Аналитика от компании LiteForex

[LiteForexTeam]

XAU/USD: общий обзор



Текущая динамика



После вчерашнего падения цена на золото восстановила свои утраченные позиции, и на данный момент торгуется на отметке 1268.00. Стоимость драгоценного металла как инструмента-убежища растёт, в то время как доллар США ослаб, после отказа ФРС повышать ставки в этом году из-за низкой инфляции.



В пятницу рынок ждёт отчёт о количестве новых рабочих мест, созданных вне с/х. NFPR прибавит 183 тысячи в июле, по сравнению с 222 тысячами в июне. Уровень безработицы упадёт до 4,3%, по сравнению с 4,4%, а средняя почасовая заработная плата, как ожидается, вырастет незначительно до 0,3% с 0,2% в июне.



Уровни поддержки и сопротивления



На 4-часовом графике XAU/USD консолидируется вблизи отметки 1268.00. После ложного пробоя цена вернулась в рамки восходящего канала. Индикатор MACD ниже сигнальной линии, его объёмы уменьшаются, линии Стохастика находятся в зоне перекупленности и направленны вбок.



Уровни сопротивления: 1273.70, 1280.00, 1288.00.

Уровни поддержки: 1256.00, 1250.00, 1242.00.



Торговые сценарии



Покупать пару можно после пробоя отметки 1274.00 с целью 1280.00 стоп-лосс — 1272.00.

Короткие позиции станут актуальными ниже уровня 1263.00, цель —1250.00, стоп-лосс —1266.00.

Срок реализации: 1-2 дня.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Доллару нужны доказательства



Индекс доллара сумел закрыться в зеленой зоне впервые за последние четыре недели благодаря сильному отчету по американскому рынку труда и комментариям экономического советника президента Гэрри Коэна о перспективах налоговой реформы. Занятость вне сельскохозяйственного сектора выросла на 201 тыс в июле, безработица упала до 4,3%, а средняя заработная плата ускорилась до $26,36 в час (+0,34% м/м), продемонстрировав лучшую динамику с октября. С начала года non-farm payrolls в среднем прибавляли по 184 тыс, в 2016 – по 187 тыс. Вывод: слабость отдельных показателей является временным явлением, план ФРС работает, а инвесторы недооценивают возможность повышения ставки по федеральным фондам в 2017. Срочный рынок выдает 47%-ю вероятность монетарной рестрикции в декабре по сравнению с 44% до выхода в свет отчета о рынке труда США за июль.



Deutsche Bank отмечает, что реакция деривативов CME на статистику по занятости еще раз убеждает, что инвесторы не готовы поверить в повышение ставки по федеральным фондам ранее 2018-го до тех пор, пока не появится подтверждающих сигналов от инфляции. Июльский отчет не вернет интерес к доллару, он лишь будет способствовать его стабилизации на текущих уровнях. BofA Merrill Lynch, напротив, считает, что рынок абсолютно напрасно игнорирует факторы сокращения баланса и третьего похода на ставки в 2017. В конечном итоге, даже без ускорения инфляции сейчас, ФРС продолжит придерживаться плана на ожиданиях, что сильный рынок труда в конечном итоге вытолкнет PCE вверх.



Поддержку гринбеку оказало интервью директора Национального экономического совета Гэрри Коэна Bloomberg. Он обратил внимание на тот факт, что уровень корпоративного налогообложения в ОЭСР в среднем составляет 22%, а в США – 35%. Для того чтобы вернуть капитал на родину, необходима налоговая реформа. Коэн выразил уверенность, что она будет реализована до конца текущего года. Подобный спич следует рассматривать как «бычий» фактор для доллара, который в конце 2016-го рос на ожиданиях реализации стимулирующих мер от Дональда Трампа. Тем не менее, одно дело слова, другое – действия. Индекс USD рухнул до минимальной отметки за последние 15 месяцев из-за отсутствия веры. Инвесторам нужны конкретные подтверждения, чтобы идея Trumpflation вернулась на рынки.



Нежелание срочного рынка реагировать на позитив от американской занятости и недоверие к Белому дому не позволили «медведям» по EUR/USD развить успех. Пара вновь приблизилась к вершине 17-й фигуры, однако стабильность доходности казначейских облигаций США сигнализирует о потенциальной ловушке. Вероятно, крупные игроки проверяют силу своих оппонентов. Евро забрался высоковато, коррекция, как я и отмечал ранее, ему не помешает, тем более, что укрепление валюты внесет коррективы в динамику инфляции и в выполнение прогнозов ЕЦБ. По мнению Nordea Markets, при таком раскладе Марио Драги вряд ли проявит себя «ястребом» в Джексон Хоуле.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

WTI Crude Oil: общий обзор



Текущая динамика



Сегодня цена на WTI продолжает движение в рамках узкого бокового диапазона 48.50-49.70.



