Все мелочи

[Vasilich]

И вот ведь какая прикольная штука получилась. На прошедшей неделе самым сильным падением из тех 8 инструментов с которыми я работаю, отметился новозеландский доллар. И это при том, что глава РБ Новой Зеландии Грэм Виллер заявил в своём незапланированном заявлении в четверг, что стоимость национальной валюты необоснованная и нерациональная. Комментарии были даны в том тоне, что РБ Новой Зеландии готов к интервенции, чтобы поддержать курс национальной валюты.. Возможно, сказывается слабая статистика из Китая. Как ни крути, а. ВВП Китая за 3-й квартал упал значительно ниже ожидавшихся 7,5%, Да и ВВП за 4-й квартал не ожидается сильно лучше предыдущего.

[Vasilich]

Вообще, интересная такая штука с американским долларом получается. Растет уже четвертый месяц. Причем растет относительно всех валют.

Собственно, и оснований думать, что это ралли близко к завершению нет. Понятно, что коррекции неизбежны. И технически такая коррекция назревает. Но при этом, по всей видимости, укрепление доллара будет оставаться главной идеей на рынке в ближайшее время. Остаётся только принять решение, когда и какую валюту продавать.

[Vasilich]

Поскольку я человек вольный и никому ничем не обязанный. ...Пытаюсь врагов себе нажить? Не! Просто комментирую!

Смотрю завлекалочку от MaxiMarkets. И чешу затылок...

1. А с какого бодуна, анализируя состояние рынка они ориентируются на EURUSD, GBPUSD, AUDUSD и NZDUSD? На мой взгляд, странный набор инструментов. А иена где? А канадец?...

2. А с какого бодуна люди в MaxiMarkets полагают, что трейдеры, достловно, ориентируются на"ошибочную интуицию"?

3. А с какого бодуна можно считать прогнозные уровни Ситибанк, Morgan Stanley, и BNZ конечной инстанцией? Ну... Я как-то себе больше верить привык.

В общем... Что звонки от не очень компетентных менеджеров, что аналитика... Не вдохновляет...

[Vasilich]

Вчера вечером попалась статья, которая предрекала разворот доллара. В том плане, что после длиннючего нисходящего движения, доллар просел вчера по отношению ко всем ведущим валютам. Но, тупо сравнивая с еврой, подскок в 60 пунктов вряд ли можно даже коррекцией назвать, после снижения более чем в 1400 пунктов. Думается мне, что если не сегодня, то в пятницу бакс отыграет с лихвой этот подскок.

[Vasilich]

Ралли по доллару, походу, не собирается завершаться.

И тут стоит, если уж обсуждать фундаментальные данные, вернуться ко вчерашней статистике по заявкам на пособие по безработице в США. Не думаю, что кто-то ожидал, что уровень безработицы скатится до уровня 2006 года. При этом число запланированных увольнений американскими работодателями упал до 14-летнего минимума., а индекс создания рабочих мест Гэллапа побил шестилетний максимум. Эти цифры подготовили почву для относительно надежных пэйроллов по США. Ожидалось 215 тыс. по сравнению с неожиданно низким количеством заявок – 142 тысячи - в августе. Но то, что получили - это просто подарок быкам - 148 тыс.!!! Уровень безработицы остался неизменным - на уровне 6,1%.

[Vasilich]

Интересная штука. Сегодня австралийская валюта показала самый бурный рост, по сравнению с теми другими семью, которые я отслеживаю в своей работе. И это несколько неожиданно, поскольку, вполне вероятно, что на завтрашнем заседании РБА оставит процентные ставки без изменений, а вот с тем, что они считают "перегревом цен на жилье, скорее всего, будет намечена некая стратегия борьбы. Опять же, вполне вероятно, что помимо комментариев в духе того, что австралийский доллар остается выше большинства оценок его фундаментальной стоимости, особенно с учетом снижения в ключевых товарных цен, РБА наметит некий план действий, который двинет валюту вниз.

[Vasilich]

Как-то удивило меня, в первую очередь своей продолжительностью, сегодняшнее выступление Куроды. При этом ключевым моментом выступления было то, что слабость иены, наблюдаемая сегодня, не является негативной для экономики Японии, а недавнее падение иены не является аномальным. При этом целью денежно-кредитной политики не является обеспечение определенного валютного курса.

Опять же, Курода отметил, что текущая программа смягчения дает желаемый эффект. Потребительское доверие представляется сильным, улучшение настроений деловых кругов хоть и застопорилось под влиянием повышения налога с продаж, но остаются стабильными.

Правда, при целевом уровне в 2%, инфляция потребительских цен некоторое время, вероятно, будет оставаться в районе 1,25%. А уровень инфляции в 2% будет достигнут примерно через два года.

Банк Японии оставил без изменений ключевую политику повышения денежной базы на 60-70 трлн. иен в год. Но Курода пообещал:рассмотреть возможность дополнительного смягчения политики, если это будет необходимо.

[Vasilich]

После того, как в пятницу были опубликованы данные о рынке труда в США в пятницу, можно было ожидать достаточно интенсивный рост котировок доллара. А тут еще и невразумительная статистика из локомотива еврозоны... Да, собственно, можно было ожидать, что инвесторы будут покупать доллары против всего. И, надо сказать, что следуя этой логике, я стал слегка беднее. Но беднее не потому, что это снижение бакса нарушило торговые планы, а потому, что оно вполне вписывается в локальные коррекции, которые предполагает ВА. Не исключено, что после 13 недель беспрерывного роста доллара, тупо произошло фиксирование прибылей.

[Vasilich]

Опять FOMC обсуждал ориентир относительно процентных ставок. И опять был подтвержден план удерживать ставки низкими "в течение значительного периода времени".

При этом ФРС все еще видит значительную недозагруженность мощностей на рынке труда, с другой стороны ФРС считает, что риски для перспектив экономики и рынка труда, в целом, сбалансированы. Опять же, ФРС ожидает, что инфляция постепенно вырастет к 2%, но не очень понятно, как быстро.

Вот что вызывает обеспокоенность ФРС, так это то, что слабость экономики еврозоны может привести к дальнейшему росту доллара США, а это может замедлить постепенное повышение инфляции в США.

Собственно, и прогнозы ФРС по ВВП пересмотрены "немного" в сторону понижения ввиду восходящего тренда доллара и менее значительного роста цен на жилье.

Вот эти сомнения и толкнули котировки доллара резко вниз.

[Vasilich]

Остудило сегодняшнее выступление Драги пыл долларовых медведей. А собственно, что он мог сказать такого, что дало бы евро толчок вверх? Европа стагнирует. При этом, по словам того же Драги, проблемы Европы носят структурный характер, а не циклический и без реформ восстановление экономики может не состояться. Руководство ЕЦБ единогласно поддерживает дальнейшие меры в случае необходимости, но при этом с сомнением высказывается об эффективности количественного смягчения. Вначале предполагается оздоровить банковскую систему.