Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

[indent=1]НЕФТЬ - Восстановление цен на нефть в последние два дня недели помогло сократить недельные потери - цены падают три недель подряд на спекуляциях снижения темпов восстановления мировой экономики, что может негативно сказаться на спросе на топливо в целом. По итогам недели цены упали на 3.6% и сейчас на 14% ниже, чем год назад.



Стоит напомнить, что на прошлой неделе Международное Энергетическое Агентство с понижением пересмотрело свой прогноз роста спроса на нефть, а ОПЕК также понизил свой прогноз мирового спроса на черное золото.





Международный валютный фонд понизил прогноз по росту мировой экономики на 2013 год 16 апреля и теперь ожидается, что темпы роста составят 3.3%, что ниже январского прогноза в 3.5%. Относительно США, МВФ прогнозирует рост ВВП на 1.9% против 2% ранее, в то время как рост экономики Китая ожидается на уровне 8% вместо 8.2%. США и Китая являются крупнейшими в мире потребителями сырья. В 2011 году на их долю приходилось порядка 32% мирового спроса на нефть.



Отчет Американского Института Нефти во вторник засвидетельствовал, что неделей ранее запасы нефти-сырца сократились на 6.7 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали увеличение на 1.25 млн. баррелей.







ЕВРО - Единая валюта упала на минувшей неделе на фоне спекуляций относительно того, что ЕЦБ может пойти на понижение основной учетной ставки. Однако в пятницу курс попытался восстановиться после того, как член совета ЕЦБ Вайдманн в пятницу дал разъяснения относительно своего интервью для журнала WSJ.



Он сказал, что вовсе не намекал на то, что ЕЦБ намерен изменить вектор монетарной политики и добавил, что на данный момент процентные ставки находятся на оправданном уровне, а ЕЦБ может внести корректировки в случае, если изменится макроэкономический фон.



По итогам марта индекс цен производителей Германии упал на -0.2% м/м (прогноз: 0.0%) и вырос на 0.4% г/г (прогноз: 0.7%).





В четверг испанское Казначейство продало облигаций на 4.7 млрд. евро со сроком погашения между 2016 и 2023, превысив максимальную цель в 4.5 млрд. евро. Средняя доходность 10-летних облигаций составила 4.612% против 4.898% по результатам предыдущего аукциона, проводившегося 21 марта. Доходность 5-летних бондов составила 3.257% против 3.557%

Индекс настроений в деловой среде от института ZEW снизился в апреле до 42.0 пп против мартовского значения в 48.5 пп., в то время как ожидалось ухудшение всего до 45.0. Индекс текущей ситуации ZEW также разочаровал - индекс упал в апреле с 13.6 до 9.0, хотя рынок ожидал восстановления до 15.0.







ИЕНА - Японская иена снижалась на протяжении четырех дней против доллара после того, как министр финансов Японии Таро Асо заявил, что политика стимулирования экономического роста в Японии , которая привела к падению курса иены, не встретила сопротивления на саммите Большой Двадцатки в Вашингтоне.



Японская валюта ранее упала на фоне спекуляций относительно более агрессивной политики Банка Японии. В итоге иена потеряла в стоимости порядка 20% против доллара за последние шесть месяцев.





Статистика Японии показала сокращении дефицита торгового баланса в марта, поскольку эксперт вырос на 1.1% по сравнению с прошлым годом. Данные практически оправдали прогнозы аналитиков, которые ожидали рост экспорта на 1%.



Также Банк Японии заявил, что планирует повысить частоту скупки бондов до 8 раз в месяц с текущих 6, чтобы ежемесячно покупать в общем облигации на 7.5 трлн. иен.







ФРАНК - По итогам недели доллар вырос против всех своих основных конкурентов, в частности против швейцарского франка.

В четверг состоялись выступления некоторых представителей Федерального резерва. Член FOMC Нараяна Кочерлакота выразил мнение, что повышение процентных ставок сейчас повредило бы экономике, а замедляющаяся инфляция "является поводом для беспокойства". Кочерлакота отметил, что необходимо защищать целевой уровень инфляции как с верхней, так и с нижней границы.



Отчет Министерства труда США показал, что по итогам недели по13 апреля количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 4 тыс. до 352 тыс. против ожидавшегося роста на 2 тыс. Разница со средним прогнозом является небольшой, однако пессимизма прибавил индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, который вместо ожидавшегося роста с 2.0 до 3.0 упал в апреле до 1.3.





Индекс ведущих индикаторов от Conference Board также разочаровал.



Доллар вырос в цене после того, как Китай сообщил о разочаровывающей динамике своей экономики, которая является второй крупнейшей в мире. Данные новости возобновили опасения по поводу перспектив роста мировой экономики.



Согласно официальным данным, по итогам I кв рост ВВП Китая составил +1.6% кв/кв или 7.7% г/г, что намного хуже прогнозировавшихся +1.9% кв/кв или +8.0% г/г, а также предыдущих показателей +2.0% кв/кв или +7.9% г/г.



Другой отчет показал, что по итогам марта рост промышленного производства Китая (г/г) составил всего 8.9%, в то время как ожидалось улучшение с 9.9% до 10.0%.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт продолжил падение против доллара после того, как международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг до AA+ с AAA со стабильным прогнозом.



Ранее фунт упал после выхода британской статистики.



Отчет по розничным продажам засвидетельствовал снижение продаж в марте на 0.5% г/г против прогнозов в -0.6%. Продажи за исключением топлива в годовом исчислении показали рост в марте на 0.4%, в то время как аналитики прогнозировали +0.9%.





Также опубликованные данные показали, что количества заявок на трудоустройство сократилось в марте на 7.0K, в то время как аналитики прогнозировали 0.0K. Однако уровень безработицы по методологии ILO вырос в феврале до 7.9% против среднего прогноза аналитиков в +7.8%.



Согласно протоколам последнего заседания Банка Англии, члены MPC проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить ставку на уровне 0.5% и 6-3 за неизменность программы QE в объеме £375 млрд. Кинг, Фишер и Майлз снова предложили увеличить программу QE на £25 млрд.







ЗОЛОТО -В конце недели золото восстановилось в цене до уровней выше психологически важного рубежа в $1,400 за унцию на признаках того, что ювелиры и другие потребители предпочли воспользоваться столь существенным падением цен, которое стало максимальным за последние 3 десятилетия.



В Индии активные покупки золота для ювелирной отрасли и изготовления монет может увеличить объемы импорта. В Гонконге и Макао физический спрос также увеличился.



Напомним, что за две торговые сессии, включая 15 апреля, котировки на желтый металл упали на 13%, что стало максимальным падением с 1980 года. Фьючерсы 16 апреля показали минимумы на $1,321.50 за унцию - минимальный уровень с января 2011 года.





По итогам недели золото закрылось на уровне $1,395.60 за унцию, при этом пятничный максимум был зафиксирован на $1,424.70, что на 7.8% выше минимума, установленного 16 апреля. Пятничное восстановление помогло сократить недельные потери до 6.3%.[/indent]
[media]http://www.youtube.com/watch?v=WjDuNvVwLzc&feature=youtu.be[/media]

[HY Markets]

[media]http://www.youtube.com/watch?v=-RKyJxPfK8A&feature=youtu.be[/media]

[HY Markets]

[indent=1]НЕФТЬ - на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне по итогам торгов 29 апреля 2013г. подорожала. Накануне цены на нефтяные фьючерсы продолжили рост после завершения технической коррекции и достигли максимальных значений почти за три недели. Инвесторы ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) сократит процентные ставки, а ФРС подтвердит свою решимость продолжить программу выкупа активов. Это оказывает поддержку черному золоту.





Нефть марки WTI продолжает торговаться в районе $94.50. Котировки выросли почти на 10% с момент падения 18 апреля. Напомним, за период 1-17 апреля цена нефти Brent упала на 12,33 долл./барр. (-11,2%) и опустилась до самого низкого значения с начала июля 2012г. - до 97,69 долл./барр. Цена нефти WTI за этот же период упала на 10,55 долл./барр. (-10,9%) и опустилась до минимума с начала второй декады декабря 2012г. - до 86,68 долл./барр.



Ближайшая поддержка находится на $93.18. Ключевая поддержка расположена в районе 88.40. Только ее прохождение будет сигнализировать о возобновлении настроений на продажу черного золота. Ближайшее серьезное сопротивление расположено в районе 96.70. В случае его прохождения рост продолжится в район 104, но этого не следует ожидать в ближайшие дни.







ЕВРО - несет потери после того, как стило известно, что ВВП Испании сократился в первом квартале на 2.0% по сравнению с падением на 1.8% в предыдущем периоде.



Инвесторы также проявляют осторожность в ожидании выхода индекса потребительского доверия Германии от Gfk и отчета по розничным продажам. Затем в центре внимания будут данные по уровню безработицы Германии, Италии и ЕС. Позднее выйдут отчеты по потребительской инфляции ЕС и Италии.





В соответствии с опубликованными накануне данными уровень деловых настроений в еврозоне в апреле снизился сильнее чем предполагалось и составил 88.6 против пересмотренного до 90.1 значения показателя в марте и прогноза 89.3.



Инвесторы полагают, что ЕЦБ будет вынужден снизить процентные ставки на фоне новых свидетельств рецессии в еврозоне.



EUR/USD не смог закрепиться выше $1.3100 и в настоящее время находится под давлением. В случае прохождения поддержки $1.2990 (минимумы 15-26 апреля) откроется дорога на $1.2954 (минимум 24 апреля), ниже поддержка находится в районе $1.2900/$1.2880 (максимум 5/2 апреля). Выше $1.3100 сопротивление находится на $1.3130 (максимум 19 апреля), далее - к $1.3200 (максимумы 16-17 апреля).







ИЕНА - продолжает дорожать.



Доллар остается под давлением против иены в ожидании начала двухдневного заседания FOMC, которое начнется во вторник. Участники рынка полагают, что регулятор продолжит скупать активы в обозримом будущем.





После выхода первой партии японской статистики, которые оказались лучше прогнозов, включая уровень безработицы и расходы домохозяйств (+5.2% г/г против +0.8% ранее, максимальный рост с 2004 года). Позднее вышли слабые данные по розничным продажам и промышленному производству, что привело курс USD/JPY к уровням выше Y98. Однако позднее курс откатил к текущим уровням на Y97.74.

Отдельный отчет показал сокращение заказов на строительство на 3.4% г/г после +16.3% г/г в феврале.



Четкое преодоление Y97.20 станет подтверждением нисходящего тренда. Уровни поддержки находятся на Y97.50, Y97.20 и Y96.80, в то время как уровни сопротивления расположены на Y98.20, Y98.60 и Y99.10.











ФРАНК - Пара находится под давлением в ожидании итогов встречи FOMC. Участники рынка полагают, что регулятор продолжит скупать активы в обозримом будущем.



Тем не менее, внутри дневные индикаторы не дают сколько-нибудь определенной картины.





USD/CHF протестировал вчерашние минимумы на Chf0.9350 (50% Фибо роста с Chf0.9200 до Chf0.9500) и в настоящее время консолидируется немногим выше данного уровня. Ниже медведи могут продавить курс до Chf0.9325 (минимумы 23 апреля). Не стоит исключать и более глубокого снижения, в район Chf0.9270. Ближайшее сопротивление расположено на Chf0.9420, более сильное - в области Chf0.9500 (максимум 24 апреля). Выше сопротивление остается в зоне Chf0.9565 (максимум 14 марта).







СТЕРЛИНГ - корректируется после достижения накануне 10-недельного максимума против доллара после того, как опубликованный отраслевой отчет показал, что цены на жилье в Британии в этом месяце выросли.



По оценкам Hometrack Ltd., средняя стоимость жилья в Англии и Уэльсе выросла на 0.3%, что совпало с ростом в марте (максимум за последние три года).







Отдельный отчет Lloyds Banking Group Plc (LLOY) показал рост индекса делового оптимизма в Британии до 27 пп в апреле против 20 пп в марте.



GBP/USD не смог преодолеть $1.5550 и откатил к ближайшей поддержке $1.5470. Ниже $1.5415/00 (минимум 26 апреля, максимум 11 апреля, 38.2% Фибо падения $1.6330/$1.4830) ближайшая поддержка будет найдена на $1.5300/$1.5280, следующая расположена на $1.5240 (минимумы 23 апреля). Выше $1.5550/60 сопротивление находится на $1.5625 и $1.5685.







ЗОЛОТО - дорожает на перспективах политики центральных банков и слабом долларе



Фьючерсы на золото выросли в цене более чем на 1% в понедельник на фоне ожиданий дальнейшего ослабления монетарной политики центральными банками и снижения курса доллара. Золото проигнорировало снижение прогнозных оценок по ценам на золото аналитиками HSBC и UBS.





Июньский фьючерс на золото вырос в цене на $19 или 1.3% до $1,472.60 за унцию. В пятницу цены на золото упали на $8.40. По итогам прошлой недели драгоценный металл вырос более чем на 4.2% - первое недельное удорожание за последние пять недель.



Ближайшим существенным сопротивлением выступит область 1508.60. Это бывшая нижняя граница ранее пройденного канала. После ее тестирования некоторое снижение драгоценного металла может продолжиться, однако, вряд ли оно будет значительным. Вероятнее всего нас ждет консолидация в диапазоне 1508.60-1320.00. Ближайшая поддержка проходит в районе 1425.00.[/indent]

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть остаются под давлением после того, как опубликованные накануне данные показали снижение темпов роста занятости в частном секторе США, а индекс производственной активности в Китае снизился, что усилило опасения относительно перспектив мировой экономики.



Существенное давление на нефтяные фьючерсы также оказал выход правительственного отчета по запасам нефти, которые выросли до максимального за последние 82 года уровня.



Официальная статистика показал, что запасы нефти-сырца на прошлой неделе в США выросли на 6.696 млн. после увеличения на 0.947 млн. Аналитики прогнозировали рост на 0.800 млн.





Июньский контракт завершил торги на $91.03 за баррель (минимальная цена закрытия с 23 апреля). В конце сессии нефть слегка восстановилась после того, как Федеральный резерв заявил, что оставит программу выкупа активов неизменной. Сегодня цены снова находятся ниже $91.00.



Если посмотреть на технику, ближайшая поддержка находится в области вчерашних минимумов на $90.10/00. В случае, если этот уровень будет протестирован, но не взят, на часовых графиках сформируется бычья дивергенция, что станет предпосылкой для коррекции как минимум в области $91.00/20. Выше сопротивление находится на $92.00 (минимум 26 апреля). Ниже $90.00 поддержка может быть встречена на $89.40 (максимум 22 апреля).







ЕВРО - Единая валюта теряет свои позиции в четверг в преддверии оглашения итогов заседания ЕЦБ. Ожидается, что сегодня европейский регулятор примет решение о снижении основной ставки рефинансирования на фоне слабых макроэкономических показателей.



На протяжении предыдущих пяти торговых сессий евро уверенно дорожал против доллара и вырос на 3% в апреле, даже несмотря на усиление спекуляций относительно снижения ставки ЕЦБ и выходя ряда разочаровывающих экономических отчетов.





Если ЕЦБ действительно пойдет на такой шаг, это негативно скажется на привлекательности европейской валюты. Многие участники рынка полагают, что ЕЦБ понизит ставку на 0.25% с текущего уровня в 0.75%, на котором ставка находится с июля 2012 года. Центральный банк также может озвучить больше мер для повышения кредитной активности в среде мелкого и крупного бизнеса.



Свое решение ЕЦБ обнародует в 11:45 GMT, а пресс-конференция председателя банка Марио Драги состоится в 12:30 GMT и традиционно будет тщательно отслеживаться инвесторами на предмет намеков на дальнейшие действия регулятора.

EUR/USD торгуется в районе сессионных минимумов на $1.3165 после прохождения $1.3200. Ближайшая поддержка находится на $1.3160, далее - в области $1.30/60 (канальная линия поддержки от 4 апреля). В случае прохождения поддержки $1.2990 (минимумы 15-26 апреля) откроется дорога на $1.2954 (минимум 24 апреля), ниже поддержка находится в районе $1.2900/$1.2880 (максимум 5/2 апреля). Возврат выше $1.3200 приведет курс к $1.3230 (50% снижения в течение 2013 года). Выше целью роста станет зона $1.3290-$1.3310.







ИЕНА - Японская валюта стабилизировалась после оглашения итогов заседания Федерального резерва.



В четверг утром Банк Японии опубликовал протоколы заседания от 3-4 апреля, которые ничем не удивили рынок, при этом новая программа “количественного и качественного монетарного смягчения” уже была учтена рынком в ценах. В протоколах говорится, что члены Совета Банка Японии согласны с тем, что есть признаки восстановления экономики.





Недавно опубликованные данные показали улучшение на рынке труда, а также максимальный с 2004 года рост расходов домохозяйств.



USD/JPY торгуется в рамках диапазона Y97.00/50 (сильная поддержка и сопротивление соответственно). Выше Y97.50 ближайшее сопротивление расположено на Y98.20 (максимум 29 апреля), затем - на Y98.50 (минимумы 23 апреля) и Y99.00. Ниже Y97.00 потери могут увеличиться до Y96.60, при этом сильная поддержка находится на Y96.00/Y95.90 (минимумы 14 апреля).







ФРАНК - Швейцарский франк в четверг торгуется сдержанно после того, как Федеральный резерв накануне оставил свою монетарную политику без изменений, однако сделала акцент на том, что может увеличить или, наоборот, сократить объемы программы количественного смягчения в случае необходимости.



Федеральный резерв также отметил, что экономическая активность улучшается умеренными темпами, ситуация на рынке труда показала улучшения в последние месяцы, ожидания относительно инфляционных процессов в долгосрочной перспективе остаются стабильными, уровень безработицы постепенно снизится. Регулятор также отметил, что тщательно будет мониторить поступающие макроэкономические показатели в ближайшие месяцы.





По итогам встречи было решено оставить ставку на уровне 0.25%. Более того, ФРС заявила, что текущая ставка останется на приемлемом уровней как минимум до тех пор, пока уровень безработицы будет оставаться выше 6.5%.

Ранее глава ФРС Бен Бернанке заявлял, что политика центрального банка довольно гибкая, однако на этот раз данная фраза была озвучена в тексте сопроводительного заявления Федерального резерва.

Теперь в фокусе рынка пятница, когда правительство опубликует свои апрельские данные по занятости, за исключением с/х сектора. В среду отчет показал замедление темпов роста занятости в частном секторе США. Показатель вырос всего на 119,000 против ожидавшихся 150,000 человек. Отчеты США о затратах на строительство и деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе также вышли хуже прогнозов.



USD/CHF восстанавливается из области вчерашних минимумов на Chf0.9245 (ближайшая поддержка). Промежуточное сопротивление расположено на Chf0.9330 и Chf0.9420, а более сильное - в области Chf0.9500 (максимум 24 апреля). Выше сопротивление остается в зоне Chf0.9565 (максимум 14 марта). В случае возобновления продаж курс может пройти Chf0.9245. В таком случае потери увеличатся до Chf0.9200 (минимумы 17 апреля) и Сhf0.9180 (минимумы 20 февраля).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после вчерашних продаж на американской сессии. Ранее курс был поддержан данными по производственной активности и ценам на жилье строительного общества Nationwide, которые в апреле выросли на 0.9% по сравнению с ростом на 0.8% в предыдущем месяце.



Вечером выступил представитель Банка Англии Бродбент, который заявил, что ВВП Великобритании в первом квартале на самом деле не столь впечатляющий, как могло показаться. Более того, по его словам, показатель по ВВП за первый квартал может быть пересмотрен.





В четверг в центре внимания будут данные по активности в строительном секторе Великобритании за апрель в 08:30 GMT.



GBP/USD консолидируется в области $1.5540 после, как курс накануне не смог преодолеть $1.5600. Ближайшая поддержка расположена на $1.5520, затем - в области $1.5460/70 (минимум 30 апреля). Ниже $1.5415/00 (минимум 26 апреля, максимум 11 апреля, 38.2% Фибо падения $1.6330/$1.4830) ближайшая поддержка будет найдена на $1.5300/$1.5280, следующая расположена на $1.5240 (минимумы 23 апреля). Сильное сопротивление остается в районе $1.5600. Выше сопротивление находится на $1.5625 и $1.5685.







ЗОЛОТО - Золото консолидируется в четверг чуть выше $1,450, при этом аналитики склонны полагать, что десятилетнее ралли драгоценного металла приближается к своему завершению и текущий года может закончиться для золота первым снижением с 2000 года. Согласно средним оценкам аналитиков, 2013 год золото закончит на уровне $1,550 за унцию, что на 7.5% ниже, чем на конец 2012 года и стане максимальным падением с 1997 года.





Накануне золото упало в цене, несмотря на восстановление в конце дня, которое последовало за оглашением Федеральным резервом своего решения по монетарной политике. По итогам дня цены упали на 1.8% до $1445.70 за унцию.



С технической точки зрения, ближайшая поддержка находится в области минимума среды на $1,440.40, ниже - на $1,405.80 (канальная линия от 16 апреля). Ниже потери могут увеличиться до $1,380. Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на $1,477.80, далее - на $1,485.20 (максимумы 26 апреля).

[HY Markets]

[media]http://www.youtube.com/watch?v=71dMKqFUztw&feature=youtu.be[/media]

[HY Markets]

НЕФТЬ - снизилась в ожидании официальных данных об увеличении объема товарных запасов нефти в США с уровня, который и так является максимальным за 82 года.



Аналитики ожидают увеличения запасов из-за сохраняющегося слабого спроса. По данным министерства энергетики, спрос на горючее в США упал на 3,8% — до 8,42 миллиона баррелей в сутки — за неделю, завершившуюся 26 апреля.





Также давление на цены черного золота оказывает увеличение объемов добычи Саудовской Аравией. Показатели производства здесь выросли до максимальных с ноября прошлого года.



Техническая картина не изменилась. Ближайшее сопротивление остается в районе 97.00. Ближайшая серьезная поддержка расположена в районе 90.10 (минимум 01 мая). Ключевая поддержка остается в области 88.60. В случае прохождения сопротивления 97.00 рост нефти ускорится, и целью станет район 104.00.







ЕВРО - укрепил свои позиции после публикации неожиданно сильных данных по промышленным заказам в Германии. Вышедший отчет неожиданно показал рост объемов промышленных заказов в Германии на 2.2% против ожидавшегося падения на 0.5% м/м и снижения на 2.9% г/г в предыдущем периоде.





Это активизировало спекуляции относительно возобновления роста крупнейшей экономики еврозоны и, соответственно понизило вероятность новых мер по стимулированию экономического роста со стороны ЕЦБ. Позже евро сократил свои дневные достижения.



Эксперты считают, что евро по всей вероятности останется в пределах от $1.30 до $1.32 до тех пор, пока новые данные не определят направление дальнейшего движения в ту или иную сторону.



Промежуточный уровень сопротивления находится в области $1.3160. Возврат выше $1.3200 приведет курс к $1.3230 (50% снижения в течение 2013 года). Выше целью роста станет зона $1.3290/$1.3310. Сильная поддержка расположена на $1.3080. Далее - 1.3020. В случае прохождения и этой поддержки снижение курса продолжится в район $1.2970.







ИЕНА - Курс USD/JPY оказался под давлением после того, как во вторник правительство Японии пересмотрело данные по ВВП за 4 квартал из-за обнаруженных ошибок.



Японское новостное агентство Kyodo News сообщило, что экономисты проверили статистические данные по ВВП Японии за четвертый квартал 2012 года, и обнаружили некоторые вопиющие ошибки, о чем сообщили правительству. В результате, некоторые данные по инфляции, торговому балансу и ВВП за 4-м квартал были существенно изменены:





- Годовой номинальный ВВП скорректирован до -0.5% с -1.3%



- Номинальный квартальный ВВП пересмотрен до -0.1% с -0.3%



- Экспорт пересмотрен до -1.7% с -1.3%



- Импорт пересмотрен до 0.5% с 3.0%



- Дефлятор ВВП пересмотрен до -0.2% с -0.4%



Ближайшая поддержка находится на Y98.50, следующая - на Y98.10/Y97.90 (38.2% Фибо, минимумы 3 мая). Ниже Y97.00 снижение может ускориться, при этом сильная поддержка находится на Y96.00/Y95.90 (минимумы 15 апреля). Ближайшее сопротивление остается в районе 99.40.







ФРАНК - продолжает следовать за евро. Напомним, что в минувший четверг глава ЕЦБ Марио Драги заявил: “Мы будем анализировать поступающие экономические данные и, в случае необходимости, снова переходить к действиям”. На прошлой неделе ЕЦБ понизил учетную ставку до рекордного минимума в 0.5%, а представитель центрального банка заявил о возможности достижение отрицательного уровня депозитной ставки.





Во вторник представитель ЕЦБ Асмуссен повторил слова Драги о том, что в случае необходимости ЕЦБ готов снова принять меры.



USD/CHF продолжает консолидироваться, при этом сопротивление расположено в зоне Chf0.9395/00, затем - на Chf0.9420, а более сильное - в области Chf0.9480. Ключевое сопротивление расположено в зоне Chf0.9670 (верхняя раница канала). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9350, затем - на Chf0.9260. В случае прохождения этого уровня падение курса значительно ускорится.







СТЕРЛИНГ - практически не изменился против доллара и евро после того, как опубликованный отраслевой отчет показал рост индекса уверенности в занятости до 6-месячного максимума в апреле: показатель, рассчитываемый Lloyds Banking Group Plc, укрепился до -41 пп против мартовского -45 пп. Это максимальное значение с октября.





Сегодня начинается 2-дневное заседание Банка Англии. Напомним, что на протяжении последних трех заседаний глава регулятора Мервин Кинг предлагал увеличить программу выкупа активов, которая на сегодняшний день составляет 375 млрд. фунтов ($583 млрд.), однако большинством голосов членов МРС его предложение не было одобрено. Вчера финансовые рынки Британии были закрыты в связи с национальным праздником.



GBP/USD упал ниже торгового диапазона последней недели до $1.5445, затем вернулся к $1.5480. Ниже $1.5415/00 (минимум 26 апреля, максимум 11 апреля, 38.2% Фибо падения $1.6330/$1.4830) поддержка будет найдена на $1.5300/$1.5280, следующая расположена на $1.5240 (минимумы 23 апреля). Ближайшее сопротивление остается в районе $1.5600. Выше сопротивление находится на $1.5625 и $1.5685.







ЗОЛОТО - продолжает консолидацию при сохранении настроений на продажу драгоценного металла в ближайшие дни. С начала года золото подешевело на 13% после роста в течение 12 лет. Цены упали с максимального уровня, зафиксированного в 2011 году, на 24%.





Золото вчера протестировало поддержку в районе 1440.00 долларов за унцию (минимум 01 мая), но не смогло преодолеть ее. Ближайшее сопротивление остается в области 1480.00. В случае ее прохождения рост золота продолжится в район 1510.00. Пробитие 1440.00 приведет к ускорению падения цен на драгоценный металл, и целью станет район 1320.00.



Однако пока рост не предвидится. Для возвращения настроений на покупку золота необходимы значительные экономические или геополитические потрясения, вроде усиления кризиса на Ближнем Востоке, ослабления доллара или скачка инфляции. Хотя кризис на Ближнем Востоке ввиду обострения ситуации в Сирии, выглядит вполне реальным.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть сохраняют оптимизм после того, как по итогам торгов среды фьючерсы показали рост на фоне меньшего, чем прогнозировалось, увеличения еженедельных запасов нефти в США, слабого доллара и сильных статистических данных из Китая. В итоге цены поднялись выше отметки в $96 за баррель - до 5-недельного максимума.



Министерство топлива США в среду сообщило, что на прошлой неделе объем запасов сырой нефти в стране достиг 395.5 млн. баррелей, что является максимальным недельным показателем запасов сырья как минимум с 1982 года. Показатель запасов нефти увеличился на 200,000 баррелей, в то время как аналитики прогнозировали увеличение на 1,9 млн. баррелей.





Днем ранее Американский Институт Нефти сообщил, что запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 680,000 баррелей. Июньский фьючерс закрылся в среду на уровне $96.62 за баррель, подорожав на 1.1%.



Поддержку ценам на нефть также оказала сильная статистика Китая, которая улучшила перспективы мирового спроса на топливо. Официальные данные показали профицит торгового баланса Китая в размере $18.16 млрд. в апреле, в то время как экономисты в среднем прогнозировали $15.55 млрд. Китайская статистика также показала рост экспорта в прошлом месяце на 14.7% г/г, что превысило прогнозы аналитиков в +8.6%. Объем импорта увеличился на 16.8% г/г, что также превысило ожидания аналитиков в +11.6%.



С технической точки зрения, нефть протестировала важный уровень сопротивления в области $96.60/70 (верхняя граница треугольника с 28 июня 2012 года). Преодоление этого уровня откроет дорогу на $97.50 (максимум 2 апреля) и $98.20 (максимум 30 января). В случае, если сопротивление в области $96.60/70 устоит, вероятна коррекция к ближайшей поддержке на $95.20 (минимумы среды). Ниже поддержка расположена на $94.80 (минимум 6 мая).







ЕВРО - Евро с корректировался после роста в среду, последовавшего за выходом экономических показателей Германии, которые оказались сильнее прогнозов. В частности, в марте был зафиксирован рост промышленного производства на 1.2% по сравнению с пересмотренным в повышением показателем предыдущего месяца 0.6% и ожидавшимся падением на 0.1%.



В целом, инвесторы с осторожностью совершат сделки по евро на фоне опасений, что ЕЦБ продолжит и далее стимулировать экономику региона путем снижения процентных ставок. Глава ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе заявил, что регулятор “готов действовать” в сторону снижения процентных ставок.





В четверг, в 08:00 GMT выйдет Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ.



EUR/USD преодолел промежуточное сопротивление $1.3155/60 и приблизился к $1.3200 прежде, чем отступить. Закрепление выше $1.3200 приведет курс к $1.3230 (50% снижения в течение 2013 года). Выше целью роста станет зона $1.3290/$1.3310.

Промежуточный уровень поддержки находится в районе минимума 7 мая $1.3065. Сильная поддержка - в области пятничных минимумов на $1.3030. В случае прохождения поддержки $1.2990 (минимумы 15-26 апреля) откроется дорога на $1.2954 (минимум 24 апреля), ниже поддержка находится в районе $1.2900/$1.2880 (максимум 5 и 2 апреля).







ИЕНА - Японская иена продолжает торговаться в довольно узком торговом диапазоне. оставаясь ниже ключевого уровня на Y100 против доллара США.



По мнению некоторых аналитиков, иена снизится до Y130 против доллара в ближайшие пару лет из-за сокращения покупок иностранными инвесторами японских бондов в свете улучшения инфляционного фона.





На данный момент сложно судить, сможет ли текущая монетарная политика привести страну к 2%-й инфляции. Последний раз иена находилась на уровне Y130 в 2002 году. В 2013 году иена уже упала в цене на 12% на фоне ожиданий более агрессивного стимулирования экономики посредством ослабления монетарной политики с целью добиться роста инфляции до 2% в 2-летней перспективе.



USD/JPY торгуется ниже Y100. Более того, в среду вечером курс оказался ниже Y99.00. Ближайшая поддержка находится на Y98.60/55, следующая - на Y98.10/Y97.90 (38.2% Фибо, минимумы 3 мая). Ниже Y97.00 потери могут увеличиться до Y96.60, при этом сильная поддержка находится на Y96.00/Y95.90 (минимумы 15 апреля). Выше Y99.40 (ближайшее сопротивление) сопротивление находится на Y99.75/95.







ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепился в среду, однако в целом продолжает торговаться сдержанно. Определенную поддержку франку в среду оказала национальная статистика Швейцарии.



Данные показали, что индекс потребительских цен остался в апреле без изменений, в то время как прогноз составлял +0.1%. Более того, потребительская инфляция упала на 0.6% г/г, что совпало с прогнозами.





В четверг в12:30 GMT выйдет традиционный американский отчет по первичным заявкам на пособие по безработице в США ( 333K против 324K), который может оказать влияние на курса доллара против франка.



USD/CHF упал ниже Chf0.9400. Ближайшая поддержка находится на Chf0.9300, затем - на Chf0.9245 (минимумы 1 мая). В случае прохождения этого уровня дорога откроется на Chf0.9200 (минимумы 17 апреля) и Сhf0.9180 (минимумы 20 февраля). Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов вторника на Chf0.9440, при этом более сильное сопротивление находится в зоне Chf0.9500 (максимум 24 апреля). Выше сопротивление остается в районе Chf0.9565 (максимум 14 марта).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов скорректировался после заметного роста в среду. Изначально курс укрепил свои позиции против доллара после того, как отраслевой отчет показал неожиданное сокращение розничных продаж в прошлом месяце.



Так, продажи в магазинах, которые работают не меньше 12 месяцев, сократились на 2.2% в апреле по сравнению с показателем прошлого года. Средний прогноз аналитиков предполагал рост на 1.9%.





В среду началось 2-дневное заседание МРС Банка Англии, итоги которого будут обнародованы в четверг в 11:00 GMT. Ожидается, что основная учетная ставка Банка Англии останется на уровне 0.5%, а объем покупок активов - в объеме £375 млрд., несмотря на то, что на протяжении последних трех месяцев председатель центрального банка Мервин Кинг предлагает увеличить программу количественного смягчения.



Отдельный отчет в среду показал, что индекс цен на жилье в Британии от Halifax показал рост на 1.1% м/м в апреле после роста на 0.2% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост на 0.1%. В годовой перспективе индекс цен вырос на 2% в апреле после мартовского роста на 1.1%. Аналитики прогнозировали +1.6%.

GBP/USD закрепился выше $1.5500 и показал максимумы на $1.5590, будучи не в состоянии преодолеть фигуру в $1.5600 (максимумы 1-3 мая). Выше сопротивление находится на $1.5625 и $1.5685. Поддержка сформировалась в области $1.5470 и в районе вчерашних минимумов на $1.5445 (промежуточная поддержка). Ниже $1.5415/00 (минимум 26 апреля, максимум 11 апреля, 38.2% Фибо падения $1.6330/$1.4830) поддержка будет найдена на $1.5300/$1.5280, следующая расположена на $1.5240 (минимумы 23 апреля).







ЗОЛОТО - Золото сохраняет оптимизм после того, как в среду драгоценный металл показал максимальный рост за последние почти две недели. Катализатором роста послужил повышенный спрос на золото в слитках, а также со стороны ювелирных отраслей Индии и Китая, которые являются крупнейшими в мире потребителями желтого металла.



Импорт со стороны Китая в марте вырос более чем в два раза, а покупки Индии превысили 100 тонн в мае второй месяц подряд.





В прошлом месяце золото показало максимальное 2-дневное падение за последние 33 года. После падения 16 апреля до 26-месячных минимумов золото восстановилось уже на 12%. В среду золото подорожало на 1.7% до $1,473.70 за унцию (максимальный рост с 25 апреля).



Технически золото остается в $50-м диапазоне, ограниченном уровнями $,440/80 (ближайшие сильные уровни поддержки и сопротивления соответственно). Выше $1,488.30 (максимум 3 мая) сопротивление находится на $1,500 (психологически важный уровень, а также 61.8% Фибо падения цен с $1,616.17 до $1,322.50). Ниже $1,440.50 поддержка находится на $1,434.80 (38.2%).

[HY Markets]

[indent=1]НЕФТЬ - снижается второй день кряду на фоне росту курса доллара и увеличения запасов сырья в США на минувшей неделе до максимального уровня с 1931 года.



По данным Goldman Sachs Group Inc. разница цены между сортами Brent и WTI может сократиться до $5 за баррель.







В итоге нефть WTI на товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в подешевела на 64 цента до $95.75 за баррель.





Цены на нефть идеально протестировали сопротивление в районе 97.00. Теперь ближайшая серьезная поддержка расположена в районе 90.10 (минимум 01 мая). Ключевая поддержка остается в области 88.60. В случае прохождения сопротивления 97.00 рост нефти ускорится, и целью станет район 104.00.







ЕВРО - остается под давлением после неудачного тестирования ключевого сопротивления $1.3200 накануне и резкого повсеместного роста доллара, вызванного публикацией неожиданно сильных данных по рынку труда США.







Количество первичных обращений за пособием по безработице на минувшей неделе снизилось до 323k против 335k в предыдущем периоде. Данный факт свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда США и снижает необходимость принятия ФРС дополнительных мер по стимулированию экономики, что в принципе могло бы ослабить доллар.



Закрепление выше $1.3200 приведет курс к $1.3230 (50% снижения в течение 2013 года). Выше целью роста станет зона $1.3290/$1.3310.







ИЕНА - накануне преодолела важный психологический рубеж Y100 после выхода в четверг неожиданно слабых данных по рынку труда США. В пятницу курс достиг максимального за 4,5 лет уровня Y101.20.





Дополнительную поддержку паре, наряду с сильными данными из США, оказала публикация отчета, засвидетельствовавшего сохранение тенденции в соответствии с которой японские инвесторы стали чистыми покупателями иностранных облигаций.



По данным Министерства финансов японцы за неделю, завершившуюся 4 мая купили иностранных бондов на 309.9 млрд. иен ($3.1 млрд.), что существенно выше 204.4 млрд. по итогам предыдущего периода.



Ближайшим сопротивлением является пик апреля 2009 года Y101.44. Ближайшая поддержка находится на Y100.70. Ниже располагается зона Y99.70/100.00, которая может быть использована для открытия длинных позиций.







ФРАНК - USD/CHF продолжил рост на фоне общего укрепления доллара и установил сессионный максимум на Chf0.9500.





Выше сопротивление остается в зоне Chf0.9565 (максимум 14 марта). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9300, затем - на Chf0.9245 (минимумы 1 мая). В случае прохождения этого уровня дорога откроется на Chf0.9200 (минимумы 17 апреля) и Сhf0.9180 (минимумы 20 февраля).







ФУНТ -после публикации в четверг решения Банка Англии, который воздержался от применения дополнительных стимулирующих мер, и выхода более сильных по сравнению с ожиданиями данных по промышленному производству в Великобритании, пара укрепила свои позиции, однако, резкий рост доллара, вызванный публикацией сильных данных по рынку труда США нивелировал достижения пары, в результате чего курс вернулся к нижней границе своего двухнедельного диапазона.









Поддержка сформировалась в области $1.5415/00 (минимум 26 апреля, максимум 11 апреля, 38.2% Фибо падения $1.6330/$1.4830). Ниже возможно тестирование области $1.5300/$1.5280. Следующая поддержка расположена на $1.5240 (минимумы 23 апреля).



Ближайшее сопротивление остается в районе $1.5590-$1.5600. Выше сопротивление находится на $1.5625 и $1.5685.



Банк Англии опубликует анализ текущей экономической ситуации и прогноз основных макроэкономических показателей 15 мая.



Рост промышленного производства составил в марте 0.7% по сравнению с +0.9% в феврале и прогнозом экономистов +0.2%. В обрабатывающем секторе также зафиксирован рост производства, на 1.1% по сравнению с ожидавшимися экономистами +0.3%.



По данным лондонского Национального института экономических и социальных исследований, экономика Великобритании в 1 кв. выросла на 0.8%.







ЗОЛОТО - продолжает консолидироваться, и находится в настоящее время в середине своего двухнедельного диапазона. Рост курса доллара и укрепление фондовых рынков ограничивают укрепление цены, а нестабильность на Ближнем Востоке и общая неопределенность экономической ситуации сохраняет поддержку драгоценному металлу.







С технической точки зрения, рынок стабилизировался, ранее получив поддержку на отметке 1440 долларов на прошлой неделе. Золото не смогло преодолеть промежуточный уровень сопротивления в районе 1480.00. Ближайшая поддержка, напомним, остается в области 1440.00 (минимум 01 мая). В случае же прохождения вышеуказанного сопротивления рост золота продолжится в район 1510.00.[/indent]

[HY Markets]

[media]http://www.youtube.com/watch?v=Jv73-N5iTsY&feature=youtu.be[/media]

[HY Markets]

[indent=1]НЕФТЬ - снижалась на утренних торгах в понедельник на фоне дорожающего доллара в преддверии выхода отчета по розничным продажам США. Июньский фьючерс на нефть марки WTI снизился в цене на 84 центов или 0.9% до $95.20 за баррель. Котировки практически не изменились после выхода китайской статистики, которая показала некоторые улучшения по сравнению с мартом. Исключением стали данные по промышленному производству, которые оказались чуть хуже прогнозов.



Отчет по розничным продажам в США вышел лучше ожиданий, и это оказало некоторую поддержку черному золоту.





В пятницу ОПЕК заявила, что спрос в первом квартале 2013 года вырос меньше, чем прогнозировалось. Однако организация оставила годовой прогноз без изменений на уровне 800,000 баррелей. ОПЕК полагает, что потребление нефти увеличится во втором полугодии.



Техническая картина не изменилась. Ближайшее сопротивление остается в районе 97.00. Ближайшая серьезная поддержка расположена в районе 90.10 (минимум 01 мая). Ключевая поддержка остается в области 88.60. В случае прохождения сопротивления 97.00 рост нефти ускорится, и целью станет район 104.00.





ЕВРО - была под давлением третий день подряд в преддверии выхода на этой неделе данных, которые, по мнению аналитиков, покажут спад экономики еврозоны шестой квартал подряд.



“Мы увидим отчет по ВВП ЕС, который может разочаровать, что усилит уязвимость единой валюты”, отмечает Джереми Стреч из Canadian Imperial Bank of Commerce в Лондоне. “Мы видим дальнейшее снижение курса евро и прогнозируем, что в конце года евро будет торговаться ниже $1.25.”





Также в понедельник в Брюсселе прошла встреча Еврогруппы, по итогам которой, как и ожидалось, были подписаны решения относительно выделения финансовой помощи Кипру и Греции.



EUR/USD отступает от утренних максимумов на $1.3020 и сейчас торгуется ниже фигуры. Выше сессионных максимумов сопротивление находится на $1.3050 (пятничные максимумы) и $1.3100. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов 10 мая на $1.2930. Ниже потери могут увеличиться до $1.2900 (минимумы 5 апреля), вплоть до $1.2880 (минимумы 2 апреля).









ИЕНА - консолидировалась в довольно узком диапазоне неподалеку от достигнутых накануне новых локальных пиков.



В понедельник доходность по 10-летним JGB выросла с 0.60% (пятница) до 0.75%, максимума с 6 февраля, что является тревожным знаком для быков пары USD/JPY. Торги японскими облигациями была прекращена после того, как агрессивных продажи не прекращались в течении двух дней подряд.





Аналитики Morgan Stanley также заявили, что пара, вероятно, достигла своего пика и рекомендуют держать короткие позиции до области Y94.00/Y92.00, а также поставить стопы на Y103.00.



USD/JPY оставался недалеко от сопротивления Y102.00/10. Медвежья дивергенция на часовых графиках указывает на коррекцию, которая может достичь Y101.50, затем - Y101.00 и ключевой поддержки на Y100.00. Ранее этот уровень представлял сопротивление и неоднократно тестировался, однако 9 мая фигура была пройдена. Выше Y102.00 сопротивление находится на Y103.40 (канальная линия сопротивление с ноября 2012 года).







ФРАНК - подорожал по отношению к доллару США. Более сильные по сравнению с ожиданиями данные по розничным продажам США не имели существенного влияния на ход торгов. В апреле продажи выросли на 0.1% м/м по сравнению с ожидавшимся падением на 0.3% м/м.



Отчет по товарно-материальным запасам, напротив, разочаровал. В марте показатель, как и месяцем ранее, показал рост на 0.1%, при этом ожидался рост на 0.3%.





Глава ФРБ Филадельфии Плоссер заявил, что Ситуация на рынке труда США может гарантировать сокращение объемов программы QE на июньском заседании ФРС



USD/CHF по-прежнему торгуется ниже пятничных максимумов на Chf0.9630. Выше целью роста станет ключевой уровень сопротивления на Chf0.9680 (максимум 28 июня 2012 года) и Chf0.9770 (максимум 1 июня 2012 года). Промежуточная поддержка находится на Chf0.9500/Chf0.9475 (ранее пройденная линия сопротивления от 14 марта, минимум 10 мая), более сильная ожидается на Chf0.9330/10 (минимумы 5/9 марта).







СТЕРЛИНГ - торговался сдержанно в понедельник на фоне отсутствия важных экономических данных, кроме китайской статистики.



Напомним, что ранее фунт стерлингов снизился против доллара после публикации в четверг решения Банка Англии, который воздержался от применения дополнительных стимулирующих мер.





На протяжении последних трех заседаний глава регулятора Мервин Кинг предлагал увеличить программу выкупа активов, которая на сегодняшний день составляет 375 млрд. фунтов ($583 млрд.), однако большинством голосов членов МРС его предложение не было одобрено.



Банк Англии опубликует анализ текущей экономической ситуации и прогноз основных макроэкономических показателей 15 мая.



GBP/USD восстановился из области вчерашних минимумов на $1.5280 (ближайшая поддержка) и сейчас торгуется выше $1.5300. Ниже недавних минимумов потери могут увеличиться до $1.5260 (максимум 22 марта) и $1.5200/90 (минимумы 23 апреля). Ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на $1.5380 и $1.5450 (пятничный максимум).





ЗОЛОТО - консолидировалось в узком диапазоне. Однако настроения на продажу драгоценного металла остаются в силе, особенно, после заявлений представителей ФРС, что программа количественного смягчения может быть свернута раньше, чем планировалось.



Сообщения, что в Еврозоне тема долгового кризиса может зазвучать с новой силой, оказывает некоторую поддержку золоту, но хороший отчет по розничным продажам в США не дал быкам никакого шанса на победу.





В итоге техническая картина особо не меняется. Поддержка остается в районе 1420.00 долларов за унцию (минимум 01 мая). Ближайшее сопротивление остается в области 1480.00. В случае ее прохождения рост золота продолжится в район 1510.00. Пробитие 1440.00 приведет к ускорению падения цен на драгоценный металл, и целью станет район 1320.00.[/indent]