Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - по итогам недели не показала практически ничего. Нефтяные фьючерсы несколько восстановились в цене в пятницу после публикации данных о состоянии рынка труда США, которые дали новые свидетельства продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти в мире.



Накануне представитель ОПЭК заявил, что до конца года нефть будет торговаться в пределах от $100 до $110 за баррель- “комфортного” диапазона как для производителей, так и для потребителей сырья.





С технической точки зрения, нефть продолжает торговаться выше $94.00. Ближайшее сопротивление представлено максимумами среды в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Ближайшая поддержка находится в районе часовых минимумов среды на $93.80, ниже - в районе минимумов 5 ноября на $93.00. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).







ЕВРО - продолжил максимальное 2-недельное падение за последний год после того, как Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг Франции после снижения ключевой ставки ЕЦБ.

международное рейтинговое агентство Standard & Poor's в пятницу сообщило о снижении суверенного рейтинга Франции на одну ступень до AA с AA+, при этом агентство отмечает, что уверено, что реформы правительства в сфере налогообложения, занятости и в других направлениях будут недостаточными, чтобы улучшить экономические перспективы страны в среднесрочной перспективе. Также S&P заявило, что высокий уровень безработицы подрывает действенность фискальной и структурной политик.



Безусловно, свою лепту внес и более сильный,чем ожидалось отчетпо рынку труда в США.





Ранее единая валюта резко снизилась против основных конкурентов в четверг после того, как ЕЦБ неожиданно понизил процентную ставку на 25 б.п. до 0,25%, отметив возможность дальнейшей либерализации монетарной политики с целью стимулирования экономического роста и недопущения дефляции.



С технической точки зрения, EUR/USD снизился из области $1.3400, приблизившись к зоне вчерашних минимумов на $1.3300/90 после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда США и заявления представителя ЕЦБ Ива Мерша о том, что декабрьский экономический прогноз покажет почему было принято немедленное решение снизить процентную ставку. Ближайшая поддержка представлена вчерашними минимумами на $1.3300/90, перепись которых откроет дорогу на $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3450 (часовой максимум 7 ноября), более сильный - на $1.3550 (максимумы 6 ноября).







ИЕНА - торговалась довольно волатильно на протяжении недели, однако по итогам недели все же снизилась, поскольку поддержку американскому доллару оказала сильная статистика, включая показатели ВВП за третий квартал и отчет по занятости за октябрь.





С технической точки зрения, USD/JPY торгуется в области Y99.00. Сильное сопротивление находится на Y99.40 (максимумы 7 ноября) и Y100.60 (максимумы 11 сентября). Поддержка расположена на Y97.60 (вчерашние минимумы), более сильный уровень - на Y97.30. Ниже потери увеличатся до Y96.55 (минимумы 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа).







ФРАНК - заметно подешевел. Это и неудивительно, поскольку доллар взлетел до 2-месячного максимума после того, как опубликованный в пятницу отчет министерства труда показал, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением. Уровень безработицы вырос до 7.3% с 7.2%.



Данные усилили спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.

Согласно прогнозам аналитиков, Федеральный резерв сохранит программу QE в объеме $85 млрд. до марта. В сентябре эксперты прогнозировали, что ФРС пойдет на этот шаг уже в декабре.

Аналитики отсрочили свои прогнозу по началу сворачивания программы QE после октябрьского локаута в США, который, по оценкам экспертом, может отнять в ВВП за четвертый квартал 0.3%.





Следующее заседание состоится 17-18 декабря.



С технической точки зрения, USD/CHF торгуется в области Chf0.9215, что ниже недавних максимумов на Chf0.9250. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9280 (максимумы 17-16 сентября ). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).







СТЕРЛИНГ - снизился по отношению к доллару в пятницу вслед за остальными валютами.



Напомним, что Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0.5%, а программу выкупа активов - на отметке £375 млрд. Решение МРС оправдано прогнозы аналитиков.



Опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса Британии в сентябре вырос больше, чем прогнозировалось - до £9.816 млрд. против £9.557 млрд.. Аналитики прогнозировали -£9.2 млрд.





Отдельный отчет показал рост производства в обрабатывающей промышленности в сентябре на 0.8% г/г после снижения на 0.2% в августе и слегка выше прогноза роста на 0.7%. В разрезе месяца показатель прибавил 1.2% после падения на 1.2% месяцем ранее. Аналитики же прогнозировали рост на 1.1%.



С технической точки зрения, GBP/USD несет потери. После преодоления $1.6000 (минимумы 7 ноября) поддержка располагается на $1.5980 (максимумы 4 октября) и $1.5900. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6120 и $1.6200 (психологически важные уровни).







ЗОЛОТО - упало в пятницу, при этом завершив неделю с потерями более чем в 2% после того, как выход сильного отчета по занятости в США усилил спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.



Декабрьский фьючерс на золото упал на $22.90 или 1.8% до $1,285.60 за унцию. С начала недели котировки упали примерно на 2.1%.





В пятницу Министерство труда США сообщило, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением.



С технической точки зрения, золото приближается к нижней границе канала, проходящей в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшая поддержка остается в области 1317,90/1320.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась из области недельного пика на фоне спекуляций относительно максимального с июня текущего года роста запасов сырья в США, являющегося крупнейшим в мире потребителем нефти..



Декабрьский контракт на WTI подешевел на 24 цента до $94.90 за баррель после роста накануне на 0.6% до $95.14, максимального уровня закрытия дня с 31 октября.

Минувший месяц WTI завершил падением на 5.8% после того, как рост добычи нефти в США до 7.9 млн. баррелей в сутки привел к увеличению запасов сырья в стране.



По последним прогнозам запасы нефти и нефтепродуктов на минувшей неделе составили 385.9 млн. баррелей. Отчет Энергетического агентства будет опубликован 14 ноября- на день позже обычного из-за того, что в понедельник в США праздновался День ветеранов.





С технической точки зрения, нефть продолжает торговаться выше $94.00. Ближайшее сопротивление представлено максимумами среды в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября). Ближайшая поддержка находится в районе часовых минимумов среды на $93.80, ниже - в районе минимумов 5 ноября на $93.00. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября).







ЕВРО - остается под давлением после падения в конце прошлой недели, вызванного рядом сильных данных из США, публикация которых заставила инвесторов пересмотреть сроки начала процесса сворачивания программы покупки активов ФРС США на более близкое время.



Рынки ожидают выход данных по ВВП Еврозоны за третий квартал, которые смогут стать катализатором движения курса. Большая часть данных за третий квартал была достаточно неплохой. Поэтому было бы странным, если данные по ВВП окажутся негативными или даже нейтральными.



Во вторник в 07:00 GMT в распоряжении инвесторов будут показатели потребительской инфляции Германии. Аналитики прогнозируют снижение на -0.2% м/м и 1.2% г/г после 0.0% м/м и 1.4% г/г ранее.





С технической точки зрения существенных изменений не произошло. EUR/USD восстановился в область $1.3400, получив поддержку в зоне пятничных минимумов на $1.3300/90, установленных после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда США и заявления представителя ЕЦБ Ива Мерша о том, что декабрьский экономический прогноз покажет почему было принято немедленное решение снизить процентную ставку. Ближайшая поддержка представлена вчерашними минимумами на $1.3300/90, перепись которых откроет дорогу на $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3450 (часовой максимум 7 ноября), более сильный - на $1.3550 (максимумы 6 ноября).







ИЕНА - возобновила снижение, достигнув семинедельного минимума против доллара после того, как свидетельства оживления роста в крупнейшей мировой экономике спровоцировали снижение спроса на безопасные активы и увеличение разницы между японскими и американскими 30-летними обязательствами до максимальной отметки с 20011 года



Напомним, что на минувшей неделе поддержку американской валюте оказала сильная статистика, включая показатели ВВП за третий квартал и отчет по занятости за октябрь.

Кроме того, на выходных были опубликованы положительные макроэкономические данные Китая, которые показали рост промышленного производства на 10.3% г/г в октябре и рост потребительской инфляции до 3.2% г/г (максимум с февраля).

Инвесторы, кроме того, ожидают итогов третьего пленума Коммунистической партии, который закончится во вторник выходом новых экономических ориентиров на ближайшее десятилетие.





С технической точки зрения, USD/JPY преодолел сильное сопротивление Y99.40 (максимумы 7 ноября) и теперь целью быков стала область Y100.60 (максимумы 11 сентября). Ниже Y98.90 поддержка расположена на Y97.60 (минимумы четверга), более сильный уровень - на Y97.30. Ниже потери увеличатся до Y96.55 (минимумы 7 октября) и Y95.80 (минимумы 8 августа).







ФРАНК - остается под давлением. Напомним, что на прошлой неделе доллар взлетел до 2-месячного максимума после того, как опубликованный в пятницу отчет министерства труда показал, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением. Уровень безработицы вырос до 7.3% с 7.2%.



Данные усилили спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.

Согласно прогнозам аналитиков, публиковавшимся до выхода данных по ВВП и рынку труда, предполагалось, что ФРС сохранит программу QE в объеме $85 млрд. ежемесячно до марта 2014 года.



Следующее заседание состоится 17-18 декабря.



В этой связи существенный интерес инвесторов по всей вероятности привлечет в четверг выступление в Конгрессе Джанет Еллен, которая в январе сменит на посту председателя ФРС Бена Бернанке. В частности следует обратить внимание на взгляды новой главы ФРС на сроки начала сворачивания программы покупки активов.





С технической точки зрения существенных изменений не произошло и USD/CHF торгуется в области Chf0.9215, что ниже недавних максимумов на Chf0.9250. Выше сопротивление расположено в области Chf0.9280 (максимумы 17-16 сентября ). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9060, ниже - в районе Chf0.8990 (канальная линия от 15 декабря), ниже - на Chf0.8900/90 и Chf0.8800 (канальная линия от 9 июля 2013 года).







СТЕРЛИНГ - остается под давлением против доллара на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.



Кроме того, британский фунт стерлингов снижается в ожидании публикации в среду прогноза макроэкономических показателей. Можно предположить, что в ближайшее время спрос на фунт будет носить сдержанный характер, поскольку ожидается, что глава Банка Англии Марк Карни намекнет на то, что ставки в стране могут быть повышены раньше, чем прогнозировалось, поскольку уровень безработицы приближается к целевому ориентиру центрального банка.



Аналитики прогнозируют, что отчет, выход которого запланирован на 13 ноября, покажет снижение уровня безработицы в Британии до 7.6% в третьем квартале (минимум с 2009 года) против 7.7%. Вскоре после выхода этой статистики на ежеквартальной пресс-конференции Карни озвучит новые прогнозы по экономике и инфляции страны.

С последних прогнозов, озвученных в августе, когда Банк Англии заявил, что до конца 2016 года уровень безработицы вряд ли достигнет 7%, темпы восстановления экономики ускорилось, при этом занятость выросла больше, чем прогнозировалось. На прошлой неделе, напомним, Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0.5%, а программу выкупа активов - на отметке £375 млрд.





GBP/USD торгуется в районе $1.5960. Поддержка находится на $1.5900 (минимум 4 ноября) и $1.5840 (канальная линия поддержки от 25 октября). Ближайшее сопротивление представлено канальной линией на $1.6080, затем - на $1.6115 (максимумы прошлой недели) и $1.6200 (психологически важный уровень).





ЗОЛОТО - остается под давлением на фоне сохранения тенденции укрепления доллара из-за ожиданий более скорого чем это предполагалось ранее начала ФРС процесса сворачивания программы покупки активов.



Напомним, что золото завершило минувшую неделю с потерями более в 2,2% после того, как выход сильного отчета по занятости в США усилил спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может приступить к сворачиванию программы количественного смягчения уже в следующем месяце.





С технической точки зрения, золото приближается к нижней границе канала, проходящей в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшее сопротивление остается в области 1320.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы снова оказались под давлением и во вторник упали более чем на 2% на фоне прогнозов роста объемов добычи в США. Декабрьский фьючерс просел на $2.10 или 2.2% до $93.04 за баррель (минимум с 31 мая).



ОПЕК незначительно повысила прогноз мирового спроса на нефть в 2013 году, при этом организация отметила, что производство нефти превысит ожидания из-за повышения добычи в США.



Международное Энергетическое Агентство (МЭА) во вторник в своем ежегодном отчете сообщило, что США обойдут Саудовскую Аравия как крупнейший в мире производитель нефти к 2016 году. Также агентство отметило, что растущие объемы добычи в Бразилии снижают роль ОПЕК как поставщика энергоресурсов.



В прошлом месяце Министерство топлива США заявило, что к концу текущего года США станут крупнейшим в мире производителем бензина и природного газа, обойдя Россию и Саудовскую Аравия. Объемы производства России и США практически одинаковы на протяжении последних двух лет.



В МЭА, в свою очередь, прогноз сместился на год: в прошлогоднем отчете агентство отмечало, что США обойдет Саудовскую Аравию как крупнейший производитель только к 2017 году.



Также в отчете говорится, что мировой спрос на энергоресурсы к 2035 году увеличится на треть, при этом основной спрос будет со стороны азиатских стран.





Сейчас в фокусе рынка правительственный отчет по еженедельным запасам топлива в США, который может показать рост до максимума июня. Аналитики полагают, что восьмую неделю подряд официальные данные засвидетельствуют рост показателя на прошлой неделе на 386.2 млн. баррелей, при этом ожидается сокращение запасов бензина на 900,000 баррелей. Также прогнозируется снижение дистиллятов на 1 млн. Из-за празднования Дня Ветеранов 11 ноября выход отчета сдвигается на один день.



Нефть торгуется немногим выше $93.00, однако в целом остается под давлением. Сильная поддержка находится в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года). Прохождение этой поддержки может привести к тестированию $90.05 (канальной линии поддержки от 19 сентября). Промежуточное сопротивление находится на $94.00, выше - на $95.20 (максимумы вторника).







ЕВРО - Единая валюта корректировала недавнее падение на фоне отсутствия важных макроэкономических данных, способных спровоцировать его дальнейшее падение.



Член Совета ЕЦБ Эвальд Навотны во вторник заявил, что нельзя быстро пройти период замедленного роста экономики. По его мнению, ситуация в целом улучшается, а инфляционные ожидания в Еврозоне стабильны. Также Навотны считает, что стагнация, а не инфляция представляет реальный риск для экономики ЕС.



Его коллега Асмуссен отметил, что отрицательные ставки по депозитам вполне реальны.





Банк Франции прогнозирует ВВП на уровне +0.4% г/г в 4 квартале.



EUR/USD достиг промежуточного уровня сопротивления $1.3450 (часовой максимум 7 ноября), выше которого более сильный уровень расположен на $1.3550 (максимумы 6 ноября). Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября).







ИЕНА - Японская упала до 2-месячного минимума против доллара, а с начала года иена потеряла 11%.



Доллар вырос во вторник против японской валюты на фоне роста доходности по казначейским бондам почти до 2-летнего пика.



Так, доходность по 10-летним облигациям выросла на 2 пункта до 2.772%, что выше пятничной цены закрытия в 2.750%, когда доходность взлетела максимально за последние четыре месяца после публикации сильного отчета по занятости в США, который усилил спекуляции относительно того, что Федеральный резерв раньше начнет сворачивать $85-миллиардную программу ежемесячных покупок бондов, чем полагалось.





В среду, в 23:50 GMT Япония опубликует данные по ВВП за третий квартал. Аналитики прогнозируют рост на 0.4% кв/кВ и 1.7% г/г после 0.9% м/м и 3.8% г/г.



USD/JPY остается вблизи Y99.80. Сильное сопротивление теперь находится на Y100.60 (максимумы 11 сентября). Ближайшая поддержка - на Y98.60, ниже поддержка расположена на Y97.60 (минимумы четверга), более сильный уровень - на Y97.40.











ФРАНК - Швейцарский франк отступил на фоне общего укрепления курса доллара.





Во вторник вечером выступления ряда представителей ФРС оказались в фокусе участников рынка. Деннис Локхарт, в частности, заявил, что видит реальные опасения относительно того, сможет ли экономика поддерживать уровень занятости в стране в дальнейшем. По его мнению в целом монетарная политика должна оставаться “адекватной ситуации еще какое-то время”; локаут может означать, что на данные до декабря включительно не стоит сильно надеяться; инфляция в США остается на низком уровне, при этом вероятность того, что она достигнет целевого порога ФРС в 2% в ближайшем будущем небольшая; прогнозирует рост ВВП на 2.5-3% в 2014 году.







Со своей стороны Нараян Кочерлакота отметил, что рынок труда остается “волнующе слабым”;основные экономические показатели медленно приближаются к целевым уровням ФРС; призвал к установлению целевого уровня безработицы 5.5% в качестве ориентира для начала процесса повышения процентных ставок; сокращение программы покупки активов в ближайшем времени, по мнению Кочерлакоты, стало бы фактором, ограничивающим восстановление экономики; ФРС следует внести большую ясность относительно политики количественного смягчения (QE) и предпринимать всевозможные средства для достижения целевых показателей.





USD/CHF снизился из области Chf0.9220 и торгуется в районе Chf0.9170. Поддержка находится на Chf0.9060, и ниже, на Chf0.9120 (канальная линия, берущая начало с 9 июля) и Chf0.9080 (канальная линия с 25 октября). Выше максимума прошлой недели Chf0.9250 сопротивление обозначилось на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - Курс британского фунта падает третий лень подряд.

Снижение ускорилось после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании. В октябре индекс потребительских цен в Великобритании составил 2.2%, что стало минимальным значением за последние 13 месяцев. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 2.5%.



В среду, 13 ноября, Великобритания представит сентябрьские показатели о состоянии рынка труда в 09:30 GMT. Аналитики прогнозируют, что отчет покажет снижение уровня безработицы в Британии до 7.6% в третьем квартале (минимум с 2009 года) против 7.7%.





Позднее, в 10:30 GMT, выйдет инфляционный отчет Банка Англии, а также выступит глава регулятора Карни. Ожидается, что глава Банка Англии Марк Карни намекнет на то, что ставки в стране могут быть повышены раньше, чем прогнозировалось, поскольку уровень безработицы приближается к целевому ориентиру центрального банка.



GBP/USD упал к новым минимумам в районе $1.5850, а после коррекции торговался в области $1.5900. Поддержка находится на $1.5810 (канальная линия поддержки от 25 октября). Ближайшее сопротивление представлено канальной линией на $1.6060, затем - на $1.6115 (максимумы прошлой недели) и $1.6200 (психологически важный уровень).









ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снизились во вторник до месячного минимума и продолжают оставаться под давлением, поскольку представители Федерального резерва дали понять, что регулятор может принять решение о начале сворачивания программы QE уже в декабре.



Также на этой неделе влияние на динамику цен на золото может оказать выступление в Банковском Комитете Сената Джанет Йеллен, которая сменит Бена Бернанке на посту главы ФРС.





Декабрьский фьючерс на золото упал в цене на $9.90 или 0.8% до $1,271.20 за унцию после снижения на 0.3% в понедельник. Цены закрылись на минимальном уровне с 11 октября.



Золото продолжает тестировать трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,270/60. Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,285.20 (максимумы вторника) и $1,300. Более сильное сопротивление представлено канальной линией от 30 октября на $1,304.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в среду, восстановившись из области более чем 5-недельных минимумов. Однако ожидания выхода данных по запасам сдерживают рынок.



Декабрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 84 цента или 0.9% до $93.88 за баррель после падения на 2.2% во вторник.

Данные Американского Института Нефти выйдут в среду ночью, вместо вторника, из-за празднования Дня Ветеранов 11 ноября.





Также в фокусе рынка правительственный отчет по еженедельным запасам топлива в США, который может показать рост до максимума июня. Аналитики полагают, что восьмую неделю подряд официальные данные засвидетельствуют рост показателя на прошлой неделе на 386.2 млн. баррелей, при этом ожидается сокращение запасов бензина на 900,000 баррелей. Также прогнозируется снижение дистиллятов на 1 млн.



Нефть торгуется ниже $94.00, несмотря на тестирование максимумов в области $94.50 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $95.20 (максимумы вторника). Возврат ниже $93.00 откроет дорогу на $92.40 (трендовая линия от 18 января 2009 года). Прохождение этой поддержки может привести к тестированию $90.00 (канальной линии поддержки от 19 сентября).







ЕВРО - Евро был довольно волатилен после того, как представители ЕЦБ дали понять, что отрицательные ставки или программа покупки активов могут использоваться для стимулирования инфляции, которая в октябре упала до уровней ниже целевого порога ЕЦБ.



Единая валюта слабо отреагировала на данные по промышленному производству в Еврозоне. Отчет четверга, между тем, может показать рост ВВП региона в третьем квартале на 0.1% против предварительной оценки в +0.3%.





EUR/USD протестировал ближайшее сопротивление на $1.3450 (часовой максимум 7 ноября) и сейчас отступает после заявления представителя ЕЦБ, Прата, что центральный банк может принять решение о введении отрицательных процентных ставок. Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября). Выше $1.3450 более сильный уровень сопротивления располагается на $1.3550 (максимумы 6 ноября).







ИЕНА - Японская иена остается в области 2-месячного минимума против доллара.



Во вторник представитель Банка Японии Миао заявил, что ситуация на зарубежных рынках по-прежнему представляет негативные риски для японской экономики.



Следующее заседание Банка Японии состоится 20-21 ноября.





USD/JPY торгуется ниже верхней границы треугольника от 7 июля 2013 года на Y99.30. Выше Y100 целью быков станут максимумы 11 сентября в области Y100.60. Ближайшая поддержка находится на Y99.00 (максимум 17 октября), ниже - в районе Y98.60 (недавно пройденная верхняя граница треугольника от 22 мая) и Y97.60 (минимумы прошлого четверга).











ФРАНК - Швейцарский франк слегка вырос против доллара в преддверии выступления Джаннет Йеллен в четверг перед Банковским Комитетом Сената.

Йеллен никогда не торопилась с началом сворачивания, однако последний отчет по занятости дает основания полагать, что это случиться.



Напомним, что в пятницу отчет министерства труда показал, что в октябре американская экономика смогла создать 204,000 новых рабочих мест, что почти в два раза превысило средний прогноз аналитиков в 130,000, несмотря на локаут, который, предположительно, должен был негативно сказаться на показателе. Более того, данные за сентябрь и август были пересмотрены с повышением.





За последний год средний ежемесячный рост занятости составил 194,000. Определенно, уровень безработицы в 7.3% остается высоким, однако достаточно ли этого, чтобы обеспечить дальнейшее будущее программы QE.



USD/CHF снизился из области Chf0.9220 и торгуется в районе Chf0.9150. Поддержка находится на Chf0.9060, и ниже, на Chf0.9120 (канальная линия, берущая начало с 9 июля) и Chf0.9080 (канальная линия с 25 октября). Выше максимума прошлой недели Chf0.9250 сопротивление обозначилось на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - Фунт взлетел после выхода в целом положительной статистики Британии о состоянии рынка труда. Данные показали снижение уровня безработицы в сентябре до 7.6%, что лучше прогноза и предыдущего значения в 7.7%. Количество обращений за пособием по безработице сократилось на 41.7K против прогноза в -35K.







Вышедший отчет Банка Англии был достаточно оптимистичным. Повышение прогнозов роста экономики и снижение прогнозов по безработице воодушевили инвесторов, которые настроились на повышение ставки в Британии. Однако выступление Карни развеяло оптимизм. Глава Банка Англии сказал, что пока речь о повышении не идет, поскольку рост экономики не значит ее нормализация.



Он также отметил, что даже снижение уровня безработицы до 7% не повод повышать ставку.



GBP/USD восстанавливается. Поддержка находится на $1.5810 (канальная линия поддержки от 25 октября). Ближайшее сопротивление представлено канальной линией на $1.6060, затем - на $1.6115 (максимумы прошлой недели) и $1.6200 (психологически важный уровень).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото демонстрируют наиболее продолжительный период снижения за последние три месяца на фоне восстановления мировых фондовых рынков, что сокращает спрос на драгоценный металл как на инструмент хеджирования от инфляционных рисков.



Декабрьский фьючерс на золото снизился на 0.2% до $1,268.40 за унцию. Падение золота продолжается пять дней подряд (максимум с 6 августа).



Запасы золота на Comex накануне составили 7.16 млн. унций, что на 36% меньше, чем в прошлом году. В этом году цены на золото упали на 24% и завершают год первым снижением с 2000 года.





Золото продолжает тестировать трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,260. Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,285.20 (максимумы вторника) и $1,300. Более сильное сопротивление представлено канальной линией от 30 октября на $1,304

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в четверг, восстановившись, сократив потери недели на фоне спекуляций, что намерение ФРС сохранить действие программы стимулирования экономического роста поддержит спрос на сырье.



Декабрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 54 цента или 0.6% до $94.30 за баррель, сократив потери недели до 0.5%.





В соответствии с опубликованными накануне данными запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.64 млн. баррелей против ожидавшихся 0.80 млн. и достигли 388.1 млн. на фоне роста добычи сырья максимальными темпами с января 1989 года.



С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается в области $94.50. Выше сопротивление находится на $95.20 (максимумы вторника). Возврат ниже $93.00 откроет дорогу на $92.40 (трендовая линия от 18 января 2009 года). Прохождение этой поддержки может привести к тестированию $90.00 (канальной линии поддержки от 19 сентября).







ЕВРО - Евро существенно не изменил своих позиций.



Опубликованный накануне отчет по ВВП показал, что восстановление экономики в Еврозоне еще очень хрупкое. Хотя опережающие индикаторы говорят о продолжении восстановления в следующем году, мы считаем, что его темпы будут очень и очень умеренными. Мы сможем наблюдать вялый рост экономики в условиях отсутствия инфляции. А это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ.



Совет ЕЦБ в ноябрьском отчет подчеркнул, что снижение ставки соответствует позиции ЕЦБ по ставкам, представленной в июле 2013 года, “учитывая тот факт, что на данный момент инфляция находится ниже 1%.”



ЕЦБ озвучил свое желание продолжать придерживаться текущей монетарной политики пока в этом будет необходимость, чтобы поддержать восстановление экономики в еврозоне.



Более того, ЕЦБ полагает, что “еврозона может столкнуться с затяжным периодом низкой инфляции”.

Согласно прогнозам центрального банка, ВВП региона в 2013 году снизился на 0.4%, в то время как в 2014 году вырастут на 1%, а в 2015-м - на 1.5%.





В пятницу в 09:00 GMT ЕС представит сентябрьский отчет по платежному балансу, а также октябрьские данные по потребительской инфляции в 10:00 GMT.



EUR/USD протестировал сопротивление на $1.3500 в ходе выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Еллен, которая подтвердила, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики и, соответственно, можно ожидать, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста .

Выше более сильный уровень сопротивления располагается на $1.3550 (максимумы 6 ноября). Ближайшая поддержка представлена минимумами 13 ноября на $1.3400/90. Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября).











ИЕНА - Японская иена понесла потери, преодолев психологически важный рубеж в 100 против доллара на фоне роста фондовых рынков и соответствующего падения интереса к безопасным активам в связи с ожиданиями сохранения ФРС программы стимулирования экономического роста в ближайшем будущем.



В ходе своего вчерашнего выступления перед Конгрессом кандидат на пост председателя ФРС Джанетт Еллен подтвердила, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики и, соответственно, можно ожидать, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста.





В пятницу, 15 ноября, в 13:30 GMT США опубликует индекс цен на импорт/экспорт за октябрь, а также индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка за ноябрь. Относительно последнего аналитики прогнозируют рост до 4.00 пп после 1.52 пп в октябре.

Данные по промышленному производству США за октябрь выйдут в 14:15 GMT, в то время как товарно-материальные запасы выйдут в 15:00 GMT.



USD/JPY скорректировался, однако, сохраняет позитивный настрой.. Выше Y100 целью быков станут максимумы 11 сентября в области Y100.60. Ближайшая поддержка находится на Y99.90 и на Y99.00 (максимум 17 октября), ниже - в районе Y98.60 (недавно пройденная верхняя граница треугольника от 22 мая) и Y97.60 (минимумы прошлого четверга).







ФРАНК - Швейцарский франк незначительно вырос против доллара после выступления Джаннет Йеллен перед Банковским Комитетом Сената.



Йеллен, которая в январе 2014 года сменит Бена Бернанке на посту главы Федерального резерва в частности дала понять, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики.

По ее словам уровень безработицы остается высоким, люди во многих случаях остаются без работы в течение более чем 6 месяцев;

плюсы QE перевешивают минусы;

в высокой мере стимулирующая монетарная политика будет сохранена в течение определенного времени;

остается приверженцем целевого показателя инфляции на уровне 2%;

по мере продолжения восстановления потребуется морализировать монетарную политику;

покупки активов стали существенным фактором поддержки экономического роста и улучшили экономические перспективы;

низкий уровень процентных ставок поддерживает домовладельцев и активизирует продажи автомобилей;

программа QE не может продолжаться вечно, фокус на рисках, которые рассматриваются очень серьезно;

сокращение программы покупок активов рассматривается на каждой встрече; ожидаем достаточно сильного роста прежде чем установить временные ориентиры для сокращения программы;

не видит рисков для финансовой стабильности.





Йеллен также заявила, что не видит “пузыря цен” на фондовом рынке. По ее словам рост в последнее время был весьма оживленным, однако, если принять во внимание традиционные индикаторы, в частности отношение цены к прибыли, то говорить о переоценненности акций не приходится.



В будущем году темпы роста ВВП США ускорятся и, следовательно, можно ожидать продолжения роста фондового рынка.



USD/CHF снизился и торгуется в районе Chf0.9170. Поддержка находится на Chf0.9160/55, и ниже, на Chf0.9130 (канальная линия с 25 октября) и Chf0.9090.

Сопротивление обозначилось на Chf0.9190. Выше максимума прошлой недели Chf0.9250 сопротивление находится на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - фунт по итогам вчерашнего дня укрепил свои позиции после снижения, спровоцированного слабыми экономическими данными.

Статистика показала, что в прошлом месяце продажи сократились на 0.7% м/м и на 0.6% м/м за исключением топлива, в то время как аналитики в среднем прогнозировали 0.0% и -0.2% соответственно. Результат также оказался хуже сентябрьских значений в 0.6% и 0.8% соответственно.



Позднее представитель Банка Англии Майлз в ходе своего выступления заявил, что процентные ставки не являются достаточно эффективным инструментом влияния на цены на жилье. В итоге активизировались спекуляции, что БА не будет повышать ставки в ближайшем времени.





GBP/USD торгуется неподалеку от своего сессионного максимума на $1.6080. Выше $1.6100 (максимум четверга) сопротивление находится на $1.6115 (максимумы прошлой недели), $1.6200 (психологически важный уровень) и в районе октябрьских пиков $1.6250/55.

Ближайшая поддержка расположена на $1.6000, ниже - на $1.5800/90 (канальная линия поддержки от 25 октября).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото торгуются в районе недельного максимума после выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Еллен, которая фактически подтвердила, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста .

На спотовом рынке золото торгуется в районе отметки $1,286.00 после роста накануне до $1,294.42 за унцию и может завершить неделю снижением, несмотря на рост в ходе двух последних сессий на 1.5%. Отсутствие существенного интереса к золоту несмотря на ожидания сохранения в обозримом будущем программы покупки активов ФРС, заставляет сомневаться в устойчивом характере восстановления цен на драгоценный металл.





С технической точки зрения ближайшим уровнем поддержки является трендовая линия поддержки от 28 июня в области $1,265. Ниже $1,255 потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,294.00 (канальная линия от 30 октября/максимумы четверга) и $1,300. Более сильное сопротивление представлено пиком 7 ноября $1,326.

[HY Markets]

НЕФТЬ - по итогам недели незначительно снизилась. Нефтяные фьючерсы выросли в четверг, сократив потери недели на фоне спекуляций, что намерение ФРС сохранить действие программы стимулирования экономического роста поддержит спрос на сырье.



В соответствии с опубликованными накануне данными запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.64 млн. баррелей против ожидавшихся 0.80 млн. и достигли 388.1 млн. на фоне роста добычи сырья максимальными темпами с января 1989 года.





Международное Энергетическое Агентство (МЭА) говорит, что недавнее снижение цен на нефть может носить краткосрочный характер. Агентство повысило прогноз по мировому спросу на нефть на 2013 год на 50,000 баррелей в сутки до 1.05 млн. баррелей в сутки; а также понизило прогноз на 2014 год на 30,000 баррелей в сутки до 1.09 млн. баррелей в сутки.



С технической точки зрения, нефть преодолела отметку $94.00. Сильная поддержка остается в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября). Ближайшее сопротивление представлено максимумами в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября).







ЕВРО - по итогам недели вырос. Отчет по ВВП показал, что восстановление экономики в Еврозоне еще очень хрупкое. Хотя опережающие индикаторы говорят о продолжении восстановления в следующем году, мы считаем, что его темпы будут очень и очень умеренными. Мы сможем наблюдать вялый рост экономики в условиях отсутствия инфляции. А это говорит о том, что нельзя исключать дальнейшее смягчение монетарной политики ЕЦБ.



Совет ЕЦБ в ноябрьском отчет подчеркнул, что снижение ставки соответствует позиции ЕЦБ по ставкам, представленной в июле 2013 года, “учитывая тот факт, что на данный момент инфляция находится ниже 1%.”



ЕЦБ озвучил свое желание продолжать придерживаться текущей монетарной политики пока в этом будет необходимость, чтобы поддержать восстановление экономики в еврозоне.

Более того, ЕЦБ полагает, что “еврозона может столкнуться с затяжным периодом низкой инфляции”.





Согласно прогнозам центрального банка, ВВП региона в 2013 году снизился на 0.4%, в то время как в 2014 году вырастут на 1%, а в 2015-м - на 1.5%.



EUR/USD протестировал сопротивление на $1.3500 в ходе выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Йеллен, которая подтвердила, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики и, соответственно, можно ожидать, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста. Выше более сильный уровень сопротивления располагается на $1.3550 (максимумы 6 ноября). Ближайшая поддержка представлена минимумами 13 ноября на $1.3400/90. Ниже $1.3300/90 поддержка остается в районе $1.3170 (61.8% движения $1.2755-$1.3832) и $1.3100 (минимумы 6 сентября).







ИЕНА - снижается против доллара уже третью неделю подряд, поскольку признаки дальнейшего стимулирования экономик ведущими центральными банками сократили спрос на валюты со статусом “safe haven”.



Иена изначально выросла против доллара после того, как данные по ВВП за третий квартал Японии превысили прогнозы, в то время как ожидания сохранения монетарной политики ФРС неизменной оказало давление на доллар. Однако позже курс снизился.





Статистика четверга засвидетельствовала, что ВВП Японии в третьем квартале вырос на 1.9% кв/кв. Несмотря на то, что результат оказался гораздо ниже предыдущего, когда рост составил 3.8%, аналитики в целом прогнозировали рост всего на 1.7%.



Данные по ВВП стали еще одним подтверждением прогресса программы “Абеномика”, которая включает агрессивное ослабление монетарной политики в стране со стороны Банка Японии, которая снижает стоимость иены и позволила индексу Nikkei в этом году подняться на 41.7%.



USD/JPY показала максимумы выше Y100.00. Теперь целью быков станут максимумы 11 сентября в области Y100.60. Ближайшая поддержка находится на Y99.00 (максимум 17 октября), ниже - в районе Y98.60 (недавно пройденная верхняя граница треугольника от 22 мая) и Y97.60 (минимумы прошлого четверга).







ФРАНК - подорожал по отношению к доллару. Основным событием недели стало выступление Джанет Йеллен в Банковском Комитете Сената. Напомним, что Йеллен сменит Бена Бернанке на посту главы Федерального резерва. Йеллен в частности дала понять, что является ярым приверженцем поддержки восстановления экономики.



По ее словам уровень безработицы остается высоким, люди во многих случаях остаются без работы в течение более чем 6 месяцев;



- плюсы QE перевешивают минусы;



- в высокой мере стимулирующая монетарная политика будет сохранена в течение определенного времени;



- остается приверженцем целевого показателя инфляции на уровне 2%;



- по мере продолжения восстановления потребуется морализировать монетарную политику;



- покупки активов стали существенным фактором поддержки экономического роста и улучшили экономические перспективы;



- низкий уровень процентных ставок поддерживает домовладельцев и активизирует продажи автомобилей;



- программа QE не может продолжаться вечно, фокус на рисках, которые очень серьезно рассматриваются;



- сокращение программы покупок активов рассматривается на каждой встрече;



- ожидаем достаточно сильного роста прежде чем установить временные ориентиры для сокращения программы;



- не видит рисков для финансовой стабильности.



Йеллен также заявила, что более надежные показатели говорят о том, что уровень безработицы гораздо выше 7.3%.





С технической точки зрения, USD/CHF торгуется на Chf0.9150, при этом ниже поддержка находится на Chf0.9100 (пройденная на прошлой неделе канальная линия от 9 июля). Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе максимума прошлой недели Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - по итогам недели заметно подорожал. Фунт взлетел после выхода в целом положительной статистики Британии о состоянии рынка труда. Данные показали снижение уровня безработицы в сентябре до 7.6%, что лучше прогноза и предыдущего значения в 7.7%. Количество обращений за пособием по безработице сократилось на 41.7K против прогноза в -35K.



Однако выступление Карни подпортило настроения участников рынка, поскольку глава Банка Англии сказал, что даже снижение уровня безработицы до 7% не повод повышать ставку.



Статистика показала, что в прошлом месяце продажи сократились на 0.7% м/м и на 0.6% м/м за исключением топлива, в то время как аналитики в среднем прогнозировали 0.0% и -0.2% соответственно. Результат также оказался хуже сентябрьских значений в 0.6% и 0.8% соответственно.





Представитель Банка Англии Майлз в ходе своего выступления заявил, что процентные ставки не являются достаточно эффективным инструментом влияния на цены на жилье. В итоге активизировались спекуляции, что БА не будет повышать ставки в ближайшем времени. Тем не менее, стерлинг дорожал на фоне выступления Джанет Йеллен в Сенате США.



С технической точки зрения, GBP/USD протестировал сопротивление $1.6115 (максимумы прошлой недели). Выше располагается $1.6200 (психологически важный уровень). Ближайшая поддержка расположена на $1.6050 (пройденная канальная линия), ниже - на $1.5850 (минимум 12 ноября).







ЗОЛОТО - по итогам недели не сказало ничего существенного. Фьючерсы на золото достигли недельного максимума после выступления кандидата на пост председателя ФРС Джанетт Еллен, которая фактически подтвердила, что под ее руководством ФРС сохранит действие программы покупки активов в ее нынешнем объеме до существенного ускорения темпов экономического роста. Однако, несмотря на рост в ходе двух последних сессий на 1.5%, отсутствие существенного интереса к золоту заставляет сомневаться в устойчивом характере восстановления цен на драгоценный металл.



Также из новостей можно отметить, что в третьем квартале Китай стал самым крупным потребителем золота в мире. Потребление драгоценного металла составило 210 тонн. Эта цифра на 18% выше, чем в аналогичном период прошлого года.





С технической точки зрения, золото протестировало нижнюю границу канала, проходящую в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшее сопротивление остается в области 1317,90/1320.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate продолжает нести потери на фоне неопределенности относительно намерений ФРС сохранить действие программы стимулирования экономического роста после того, как в понедельник представитель ФРС Плоссер заявил, что ситуация на рынке труда улучшилась достаточно для снижения QE.

Декабрьский контракт на нефть WTI потерял в цене 28 центов до $92.75 за баррель, снизившись на кануне на 81 цент до $93.03, минимального уровня с 31 мая.



В соответствии с последними прогнозами запасы нефти на прошлой неделе снизились на 1.0 млн. баррелей после шестинедельной серии роста, когда они достигли 388.1 млн. на фоне роста добычи сырья максимальными темпами с января 1989 года.





Международное Энергетическое Агентство (МЭА) говорит, что недавнее снижение цен на нефть может носить краткосрочный характер. Агентство повысило прогноз по мировому спросу на нефть на 2013 год на 50,000 баррелей в сутки до 1.05 млн. баррелей в сутки; а также понизило прогноз на 2014 год на 30,000 баррелей в сутки до 1.09 млн. баррелей в сутки.



С технической точки зрения, нефть преодолела отметку $94.00. Сильная поддержка остается в районе $92.20 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и $91.70 (канальная линия поддержки от 19 сентября). Ближайшее сопротивление представлено максимумами в районе $95.20, выше - в районе $96.60 (максимум 1 ноября).







ЕВРО - существенно не изменился. Опубликованные данные показали рост профицита торгового баланса еврозоны с учетом сезонных поправок до €14.3 млрд. в сентябре против €12.3 млрд. в августе, что соответствует средним прогнозам аналитиков.

Без учета сезонных поправок показатель вырос до €13.1 млрд. в сентябре против августовского значения в €6.9 млрд., превысив прогноз в €10 млрд.

Эксперты считают, что восстановление экономики Еврозоны достаточно хрупкое, но сопровождается предпосылками для продолжения роста в четвертом квартале, хоть и более медленными темпами.





В 10:00 GMT ожидается индекс настроений в деловой среде германии от института ZEW. В ноябре показатель составит 53,8 против 52,8.

Аналитики Rabobank полагают, что EUR/USD удержится выше 1.3000 в первом полугодии 2014.

“Мы ожидаем, что EUR/USD продолжит консолидироваться в районе текущих уровней до конца года, причем доллар может несколько укрепить свои позиции с приближением мартовской встречи FOMC (когда мы ожидаем сокращения программы покупки активов).

Мы видим риски того, что EUR/USD останется выше 1.30 до второй половины будущего года.”



EUR/USD консолидируется в области $1.3500, торгуясь в рамках восходящего с 7 ноября канала, ограниченного уровнями $1.3450/$1.3565 (сильный уровень поддержки/сопротивления). Ниже $1.3450 поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Выше $1.3565 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).







ФРАНК - сохраняет свои позиции по отношению к доллару на фоне ожиданий сохранения ФРС программы покупки активов в ее нынешнем объеме по меньшей мере до марта будущего года.



Накануне доллар несколько укрепил свои позиции после того, как представитель ФРС Плоссер заявил, что ситуация на рынке труда улучшилась достаточно для снижения QE.



Кроме того, по его мнению ФРС следует завершить период действия покупок активов на фиксированную сумму, после чего вовсе ее отменить; ограничение QE упростит коммуникацию и последующий выход из политики стимулирования;

Плоссер также считает, что ФРС подорвал доверие к себе не приняв решение о сокращении программы в сентябре, а низкая инфляция по всей вероятности вызвана временными факторами.





Ранее доллар приблизился к минимуму ноября против франка после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что “состояние экономики становится все более обнадеживающим”, однако дал понять, что изменений в программе покупки активов в ближайшем времени ожидать не приходится.



С технической точки зрения, USD/CHF торгуется на Chf0.9110, при этом ниже поддержка находится на Chf0.9090. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает консолидироваться в отсутствие важных данных Британии. Напомним, что в среду в 09:30 GMT будет опубликован протокол заседания Банка Англии, а на 10:00 GMT запланировано слушание отчета по инфляции БА.





С технической точки зрения GBP/USD протестировал сопротивление на $1.6150 и отступил, при этом сильное сопротивление остается в районе психологически важного уровня на $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6050 (пятничные минимумы) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).







ЗОЛОТО - остается под давлением на фоне осторожности инвесторов, вызванной противоречивыми комментариями представителей ФРС перспектив изменения монетарной политики.

Золото на спотовом рынке подешевело на 0.4% до $1,271.00 за тройскую унцию, прежде чем восстановилось в район $1,275.30. Накануне цена металла, который с начала 2013 года подешевел на 24%, опустилась до $1,270.15 за унцию, что является минимальным показателем с 13 ноября.



Представитель ФРС Плоссер заявил, что ситуация на рынке труда улучшилась достаточно для снижения QE.

Кроме того, по его мнению ФРС следует завершить период действия покупок активов на фиксированную сумму, после чего вовсе ее отменить; ограничение QE упростит коммуникацию и последующий выход из политики стимулирования;

Плоссер также считает, что ФРС подорвал доверие к себе не приняв решение о сокращении программы в сентябре, а низкая инфляция по всей вероятности вызвана временными факторами.





Ранее президент ФРБ Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что “состояние экономики становится все более обнадеживающим”, однако дал понять, что изменений в программе покупки активов в ближайшем времени ожидать не приходится.



С технической точки зрения, золото протестировало нижнюю границу канала, проходящую в районе 1263,70. Ее преодоление в значительной мере усилит настроения на продажу драгоценного металла. Однако, маловероятно, что этот уровень будет легко пройден. Ближайшее сопротивление остается в области 1317,90/1320.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы торгуются в районе $93 за баррель во вторник, поскольку трейдеры ожидают данных по запасам нефти, а также результатов переговоров между Ираном и мировым сообществом, которые могут вылиться в ослабление санкций против Ирана.



Декабрьский фьючерс на нефть снизился на 7 центов или 0.1% до $93.10 за баррель после снижения на 0.9% в понедельник, когда цены закрылись на минимальном уровне с конца мая.



Падение цен на нефть в понедельник произошло после выхода отчета Саудовской Аравии о том, что в сентябре объемы экспорта достигли 8-летнего пика, а также на сообщении о том, что в среду возобновятся переговоры с Ираном относительно ослабления введенных против страны санкций.





Американский Институт Нефти во вторник ночью опубликует свои данные по запасам за неделю по 15 ноября. Диапазон ожиданий сводится к сокращению запасов на 500,000 - 1.5 млн. баррелей. Если прогнозы оправдаются, 8-недельный период роста показателя прервется.



В среду свои данные по запасам озвучит министерство топлива США.



Нефть восстановился до уровней выше $93.00 из области дневных минимумов в районе $92.40 (ближайшая поддержка и трендовая линия от 18 января 2009 года). Промежуточное сопротивление находится на $94.30 (максимум 18 ноября), выше - в районе $94.80 (канальная линия сопротивления от 19 сентября). Выше сопротивление находится на $95.40 (максимумы 6 ноября).







ЕВРО - Евро слегка укрепился, однако рост носил сдержанный характер на фоне публикации смешанной статистики. Данные показали, что в Германии индекс экономических ожиданий вырос до 54.6 пп в ноябре, превысив средние оценки аналитиков в 54.0 пп и предыдущее значение в 52.8 пп. Однако, индекс текущей ситуации упал до 28.7 пп против прогноза роста до 31.0 пп и октябрьского значения в 29.7 пп.



Отдельный отчет засвидетельствовал рост индекса экономических настроений ЕС до 60.2 пп против 59.1 пп месяцем ранее. Также статистика ЕС показала снижение годового показателя выпуска в строительной отрасли региона на 0.2%.



Член Управляющего совета ЕЦБ Питер Прает заявил, что состояние экономики еврозоны улучшилось, пусть и слегка, но определенно. Он также повторил, что сама по себе монетарная политика не может залатать дыры в экономике и простимулировать экономический рост.





Другой представитель ЕЦБ, Асмуссен, сказал, что монетарная политика будет носить поддерживающий характер столько, сколько потребуется. Также он отметил, что нужно быть очень осторожными с отрицательными ставками, не следует игнорировать фундаментальные данные.



EUR/USD продолжает консолидацию в рамках $1.3470/$1.3590 (сильный уровень поддержки/сопротивления). Ниже $1.3470 поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Выше $1.3590 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).





ИЕНА - Доллар падает второй день подряд против иены на спекуляциях, что представители Федерального резерва повторят, что рост экономики пока не достаточен для того, чтобы сворачивать программу количественного смягчения.





Во вторник вечером Джанет Йеллен отметила, что “подавляющее большинство” членов FOMC полагает, что программа количественного смягчения (QE) была эффективной и помогла обезопасить экономику от дефляции.

Другой представитель Федерального резерва Эванс прогнозирует рост ВВП США на 2%, что ниже консенсуса.



Учитывая факт отсутствия важных экономических публикаций, в ближайшие часы в фокусе рынка будет выступление главы ФРС Бена Бернанке на тему “коммуникаций с рынками и монетарной политики”.





USD/JPY продолжает торговаться ниже Y100 после тестирования Y100.45 на прошлой неделе. Ближайшая поддержка находится в области недавних минимумов на Y99.40, ниже - на Y99.00 (максимумы 17 октября) и Y98.00. Выше Y100.45 быки могут поднять курс до максимумов 11 сентября на Y100.60.







ФРАНК - Швейцарский франк вырос в цене против доллара США.

Во второй половине вторника в центре внимания оказались обновленные прогнозы Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР).

Так, ОЭСР понизил прогнозы по росту мировой экономики на 2013-2014 годы. Так, по оценкам Организации Экономического Сотрудничества и Развития, темпы роста мирового ВВП составят 2,7% в текущем году, тогда как ранее прогнозировалось повышение на 3,6%. При этом в 2014 году мировая экономика расширится на 3,6% по сравнению с ранее ожидаемыми 5,8%.



В среду в центре внимания будут данные министерства торговли США по розничным продажам, которые, согласно прогнозам, выросли на 0.1% в октябре после снижения на 0.1% месяцем ранее.





Также в фокусе рынка будет итоговый протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, который выйдет в 19:00 GMT.



USD/CHF торгуется на Chf0.9120, при этом ниже поддержка находится на Chf0.9075 (пройденная ранее канальная линия от 9 июля). Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов торгуется в районе 3-недельного максимума против доллара в преддверии публикации протоколов последнего заседания Банка Англии в среду. Протокол заседания Банка Англии будет опубликован в 09:30 GMT.



Напомним, что Банк Англии оставил ключевую ставку на рекордном минимуме 0.5%, при этом программа количественного смягчения также осталась в прежнем объеме.





GBP/USD консолидируется ниже недавно установленных максимумов в районе $1.6140/50, при этом сильное сопротивление остается в районе психологически важного уровня на $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6050 (пятничные минимумы) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).







ЗОЛОТО - Золото слегка укрепилось во вторник. Декабрьский фьючерс прибавил $1.20 или 0.1% до $1,273.50 за унцию, установив дневной максимум немногим выше $1,278 за унцию.



В понедельник фьючерсы на золото показали первое снижение за последние три сессии на фоне ухода инвесторов из драгоценного металла в пользу фондовых рынков, где индекс Dow Jones Industrial Average впервые в истории установил максимум выше психологически важной отметки 16,000 пп.



Комментарии двух представителей Федерального резерва в понедельник повысили опасения относительно того, что Федеральный резерв все же начнет процесс сворачивания программы QE, которая поддерживала цены на золото.





Золото продолжает тестировать трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,270/60. Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,278.50 (канальная линия сопротивления от 30 октября) и $1,300.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы практически не изменились в среду, поскольку глава Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что регулятор может сократить объемы стимулирующей программы “в ближайшие месяцы”, что затмило отчет, который показал рост потребительской инфляции до 5-летнего максимума.



Декабрьский фьючерс на нефть марки WTI закрылся в среду в районе $93.33 за баррель. Министерство топлива США в среду сообщило об увеличении спроса на бензин: на прошлой неделе спрос вырос на 2.8%. Потребление дистиллятов увеличилось на 6.4%.



Кроме этого, официальная статистика показала рост запасов сырой нефти на 375,000 баррелей, что ниже среднего прогноза аналитиков в 1 млн. баррелей.





Нефть восстановился до уровней выше $93.00 из области дневных минимумов в районе $92.40 (ближайшая поддержка и трендовая линия от 18 января 2009 года). Промежуточное сопротивление находится на $94.30 (максимум 18 ноября), выше - в районе $94.80 (канальная линия сопротивления от 19 сентября). Выше сопротивление находится на $95.40 (максимумы 6 ноября).







ЕВРО - Единая валюта остается под давлением.



В Европе опубликованные данные показали, что индекс цен производителей в Германии упал на 0.2% м/м в октябре против роста на 0.3% в сентябре. Аналитики полагали, что показатель не изменится. В годовом выражении индекс цен упал на 0.7% после снижения на 0.5% в сентябре и чуть больше прогнозов аналитиков в -0.6%.





Евро резко снизился после сообщений о возможности введения ЕЦБ отрицательной процентной ставки по депозитам с одной стороны, и заявления представителя ФРС, Булларда по поводу того, что ситуация на рынке труда улучшилась и сильный отчет по рынку труда в декабре увеличит вероятность принятия решения о сокращении программы покупки активов на декабрьской встрече FOMC.



EUR/USD упал к $1.3410. Поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Выше $1.3600 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).







ИЕНА - Японская иена остается довольно волатильной против американского доллара.



Статистика Японии в среду показала, что экспорт вырос на 18.6% в октябре по сравнению с прошлым годом, превысив прогнозы в +17.3%. Импорт увеличился на 26.1%, при этом дефицит торгового баланса вырос до более чем ¥1 трлн., значительно превысив прогноз в -¥810 млрд.





USD/JPY торгуется чуть выше Y100. Ближайшая поддержка находится в области недавних минимумов на Y99.40, ниже - на Y99.00 (максимумы 17 октября) и Y98.00. Выше Y100.40 быки могут поднять курс до максимумов 11 сентября на Y100.60.







ФРАНК - Швейцарский франк упал против доллара после того, как в США розничные продажи в октябре выросли на 0,4% против -0,1% в предыдущем месяце. Опубликованный индекс потребительских цен показал, что инфляция остается на низком уровне.



Протокол FOMC, между тем, показал, что члены комитета рассматривали возможность снижения объема программы покупки активов не дожидаясь "свидетельств существенного улучшения ситуации на рынке труда.”





Многие члены комитета подчеркнули зависимость судьбы программы от экономических данных. В случае соответствующих экономических условий комитет может принять решение относительно сокращения объема программы на одной из своих ближайших встреч.



USD/CHF торгуется в районе Chf0.9170, при этом ниже поддержка находится на Chf0.9075 (пройденная ранее канальная линия от 9 июля). Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов компенсировал утренние потери и установил новый дневной максимум, прежде чем снизился на фоне общего укрепления курса доллара.



Как и предполагалось, члены МРС единогласно приняли решение оставить ключевую ставку рефинансирования и программу QE на уровне 0.5% и £375 млрд. соответственно.



Также протокол Банка Англии показал, что неуверенность сохраняется. Более того, регулятор подчеркнул, что факт снижения уровня безработицы ниже 7%-го порога не означает незамедлительное повышение процентных ставок.





