(Reuters) - Компания Whiting Petroleum Corp. объявила о банкротстве в соответствии с главой 11, - заявил американский производитель сланцев, первая публично продаваемая жертва падения цен на сырую нефть, которая, как ожидается, врезается в рекордную добычу в США.
Whiting, когда-то являвшийся крупнейшим производителем нефти в регионе Баккен в Северной Дакоте, заявил, что его кредиторы согласились сократить свой долг примерно на 2,2 млрд долларов США, путем обмена некоторых своих нот на 97% нового капитала. Существующие акционеры будут владеть 3% реорганизованной компании.
Многие производители сланцевой нефти и газа сталкиваются с обременительными долговыми нагрузками и резко сокращают расходы, поскольку цены на нефть в этом году упали примерно на две трети. Пандемия коронавируса резко снижает спрос на топливо, в то время как Россия и Саудовская Аравия наращивают поставки в борьбе за сокращающийся рынок.
Бурение в США за последние три года подняло добычу нефти до рекордных 13 миллионов баррелей в день, но инвесторы были разочарованы низкой доходностью. Callon Petroleum и другие компании наняли консультантов для реструктуризации долга.
Акции Whiting снизились на 44% до 37 центов.
Рыночная оценка компании
сократилась до 61,5 млн долларов с 15 млрд долларов на пике в 2011 году, когда инвесторы открывали для себя растущий сектор сланцев. По состоянию на 31 декабря задолженность Уайтинга на балансе составляла 2,8 миллиарда долларов, а наличных - более 585 миллионов.
Согласно данным
FIS Astec Analytics, Whiting является одним из самых коротких запасов нефти и газа, причем более 60% его находящихся в обращении акций заимствовано для коротких продаж.
Аналитик SunTrust Robinson Humphrey, Нил Дингманн заявил, что подача заявок на банкротство «была скорее временным решением, чем долгосрочным устойчивым планом».
Цитата:
|
«Мы полагаем, что этот финансовый упадок произошел из-за сочетания сложных макроэкономических условий в сочетании с операциями на субпартии в течение нескольких кварталов», - сказал Дингманн.
|
Аналитики считают, что в ближайшие месяцы энергетический сектор будет вынужден увеличивать свои дефолты. Банкротство Whiting приводит к тому, что ставка 12-месячного дефолта по высокодоходным энергетическим ресурсам превышает 11%, а показатель на конец года может в итоге превзойти уровень 19,7%, установленный в январе 2017 года, согласно Fitch Ratings.
Производители энергии
Chesapeake Energy Corp. и Chaparral Energy Inc., а также производитель природного газа
Gulfport Energy Corp. работают с консультантами по реструктуризации долга или инвестиционными банками, чтобы укрепить резервы денежных средств.
Ожидается, что Whiting будет производить около 42 миллионов баррелей нефтяного эквивалента в 2020 году. В нем говорится, что он будет продолжать работать без существенных помех для продавцов, партнеров или сотрудников.
Он ожидает достаточной ликвидности для выполнения финансовых обязательств в ходе реструктуризации без дополнительного финансирования.
Moelis & Co - финансовый консультант Whiting, а Alvarez & Marsal - советник по реструктуризации. PJT Partners выступает в качестве финансового консультанта для кредиторов.