На торгах в пятницу стоимость нефти поддержали данные о снижении количества нефтяных платформ в США. За неделю, завершившуюся 4 августа, количество буровых установок сократилось на одну до 765.

С другой стороны, несмотря на то, что количество буровых установок упало, добыча нефти в США достигла 9,43 миллиона баррелей в сутки, что является самым высоким показателем с августа 2015 года. Кроме того, как стало известно Thompson Reuters Oil Research на прошлой неделе, экспорт нефти в странах ОПЕК в июле вырос до рекордного уровня в 26,11 миллиона баррелей в сутки.



В начале этой недели официальные лица из технического комитета ОПЕК+ соберутся в Абу-Даби, чтобы обсудить выполнение обязательств по сокращению добычи нефти некоторыми членами соглашения.



Уровни поддержки и сопротивления



Цена WTI торгуется вблизи МА(200) на отметке 49.50 и пока не может её преодолеть. Индикатор MACD расположен выше нулевой и сигнальной линии, Стохастик находится в нейтральной зоне, а его линии направлены вниз. Индикаторы дают противоречивые сигналы.

Уровни сопротивления: 46. 60, 47.40, 48.20.

Уровни поддержки: 45.80, 45.20, 44.40



Торговые сценарии



В короткие позиции можно входить от уровня 48.40 с целью 47.30 и стоп-лоссом 49.00.

Покупать актив можно после закрепления цены выше 50.40 с целью 51.90 и стоп-лоссом 50.00.

Срок реализации составляет 1-2 дня.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Доллар: мечты и реальность



Основная валютная пара болтается вблизи основания 18-й фигуры, а на рынке обсуждают две основных версии происходящего. Первая заключается в нежелании инвесторов форсировать события в преддверии выхода в свет данных по американской инфляции за июль. Вторая предполагает, что на фоне предстоящих в сентябре дискуссий по потолку государственного долга США прибыли по доллару будут ограниченными. Даже если макроэкономическая статистика по Штатам продолжит улучшаться, что она обычно и делает в конце лета.



По итогам недели к 1 августа спекулятивные нетто-шорты по гринбеку на срочном рынке достигли $7,9 млрд, максимальной величины с 2013. Одним из факторов обвала индекса USD стало смещение сроков монетарной рестрикции ФРС с начала сентября на декабрь, а затем и на 2018 на фоне беспокойства центробанка по поводу инфляции. Масла в огонь подлил президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, заявивший, что последние данные по PCE (в среднем 1,68% в текущем году) ставят под сомнение предположение, что показатель возвращается к таргету. По его мнению, даже продолжение пике безработицы не гарантирует ускорения инфляции.



Влияние политического фактора на судьбу EUR/USD сложно отрицать. Предположение о том, что евро повторяет путь доллара в 2014-2016 исключительно на фоне нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ ошибочно. Во-первых, пару лет назад речь шла о дивергенции в монетарной политике, сейчас на дворе конвергенция. Во-вторых, как объяснить обвал индекса USD от уровней 14-летних максимумов в начале года, если Марио Драги заговорил о сворачивании QE только летом? И, наконец, в-третьих, разные пути балансов ФРС и ЕЦБ свидетельствуют о том, что доллар недооценен.



Понятно, что Федеральный резерв будет избавляться от приобретенных в ходе американского QE активов крайне медленно, так что пике EUR/USD в итоге окажется не таким крутым, как на вышеприведенном графике. Тем не менее, для того чтобы инвесторы повернулись к доллару лицом, требуется восстановление доверия к Дональду Трампу. Сейчас в это поверить крайне сложно.



Политика играет ключевую роль в процессе распределения потоков капитала: несмотря на то, что фондовые индексы США не устают переписывать исторические максимумы, а доходы 84% отчитавшихся эмитентов, бумаги которых входят в базу расчета S&P 500, в среднем выросли на 10%, инвесторы 7-ю неделю подряд выводят деньги из фондов, ориентированных на американский рынок акций. Согласно данным EPFR, c середины июня нетто-отток составил $22 млрд. Европейские аналоги на фоне коррекции EuroStoxx привлекают деньги четвертую пятидневку подряд…



«Медведи» по EUR/USD не в состоянии бороться с политическими рисками, поэтому любая мало-мальская коррекция в настоящее время активно выкупается. «Быки» спят и видят откат к области 1,15-1,16 на фоне сильной статистики по инфляции США, который станет основанием для формирования долгосрочных лонгов.

[LiteForexTeam]

SX5E: технический анализ



SX5E, D1



На дневном графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится выше своих скользящих средних, разворачивающихся вверх. RSI готовится протестировать свой сильный уровень сопротивления. Composite также растёт.



SX5E, H4



На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под SMA200 и выше EMA14, EMA65 и EMA130, разворачивающимися вверх. RSI растёт к границе области перекупленности. Composite также развернулся вверх.



Ключевые уровни



Уровни поддержки: 3462.0 (локальные минимумы), 3430.0 (минимумы июля), 3399.0 (минимумы апреля).

Уровни сопротивления: 3515.0 (локальные максимумы), 3533.0 (максимумы июля), 3552.0 (минимумы мая).



Торговые сценарии



Цена консолидируется над своей предыдущей нисходящей линией тренда. Рост, вероятно, продолжится.



Длинные позиции можно открывать от уровня 3515.0 с целями 3533.0, 3552.0 и стоп-лоссом на отметке 3502.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Короткие позиции можно открывать от уровня 3462.0 с целями 3430.0, 3399.0 и стоп-лоссом на отметке 3480.0. Срок реализации — 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Forex сидит на пороховой бочке



Недооценка может дорого обойтись. В этом очередной раз убедили события вокруг Северной Кореи. В последнее время рынки были чересчур спокойны и предпочитали не обращать внимания на события в Азии. Стоило только Washington Post со ссылкой на источники в американской разведке опубликовать материал о миниатюрных ядерных боеголовках Пхеньяна, а Дональду Трампу ответить, что Штаты будут реагировать такими огнем и яростью, которых мир еще никогда не видел, как капитал побежал в активы-убежища. Северная Корея за словом в карман не полезла, заявив, что рассматривает возможность военного удара по Гуаму, и теперь весь мир сидит на пороховой бочке. Как тут не расти иене, франку и золоту?



Доллар США продемонстрировал разнонаправленную динамику против валют G10, укрепившись к доходным активам и к евро на фоне обострения геополитических рисков, роста индекса страха VIX, коррекции мировых фондовых индексов и сильной статистики по американскому рынку труда. Число открытых вакансий в Штатах достигло рекордной отметки 6,163 млн. Работодатели остаются голодными до новых сотрудников, что сигнализирует о крепком здоровье рынка труда и экономики США в целом. В июне они добавили 417 тыс вакансий в частном секторе и 44 тыс в государственном.



Евро решился на небольшую коррекцию на фоне фиксации прибыли хедж-фондами по лонгам. Их чистые длинные позиции на срочном рынке достигли максимальной отметки за последние 6 лет, и часть спекулянтов решила из них выйти на фоне опасений по поводу потенциальных вербальных интервенций ЕЦБ. 12%-е ралли EUR/USD ухудшает финансовые условия в еврозоне, угрожает невыполнением прогнозов по инфляции, создает проблемы экспортерам и европейскому рынку акций. Согласно исследованиям Morgan Stanley, 52% дохода компаний Старого света связаны с внешними рынками, при этом рост курса евро на 10% снижает прибыль на 8% при условии, если она не хеджируется.



Вместе с тем, средне- и долгосрочные перспективы единой европейской валюты остаются оптимистичными. Наряду с хедж-фондами и управляющими активами в качестве ее поклонников все чаще фигурируют центральные банки. В 2014-2015 они сократили долю евро в золотовалютных резервах и сейчас в условиях обострения политических рисков в США, наверняка, предпочитают перебалансировать собственные портфели. Тем более, что макроэкономическая статистика позволяет им это сделать. Так рост профицита внешней торговли Германии в июне с €22 млрд до €22,3 млрд стал очередным кирпичиком в стену сильного второго квартала. По прогнозам экспертов Bloomberg, немецкий ВВП вырос на впечатляющие 0,8% кв/кв.



Коррекция EUR/USD в направлении 1,1625-1,165 и 1,15-1,153 спровоцирует новую волну покупок единой европейской валюты, при этом дойти до вышеуказанных уровней поддержки без сильной статистики по американской инфляции будет неимоверно сложно.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

USD/CAD: общий обзор



Текущая динамика



Пара USD/CAD движется в пределах узкого ценового диапазона, находясь в ожидании значимых фундаментальных или экономических событий, которые смогут задать последующее направление. Рост торгового инструмента после значительного укрепления в конце прошлой недели замедлился. Рынок разделился на две части, одна из которых считает, что укрепление американского доллара против канадского является признаком скорого снижения цен на нефть, другая же половина уверена, что наблюдается коррекция сильного нисходящего тренда, и вскоре пара должна вернуться к снижению.



Сегодня трейдерам следует уделить внимание выходу данных из США по изменению затрат на единицу рабочей силы за второй квартал текущего года, а также изменению производительности труда вне с\х сектора. В Канаде будут опубликованы данные по числу начатых строительств домов, отражающие силу канадского рынка жилья и дающие представление об общем состоянии экономики. Прогнозируется снижение показателя по сравнению с предыдущим значением, что может негативно отразиться на курсе канадской валюты.



Уровни поддержки и сопротивления



На 4-часовом графике пара движется в пределах узкого коридора, сформированного верхней и средней линиями индикатора «Полосы Боллинджера». Индикатор MACD находится в положительной области, сохраняя сигнал к открытию длинных позиций.

Уровни поддержки: 1.2660, 1.2635, 1.2600, 1.2550.

Уровни сопротивления: 1.2700, 1.2730, 1.2750.



Торговые сценарии



Стоит открывать длинные позиции от текущего уровня с целью 1.2730 и стоп-лоссом на уровне 1.2635. Срок реализации: 1-3 дня.

Короткие позиции можно открывать от уровня 1.2600 с целью 1.2550 и стоп-лоссом на уровне 1.2635.

Срок реализации: 2-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

EUR/USD: пара снижается в ожидании данных по инфляции



Текущая динамика



Котировки пары EUR/USD сегодня снова снижаются. Евро оказался под давлением негативных данных по объёму промышленного производства во Франции, который уменьшился на 1,1% в июне. Кроме того, снижению пары способствует ожидание инвесторами завтрашних данных по индексу потребительских цен. Планируется, что показатель в июле вырастет с 0,0% до 0,2% в месячном исчислении и с 1,6% до 1,8% в годовом. В пользу реализации прогноза говорит июльских рост средней заработной платы в США на 0,3%. С другой стороны, индекс цен на импорт с января имеет устойчивую тенденцию к снижению, хотя прогноз на июль и тут положительный (ожидается рост на 0,1% после двухмесячного снижения). В целом, вероятность роста инфляции в США весьма высока, однако она может не дотянуть до прогнозов.



В условиях отсутствия сегодня значимой экономической статистики можно обратить внимание на выступление члена ФРС, главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, которое состоится в рамках пресс-брифинга, посвященного проблемам оплаты труда в регионе. Также свои коррективы в движение пары может внести геополитика. По последним данным, в американском Министерстве обороны уже готов план превентивного удара по 20 военным объектам КНДР. Продолжение обострение кризиса между США и Северной Кореей может привести к значительной волатильности рынка и ослаблению доллара.



Уровни поддержки и сопротивления



В настоящее время цена тестирует важный уровень поддержки 1.1700 (коррекция Фибо 23,6%, уровень основной поддержки Мюррея , нижняя линия полос Боллинджера). Его пробой может привести к дальнейшему снижению в район 1.1655 и 1.1590 (коррекция Фибо 38,2%, уровень Мюррея ). Говорить о росте можно будет при закреплении цены выше уровня 1.1755 (коррекция Фибо 38,2% для долгосрочного тренда, средняя линия полос Боллинджера). В этом случае цена может подняться к двухнедельным максимумам в район 1.1890.



Уровни поддержки: 1.1700, 1.1590, 1.1500.

Уровни сопротивления: 1.1755, 1.1825, 1.1890.



Торговые сценарии



В сложившейся ситуации короткие позиции стоит открывать при закреплении цены ниже отметки 1.1700 с целями 1.1655 и 1.1590. Защитный приказ стоит выставить в районе 1.1740.



Длинные позиции станут актуальны при пробое вверх отметки 1.1755 и средней линии полос Боллинджера. Целями их выступят отметки 1.1825 и 1.1890. Защитный приказ можно выставить в районе 1.1710.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Доллар: планы – это хороший завтрак, но плохой ужин



Неприятный сюрприз от американской инфляции и непрекращающаяся перепалка между Вашингтоном и Пхеньяном вернули котировки EUR/USD к вершине 17-й фигуры. Делавшие ставки на потенциальную коррекцию крупные банки были явно разочарованы статистикой по июльским ценам производителей. Показатель упал впервые за без малого год в месячном исчислении (-0,1%) и замедлился до 1,9% в годовом. Его динамика расходится с аналогичным индикатором по Китаю, внушает опасения по поводу дальнейшего проседания CPI и PCE и снижает вероятность продолжения цикла повышения ставки по федеральным фондам в 2017. Согласно показаниям фьючерсов CME, шансы декабрьской монетарной рестрикции составляют всего лишь 43%.



Не порадовало поклонников доллара и выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, от которого ждали оптимизма и веры в реализацию планов ФРС. Вместо этого он заговорил о вялом росте заработной платы на фоне сильного рынка труда. Центристы начинают сомневаться в скором восстановлении американской инфляции? Если так, то третьего повышения ставки по федеральным фондам в 2017 мы вряд ли дождемся.



А вот три четверти из 62-х принявших в опросе Wall Street Journal экспертов, напротив, уверены в том, что это произойдет в декабре. Любопытно, что в отличие от событий годичной давности сейчас они с тем же оптимизмом смотрят на траекторию движения процентных ставок что и ФРС. Тогда медианная оценка специалистов на конец 2017 составляла 1,23%, в то время как центробанк прогнозировал 1,6%. Что касается сроков старта процесса сворачивания баланса, то здесь, похоже, вопрос уже решен – подавляющее большинство экспертов голосует за сентябрь. Впрочем, этот фактор рынки в силу крайней осторожности и медлительности Федерального резерва пока предпочитают игнорировать.



Давление на доллар создает непрекращающееся снижение доходности инструментов долгового рынка США на фоне эскалации конфликта вокруг Северной Кореи и бегства капитала в активы-убежища. Пхеньян утверждает, что опубликует подробный план нападения на Гуам в середине августа, а Дональд Трамп заявил, что недавнее обещание принести огонь и ярость были недостаточно жесткими. СМИ рекомендуют смотреть на поведение министра обороны США Джеймса Мэттиса. Если он уйдет в отставку, то приказ об атаке на Северную Корею, вероятнее всего, уже поступил.



Геополитика взвинтила спрос на японскую иену и швейцарский франк, при этом масштабные продажи в парах USD/JPY и USD/CHF способствуют ослаблению американского доллара против других валют G10. В результате котировки EUR/USD сумели протестировать верхнюю границу диапазона 1,169-1,177, однако первая атака «быков» была отбита. В таких условиях даже выход в свет июльского CPI в рамках прогноза (+1,8% г/г) вряд ли окажет существенную поддержку поклонникам доллара США. В лучшем случае евро провалится к $1,1625-1,165, где за дело снова возьмутся покупатели.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

XAU/USD: общий анализ



Текущая динамика



XAU/USD продолжает укрепляться на фоне выхода слабой макроэкономической статистики в США и политической напряжённости между США и Северной Кореей.



Вчера Министерство труда США опубликовала данные по числу первичных заявок на пособия по безработице, которые оказались хуже прогноза: показатель увеличился с 241 до 244 тысяч, в то время как эксперты прогнозировали снижение до 240 тысяч. Вместе с тем значение индекса цен производителей за июль неожиданно снизилось на 0,1%, что стало причиной падения показателя в годовом выражении. Кроме того, давление на доллар оказало заявление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который выразил опасение по поводу низкой инфляции. В сложившейся ситуации золото является привлекательным активом для инвесторов в краткосрочной перспективе.



Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных по индексу потребительских цен в США. Если фактическое значение индекса окажется хуже прогноза, то торговый инструмент с высокой долей вероятности обновит максимумы текущего года.



Уровни поддержки и сопротивления



На дневном графике инструмент пытается закрепиться выше уровня 1290.00. Полосы Боллинджера направлены вверх, а ценовой диапазон остаётся неизменным, указывая на высокую вероятность продолжения восходящего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, сохраняя сигнал на покупку. Стохастик готовится войти в область перекупленности.

Уровни поддержки: 1265.00, 1270.40, 1274.75, 1280.75.

Уровни сопротивления: 1289.00, 1296.20, 1307.00.



Торговые сценарии



Длинные позиции следует открывать от уровня 1289.50 с целью 1300.00 и стоп-лоссом на уровне 1286.00. Срок реализации: 1-2 дня.

Короткие позиции следует открывать от уровня 1280.00 с целью 1270.25 и стоп-лоссом на уровне 1284.00. Срок реализации: 1-2 дня.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/