GBP/USD не смог удержаться вблизи максимумов в районе $1.6180 и торгуется в настоящее время на $1.6120, при этом сильное сопротивление остается в районе психологически важного уровня на $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6050 (пятничные минимумы) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).



ЗОЛОТО - Золото закрылось в среду на минимальном уровне с середины июля, оказавшись под давлением после смешанной американской статистики и роста доллара.



Декабрьский фьючерс на золото упал на $15.50 или 1.1% до $1,258 за унцию (минимум 10 июля).



Торги фьючерсами на золото в среду прерывались, при этом сообщалось, что примерно по 1,500 золотым фьючерсам были осуществлены сделки за одну секунду, что привело к падению цен на $10 и 20-секундной паузе в торгах.

Частично падение цен на золото вызвано высокими налогами в Индии на драгоценный металл, что вредит спросу и повышает риски контрабанды.

Согласно последним сообщениям в Sky News, во время уборки одного самолета было обнаружено 24 слитка золота стоимостью минимум $1 млн. в туалетном отсеке самолета.





Золото прошло трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,270/60 и сейчас направляется к $1,223 (канальная линия поддержки от 30 октября). Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,278.50 (канальная линия сопротивления от 30 октября) и $1,300.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы резко выросли в четверг, достигнув трехнедельного пика после публикации данных, засвидетельствовавших восстановление рынка труда в США.

Так еженедельные обращения за пособием по безработице сократились на минувшей неделе до 323k против 344k, что говорит в пользу продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти.

Январский контракт на нефть WTI торгуется в районе $95.21 за баррель, потеряв в цене 23 цента после роста на $1.59, или на 1.7% до $95.44 за баррель в четверг.

Тем не менее, на будущей неделе снижение нефти может возобновиться в связи с сохранением тенденции роста запасов сырья в США.





С технической точки зрения нефть достигла верхней границы месячного диапазона, в связи с чем откат представляется весьма вероятным. Сопротивление находится на $95.40 (максимумы 6 ноября).

Поддержка остается в районе $92.40 (ближайшая поддержка и трендовая линия от 18 января 2009 года).







ЕВРО - Единая валюта пытается продолжить восстановление после того, как накануне глава ЕЦБ Драги в своем выступлении отметил, что рынкам не следует делать поспешные выводы касательно отрицательных ставок. Глава ЕЦБ отметил, что отрицательные ставки обсуждались на ноябрьском заседании, но не более того.



Во Франции предварительные данные показали снижение в ноябре как индекса деловой активности в производственном секторе, так и в сервисном. Индекс активности в производственном секторе упал до 6-месячного минимума в 47.8 пп, в то время как в сервисном секторе показатель снизился до 4-месячного минимума в области 48.8 пп.



В Германии статистика оказалась чуть лучше: индекс производственной активности вырос до 29-месячного пика.





В понедельник в 07:00 GMT выйдет ВВП Германии (Q3). Прогноз предполагает рост показателя до 1.1% против 0,5%.

В 09:00 GMT ожидается индекс делового оптимизма в германии от IFO. Прогноз составляет 107,7 против 107,4.



EUR/USD укрепился после комментариев Драги и установил дневной максимум на 1.3480, восстановившись с 1.3398. Теперь поддержка находится на $1.3400/90 (минимумы 13 ноября) и $1.3300/90 (минимумы 7 ноября). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3480 и $1.3580 (максимумы 19 ноября). Выше $1.3600 сопротивление расположено на $1.3620 (61.8% Фибо снижения с $1.3830 до $1.3300).







ИЕНА - Японская иена частично компенсировала понесенные накануне потери.



Напомним, что в четверг Банк Японии подтвердил свое намерение продолжить либерализацию монетарной политики после того, как ФРС дал понять, что сокращение программы покупки активов может начаться раньше чем предполагалось.



Представитель ФРС Лэкер в частности заявил, что время между декабрём и мартом будет подходящим для начала сокращения программы покупки активов.

По его словам время начала сворачивания программы покупки активов будет зависеть от экономических данных.





Японская иена продолжает сдавать позиции против доллара после того, как Банк Японии сохранил программу выкупа бондов на уровне 70 трлн. иен по итогам вчерашнего заседания.

Глава Банка Японии Курода заявил, что центральный банк не намерен медлить с изменением монетарной политики, если в этом будет необходимость:

-ожидает, что экономика США восстановится, поскольку давление с фискальной стороны снижается;

-Банк Японии по-прежнему предпринимает шаги, способные противостоять рискам;

-стремится мониторить ситуацию на рынках;

-экономика Японии развивается согласно прогнозам, поэтому слишком рано говорить о специфических шагах регулятора;

-ожидает, что кредитование в Японии постепенно увеличится, поскольку программа QE стимулирует восстановление экономики;

-прогнозы по зарубежным экономикам улучшаются из-за восстановление в США и ЕС;

-некоторые страны, включая ЕС, могут находиться в дефляционной фазе;

-экономика Китая, вероятно, продолжит уверенный рост.



USD/JPY протестировал отметку Y101.30, переписав максимумы 11 сентября на Y100.60. Выше сопротивление находится на Y101.50 (максимум 7 июля). Ближайшая поддержка представлена Y100, затем - в районе недавних минимумов на Y99.40, ниже - в области Y99.00 (максимумы 17 октября).







ФРАНК - Швейцарский франк укрепил свои позиции против доллара несмотря на то, что накануне представитель ШНБ Цурбрюгг заявил, что франк все еще на 10% выше долгосрочного среднего уровня, а также отметил, что центральный банк страны будет защищать предельный уровень против евро на фоне слабости мировой экономики.





USD/CHF торгуется в районе Chf0.9130. Ближайшее сопротивление расположено в области Chf0.9200 (максимумы 13 ноября), затем - в районе Chf0.9250 и на Chf0.9280 (пики 17-16 сентября). Поддержка находится на Chf0.9075 (пройденная ранее канальная линия от 9 июля).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов компенсировал понесенные вчера утром потери и установил новый дневной максимум.



Фунт взлетел накануне после того, как данные показали резкий рост индексa Конфедерации британских промышленников об изменении промышленных заказов.



Опубликованные ранее данные показали, что в октябре объем чистых заимствований государственного сектора составил £6.383 млрд. после £8.619 млрд. в сентябре. Аналитики прогнозировали £4.000 млрд.





GBP/USD остается в районе психологически важного уровня на $1.6200. Ближайшая поддержка находится на $1.6070 (утренние минимумы) и $1.5900/90 (минимумы 14 ноября). Ниже потери могут увеличиться до $1.5850 (минимумы 12 ноября).







ЗОЛОТО - Золото остается в области 4-месячного минимума на фоне спекуляций, что свидетельства оживления экономического роста в США могут позволить ФРС начать процесс снижения объема программы покупки активов раньше чем это предполагалось.



Представитель ФРС Лэкер в четверг заявил, что время между декабрём и мартом будет подходящим для начала сокращения программы покупки активов.



По его словам время начала сворачивания программы покупки активов будет зависеть от экономических данных.



Накануне стало известно, что еженедельные обращения за пособием по безработице сократились на минувшей неделе до 323k против 344k.





Розничные продажи в США в октябре выросли на 0,4% против -0,1% в предыдущем месяце. Индекс потребительских цен показал, что инфляция остается на низком уровне.

Все это говорит в пользу продолжения восстановления крупнейшей мировой экономики.



На спотовом рынке золото торгуется в области $1,244.23 против цены закрытия четверга $1,243.08. При этом цена вчера достигла минимального уровня с 9 июля в области $1,236.88 за тройскую унцию, потеряв с начала недели 3.6%.



С технической точки зрения золото прошло трендовую линию поддержки от 28 июня в области $1,270/60 и сейчас направляется к $1,223 (канальная линия поддержки от 30 октября). Ниже потери достигнут $1,180 (минимумы 28 июня). Ближайшее сопротивление находится в районе $1,278.50 (канальная линия сопротивления от 30 октября) и $1,300.