Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - закрылась небольшим ростом в пятницу, а по итогам недели выросла более чем на 5% на фоне сообщений об ускорении темпов роста ВВП США и одновременного снижения запасов сырья в стране, являющейся крупнейшим потребителем нефти в мире. Также пятничный отчет по занятости усилил перспективы спроса на нефть.



Тем не менее, Morgan Stanley понизил прогноз роста ВВП США в 4 кв до 1%, поскольку по мнению аналитиков значительный рост запасов в третьем квартале, который стал главной причиной увеличения темпов роста ВВП до 3.6%, как ожидается, приведет к существенному снижению показателя в четвертом.





С технической точки зрения, нефть прошла сопротивление на 94.80 и достигла области 98.00. Этот уровень довольно сложный для быстрого прохождения, однако, если нефть сможет его преодолеть, рост котировок может продолжиться в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 95.40







ЕВРО - достиг 5-недельного максимума против доллара накануне после того, как глава ЕЦБ Марио Драги отказался от дальнейшего стимулирования экономики. ЕЦБ оставил учетную ставку на прежнем уровне и не дал никаких намеков на то, что монетарная политика в дальнейшем может измениться.



Марио Драги в ходе выступления на традиционной пресс-конференции не сказал ничего, что могло бы подстегнуть ожидания дальнейшего снижения ставок. Такое впечатление, что ЕЦБ не будет ничего предпринимать до тех пор, пока экономику окончательно не захлестнет рецессия или дефляция. Также эксперты отмечают, что в 3-5-летней перспективе курс EUR/USD может упасть до 1.20.



Немецкий Бундесбанк повысил прогноз роста ВВП Германии на 2013 год до 0.5% против 0.3% ранее. Бундесбанк также повысил прогноз на 2014 год до +1.7% против июньского прогноза в +1.5%, а на 2015 год - до +2.0%. Центральный банк все еще видит инфляцию в Германии на уровне 1.6% в 2013 году, однако понижает прогноз на 2014 год до 1.3% против 1.5%.





С технической точки зрения, EUR/USD консолидируется в районе $1.3675. Выше сопротивление расположено на $1.3700 (канальная линия от 7 ноября и максимумы 18 октября). Ближайшая поддержка находится в районе сессионного минимума $1.3620 и ниже - на $1.3600 и $1.3520 (канальная линия от 7 ноября).







ИЕНА - продолжила снижаться против доллара после того, как главный советник призвал Государственный Пенсионный Инвестиционный Фонд Японии начать сокращать объем облигаций внутреннего обращения.



Иена упала против евро после того, как Такатоши Ито, председатель консультативной группы фонда, сказал: “Министерство здравоохранения дало зеленый свет всему, что написано в отчете. Пенсионный фонд олжен начать сокращать объем бондов как можно быстрее до минимального лимта в 52% и увеличить долю вложений в акции до 18%.”



В этом году иена упала в цене на 13%.





С технической точки зрения, USD/JPY восстановился до Y102.80 (максимумы 4 декабря). затем - на Y103.40 (максимумы 3 декабря). Ближайшая поддержка расположена в области Y101.60 (вчерашние минимумы). Ниже поддержка находится в области Y101.20 (минимумы 26 ноября).







ФРАНК - по итогам недели вырос, хотя доллар изначально укрепился в пятницу после выхода сильного отчета по занятости в США, однако вскоре отступил.



Министерство труда США заявило, что в ноябре американская экономика смогла создать 203,000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 7% с 7.3%. Экономисты прогнозировали рост занятости на 180,000, а уровень безработицы ожидался на отметке 7.2%.



Как заявил представитель ФРС Плоссер данные по рынку труда довольно позитивны, а рост занятости проходит темпами от стабильных до позитивных.



Главный экономист банка Хатциус говорит, что данные по рынку труда оказались в целом достаточно хорошими, однако полагает, что ФРС не будет принимать решения в декабре. Эксперт считает, что март в этой связи представляется более вероятным по сравнению с январем. Хатциус прогнозирует рост ВВП США в пределах 3%-3.5% в 2014 году.





С технической точки зрения, USD/CHF упал до Chf0.8930, при этом теперь поддержка находится на Chf0.8950 (минимумы 30 октября). Сопротивление - в области Chf0.8950 (минимумы 300 октября). Сопротивление остается на Chf0.9020, затем - в районе Chf0.9100, далее - в районе максимумов понедельника на Chf0.9130.







СТЕРЛИНГ - восстанавливается после выхода сильной статистики Британии. Так, данные Halifax сегодня показали рост индекс цен на жилье в ноябре на 1.1% после роста на 0.7% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост на 0.6%. В годовом выражении показатель вырос на 7.7% после роста на 6.9% в октябре и выше преднего прогноза аналитиков в +7.2%.



Банк Англии в четверг оставил ставку и программу выкупа активов в декабре без изменений.



Статистика этой недели показала максимальный за последние 3 года рост промышленного производства в Британии, в то время как ситуация в строительной отрасли и непроизводственной также показала улучшение.





Секретарь Казначейства Великобритании Джордж Озборн в своем Октябрьском обращении заявил, что требования к заемщикам в ближайшие годы снизятся и спрогнозировал оживление экономического роста.



С технической точки зрения, GBP/USD находится в районе вчерашних минимумов на $1.6300. Ниже потери могут увеличиться до $1.6130 (минимумы 25 ноября). Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на $1.6400, вплоть до $1.6430.







ЗОЛОТО - по итогам недели немного снизилось. Фьючерсы на золото упали в пятницу, потом восстановились, поскольку трейдеры отреагировали на более сильный по сравнению с прогнозами отчет по занятости за ноябрь, который усилил ожиидания относительно того, что Федеральный резерв может сократить объемы программы количественного смягчения уже в конце этого месяца.



Эти ожидания оказали давление на цены на золото, однако после тестирования 5-месячного минимумы цены смогли восстановиться.



Февральский фьючерс на золото торговался в районе $1,232.50 за унцию, поднявшись в цене на 60 центов или 0.1%. Котировки упали примерно на $15 в течение нескольких минут после публикации отчета.



За неделю золото упало в цене примерено на 1.4%. С начала 2013 года золото снизилось в цене на 27% и может впервые с 2000 года закрыть год с потерями на фоне спекуляций, что ФРС близок к завершению программы ежемесячной покупки долговых обязательств на $85 млрд. на фоне свидетельств оживления экономического роста в стране.





С технической точки зрения, ничего не изменилось. Ближайшей областью поддержки остается 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate выросла в цене на фоне свидетельств ускорения темпов восстановления мировой экономики и спекуляций относительно снижения запасов сырья в США вторую неделю кряду.



Экономисты Barclays ожидают, что темпы роста мировой экономики в 2014 составят 3.4%, а в 2015 ускорятся до 3.7% на фоне снижения неопределенности, ослабления фискальных рисков и нормализации монетарной политики.

развитые экономики вырастут на 1.9% в 2014, на 2.1% в 2015, по сравнению с 1.1% в текущем году.

рост в США составит 1.7% в 2013, 2.4% в 2014, 2.6% в 2015;

ЕС 0.4% в 2013, 1.2% в 2014, 1.4% в 2015;

Япония 1.8% в 2013, 1.5% в 2014, 1.3% в 2015;

Китай 7.7% в 2013, 7.2% в 2014, 7.4% в 2015

страны БРИК 5.8% в 2014, 6.0% в 2015 против 5.8% в 2013



По предварительным прогнозам запасы нефти на минувшей неделе сократились на 3 млн. баррелей.





Январский контракт на нефть WTI прибавил в цене 39 центов до $97.73 за баррель.



С технической точки зрения, нефть прошла сопротивление на 94.80 и достигла области 98.00. Этот уровень довольно сложный для быстрого прохождения, однако, если нефть сможет его преодолеть, рост котировок может продолжиться в район 100.40. Ниже 97.00 поддержка остается на 95.40.







