![]() |
|
|
Психологические аспекты трейдинга, обсуждение Обсуждение психологических проблем в трейдинге |
|
Опции темы | Опции просмотра |
![]() |
#1 |
Мастер
Регистрация: 22.06.2012
Сообщений: 4,606
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 3 раз(а) в 3 сообщениях
|
![]()
Торговые заблуждения.
Многим участникам валютного рынка известно, что психология торговли является важным ключом к успешному трейдингу, но не всем известны факты обнаруженные учеными, которые могут комплексно помочь торговцам понять, почему такой малый процент спекулянтов становится успешными на финансовом рынке. Для всей полноты и ясности, нам необходимо рассмотреть итоги проведенных экспериментов с реальными участниками финансового рынка и простыми обывателями. Из этого нам удастся понять, какие «отклонения» в торговом и психологическом значении существуют между этими группами. ![]() Психопаты менее эгоистичны, чем торговцы. Для проработки данного вопроса отобрали пару десятков реальных участников рынка, которые представляют крупные коммерческие банки и гигантские хедж-фонды. Параллельно данному коллективу в эксперименте участвовала идентичная группа простого народа. Все представители обеих групп прошли тестирование на психопатию, и после чего каждый участник прошел испытание психологического теста - «выбор арестанта». Смысл этой игры заключается в следующем: на каждом этапе игры предлагается сделать выбор между предлагаемыми вариантами, один из которых направлен на сближение и групповое сплочение, а другой на эгоистичность. Если первый вариант не опасен, так как вырабатывает расположение к компаньону, то второй носит в себе повышенный риск, но и в результате триумфа, даст его обладателю хорошую выгоду. В заключении эксперимента учеными проанализированы полученные данные тестирования представленных групп с результатами идентичного исследования, проводимого с пациентами, страдающими психологическим заболеванием «психопатия», которая характеризуется главными признаками безответственности и способностью отождествления себя с другим человеком с пониманием его чувств, желаний, поступков(эмпатии). Показатели теста засвидетельствовали, что простые люди более склонны к психопатии, нежели успешные спекулянты. Но психологические значения эгоизма и скрытности у спекулянтов имели более высокое значение, нежели у пациентов с психологическими отклонениями. К значимому риску готовыми оказались представители группы торговцев, и эгоистичность спекулянтов так же оказалась выше, чем у психопатов. По результатам анализа в игре принимались собственные решения торговцами в 25% случаев, в то время как больные "психопатией" принимали аналогичные решения только в 10% , а простой народ и вовсе отказывались от коллективного объединения менее, чем в 0,5% случаев. Психологами выдвинуто заключение: спекулянты часто отталкивались от мысли "коллега будет отталкиваться из эгоистических соображений". Спекулянты так же следовали постулату: лучше заработать меньше, но не дать зарабатывать на постоянной основе своему коллеге. Дальнейшие данные результатов повергли ученых в шок – торговцы с продолжительно глубоким опытом торговли добивались успешности на финансовом рынке меньше, чем психопаты!!! Пациенты с диагнозом, эгоистичнее простого обывателя, - оставались в выгодной ситуации чаще. ![]() Душевное равновесие способствует удаче. В этом эксперименте приняло участие около 100 участников-добровольцев, которые прошли регистрацию он-лайн обучения по программе рыночной торговли. Только 40% участникам удалось дойти до конца обучения. Каждый доброволец ответил на вопросы 3-х анкет. Вопросы первой анкеты были направлены на изучение личностных качеств подавленности и беспокойства. В другой анкете содержалось более 100 вопросов, которые помогали выявить следующие качества характера: эмоциональной неустойчивости, «направленность вовне», доступность, приятность в общении и добросовестность. Дополнительно каждый должен был в свободной стиле изложения представить информацию о себе, оценив при этом свои сильные и слабые профессиональные стороны. Более того, по окончании каждого дня обучения, участник обязан был описать психоэмоциональное состояние, дополняя эту информацию результатами торговли – количество сделок, их результативность. После проведения полного курса обучения испытуемым было предложено ответить на вопросы ещё двух анкет. Ответы первой анкеты давали учёным понимание, какую часть жизни человек контролирует сам, а какая часть остается на контроле и влиянии других "пипл", так же учитывалась часть случайного воздействия на жизненные обстоятельства . Следующая анкета проводила оценку уровня подавленности и беспокойства спекулянтов. После проведения эксперимента учеными сделаны следующие выводы: львиная часть торговцев не относится к дружелюбным , так же им не присуща открытость. Средний размер депозита торгового счета трейдеров, которые считали важными торговыми элементами интуицию и чутьё рынка, не превосходил планку в 25 000$. У спекулянтов, которые в своей торговле опирались на концентрацию, самодисциплинированность и сосредоточенность в торговом процессе, депозит был равен не менее 250 000$. Далее шли торговые счета тех, кто считал импульсивность недостатком рыночной торговли. Максимальный прирост депозита осуществляли дисциплинированные спекулянты, сюда же можно отнести и торговцев с такими качествами как осторожность и прокрастинация. Минимальным доходом довольствовались те трейдера, у которых важным качеством считалось наличие энтузиазма и воли к достижению успеха. Таким образом, максимальной прибыли добивались торговцы, у которых отсутствовала эмоциональная составляющая. Доказано, что эмоции менее влияют на успешных трейдеров, нежели на неудачников, но все же тоже негативно влияют. Зависимость внутреннего состояния личности на положительный исход в торговле. ![]() На графике выше нам представлены результаты, которые отображают динамику отклонений в процентном выражении от усредненных показателей успешных и неудачливых торговцев относительно конкретного психоэмоционального состояния. На успешных трейдеров положительные и отрицательные эмоции оказывали самое меньшее воздействие. Влияние луны на положительную торговлю или «Луна, Луна….» Учеными доказано, что естественный спутник земли влияет на эмоциональность личности, а раз это так, то она будет оказывать влияние и на финансовые рынки, поведение и настроение участников данных рынков. Для того, чтобы теоретические заверения подкрепились практическими фактами, учёные провели эксперимент, суть которого заключалась в сопоставлении с фазами Луны фактические значения прибыли(убытка) на финансовых рынках многих стран за продолжительный промежуток времени. И вот что получилось. Результаты исследования полностью подтвердили теорию учёных. Последние семь дней «старой» Луны снижают выручку на 2,5% на рынках самых развитых, для остальных развитых стран этот параметр равен 3,7%, страны с развивающейся экономикой теряют в эти дни более 13%(!). А если оценивать средние значения потерь, рассматривая показатели «старой» Луны в течении 15 дней, то в этот период рынка самых развитых стран теряют ещё больше 3,45% и 4,35% для остальных развитых государств. А ситуация с развивающимися странами наоборот выравнивается и потери уменьшаются в половину и составляют около 7%. В географическом разрезе выяснилось, что минимальное негативное воздействие Луны происходит на Великобританию, всего 0.01%, а максимальное на турецкий и российский рынки, в этих странах выручка снижалась на 30% и 54% соответственно. Более того, оказалось, что праздники лунного календаря, не оказывают существенного влияния на финансовые рынки. ![]() Финансовые рынки не для простаков. Американскими учёными проведен мониторинг финансовой активности на фондовом рынке более 70 тысяч домохозяйств. Около 12 тысяч относились к богатым владельцами пакета акций (больше 100 тыс долларов США в акциях), около 6 тысяч относились к активным держателям ценных бумаг, и оставшиеся составляли обыденную группу. Каждое отдельное семейство имело ( в среднем) четырехкратный пакет акций на сумму чуть менее 50 тыс долларов США, в тоже время основная часть домовладений пользовалась 2, 5 пакета со средней стоимостью чуть более 15 тыс. Зафиксированы факты, что обычные люди имеют доходы равные среднерыночным. Основные показатели рынка выросли на 20%, в тоже время стоимость пакетов акций повысилась чуть менее 20%. Но в основном прибыльными пакеты оказывались у тех семей, которые в своей торговле использовали математический метод анализа бумаг: Fama-French или CAPM. Кто торговал на рынке, анализируя его собственными соображениями, как правило, терпели убытки. Так же зафиксирован факт, что самые активные владельцы пакетов довольствовались менее эффективными результатами. Когда в год рынок в среднем отрастал на 20% стоимость пакетов ценных бумаг активных пользователей (которые активно торговали) давала прибавку лишь на 13% в год. Выходит, что если бы эта категория не совершала никаких действий, то они бы увеличили свой доход в полтора раза. Рациональность является помехой. Для исследования данного факта, учеными были представлены две группы испытуемых. В первую группу вошли два десятка здоровых людей, а во вторую входили люди с поврежденными отделами мозга, которые отвечали за эмоциональность и принятие решений. Для чистоты исследования была собрана и контрольная группа, в которую вошли пациенты с повреждением головного мозга не влияющие на указанные участки мозга во второй группе. Более того, абсолютно все участники исследования владели нормальным интеллектом. Каждому участнику выдали по несколько десятков долларов и объявили, что они обязаны принимать решение вкладывать определенную часть денег в каждый отдельный раунд инвестирования или нет. Подбрасывалась монетка и в случае выпадения орла, каждый инвестировавший перед этим участник увеличивал свой капитал в несколько раз, в случае решки – терял вложенные инвестиции. Исходя из всего описанного, получалось, что вероятность потерять деньги для участника, который инвестировал в каждом раунде, не была выше 13%. Что мы увидели учёные по окончанию эксперимента? В начале исследования абсолютно все участники инвестировали с одинаковой периодичностью. И всё же после первых туров люди здоровой группы и контрольной изменили своё поведение – они отказывались инвестировать. В случае потери инвестированных денег, на следующую инвестицию решались только 40% участников здоровой группы и чуть менее 40% из контрольной. А вот добровольцы с поврежденными участками головного мозга, отвечающими за эмоциональную составляющую не принимали к сведению результаты потерь, и продолжали инвестировать после потерь в следующий раз более 80% случаев, более того такие же решения – инвестировать дальше, они принимали и в случае удачного инвестирования. Хотя в здоровой группе этот показатель снижался и достигал чуть более в 60% случаев. И как итог, по окончанию эксперимента добровольцами здоровой группы было заработано по 20 долларов на участника, а экспериментальная группа имела доход в 25 долларов на каждого участника. Автор: ZIG Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru Копирование строго запрещено. |
![]() |
![]() |