Что означают и дают лицензии брокеров? Кому верить?

[Гера]

Ранее тема обсуждалась здесь: Что означают и дают лицензии брокеров? Кому верить?





Что означают и дают лицензии брокеров? Кому верить?



Как правило, когда инвестор планирует инвестировать средства, он конечно же интересуется всеми показателями работы управляющего, но он к сожалению , в основном, не интересуется, тем какие лицензии есть у дилингового центра или брокера на осуществление финансовой деятельности. В то же время управляющий или трейдер при открытии своего счета тщательно изучит все документы, чтоб максимально обезопасить и свои средства и свой доход, но это трудоемкое занятие, ведь видов брокерских лицензий очень много - не один десяток. И все брокеры претендуют на то, что они лучшие и обслуживают своих клиентов самым надежным образом, до поры до времени… Меня натолкнуло на написание этой статьи то, что мало кто знает, что дают эти многочисленные лицензии брокеров и что могут гарантировать как инвесторам, так и трейдерам. Сама раньше терялась в догадках.

Сначала начнем с того, что деятельность любых финансовых посредников, а это брокеры и ДЦ, должна кем-то регулироваться. И, конечно, всем известно , что наше законодательство абсолютно не совершенно (на всей территории СНГ), оно позволяет рекламировать и предоставлять брокерские услуги без какой либо регуляции со стороны местных законов, но многие компании самостоятельно решают пройти лицензирование в других странах, чтобы максимально увеличить уровень надежности в глазах клиентов. Но стоит отметить, что лицензии также разными бывают по уровню благонадежности, по значению и по статусу. Согласитесь, имеет значение какая лицензия у вашего брокера : лицензия стран Западной Европы и Америки( к примеру, NFA) или лицензия малоизвестных стран ( есть лицензия острова Маврикий и именно эту лицензию имел печально известный брокер Broco (Броко)).

Если организация выдает лицензию, то в обязательном порядке должна быть размещена об этом информация на официальном вебсайте и можно сразу проверить правда ли это и действует ли лицензия на данный момент.

Теперь немного подробнее о самих международных организациях. К вашему вниманию представляю перечень самых авторитетных международных регуляторов рынка, которые четко регламентируют, каким правилам должен следовать брокер, который получил эти лицензии на деятельность и начал работать под контролем этих организаций:

- CFTC (Commodity Futures Trading Commission веб сайт http://www.cftc.gov/index.htm ) – самый старый регулятор деятельности товарных фьючерсов и опционов в США . Основан в 1974г. Американским Конгрессом и руководство, которого назначается президентом. Эта организация гарантирует честную конкуренцию и отсутствие манипуляций на валютных рынках. Защищает всех участников финансового рынка от нечестной торговли, мошеннических действий.

- NFA (National Futures Association- сайт организации - http://www.nfa.futures.org/ ) –организована в 1976г. в США. Всем известна, как один из лучших регуляторов форексной и фьючерсной деятельности. Основными целями данной некомерческой организации – обеспечить охрану интересов трейдеров и инвесторов, она требует от членов свой организации соблюдения собственного свода правил. Сейчас на рынке США осуществлять брокерскую и инвестиционную деятельность могут те организации, которые являются членами NFA и CFTC, а также капитал компании должен быть более 20 млн. долларов. Также только член NFA или CFTC могут предоставлять услуги гражданам США. Если брокер имеет лицензию NFA- это означает, что вы имеете гарантию того, что у вас вряд ли возникнут проблемы в выведением и возвратом ваших средств и ваши сделки исполняются честно и любая ваша обоснованная жалоба , как инвестора, будет услышана и принесет серьезные последствия для брокера.

Чтоб исполнить свою основную задачу-защитить трейдеров и инвесторов от мошеннических действий и манипуляций брокеров , NFA осуществляет такие приемы:

- отсеивает мошенников еще на начальном этапе предоставления услуг брокера. Все предложения должны записываться и предоставляться по первому требованию регулятора, реклама получать одобрение организации, плюс увеличился уставной капитал, что гораздо снизило вероятность злоупотреблений;

- предусматривает постоянный надзор – проводит регулярно ревизии;

- может применить дисциплинарное взыскание от письма о предупреждении до иска против члена своей организации.

- FSA (The Financial Services Authority сайт организации - http://www.fsa.gov.uk/ ) –независимый негосударственный центральный орган надзора в Великобритании. Функции: обеспечить прозрачность и эффективность по максимуму рынков в Англии, защиту всех потребителей финансовых услуг и борьба с махинациями и преступлениями. Все организации, связанные с инвестициями и банковской деятельностью, осуществляющие работу в Англии подлежат надзору со стороны ФСА. Под Форексом FSA подразумевает букмекерство и жестко ограничивает компании в работе.

Одна из самых важных целей , которую преследует FSA-это ограничение финансовых преступлений.

Для общей справки ни один трейдер -гражданин США не откроет себе счет у брокера, если этот брокер не будет состоять в одной из этих вышеуказанных организаций.



Также существует национальные брокерские лицензии, они выдаются в зависимости от того, в какой стране регистрировался брокер - их огромное количество, возможно я даже не все охватила, но это самые основные:

CySEC (Кипр), FSC Mauritius (Маврикий), FINMA ( Швейцария), BaFin ( Германия), SEC (США) ,FINRA (США), SIPC (США), FinTRAC (Канада) , AFM (Нидерланды), CECEI (Франция), HCMC (Греция),HFSA (Венгрия), PSZAF (Венгерия), PFSA (Польша), CSSF (Люксембург), FSCL (Новая Зеландия), ASIC(Australia), IFSC(Belize), Botswana IFSC (Республика Ботсвана).

Наименьшее влияние в мире имеют своеобразные лицензии за членство в негосударственных объединениях брокеров и дилинговых центров. Основной из примеров, это 3 организации в России , которые предполагают регулирование деятельности своих участников ограниченном масштабе:

1, 2. КРОУФР ( http://kroufr.ru/) , РАУФР – обе некомерческие организации, схожие по целям и смыслу , обе пытаются развивать и регулировать взаимоотношения между отечественными участниками международных рынков финансов. Каждый брокер входящий в организации может осуществить на добровольной основе сертификацию и лицензирование. Но деятельность этих организаций носит только рекомендательный характер, т.е. участники, по сути, не несут никакой ответственности за свою деятельность.

3. ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам – сайт- http://www.fcsm.ru/ подчиняется правительству РФ и осуществляет надзор за фондовыми и торговыми рынками. Одни из целей этой службы: регулирование работы участников рынков, поддержание законодательной базы, отстаивание интересов инвесторов и выдача лицензий. Но все это действует только для отечественных компаний, компания не может регулировать деятельность иностранных компаний работающих на Форекс, т.е. если служба заметила какие-то отклонения в деятельности компании, она может отозвать лицензию, но компания все равно может оказывать услуги трейдинга и инвестирования на Форекс российским гражданам.

Как правило, если какая-то спорная ситуация возникает и огорченный трейдер обращается в одну из этих организаций, то редко, когда он выигрывает спор- представители брокеров -члены комиссии , поддерживают только друг друга.

Во-общем в странах СНГ деятельность брокеров практически никак не регулируется государством, поскольку воспринимаются их операции все правового поля деятельности страны. И если компания зарегистрирована в СНГ, поэтому желательно чтоб брокер имел международную лицензию на деятельность, поскольку тогда деятельность брокерской компании контролируется организацией, которая эту лицензию выдала. Но в большинстве случаев жителям СНГ приходится только уповать на порядочность и репутацию компании.

Так же рекомендую, если вы решили открывать счет или инвестировать в определенной компании, прежде проверить юридический адрес и лицензию и не полениться заглянуть на сайт регулятора, все данные должны совпадать. У серьезной организации обязательно должен быть регламент осуществления всех аспектов их деятельности, причем в нем должны быть охвачены все вопросы по возможным конфликтным ситуациям. Если подобного нет, то лучше с этой компанией не связываться.

Еще каждый инвестор или трейдер должен помнить, что лицензии любой организации не дадут вам 100% гарантии того, что к вам будут относиться добропорядочно. Думаю, что многие читали не мало отзывов о спорных ситуациях, которые не раз решались не в пользу клиентов. Формируйте свое личное мнение также, по отзывам , возрасту компании, те кто работает долго, всегда заботятся о своей репутации .





Автор: Гера

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

[Dele]

Сообщение от Гера

Ранее тема обсуждалась здесь: Что означают и дают лицензии брокеров? Кому верить?





Что означают и дают лицензии брокеров? Кому верить?



