Когнитивные ошибки на рынке форекс.

[SamurayXXX]

Практически все трейдеры знают, что подавляющее большинство индикаторов на рынке форекс периодически показывает неверные данные. На самом деле любой индикатор выдает ложные сигналы в 50% случаев. Из-за этой ненадежности многие трейдеры стараются перестраховаться, и применяют не один, а сразу несколько индикаторов для подтверждения рыночных сигналов, рассчитывая, что их совместная работа поможет уменьшить неточности. Но когда один индикатор не очень надежен, и второй не лучше - торговля с этой парой индикаторов редко приводит к успеху.



Поэтому трейдеры начинают опираться на фундаментальные данные и собственные или чужие умозаключения. Все это приводит к серии типовых ошибок, которые изучает когнитивная психология. Рассмотрим самые распространенные когнитивные ошибки и причины их возникновения.



1 января 2007 года пара евро-доллар внезапно открылась гэпом вверх, и дневной бар находился выше всех максимумов предыдущего колебательного движения с направлением вниз. Многие эксперты рекомендуют покупать при подобном открытии с гэпом вверх, в-особенности при условии, что был преодолен прошлый максимум корреляционного нисходящего движения, так как это сигнализирует об окончании коррекции.







Заметим, что первая торговая неделя года – это наилучшее время для смены тренда, именно про это чаще всего говорят аналитики в конце года, попивая дорогое шампанское. К-примеру, в начале 2005 года произошла смена тренда, и прошло большое ралли по европейской валюте. Да и 2006 году тренд также поменялся, и закончил восходящее движение европейской валюты.



И в январе 2007 года многие аналитики уверенно говорили о новом ралли в честь дня Благодарения, основываясь на прогнозе о вероятном увеличении учетной ставки ЕЦБ. По мнению аналитиков, все технические факторы подтверждали их прогнозы. И действительно в первый день европейская валюта открылась с верхним гепом, заставив последних скептиков поверить в завершение коррекции. Вот так совпали фундаментальные и технические данные.



Однако все твердые прогнозы оказались в корне неверными. Цены молниеносно ушли вниз на второй торговый день, заполнили геп, и предшествующий пробой оказался ложным. Изучение всех торговых графиков в начале года за 2000 – 2007 год покажет вам, что такой недолговечный «шип» – это наиболее вероятный вариант, нежели пробой. Только два раза за данный период был реальный разворот тренда.



На самом деле никто не знает, как часто такие гепы становятся сигналом нового движения. Подумайте сколько параметров необходимо учесть в анализе, чтобы протестировать данную идею. И прогнозы аналитиков не основывались на ком-то научном подходе. Это больше напоминало бросание костей на удачу. Возможно, что в данные разговоры поверили несколько крупных инвесторов и открыли длинные позиции, поэтому и появился геп.



Эти прогнозы о разворотах тренда больше всего похожи на суеверие. Нельзя говорить о научном подходе, когда в нашей выборке всего 7 элементов. Если бросить монетку семь раз и получить при этом два орла, вероятность орла будет лишь 28 %.



Можно ли прогнозировать, что в первые дни нового года, мы увидим более динамичные движения цен? Безусловно, нет. Только 3 раза за эти 7 лет движения цен были более большими. Фактически, изучив всю информацию за 7 лет, нам не удастся выявить ни одной четкой закономерности. Величина выборки просто чересчур мала, а использование небольшой выборки не дает верных результатов. Такая распространенная ошибка называется «группирующей иллюзией», т.е., когда аналитики или трейдеры рассматривает случайную информацию, как неслучайную.



В когнитивной психологии изучают процессы анализа данных и принятия решения. Это довольно сложный процесс. В большинстве случаев уверенность базируется на ложных предпосылках. Психологи долгие годы изучали, как люди верят в то, что нельзя доказать. Человеческая самоуверенность приводит к тому, что люди склонны неправильно оценивать собственные познания, они считают, что знают больше, чем на самом деле.



Другая ошибка – это так называемая ошибка «подтверждения», когда трейдер видит факты, которые подтверждают его мнение, и игнорирует противоречащие им факторы.



Также широко распространена когнитивная ошибка под названием «якорь». Так называют особенности мышления, связанные с тем, что люди часто придерживаются ранее выработанных умозаключений, даже когда новые факты полностью их опровергают. Здесь речь идет про недооценку новой информации. К-примеру, если вы зададите трейдерам вопрос: «Какая длина у реки Волги?» и предоставите им «якорь» - 800 км, то они будут подгонять ответы к этому значению.



Подобный эффект можно часто видеть на рынках. Все круглые числа являются довольно важными с психологической точки зрения. Концентрация ордеров около круглых чисел намного выше, чем по теории вероятности. Особенно это заметно на примерах

японской иены. Это же самое распространяется и на другие «мистические числа» - уровни Фибоначчи.



Волшебные числа встречаются нечасто, но когда цены подходят к ним происходят довольно интересные вещи. Цена очень часто начинает тормозить около данных цифр, так как большинство игроков пытаются понять релевантен ли данный уровень. Но нет никаких научных причин, чтобы предполагать, что данные уровни являются наиболее вероятными пунктами для остановки ценового движения, чем любые иные уровни.

Трейдеру необходим хороший опыт, чтобы преодолевать подобные ошибки и не обращать внимания на волны паники, исходящие от различных СМИ.





Автор: SamurayXXX.

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.