размер пая), т.е. ПИФ аккумулирует средства тех, кто хочет инвестировать и зарабатывать на этом- такой вот определённого рода «денежный мешок». Средства, которые поступают в ПИФ собираются воедино и инвестируются в ценные бумаги от имени всех инвесторов и по истечении периода времени пайщик получает долю от прибыли средств входящих в ПИФ.
В течение определенного времени профессиональные управляющие работают с этим ПиФом, благодаря инвестированию с помощью:
-Биржевой торговли;
-Инвестиций в бизнес, недвижимость и пр.
Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации) более краткосрочны в плане получения процентов, потому их чаще всего и относят к ПИФам. Именно те акции , которые покупаются в ПИФе и есть в дальнейшем часть ПИФа, таким образом ПИФ и есть набор ц.б. по своей сути, к которым время от времени добавляются деньги новых пайщиков, на которые опять покупаются акции или проценты с средствами от продаж акций. А еще ПИФ можно представить и по другому, как различные доли мировых компаний, акциями которых торгуют на биржах-чем больше растет компания, тем выгоднее для ПиФа. Если на примере российских компаний, то это Лукойл, Газпром и пр. А пай каждого инвестора, как срез пирога из слоев акций- отрезав который он является владельцев определённого процента-крупицы различных акций( см рис) .
И в тоже время все деньги вложенные в ПИФ принадлежат только вкладчикам и доход или убыток получают только они, а вот управляющая организация работает за процент от всей суммы, внесенной в ПИФ( около 3-4%). Поэтому, чем больше будут вносить, тем выгоднее компании, а если она будет работать прибыльно то и инвесторы будут заинтересованы в инвестициях.
Возникает резонный вопрос, а зачем инвестировать через ПИФ и в чем Выгода? Любой рынок, в том числе и по работе с ценными бумагами подвержен рискам- акции могут терять стоимость и чтоб не нести внезапные потери, нужно покупать много различных ц.б.различных компаний из разных отраслей производства товаров или услуг, для нивелирования рисков. А для этого должен быть большим начальный капитал, не каждый инвестора таковым владеет, вот и придумали ПИфы, которыми управляют профессионалы.
Работа ПИФ проста: вам стоит только сделать покупку пая. Получается иногда так , что вкладывая в ПИФ по цене акции одной компании вы получаете в комплекте маленькие доли большого количества акций даже бывает около 50.
Все участники ПИФа по идее между собой взаимодействуют: владельцы паев- владеют, управляют- управляющие профессионалы компании, хранит -спецдепозитарий. регистрирует- регистратор, контроль за аудитором и госоргнаном, в России это ФСФР.
Так вот каким же способом можно получить доход в ПИФе? Компания продает и покупает товар или услугу и если компания развивается, она продает продукцию с все большим доходом, соответственно стоимость компании растет. И как следствие руководство может принять решение продать часть акционерам, так вот именно цена акций на фондовом рынке обозначает насколько цениться работа компании. Акции продаются долями и права владения акциями закреплены. Если стоимость компании в дальнейшем растет, то и цена акции растет, если цена компании падет, тоже случается и с ценой каждой акции.
Чтоб инвестор зарабатывал в ПИФе , управляющему нужно покупать именно те акции, которые вскоре должны рости в цене и продавать те акции, которые вот0вот начнут падать в цене. Чем больше прибыли тем больше стоимость ПИФ. Как правило, инвесторам известны те компании в которых их доля средств участвует.
Существуют следующие типы ПИФов, которые формируются по тому:
А) какие виды бумаг предпочитаемы управляющими фонда:
- ПИФы по акциям,
-ПИФы по облигациям
-ПИФы по смешанным инвестициям.
Б) какая свобода у пайщика по времени покупать паи: открытые, закрытые и интервальные ( в определённые периоды времени)
В) еще существуют: индексные ПИФы и отраслевые Пиф. Первые, копируют индексы, не принимая участия в выборе ц.б. , а вторые приобретают ц.б. только в определённых отраслях производства или услуг.
Следует отметить плюсы ПИФа для инвестора :
-
можно уложиться в небольшую сумму( примерно в 1 тысячу долларов) - на них нельзя самостоятельно правильно сформировать набор из ценных бумаг, чтоб обезопасить свою инвестицию, в связи с возможным падением некоторых акций или облигаций, что вполне возможно на фондовом рынке, но можно приобрести целый пай в Пифе (которым будут грамотно управлять чтобы рост был больше падения по бумагам);
-
управление профессионалами- большую роль играет в управлении своим собственным капиталом умение читать отчетность тех компаний , которые выпускают акции и уметь ориентироваться в экономике тех стран, где работают эти компании. А вот если вы инвестируете в ПИФ, то вам эти знания не нужны- можно довериться профессионалам своего дела, несмотря на то что можно и иметь общее понимание работы рынка акций , но за подбор их ответственность несет управляющий фондом. Хотя есть зависимость вашего дохода от качества управления ПИФом- поэтому важно понимать кому доверяете свои средства.
-
легкость покупки–продажи паев - только в самом начале работы с Фондами возникает сложность- нужно прийти в офис компании, для подписания всех документов. Я бы на вашем месте почте все же не доверяла. Когда документы все подписаны, дальнейшее присутствие пайщика не обязательно- выход- это заполнение заявки на множественную покупку паев, а потом только перечислять средства на счет ПИФ. Сейчас еще появилась возможность работать через Интернет с цифровой подписью ( на нашем рынке к примеру эту возможность предоставляет ПИФ Финам Первый- см рис. от брокера «Финам» именно этот фонд является открытым ).
Как правило, в случае если ПИФ открытый, то паи такого фонда можно купить, продать в любое время, но если Пиф интервальный, то несколько раз за период. А если Пиф закрыт, то операции с паями запрещены, пока не закончится срок работы ПИФа.
-
регулирование ПИФов законами – для организации ПИФа у компании должна быть соответствующая лицензия государства и только компания, которая соответствует жёстким требованиям ее получит. И самое важное, что одна и та же компания не может и хранить и управлять средствами: хранение и учет обычно ведет организация с 2-мя лицензиями –депозитарий , а управление осуществляет другая организация с лицензией- управляющая.
Исходя из всех перечисленных преимуществ могу сделать только один вывод, у нас ПИФы не популярны из-за того, что отсутствует реклама этого продукта. А как известно реклама двигатель всего нового и старого. Если у вас другое мнение, буду рада, если вы поделитесь. Возможно, есть и у нас инвесторы в ПИФ.
Автор: Гера
Все права на статью принадлежат
http://forum.forex-investo.ru
Копирование строго запрещено.