XAU/USD: спрос на золото как на актив-убежище вырос
29/05/2018
Текущая динамика
В воскресенье президент Италии Серджо Маттарелла заблокировал формирование правительства евроскептиков. В понедельник представители европейских стран выразили обеспокоенность нестабильной политической ситуацией в Италии, которая может спровоцировать новый центробежный кризис в Еврозоне.
Еще не до конца урегулирована ситуация с Brexit, а в Испании назревает новый политический кризис после референдума в Каталонии, политический кризис в Италии вновь заставил говорить о будущем единой Европы.
В среду в Париже высокопоставленные представители ЕС и США проведут переговоры по вопросам торговли. Переговоры пройдут в условиях углубления противоречий между Европой и США по вопросам торговли и обороны. В Еврокомиссии сказали, что будут добиваться отмены пошлин на импорт стали и алюминия в США из Европы и исключения ЕС из режима пошлин за два дня до окончания отсрочки их введения.
Инвесторы в целом избегают рисков, в связи с чем цены на гособлигации США и Германии растут. Доходность 10-летних гособлигаций США опускалась во вторник до 2,800% с отметки 3,122%, зафиксированной в середине прошлой недели. Доходность аналогичных немецких бондов снизилась до 0,214% со вчерашних 0,340%.
Нестабильная геополитическая обстановка в мире вновь спровоцировала рост спроса на активы-убежища, такие как иена и золото. Котировки золота во вторник вновь выросли.
Тем не менее, текущий рост цены золота в условиях укрепляющегося доллара может рассматриваться как коррекционный и использоваться для наращивания коротких позиций по золоту.
Как известно, на завершившемся в начале мая заседании, ФРС подтвердила намерение придерживаться своего плана по постепенному ужесточению монетарной политики. "Слишком медленное повышение ставок приведет к тому, что в определенный момент понадобится резко ужесточить денежно-кредитную политику, подвергнув риску рост ВВП”, - заявил председатель ФРС Джером Пауэлл еще в прошлом месяце.
12-13 июня состоится очередное заседание ФРС, и большинство участников рынка считают, что на данном заседании процентная ставка будет повышена на 0,25% до 2,00%.
Согласно котировкам фьючерсов на процентные ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность повышения ставки в июне примерно в 100%, а вероятность еще трех повышений ставок в этом году примерно в 50% (против 32% месяцем ранее).
Как известно, в условиях повышения процентной ставки цена на золото падает, т.к. ему сложнее конкурировать с другими объектами для долгосрочных инвестиций, приносящими доход, такими, например, как гособлигации. При этом инвестиционная привлекательность доллара растет.
В центре внимания трейдеров на этой неделе будет публикация (в пятницу 12:30 (GMT)) данных с американского рынка труда. Ожидаются сильные показатели (число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США в мае выросло на 185 000 против +164 000 в апреле, безработица осталась на том же низком уровне 3,9%, самом низком уровне за последние 18 месяцев). Если данные окажутся лучше, то доллар получит еще одну сильную поддержку на фоне позитивной макро статистики, поступающей в последнее время из США, а золото продолжит падать в цене.
Только слабые макро данные из США, а также еще большее усиление геополитической напряженности в мире может подтолкнуть котировки золота вверх. Пока что преобладает негативная динамика.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Обострение геополитической напряжённости в мире и политической ситуации в Европе вновь спровоцировали покупки золота после того как в середине этого месяца цена на золото резко снизилась, достигнув отметки 1282.00 долларов за тройскую унцию.
Во вторник пара XAU/USD вновь предприняла попытку пробоя важного уровня сопротивления 1304.00 (ЕМА200 на дневном графике).
XAU/USD при этом торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи ключевых уровней поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1274.00 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках рекомендуют короткие позиции.
Альтернативный сценарий на рост предполагает возврат XAU/USD в зону выше уровня 1310.00 (ЕМА144 на дневном графике) и дальнейший рост в сторону недавних месячных максимумов вблизи отметки 1325.00 (здесь же проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Сигналом для покупок станет пробой уровня сопротивления 1310.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА144 на дневном графике).
Тем не менее, ниже уровня сопротивления 1304.00 преобладает негативная динамика.
Пробой уровней поддержки 1277.00, 1274.00 может спровоцировать возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1299.00, 1295.00, 1282.00, 1277.00, 1274.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1304.00, 1310.00, 1325.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00
Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 1311.00. Take-Profit 1295.00, 1282.00, 1277.00, 1274.00, 1248.00
Buy Stop 1311.00. Stop-Loss 1294.00. Take-Profit 1322.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker