Все мелочи

[Vasilich]

Буквально пара слов об Австралии и ее Резервном Банке.

Сегодня ночью РБА опупубликовал протоколы своего сентябрьского заседания. И надо отметить, что в своих комментариях к этим протоколам РБА выразил свое негативное отношение к высокому уровню валюты и повторил свою позицию, что котировки австралийского доллара остаются завышенными. Правда, по поводу того, что РБА намерен в этой связи предпринять, ничего конкретного не говорилось.

[Vasilich]

Вообще, на прошлой неделе доллар США изрядно укрепился по отношению кпрактически ко всем валютам. Но, походу, ставки на рост доллара потихоньку снижаются. Уж слишком неоднозначные получаются экономические данные из США.

Вообще, стоит обратить особое внимание на данные по инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня. Чем выше инфляция, тем скорее ФРС начнет повышать ставки. И, вероятно, на проходящем заседании ФРС этому будет уделено особое внимание.

Последний раз Комитет по открытым рынкам (FOMC) собирался для определения политики в июле. Тогда решение ФРС основывалось на июньских данных по инфляции в 6.1%. В июле показатель вырос до 6.2% перед тем, как вернуться к 6.1% в августе. Изменений в уровне безработицы с последнего заседания ФРС не было. Что касается роста занятости – NFP – то в прошлом месяце он ощутимо замедлился.

Вообще, в ФРС могут еще несколько месяцев спорить между собой по поводу своего взгляда на повышение ставок. Те из них, что настроены по-ястребиному, продолжат давить на Йеллен, но она, скорее всего, будет пытаться обеспечить компромисс.

И тут стоит обратить внимание, прозвучат ли снова в заявлении ФРС фразы по поводу "значительного недоиспользования трудовых ресурсов" и того, что "процентные ставки будут оставаться низкими в течение долгого времени после завершения QE". Если прозвучат, то рост доллара будет ограничен. Если одной из этих фраз или их обеих больше не будет, доллар получит мощный стимул к росту.

[karat509]

Сообщение от Vasilich

Как-то скучно стало в Коллективном обсуждении.... Не претендую на оригинальность или некие новаторские идеи, но захотелось обсудить. Может свежая струя какая-то...



А захотелось поговорить о фундаментальном анализе. Уж слишком много на форумах пишут о том, что выйдут некие статистические данные и они, мол, покажут, куда будет двигаться рынок. В моем понимании - все это чушь! Фундамент - естественно, основа основ. Вопрос в том, как его использовать. Ведь по своей сути, это не торговля, основанная на выходе статистики или некой вербальной информации. Это СОВОКУПНОСТЬ МЕТОДОВ оценки ПОЛИТИЧЕСКОЙ и МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ситуации в мире, которая позволяет спрогнозировать поведение финансовых инструментов в будущем. Ключевая фраза - СОВОКУПНОСТЬ МЕТОДОВ. Соответственно, именно эта ключевая фраза подразумевает под собой просто титанический труд! Вопрос в том, готов ли ты к этому труду? Есть ли у тебя в базе вся необходимая информация? Разложена ли она по полочкам? Приведена ли она хотя бы в подобие некой количественной оценки событий?

Я однозначно не готов. Даже при наличии какого-то завалявшегося в архивах с прошлого года советника (или он индикатор?) В любом случае, чтобы успешно использовать фундаментальный анализ, в моем понимании, надо трудиться во много раз больше, чем используя технику или ВА.



И? Есть у кого свое мнение по этому поводу?

Позвольте с ВАМИ НЕ СОГЛАСИТСЯ.Совсем недавнее событие,названое *событие 8.0*, если мне память не изменяет,

Ведь много чего в курсах валют,котировках, зависело от решения банка АНГЛИИ.Событие было настолько серьезным,что в парламент приехала лично ЕЕ Королевское Величество. И это не частный случай, На мое мнение, надо учитывать глобальные политические риски, и их влияние на экномику.

[Vasilich]

В предыдущем сообщении я писал про две ключевые фразы Йелен, которые могут существенно отразиться на котировках. Так вот... одна по поводу "значительного недоиспользования трудовых ресурсов" она прозвучала в менее категоричной форме: "Медленные темпы роста зарплат отражают недозагруженность на рынке труда", другая, что "процентные ставки будут оставаться низкими в течение долгого времени после завершения QE" прозвучала: "Характеристика "значительный период времени" остается уместной, если исходить из ситуации в экономике". При этом что такое "значительный период времени" Йелен не уточнила. Правда отметила, что ни FOMC, ни она сама не могут назвать свои прогнозы. Типа, может потребоваться время до конца десятилетия.

И еще, при все том, что по заявлению Йеллен: "Повышение ставок может состояться раньше и быть более быстрым, или позже и быть более медленным, в зависимости от поступаемых данных", большинство руководителей ФРС ожидают, что ставки приблизятся к долгосрочному нормальному уровню в 2017 г.

[Vasilich]

Было вчера лениво разбираться с тем, что было в отчете FOMC, а ведь на самом деле реакция рынка на отчет оказалась, пожалуй, еще более бурной, чем на выступление Йелен. И, на самом деле было отчего.

Хотя FOMC подтвердил обещание оставить низкие ставки в "течение длительного периода времени" (диапазон между 0,0% и 0,25%), но уже двое (Президент ФРС-Филадельфия Плоссер и президент ФРС-Даллас Фишер) голосовали за изменение. И тут интересны кое какие цифры:

- 10 из 17 руководителей ФРС ожидают, что ставки будут на уровне или ниже 2,875% до конца 2016 г

- 11 из 17 руководителей ФРС ожидают, что ставки будут ниже 1,375% до конца 2015 г

- 1 из 17 руководителей ФРС ожидает первого повышения в 2014, 14 - в 2015 г, 2 - в 2016 г

- 10 из 17 руководителей ФРС ожидают, что ставки будут на уровне или ниже 3,75% до конца 2017 г

- Большинство членов FOMC ожидают первого повышения ставов в 2015 г

[Vasilich]

Захотелось опять к фунту вернуться.

На прошедшей неделе телодвижения, производимые GBPUSD определялись преимущественно ожиданиями референдума в Шотландии, который прошел в четверг. И вариант с отказом Шотландии от независимости рынки начали отрабатывать еще с начала недели. 360 пунктов с лишним намотали за 5 дней. Но если смотреть с технической стороны, то, вроде как, и вполне ожидаемая коррекция... Вот будь результаты референдума зеркальными.... Это был бы трындец не только для фунта, но, пожалуй, и для евро, и для франка, и для крон.

[Vasilich]

Сообщение от karat509

Позвольте с ВАМИ НЕ СОГЛАСИТСЯ.Совсем недавнее событие,названое *событие 8.0*, если мне память не изменяет,

Ведь много чего в курсах валют,котировках, зависело от решения банка АНГЛИИ.Событие было настолько серьезным,что в парламент приехала лично ЕЕ Королевское Величество. И это не частный случай, На мое мнение, надо учитывать глобальные политические риски, и их влияние на экномику.

И глобальные политические риски тоже надо учитывать. Без сомнения. Но строить свою торговлю, планы, на них ориентируясь... Может быть значительно проще учитывать психологический настрой рынков? Пока я просто наблюдаю, что все ссылки на макроэкономику и геополитику лишь подтверждают варианты этого настроя. Пример? Чтобы не ходить далеко, рост котировок доллара США. Котировки начали расти именно тогда, когда длина [C]-волны зигзага практически достигла классического соотношения с длиной [A]-волны - 78,6%.

[attachment=176932:2014-09-20_132517.png]

[Vasilich]

Такое чувство, что иена уже никому не нужна. Пожалуй, самая продаваемая валюта. За неделю умудрилась потерять почти 2% против американского доллара. Да еще и ФРС подлил керосина, своим заявлением спровоцировав новую волну покупок USDJPY. В результате, доллар подскочил с отметки 106.70 к новому 6-летнему максимуму на 109.50, продолжив 3-недельное ралли. Вполне вероятно, что уже на следующей неделе цена поднимется выше 110,50.

[Vasilich]

Какое-то куцее выступление у Драги сегодня получилось.

Я так понимаю, что ожидания того, что операции TLTRO послужат мощным инструментом, способным двинуть экономику ЕЗ в правильном направлении, так и остаются ожиданиями. И заявление Драги, что восстановление экономики в еврозоне набирает обороты - голословно. Именно поэтому и намеревается ЕЦБ "использовать дополнительные нетрадиционные инструменты". Вот только что это за инструменты, я пытаюсь понять уже почти пол года. И, как я понимаю, поставленная цель вернуть баланс ЕЦБ к уровню начала 2012 г без смягчения монетарной политики ЕЦБ, вряд ли будет выполнена.

[Vasilich]

Начитавшись всевозможных аналитических материалов и глядя на свои собственные разметки, прихожу к мысли, что USD только в самом начале своего долгого восходящего тренда. И тут показателен сам подход к денежно-кредитной политике в крупнейших экономиках. Те же вчерашние комментарии ЕЦБ и представителей ФРС. Если ЕЦБ готов "Использовать дополнительные нетрадиционные инструменты", если это станет необходимым, то в ФРС думают, как бы не повысить процентные ставки раньше чем это необходимо. Т.е. риск в еврозоне в том, что политика должна быть ослаблена в дальнейшем, в то время как риск США в том, что политика может быть затянута слишком рано. Эти две точки зрения указывают на расхождение в монетарной политике, которые могут поддержать рост доллар.