Локирование позиций – защитный метод торговли, западня для трейдера или обуза для брокера?
Торговый процесс на валютном рынке Форекс заключается в применении трейдером своеобразного и индивидуального подхода к выбору
метода торговли. Каждый торговец использует свои преимущества и навыки торговли, с применением разнообразных торговых стратегий, выбора валютной пары, анализа и других аспектов ведения торговли на финансовых рынках. Но между отношениями двух сторон – финансового рынка и торговца – всегда присутствует третья сторона – посредник или
брокер, деятельность которого остается, как правило завуалированной, и поднимаются дискуссии о работе
брокера лишь тогда, когда возникают спорные ситуации с выполнением спекулянтом регламента торговли, как впрочем и выполнением данного регламента самим брокером.
В трейдерской среде неумолимо не утихают споры о методе торговли с использованием
локирования позиций. Некоторые обозначают данный метод торговли, как обман, применение которого приводит к потере депозита, другие поддерживают это направление в торговле, как хороший метод ограничения потерь и альтернативу ордерам стоп-лосс. Но в каждой точке зрения по локированию ордеров есть своя доля истины, поэтому мы не будем вдаваться в дискуссии каждой из сторон, а попробуем в очередной раз разобраться в вопросе, что же такое локирование ? Кабала для трейдера или действительно спасательная методика торговли.
В определенных рыночных реалиях метод локирования может способствовать снижению потерь торговца. Как пример, ситуация, когда тренд пошел против позиции спекулянта, то «
замок» снизит убыток по открытому ордеру, а положительных
ордер локирования, выставленный против прибыльной позиции, будет давать возможность трейдеру застраховать свою прибыль против разворота тенденции или откатных движений по финансовому инструменту. Нулевое локирование позиций позволяет спекулянту в большинстве случаях выйти на безубыточную торговлю, но такой подход будет требовать от торговца соответствующей квалификации и поэтому новичкам не следует сразу брать его за основу своей торговой системы. Применение данного метода торговли требует от трейдера хорошего понимания рыночной ситуации.
Самой важной задачей для участника рынка при использовании этой методики торговли, является решение вопроса правильный и своевременный выход из
локированной позиции с минимально возможным снижением потерь, с «удержанием» прибыли по профитному ордеру. Поэтому, однозначно заявлять о граальности данного метода торговли нельзя, потому как каждый делает свой вывод, исходя из методологии своего торгового плана.
Ввиду того, что многие брокеры не приветствуют применение такого подхода к торговле, происходит искусственное ограничение для участников рынка в выборе торговых подходов (прямой или косвенный запрет брокерами
локирования позиций), а это противоречит истинной позиции посредника на финансовых рынках – предоставление свободного выбора методов торговли и не заинтересованность брокеров в потери депозитов клиентами. Как правило, табу на применение локирования в торговом процессе содержится в регламенте торгового обслуживания брокера, но такая позиция всячески может скрываться от потенциальных клиентов компании и всячески замалчивается службой поддержки, либо представляется как средство борьбы с мошенниками и защита интересов участников рынка. Но истина такой позиции брокера может быть обусловлена несколькими причинами, среди которых запрет регулятора, отсутствие технической возможности у брокера на открытие таких ордеров, явное и неоспоримое отсутствие желания у брокера о предоставлении клиенту дополнительного способа по снижению убытков. С позицией запрета хеджирования позиций в 2009 году выступила НФА США, которая официально объяснило это как причина обеспечения безопасности для клиентов. Регулятор дополнил, что участники рынка, применяющие тактику торговли с применением «замков» накладывают дополнительные финансовые затраты регулятора, что приводит к необоснованной деятельности для самого регулятора. Но парадоксальной ситуацией данного запрета является то, что данный запрет действует только на территории рынка США. Но данной «тенденцией» пользуются и другие брокеры, которые не подчинены юрисдикции НФА, объясняя свою позицию «модным» течением регулятора мировой финансовой системы, хотя основная причина кроется в другом – отсутствием желания допускать такой метод торговли для клиентов.
Техническая возможность использования методики локирования позиций может быть уже изначально заложена в определенном программном обеспечении, которое применяется брокерами в торговом процессе, и это заложено в самом перспективном программном продукте для трейдинга
МТ5, что делает его не популярным в среде участников рынка. Такая позиция объясняется разработчиком терминала, как заботой о неопытных клиентах и заботой о брокерах, для которых увеличивается финансовая стабильность. И хотя
терминал МТ5 носит в себе более продвинутые инновации и преимущества, но дальнейшее его продвижение не получило поддержку у клиентов именно по причине запрета работы с такими ордерами. И многие брокерские компании повсеместно применяют старую торговую платформу МТ4, которая модернизируется собственными силами брокеров, в целях не потерять значительную часть клиентской базы, для которых применение методики локирования в торговом процессе является частью торгового плана. Если же вы встретите ситуацию, в которой регулятор и технические возможности терминала не противоречат торговле локированием, но это запрещает брокер, вам следует хорошо задуматься - нужны ли вам такие посреднические услуги.
Применение в торговом процессе замков может принести брокеру убыток только в единственном случае , если такой посредник финансового рынка имеет прибыль только от сливов депозитов трейдеров, то есть такой брокер не выводит капитал торговцев на открытый валютный рынок Форекс, а перенаправляет финансовые потоки клиентов внутри себя, то есть является кухонным брокером. Именно в такой ситуации дилинговому центру убыточно предоставлять дополнительный инструмент по защите позиций своих клиентов от потерь. Потому как умелое применение тактики торговли с замками, будет являться прямым убытком для брокера.
Брокеру, который выполняет свои посреднические функции как агент поставщика ликвидности, не интересно вводить запрет на применение локирования. Потому как такой брокер получает основную прибыль от спреда и свопов каждой открытой клиентом сделки. И логично, что чем больше будет открыто у брокера позиций, тем больше будет его прибыль, потому как клиенты будут «оплачивать» услуги брокеру вышеназванными способами, а это прямая прибыль компании. Забота посредников на финансовых рынках об интересах улучшения сервиса обслуживания своих клиентов и другие положительные моменты не должны выражаться запретами и ограничениями клиентов в применении тактик торговли. Но могут нести рекомендательный характер отказаться от применения тактики торговли с использованием метода локирования, при этом обозначать и оговаривать возможные дополнительные риски при использовании замков.
Брокер не имеет права вмешиваться в торговую деятельность торговцев, тем более ограничивать их в выборе торговой тактики, так же не несет ответственности за убытки, полученные трейдерами. Значит, все вышеназванные причины, направленные на обоснование запрета хеджирования позиций с применением метода локирования, как минимум надуманные. Почему то запрета на открытие позиции без
ордера ограничения потерь стоп-лосса, выход на рынок с лотами, превышающими, скажем 10 процентный порог от размера депозита, и другие риски не ограничиваются брокерами.
Спекулянт финансового рынка сам принимает и контролирует свои риски и данный в данный контроль брокер не имеет права вмешиваться. Если он вмешивается, значит брокер преследует в этом свою выгоду, которая направлена на скорейший слив депозита торговца. Основной задачей посредника на финансовом рынке, является предоставление своим клиентов условий для торговли, а это значит вести торговлю на финансовых рынках без каких либо явных ограничений в применении тактик торговли, методов защиты от рисков, информированности.
Автор: ZIG
Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru
Копирование строго запрещено.