Теперь немного подробнее о самих международных организациях. К вашему вниманию представляю перечень самых авторитетных международных регуляторов рынка, которые четко регламентируют, каким правилам должен следовать брокер, который получил эти лицензии на деятельность и начал работать под контролем этих организаций:

- CFTC (Commodity Futures Trading Commission веб сайт http://www.cftc.gov/index.htm ) – самый старый регулятор деятельности товарных фьючерсов и опционов в США . Основан в 1974г. Американским Конгрессом и руководство, которого назначается президентом. Эта организация гарантирует честную конкуренцию и отсутствие манипуляций на валютных рынках. Защищает всех участников финансового рынка от нечестной торговли, мошеннических действий.

- NFA (National Futures Association- сайт организации - http://www.nfa.futures.org/ ) –организована в 1976г. в США. Всем известна, как один из лучших регуляторов форексной и фьючерсной деятельности. Основными целями данной некомерческой организации – обеспечить охрану интересов трейдеров и инвесторов, она требует от членов свой организации соблюдения собственного свода правил. Сейчас на рынке США осуществлять брокерскую и инвестиционную деятельность могут те организации, которые являются членами NFA и CFTC, а также капитал компании должен быть более 20 млн. долларов. Также только член NFA или CFTC могут предоставлять услуги гражданам США. Если брокер имеет лицензию NFA- это означает, что вы имеете гарантию того, что у вас вряд ли возникнут проблемы в выведением и возвратом ваших средств и ваши сделки исполняются честно и любая ваша обоснованная жалоба , как инвестора, будет услышана и принесет серьезные последствия для брокера.

Чтоб исполнить свою основную задачу-защитить трейдеров и инвесторов от мошеннических действий и манипуляций брокеров , NFA осуществляет такие приемы:

- отсеивает мошенников еще на начальном этапе предоставления услуг брокера. Все предложения должны записываться и предоставляться по первому требованию регулятора, реклама получать одобрение организации, плюс увеличился уставной капитал, что гораздо снизило вероятность злоупотреблений;

- предусматривает постоянный надзор – проводит регулярно ревизии;

- может применить дисциплинарное взыскание от письма о предупреждении до иска против члена своей организации.

- FSA (The Financial Services Authority сайт организации - http://www.fsa.gov.uk/ ) –независимый негосударственный центральный орган надзора в Великобритании. Функции: обеспечить прозрачность и эффективность по максимуму рынков в Англии, защиту всех потребителей финансовых услуг и борьба с махинациями и преступлениями. Все организации, связанные с инвестициями и банковской деятельностью, осуществляющие работу в Англии подлежат надзору со стороны ФСА. Под Форексом FSA подразумевает букмекерство и жестко ограничивает компании в работе.

Одна из самых важных целей , которую преследует FSA-это ограничение финансовых преступлений.

Для общей справки ни один трейдер -гражданин США не откроет себе счет у брокера, если этот брокер не будет состоять в одной из этих вышеуказанных организаций.



Также существует национальные брокерские лицензии, они выдаются в зависимости от того, в какой стране регистрировался брокер - их огромное количество, возможно я даже не все охватила, но это самые основные:

CySEC (Кипр), FSC Mauritius (Маврикий), FINMA ( Швейцария), BaFin ( Германия), SEC (США) ,FINRA (США), SIPC (США), FinTRAC (Канада) , AFM (Нидерланды), CECEI (Франция), HCMC (Греция),HFSA (Венгрия), PSZAF (Венгерия), PFSA (Польша), CSSF (Люксембург), FSCL (Новая Зеландия), ASIC(Australia), IFSC(Belize), Botswana IFSC (Республика Ботсвана).

Наименьшее влияние в мире имеют своеобразные лицензии за членство в негосударственных объединениях брокеров и дилинговых центров. Основной из примеров, это 3 организации в России , которые предполагают регулирование деятельности своих участников ограниченном масштабе:

1, 2. КРОУФР ( http://kroufr.ru/) , РАУФР – обе некомерческие организации, схожие по целям и смыслу , обе пытаются развивать и регулировать взаимоотношения между отечественными участниками международных рынков финансов. Каждый брокер входящий в организации может осуществить на добровольной основе сертификацию и лицензирование. Но деятельность этих организаций носит только рекомендательный характер, т.е. участники, по сути, не несут никакой ответственности за свою деятельность.

3. ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам – сайт- http://www.fcsm.ru/ подчиняется правительству РФ и осуществляет надзор за фондовыми и торговыми рынками. Одни из целей этой службы: регулирование работы участников рынков, поддержание законодательной базы, отстаивание интересов инвесторов и выдача лицензий. Но все это действует только для отечественных компаний, компания не может регулировать деятельность иностранных компаний работающих на Форекс, т.е. если служба заметила какие-то отклонения в деятельности компании, она может отозвать лицензию, но компания все равно может оказывать услуги трейдинга и инвестирования на Форекс российским гражданам.

Как правило, если какая-то спорная ситуация возникает и огорченный трейдер обращается в одну из этих организаций, то редко, когда он выигрывает спор- представители брокеров -члены комиссии , поддерживают только друг друга.

Во-общем в странах СНГ деятельность брокеров практически никак не регулируется государством, поскольку воспринимаются их операции все правового поля деятельности страны. И если компания зарегистрирована в СНГ, поэтому желательно чтоб брокер имел международную лицензию на деятельность, поскольку тогда деятельность брокерской компании контролируется организацией, которая эту лицензию выдала. Но в большинстве случаев жителям СНГ приходится только уповать на порядочность и репутацию компании.

Так же рекомендую, если вы решили открывать счет или инвестировать в определенной компании, прежде проверить юридический адрес и лицензию и не полениться заглянуть на сайт регулятора, все данные должны совпадать. У серьезной организации обязательно должен быть регламент осуществления всех аспектов их деятельности, причем в нем должны быть охвачены все вопросы по возможным конфликтным ситуациям. Если подобного нет, то лучше с этой компанией не связываться.

Еще каждый инвестор или трейдер должен помнить, что лицензии любой организации не дадут вам 100% гарантии того, что к вам будут относиться добропорядочно. Думаю, что многие читали не мало отзывов о спорных ситуациях, которые не раз решались не в пользу клиентов. Формируйте свое личное мнение также, по отзывам , возрасту компании, те кто работает долго, всегда заботятся о своей репутации .





Автор: Гера

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

Не согласен с представленным списком. Во-первых CFTC и NFA не имеют отношения к форексу. Зачем их здесь перечислять?

В списке топ-регуляторов нужно обязательно выделить Asic, они реально работают, а нахождение рядом бананового IFSC(Belize) только дискредитирует регулятора Asic. Также не понятны зачем нужны российские "регялторы", т.к. они ничего не регулируют могут только рекомендовать и ничем помочь никому не могут.

[zeher]

Сообщение от Dele

Не согласен с представленным списком. Во-первых CFTC и NFA не имеют отношения к форексу. Зачем их здесь перечислять?

Простите, а откуда у вас информация что эти регуляторы не лицензируют форекс брокеров? Насколько я знаю то лицензируют. Это же американские регуляторы, или вы считаете что в Штатах форекс не регулируется? Вот этими организациями как раз и регулируется, там и плечо совсем другое, другой вопрос что памм площадки могут не регулировать, но форекс точно регулируют.

[Dele]

Сообщение от zeher

Простите, а откуда у вас информация что эти регуляторы не лицензируют форекс брокеров? Насколько я знаю то лицензируют. Это же американские регуляторы, или вы считаете что в Штатах форекс не регулируется? Вот этими организациями как раз и регулируется, там и плечо совсем другое, другой вопрос что памм площадки могут не регулировать, но форекс точно регулируют.

Я прекрасно знаю как обстоят дела с регулированием форекс в Сша и не вижу смысла приводить их в пример.В США форекс под давлением фондового рынка задвинут очень далеко, если у нас было бы что-то подобное, то никаких паммов или форумов подобно этому не было бы.

Nfa частично завязан на форексе, но приоритет фонде.CFTC это фонда. Практической ценности для инвесторов эти регуляторы не несут никакой, они работают только с американцами, 99% брокеров с которыми встретится наш инвестор\трейдер не будет регулироваться Nfa\Cftc.

[nikaVika]

Сообщение от zeher

Простите, а откуда у вас информация что эти регуляторы не лицензируют форекс брокеров? Насколько я знаю то лицензируют. Это же американские регуляторы, или вы считаете что в Штатах форекс не регулируется? Вот этими организациями как раз и регулируется, там и плечо совсем другое, другой вопрос что памм площадки могут не регулировать, но форекс точно регулируют.

Я вот читаю много чего по этим лицензиям, и нашла мнение, что американские лицензии не годятся. Потому как только регулятор несёт ответственность за площадки, которым выдал лицензию, а государство само-нет.А если лицензию выдал регулятор из страны Евросоюза, то там государство если что может выплатить часть потерянных средств, а Дания гарантирует ВСЁ выплатить, не важно, сколько было на счету. Но это опять же всё трейдеров касается, почему ж не хотят подобное сделать и для инвесторов с управляющими?

