S&P500: индексы приостановили падение
27/11/2018
Текущая ситуация
Фондовые индексы США растут второй день подряд на фоне роста акций ретейлеров после Дня Благодарения и Черной пятницы. Американцы потратили миллиарды долларов в магазинах в конце прошлой недели. Акции Amazon.com выросли на 5,3%, акции Target выросли на 2,8%, акции Macy's – на 1,7%, Kohl's – на 2,9%.
По итогам торгов в понедельник S&P 500 вырос на 1,6%, Dow Jones Industrial Average – на 1,5% (350 пунктов), Nasdaq Composite вырос на 2,1%.
Тем не менее, о развороте среднесрочного медвежьего тренда (в рамках глобального восходящего тренда) говорить пока что рано.
Инвесторы готовы к дальнейшему снижению индексов. Снижению фондового рынка способствуют укрепление доллара на фоне планов ФРС по дальнейшему ужесточению монетарной политики, значительное падение нефтяных котировок в последние два месяца, а также эскалация торговой напряженности между США и Китаем. Президент Дональд Трамп в интервью Wall Street Journal в очередной раз заявил о намерении в следующем году ввести 25% пошлины на товары из Китая на сумму 200 млрд долларов в случае неблагоприятного исхода переговоров с КНР. Трамп также заявил, что он введет пошлины весь импорт из Китая, который пока не подлежит обложению. "Если мы не договоримся, я добавлю 267 млрд долларов", - сказал Трамп.
В среду (17:00 GMT) выступит с речью глава ФРС Джером Пауэлл. Некоторые инвесторы предполагают, что в начале следующего года ФРС может сделать паузу в повышении ставок. Если Пауэлл намекнет на это, то доллар снизится, а американские фондовые индексы вырастут. Тем не менее, ожидать от Пауэлла таких сигналов пока что не стоит.
Две недели назад Пауэлл заявил о «хорошей форме» американской экономики. «Я очень доволен состоянием экономики США в настоящий момент, - сказал он. – Политика ФРС является одной из причин того, что экономика страны столь сильна сейчас». Широко ожидается, что ФРС в декабре повысит ключевую процентную ставку, а затем еще несколько раз повысит ставку в 2019 году.
В этой связи стоит обратить сегодня внимание на выступления представителей FOMC ФРС в 13:30, 19:30 (GMT). Интересно услышать их мнение по данному вопросу. В четверг (19:00 GMT) будет опубликован протокол с ноябрьского заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»). Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики подтолкнет доллар к дальнейшему росту, а фондовые индексы – к дальнейшему снижению.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
После того как в октябре S&P500 обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2936.0, в дальнейшем началось резкое снижение индекса. Пробив сильные ключевые уровни поддержки 2750.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2676.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), S&P500 достиг локального минимума вблизи отметки 2603.0. Волатильность индекса в октябре составила более 330 пунктов, или 28%. В конце октября и в начале ноября S&P500 смог немного восстановиться после понесенных потерь, однако, негативная динамика и пессимизм инвесторов по-прежнему преобладают, не давая индексу закрепиться выше ключевого уровня 2750.0.
Минимум ноября зафиксирован на прошлой неделе вблизи отметки 2627.0. В День Благодарения и Черную пятницу американцы активно тратили деньги на покупки подарков, что позволило индексам немного восстановиться на росте акций ритейлеров.
Индекс S&P500 предпринял во вторник попытку пробиться в зону выше уровня сопротивления 2676.0. Однако, восходящий импульс угасает. Преобладает негативная динамика. В полный рост встает угроза слома глобального бычьего тренда. В частности, этому способствует политика ФРС, направленная на дальнейшее повышение процентной ставки и распродажу активов ФРС.
В случае возобновления снижения и закрепления ниже уровня поддержки 2603.0 (минимумы октября) S&P500 направится к уровню поддержки 2435.0 (ЕМА200 на недельном графике). Пробой уровня поддержки 2386.0 (уровень Фибоначчи 50%) будет говорить обо окончательном сломе глобального восходящего тренда S&P500.
В альтернативном сценарии пробой в зону выше уровня сопротивления 2750.0 возобновит бычий тренд.
Уровни поддержки: 2627.0, 2603.0, 2507.0, 2435.0, 2386.0
Уровни сопротивления: 2676.0, 2734.0, 2750.0, 2817.0, 2873.0, 2900.0, 2936.0
Торговые сценарии
Sell Stop 2650.0. Stop-Loss 2690.0. Цели 2627.0, 2603.0, 2507.0, 2435.0, 2386.0
Buy Stop 2690.0. Stop-Loss 2650.0. Цели 2734.0, 2750.0, 2817.0, 2873.0, 2900.0, 2936.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker