Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2017 г.



Доллар будет и далее получать поддержку



Опубликованные данные по занятости в США в пятницу продолжают рынками отыгрываться. То, что ФРС повысит процентные ставки на декабрьском заседании никого уже не смущает и не вызывает сомнений. Согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, вероятность увеличения стоимости заимствований в декабре выросла до 96.7%.



Рынок продолжает оценивать соблюдение новым главой ФРС Дж. Пауэллом нынешних планов регулятора по движению к нормализации денежно-кредитной политики. Напомним, что он является сторонником плавного повышения процентных ставок и общего осторожного отношения к изменению монетарной политики. Но при этом, скорее всего, новый глава ЦБ будет и далее следовать курсом нынешнего руководителя Дж. Йеллен, а значит на фоне позитивной динамики американской экономики процентные ставки будут и далее повышаться. Поэтому следует ожидать дальнейшего усиления курса доллара на валютных рынках.



Вероятнее всего, этот процесс будет происходить активнее в парах американского доллара с евро, иеной, стерлингом и канадской валютой. В первую очередь это связано с тем, что центральные банки еврозоны, Великобритании, Японии, а также Канады ясно дали понять, что не будут спешить с ужесточение монетарных курсов. С победой на выборах в Японии С. Абэ стало ясно, что курс мягкой политики местным ЦБ будет проводиться и далее, тоже самое сообщил и ЕЦБ, а также его президент М. Драги, давшие понять, что экономика зоны евро пока не готова на смену радикальным образом курса денежно-кредитной политики. Банк Англии после решения на прошлой неделе повысить процентные ставки на 0.25% заверил инвесторов, что дальнейшего повышения в ближайшем обозримом будущем не стоит ожидать на фоне слабого экономического роста, а также неопределенностью последствий Brexit’a. Канадский центральный банк также оказался в очень сложной ситуации. Последние данные по ВВП страны показали не только падение, но явную отрицательную тенденцию, согласно квартальным цифрам статистики, что вероятнее всего, приведет к продолжительной паузе в повышении процентных ставок.



Явные изменения настроений участников рынка не миновали и российскую валюту. Новости о том, что Минфин РФ будет наращивать покупки иностранной валюты на внутреннем рынке, а также усиление курса американского доллара на внешних рынках и опасения, что Штаты нанесут удар по нефтяной и энергетической отрасли России новыми санкциями, стали распугивать иностранных спекулянтов играющих на разнице процентных ставок между ЦБ РФ, ФРС и ЕЦБ. Если эти настроения будут сохраняться, то рублю грозит более глубокая коррекция и переход в диапазон в паре с долларом 60.00-62.00 в ближайшие недели. А в паре с евро рубль может ослабеть к отметке в 72.00 рубля за евро и это, несмотря на то, что пара евродоллар на внешнем валютном рынке, скорее всего, продолжит свое падение сначала к отметке 1.1550, а затем уже к 1.1500.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.11.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара остается под давлением на волне усиления позиций американского доллара. Но ей пока удается удерживаться выше отметки 1.1580, прорыв которой приведет к ее дальнейшему снижению.



Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз. MACD движется горизонтально и находится ниже нулевой отметки.



Торговые рекомендации.

Падение цены ниже отметки 1.1580 может привести к ее снижению к 1.1550, а затем к 1.1500.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта





КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2017 г.



Доллар продолжает расти



Торги в Европе на рыках акций во вторник начались ростом поддерживаемые повышательной динамикой цен на «черное золото» после их взлета в понедельник на фоне новой напряженности на Ближнем Востоке в целом и в Саудовской Аравии в частности.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.509,00 (+0,30%)

FTSE 100 - 7.568,25 (+0,08%)

CAC 40 - 5.522,75 (+0,28%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет в ожидании выступления М. Драги и Дж. Йеллен. От Йеллен ожидают позитивных слов в отношении нового руководителя ФРС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1585 (-0.22%), GBPUSD - 1,3157 (-0.11%), USDJPY – 114,19 (+0.43%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают повышаться на волне напряженности в Саудовской Аравии после событий понедельника. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.28% до 64.46, а WTI прибавляет 0.10% до 57.41 доллара за баррель.



У доллара остаются заметные перспективы для роста против основных валют. Сегодняшнее выступление Дж. Йеллен может стимулировать его дальнейшее повышение.



Сегодня состоится выступление М. Драги, выйдут данные по объему розничных продаже еврозоне, потребительской инфляции в РФ, в США будет обнародовано число открытых вакансий на рынке труда. Состоятся выступления Дж. Йеллен и главы ЦБ Канады Полоза.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets