[AlexStorm]

В данном разделе будут анализироваться различные инструменты на разных ТаймФреймах с помощью Рыночного Профиля. Анализ будет вестись по упрощеному индикатору Рыночного профиля с отображением открытых позиций в виде горизонтальных объемов.

Немного информации чтобы понимать концепцию данного вида анализа:

Рыночный профиль (Market Profile.) - инструмент, предоставляет информацию о рынках, ранее доступную лишь тем, кто работает непосредственно в торговом зале биржи. Рыночный профиль помогает аналитикам понять внутреннюю структуру рынков. Он предоставляет логический, статистически обоснованный анализ цены, времени и объема.

Концепция рыночного профиля основана на следующих положениях:
1. Назначение любого рынка - обеспечить условия для торговли.
2. Рынок - система саморегулирующаяся. К главным регулирующим факторам относятся цена, время и объем.
3. При обеспечении торговли рынок прибегает к ценовым зондам для "привлечения" продавцов или покупателей. Реакция на эти зонды позволяет выявить признаки силы или слабости рынка.

Первый час торговли именуется "исходный баланс" (initial balance). Это период, когда рынок прощупывает диапазон торговли. Иначе говоря, это первая попытка рынка определить стоимость. Расширение диапазона (range extension) - это любой новый максимум или минимум, который появляется вслед за исходным балансом первого часа.

Для практиков рыночного профиля стоимость определяется как принятие рынком цены на протяжении определенного периода времени; она отражена в показателе объема сделок, заключенных по этой цене. Таким образом, время и объем - главные составляющие в определении стоимости.

- Если торговля по данной цене длится недолго - значит рынок отвергает эту цену.

- Если цены дер-жатся относительно долго и при хорошем объеме - значит рынок принимает эти цены, эта цена наазывается "стоимостная область" (value area) дня. Таким образом, если 70% объема сделок по активу заключалось в области х долл., то это и есть ее стоимостная область.

Ценовой зона (price probe) - нащупывание рынком границ стоимости.

Реакция трейдеров и инвесторов на ценовое зондирование может нести в себе информацию о рынке, важную для пользователей рыночного профиля. На ценовое зондирование может последовать одна из двух реакций:

- либо цены возвращаются в стоимостную область,

- либо стоимость перемещается к новому ценовому уровню.

Утверждение новой цены в статусе стоимости подтвердят возросшие объем и период времени, в течение которого рынок держится на этом уровне.

Если цены возвращаются к прежней стоимости - значит рынок отвергает эти цены как неприемлемо высокие или низкие. Резкое неприятие цены может вызвать так называемый экстремум.

Движение рынка относительно предыдущей стоимостной области также содержит в себе важные сведения. Пользователи рыночного профиля следят за тем, является ли покупка или продажа инициирующей или реагирующей. Это определяется по тому, где образуются экстремум и расширение диапазона данного дня по сравнению с стоимостной областью предыдущего дня.

- Покупка, которая ведется ниже стоимостной области предыдущего дня, считается реагирующей, так как цены ниже стоимости и покупатели просто реагируют на заниженные в их восприятии цены. Эти покупатели рассчитывают на возврат цен к уровню стоимости.

- Трейдеры, продающие по ценам ниже стоимостной области предыдущего дня, называются иниции-рующими продавцами (initiating sellers) они рассчитывают на снижение стоимости.

- Покупка, которая ведется выше стоимостной области предыдущего дня, называется инициирующей покупкой (initiating buying).

- Трейдеры, которые продают по ценам выше стоимостной области предыдущего дня называются реагирующими продавцами (responsive sellers). Они реагируют на повышение цен в расчете на их возврат к уровню стоимости.

Если цена не отвергается сразу же, то торговля должна идти в направлении инициирующей группы. Так если на рынке ведется инициирующая продажа (экстремумы и/или расширение диапазона) ниже стоимостной области предыдущего дня при растущем объеме, то это медвежий признак.