[martinish]

Сообщение от nikaVika

Я вот читаю много чего по этим лицензиям, и нашла мнение, что американские лицензии не годятся. Потому как только регулятор несёт ответственность за площадки, которым выдал лицензию, а государство само-нет.А если лицензию выдал регулятор из страны Евросоюза, то там государство если что может выплатить часть потерянных средств, а Дания гарантирует ВСЁ выплатить, не важно, сколько было на счету. Но это опять же всё трейдеров касается, почему ж не хотят подобное сделать и для инвесторов с управляющими?

Так потому что нет там инвесторов, то есть нет памм системы. Много пишут в последнее время про регулирование форекс индустрии в России которое скоро появится, но ничего не понятно про памм систему. Я вот думаю что новые компании, которые будут регистрироваться и работать по этому закону будут без всяких паммов вообще.

[Dele]

Сообщение от nikaVika

Я вот читаю много чего по этим лицензиям, и нашла мнение, что американские лицензии не годятся. Потому как только регулятор несёт ответственность за площадки, которым выдал лицензию, а государство само-нет.А если лицензию выдал регулятор из страны Евросоюза, то там государство если что может выплатить часть потерянных средств, а Дания гарантирует ВСЁ выплатить, не важно, сколько было на счету. Но это опять же всё трейдеров касается, почему ж не хотят подобное сделать и для инвесторов с управляющими?

Дело в том, что паммы ещё НИКТО официально не регулирует, вообще ниша паммов крайне мала, если почитать наш форум может показаться, что рынок огромен, но по факту работает с десяток брокеров, для большинства которых паммы это дополнение к трейдингу, даже процентов 10% прибыли не дающие.

Пока регуляторы вроде FSA не начнут их регулировать, никакого рывка не произойдёт.

[ztv78]

Сообщение от Dele

Дело в том, что паммы ещё НИКТО официально не регулирует, вообще ниша паммов крайне мала, если почитать наш форум может показаться, что рынок огромен, но по факту работает с десяток брокеров, для большинства которых паммы это дополнение к трейдингу, даже процентов 10% прибыли не дающие.

Пока регуляторы вроде FSA не начнут их регулировать, никакого рывка не произойдёт.

Вообще форекс существует давно и начинал работать без особых регуляторов, ничего, работал, что памм система пока довольно молодая, но по некоторым счетам, с большим капиталом можно понять что рынок этот есть и работает, хоть серьезные регуляторы его пока и не лицензируют, но им все равно придется это делать, рынок то развивается.

[alien]

Сообщение от Dele

Не согласен с представленным списком. Во-первых CFTC и NFA не имеют отношения к форексу. Зачем их здесь перечислять?

В списке топ-регуляторов нужно обязательно выделить Asic, они реально работают, а нахождение рядом бананового IFSC(Belize) только дискредитирует регулятора Asic. Также не понятны зачем нужны российские "регялторы", т.к. они ничего не регулируют могут только рекомендовать и ничем помочь никому не могут.

CFTC, как раз такие имеет прямое отношение к рынку Форекс, так как под ее крылом размещены некоторые брокеры, которые базируются в штатах и предоставляют услуги по торговля на валютном рынке. А вот NFA, это регулятор занимается , если я не ошибаюсь, фьючерсных брокеров, но где-то я встречал заметки и про него на счет Форекса.

[zeher]

Сообщение от Dele

Я прекрасно знаю как обстоят дела с регулированием форекс в Сша и не вижу смысла приводить их в пример.В США форекс под давлением фондового рынка задвинут очень далеко, если у нас было бы что-то подобное, то никаких паммов или форумов подобно этому не было бы.

Nfa частично завязан на форексе, но приоритет фонде.CFTC это фонда. Практической ценности для инвесторов эти регуляторы не несут никакой, они работают только с американцами, 99% брокеров с которыми встретится наш инвестор\трейдер не будет регулироваться Nfa\Cftc.

Я общался с человеком который общался с людьми на форуме работающими с компаниями которые регулируются этими организациями, при чем работают на форексе, плечо 1 к 50, да, паммов нет, согласен, но доверительно управление вполне возможно, но если говорить о регуляторах для памм площадок, так тут вообще получится проблемка, паммы пока не особо регулируются и вам придется исключить много регуляторов.