ЕВРО - установил 6-недельный максимум на 1.3767 на фоне сильный китайских данных. Кроме того, определенный оптимизм внушили слова канцлера Германии Ангелы Меркель, которая пообещала, что налоги в Германии повышаться не будут. Также Меркель заверила, что 2015 год будет позитивным для экономики Германии.

Зато фунт не смог преодолеть сопротивление в районе $1.6400 и плавно корректирует утренние достижения.



Сокращение торгового профицита и падение промышленного производства в Германии - не самые лучшие новости в четвертом квартале. Особенно для будущего индекса доверия. Однако, по нашему мнению, рост экономики снова начнет наращивать обороты и завершит год на положительной ноте





EUR/USD торгуется недалеко от сессионных максимумов на $1.3760. Выше сопротивление находится на $1.3780. Ближайшая поддержка находится в районе недавнего минимума $1.3620 и ниже - на $1.3600 и $1.3520 (канальная линия от 7 ноября).







ИЕНА - Доллар остается под давлением по отношению к основным валютам, однако вырос по отношению к иене после того, как представитель ФРС Буллард заявил накануне, что одной из реакций на экономические данные может стать незначительное сокращение программы покупки активов на ближайшей встрече

По мнению Булларда в том случае, если ФРС вскоре примет решение о сокращении программы, рынки смогут “переварить” данное решение, Джанет Еллен в значительной мере обеспечит преемственность политики, а самым простым способом сокращения программы видится равномерное сокращение покупок казначейских обязательств и обеспеченных ипотечными закладными облигаций.



По мнению 34% опрошенных Bloomberg 6 декабря экономистов, ФРС начнет процесс сворачивания программы уже на ближайшей своей встрече, намеченной на 17-18 декабря. Отметим, что в ноябре такого мнения придерживались лишь 17% респондентов.

В ноябре 53% экспертов ожидали, что решение о сокращении программы будет принято в марте; сейчас такого мнения придерживаются 40% опрошенных экономистов.





В 06:00 GMT Япония опубликует предварительные показатели по заказам в машиностроении за ноябрь.



С технической точки зрения, USD/JPYторгуется немногим ниже Y103.30 (максимумы 3 декабря). Ключевая поддержка на 101.30/60 сохраняет актуальность. Однако уровень 102.20 сейчас также достаточно сильный, чтобы удержать кратковременное снижение курса. Настроения на покупку пока не ослабевают. Вполне можно ожидать возврат к годовому максимуму в районе 103.74







ФРАНК - остается под давлением на фоне ослабления доллара против европейских валют из-за неопределенности по поводу перспектив сокращения ФРС программы покупки активов.



Представитель ФРС Буллард в понедельник заявил, что одной из реакций на позитивные экономические данные из США может стать незначительное сокращение программы покупки активов на ближайшей встрече



По мнению Булларда в том случае, если ФРС вскоре примет решение о сокращении программы, рынки смогут “переварить” данное решение, Джанет Еллен в значительной мере обеспечит преемственность политики, а самым простым способом сокращения программы видится равномерное сокращение покупок казначейских обязательств и обеспеченных ипотечными закладными облигаций.



Тем не менее, другой представитель ФРС- Фишер отметил, что процентные ставки останутся на низком уровне еще долго после завершения программы QE3.





С технической точки зрения ключевая поддержка находится на Chf0.8890/80 (минимумы 25 октября). преодоление данного уровня откроет дорогу на Chf0.8800. Сопротивление - в области Chf0.8940/50 (минимумы 300 октября). Сопротивление остается на Chf0.9020, затем - в районе Chf0.9100, далее - в районе максимумов прошлого понедельника на Chf0.9130.







СТЕРЛИНГ - растет второй день подряд против доллара после выхода сильной статистики и выступления главы Банка Англии Марка Карни, заявившего, что экономические новости из Великобритании в последнее время были позитивными.

Тем не менее, по мнению Карни, восстановление должно доказать устойчивый характер прежде чем экономика сможет выдержать более высокий уровень процентных ставок.



Британская валюта прервала 4-дневное снижение против евро в преддверии выхода во вторник отчета, который может показать рост промышленного производства в стране второй месяц подряд.



В 09:30 GMT Великобритания озвучит статистику по торговому балансу за октябрь, промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности.

В 15:00 GMT выйдет октябрьский отчет по товарно-материальным запасам Британии за октябрь.





GBP/USD продолжает восстанавливаться, при этом было пробито ближайшее сопротивление $1.6430. В случае закрепления выше данной отметки целью роста станет область $1.6470/80. Далее цели быков просматриваются в районе $1.6540/60. Поддержка остается на $1.6280. Ниже потери могут увеличиться до $1.6130 (минимумы 25 ноября).







ЗОЛОТО - растет третий день кряду на фоне ослабления доллара и неопределенности в отношении сроков начала ФРС сокращения программы покупки активов после выхода на минувшей неделе позитивных экономических данных о состоянии рынка труда США..



Общее мнение сводится к тому, что данные по рынку труда оказались в целом достаточно хорошими, однако недостаточно сильными и ФРС не будет принимать решения в декабре.



Эксперты полагают, что март в этой связи представляется более вероятным по сравнению с январем.



Представитель ФРС Буллард в понедельник заявил, что одной из реакций на экономические данные может стать незначительное сокращение программы покупки активов на ближайшей встрече



По мнению Булларда в том случае, если ФРС вскоре примет решение о сокращении программы, рынки смогут “переварить” данное решение, Джанет Еллен в значительной мере обеспечит преемственность политики, а самым простым способом сокращения программы видится равномерное сокращение покупок казначейских обязательств и обеспеченных ипотечными закладными облигаций.



Еще один представитель ФРС- Фишер отметил, что процентные ставки останутся на низком уровне еще долго после завершения программы QE3.



В итоге золото на спотовом рынке выросло в цене на 0.6% до $1,247.40 за тройскую унцию, прежде чем цена откатилась до $1,244.90.





За неделю золото упало в цене на 1.4%. С начала 2013 года золото снизилось в цене на 27% и может впервые с 2000 года закрыть год с потерями на фоне спекуляций, что ФРС близок к завершению программы ежемесячной покупки долговых обязательств на $85 млрд. на фоне свидетельств оживления экономического роста в стране.



С технической точки зрения, ничего не изменилось. Ближайшей областью поддержки остается 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли во вторник и продолжают торговаться в районе $98 за баррель (6-недельные максимумы) на фоне ожиданий, что статистика покажет сокращение запасов сырой нефти вторую неделю подряд.



Дополнительную поддержку ценам на нефть оказывает тот факт, что объем добычи странами ОПЕК в прошлом месяце упал в среднем до 29.63 млн. баррелей, что на 193,000 баррелей в сутки меньше, чем в октябре. Также организация оставила прогноз на 2013 год без изменений - на уровне 900,000 баррелей в сутки.



Январский фьючер вырос на 48 центов или 0.5% до $97.82 за баррель.

Сегодня ночью свою статистику по запасам опубликует Американский Институт Нефти, в среду - министерство топлива США.





Ожидается, что на прошлой неделе коммерческие запасы нефти сократились вторую неделю подряд - на 2.8 млн. баррелей.



Нефть преодолел трендовую линию сопротивления от 28 августа на $98 и показал сессионные максимумы в районе $98.80 (теперь сопротивление). Выше сопротивление находится на $99.00 и $100. Возврат ниже $98.00 сделает возможным тестирование $97.00 (недавние минимумы) и $96.20 (минимумы 4 декабря).







ЕВРО - Единая валюта выросла шестой день подряд против доллара (наиболее продолжительный период роста за последний год), поскольку региональные министры финансов снова встретились для обсуждения создания банковского союза, проект которого зашел в тупик.



Евро достиг 6-недельного максимума после того, как статистика Италии засвидетельствовала неожиданный рост промышленного производства и остановку снижения ВВП страны, что усилило оптимизм относительно восстановления страны.



Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая во вторник в Риме, не сказал ничего нового. Он подчеркнул, что ЕЦБ должен сфокусироваться на ценовой стабильности. В целом же его речь касалась банковской системы.





Председатель МВФ Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ следует действовать для того, чтобы остановить дальнейшее снижение инфляции:



-Европе необходимо решить проблему долговой нагрузки;



-ситуация в Европе улучшается;



-отмечается возможность для либерализации бюджетных целей.



EUR/USD протестировал $1.3800, однако не смог преодолеть фигуру и отступил. Выше сопротивление находится на $1.3830 (максимум 25 октября). Ближайшая поддержка находится на $1.3720. Ниже поддержка находится на $1.3620 и $1.3600.







ИЕНА - Японская иена скоректировалась во вторник против доллара после падения в последние дни.



Согласно сообщению, представители центрального банка Японии. вероятно, согласятся пересмотреть с повышением краткосрочные прогнозы по экономике страны в конце этого месяца, однако относительно долгосрочных перспектив единства пока нет.





USD/JPY упал ниже Y103.00 и остается под давлением. Ближайшая поддержка находится на Y102.00. Сопротивление в области Y103.40 (максимумы 3 декабря). Ключевое сопротивление располагается на Y103.74 (максимум 2013 года, установленный 22 мая).







ФРАНК - Швейцарский франк вырос до 7-месячного максимума против евро, поскольку инвесторы анализируют улучшенные экономические показатели в преддверии заседания центрального банка страны на этой неделе.



Национальный Банк Швейцарии, который в 2011 году ввел курсовую привязку франка к евро на уровне 1.20, озвучит свое решение по монетарной политике в этот четверг.





Согласно данным, экономика Швейцарии в третьем квартале выросла на 0.5% против роста ВВП Ес в этот же период всего на 0.1%. Более того, статистика прошлой недели показала неожиданный рост потребительской инфляции в ноябре по отношению к прошлому году. Это первое повышение потребительских цен в годовом выражении с сентября 2011 года.



USD/CHF упал к минимумам 24 октября на Chf0.8850 и восстановился. Ниже сессионных минимумов поддержка находится на Chf0.8820. Сопротивление расположено на Chf0.8930 (вчерашний максимум) и Chf0.9020, затем - на Chf0.9100.







СТЕРЛИНГ - Определенную поддержку британскому фунту оказывает относительно сильная национальная статистика. Так, отраслевой отчет показал рост индекса цен на жилье до более чем 10-летнего пика в прошлом месяце. Согласно данным Royal Institution of Chartered Surveyors, индекс цен в ноябре вырос до 58 пп (максимуму с июня 2002 года) против октябрьского значения в 57 пп.



Опубликованные данные показали, что в Британии дефицит торгового баланса в октябре сократился до £9.732 млрд. против £10.09 млрд., однако аналитики прогнозировали дефицит в объеме £9.35 млрд. Отдельный отчет показал рос промышленного производства на 3.2% г/г и объема выпуска промышленной продукции на 2.7% г/г против прогнозов в 3.2% и 2.9% соответственно.





По данным NIESR, ВВП Великобритании вырос на 0.8% за 3 мес. до ноября против укрепления на 0.7% за 3 мес. до октября



GBP/USD торгуется ниже сессионного максимума на $1.6465, при этом выше сопротивление находится на $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года). На данный момент поддержка находится на $1.6400. Ниже потери могут увеличиться до $1.6340 (минимумы 12 ноября).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли более чем на 2% во вторник и завершили торговую сессию в районе 3-недельных максимумов в рамках восстановления цен после падения к минимумам в декабре.



Также на рынке доминируют спекуляции относительно того, что Федеральный резерв приступит к сворачиванию программы количественного смягчения, известную как QE, уже в этом месяце.



Февральский фьючерс на золото вырос на $26.90 или 2.2% до $1,261.10 за унцию. Это максимальная цена закрытия с 19 ноября.



Падение курса американской валюты также поддержало цены на золото.

Заседание Комитета ФРС состоится на будущей неделе. Его программа количественного смягчения оказывала поддержку драгоценному металлу, так же как и другим активам, включая фондовые рынки.





Золото протестировало важный уровень сопротивления на $1,270 (38.2% Фибо падения котировок с $1,361.45). Выше возможен рост до $1,293.80 (максимум 14 ноября). Ближайшая поддержка находится в области $1,250/45, ниже - на $1,212 (минимум 4 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы в среду отступили после стремительного роста, зафиксированного днем ранее, поскольку рост запасов бензина в США в три раза больше среднего прогноза нивелировал позитивный эффект от общего сокращения запасов сырой нефти.



Январский фьючерс на нефть марки WTI снизился на $1.07 или 1.1% до $97.44 за баррель.



Министерство топлива США в среду сообщило, что запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 10.6 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2.8 млн. баррелей.



Однако запасы бензина выросли на 6.7 млн. баррелей, в то время как прогнозировался рост на 2.1 млн.. Дистилляты увеличились на 4.5 млн. баррелей против прогноза снижения на 1.3 млн. баррелей.



Международное энергетическое агентство (МЭА) во вторник повысил прогнозы мирового спроса на нефть:



-на 2013 год прогноз повышен на 145,000 баррелей в сутки до 1.2 млн. баррелей в сутки;



-на 2014 год прогноз повышен на 110,000 баррелей в сутки до 1.2 млн. баррелей в сутки;



-предложение со стороны ОПЕК сократилось в ноябре четвертый месяц подряд на 160k до 29.79 млн. баррелей в сутки;



-рост потребления нефти “набирает обороты”, поскольку спрос со стороны США превысил 20 млн. баррелей впервые с финансового кризиса в 2008 году;



-есть риски как со стороны роста спроса на нефть, так и со стороны предложения.





Нефть стабилизировался ниже максимумов понедельника на $98.70/80. Выше сопротивление находится на $99.00 и $100. Возврат ниже $98.00 сделает возможным тестирование $97.00 (недавние минимумы) и $96.20 (минимумы 4 декабря).





ЕВРО - Единая валюта компенсировала утренние потери.

Статистика Германии по потребительской инфляции удивить рынки не смогла, показав рост на 0.2% м/м и на 1.3% г/г.







Отдельный отчет засвидетельствовал сокращение дефицита платежного баланса Франции до €2.1 млрд. в октябре против предыдущего значения в €3.6 млрд.

Представитель ЕЦБ Кёре заявил, что он уверен, что инфляция достигнет целевой отметки. По мнению чиновника ЕЦБ должен пристально следить за ситуацией, рост зарплат приведет к повышению инфляции в Германии, а низкие ставки в конечном счете выгодны Германии.





EUR/USD торгуется в районе $1.3760. Выше сопротивление находится на $1.3830 (максимум 25 октября). Ближайшая поддержка находится на $1.3720. Ниже поддержка находится на $1.3620 и $1.3600.









ИЕНА - Иена укрепилась из области пятилетнего пика против евро и усилила свои позиции по отношению к доллару США на фоне снижения фондовых индексов и роста спроса на безопасные активы.



Конгрессмены США во вторник смогли достигнуть двусторонней договоренности относительно бюджета, который поможет избежать повторного локаута правительственных учреждений в случае одобрения инициативы Палатой представителей и Сенатом.





Договоренность в частности устанавливает предельные показатели расходов, снижает дефицит и некоторые вынужденные сокращения расходов.

С точки зрения макроэкономики снижение риска локаута является аргументом в пользу тех, кто выступает за принятие решения по сокращению программы покупки активов ФРС уже на ближайшей встрече FOMC, запланированной на 17-18 декабря и, следовательно, может поддержать доллар.



USD/JPY остается в районе Y102.40. Ниже поддержка находится на Y102.00. Сопротивление в области Y103.40 (максимумы 3 декабря). Ключевое сопротивление располагается на Y103.74 (максимум 2013 года, установленный 22 мая).







ФРАНК - Швейцарский франк торговался в узком ценовом диапазоне против доллара США.





Доллар в целом торговался смешанно, поскольку инвесторы ждут шагов со стороны американских властей в вопросе автоматического сокращения расходов с целью избежания правительственного локаута.



Также инвесторы разошлись во мнениях относительно начала сворачивания программы выкупа активов ФРС. Диапазон ожиданий: декабрь 2013 - март 2014.





USD/CHF упал к минимумам 24 октября на Chf0.8850 накануне и восстановился. Ниже вчерашних минимумов поддержка находится на Chf0.8820. Сопротивление расположено на Chf0.8930 (максимум понедельника) и Chf0.9020, затем - на Chf0.9100.









СТЕРЛИНГ - Фунт откатился из области почти двухлетнего максимума против доллара.



Октябрьские данные по промышленному производству в Великобритании не стали сюрпризом, показав рост на 0,4% м/м. Однако фунт продолжает переваривать оптимистические заявления Карни, прозвучавшие еще в понедельник.





В ближайшее время настроения на покупку пары сохранятся.

В Британии инвесторы ожидали выступления представителя Банка Англии Уила, который заявил, что перспективы экономики Великобритании резко изменились в лучшую сторону. Члены MPC согласны, что прогноз монетарной политики сделал ее более ясной. Он отметил, что MPC оценит состояние политики при достижении критического показателя уровня безработицы 7%.



GBP/USD снизился в район $1,6380. Ниже потери могут увеличиться до $1.6340 (минимумы 12 ноября). Сопротивление находится на $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года).





ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото слегка отступили в среду в рамках технической коррекции после роста в понедельник и вторник.



Февральский фьючерс снизился на $3.90 до $1,257.20 за унцию.

Рынок драгоценных металлов практически не отреагировал на новости о том, что конгрессменам США удалось достичь соглашения по бюджету, которое стало камнем преткновения больше месяца назад.





Золото скорректировалось после тестирования во вторник важного уровня сопротивления на $1,270 (38.2% Фибо падения котировок с $1,361.45). Выше возможен рост до $1,293.80 (максимум 14 ноября). Ближайшая поддержка находится в области $1,250/45, ниже - на $1,212 (минимум 4 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - заметно снизилась. Фьючерсы на черное золото снизились на сообщении о том, что Ливия может возобновить экспорт, что ослабило опасения, связанные с предложением нефти на рынке.



В соответствии с опубликованным накануне отчетом запасы нефти сократились на 10.6 млн. баррелей, что стало максимальным показателем с 28 декабря 2012 года. При этом коэффициент использования производственных мощностей НПЗ составил максимальные с 12 июля 92.6%, что говорит об ограниченных возможностях по наращиванию нефтепереработки и, соответственно, пополнению запасов нефе продуктов.







С технической точки зрения, нефть не смогла пройти сопротивление на 98.00. Этот уровень довольно сложный для быстрого прохождения. Если нефть все же сможет его преодолеть, рост котировок может продолжиться в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 95.40.







ЕВРО - упал из области 6-недельного максимума против доллара после того, как опубликованные данные показали, что промышленное производство ЕС упало в октябре на 1.1% против прогноза роста на 0.3%. В годовом выражении показатель вырос на 0.2%, что ниже среднего прогноза роста на 1.1%.

По мнению ЕЦБ, ВВП Еврозоны снизится на 0.4% в этом году, вырастет на 1.1% в 2014 году и на 1.5% в 2015-м.



Давление на единую валюту также оказало сообщение, что розничные продажи в США увеличились сильнее чем предполагалось. Это усилило спекуляции относительно того, что Федеральный резерв уже на будущей неделе может сообщить о начале процесса сворачивания программы QE.





Представитель ЕЦБ Прает не сказал ничего нового. Очередной раз прозвучал тезис, что политика ЕЦБ будет носить аккомодационный характер еще долгое время. Также была отмечена готовность ЕЦБ к действиям, тогда как инструменты воздействия будут зависеть от ситуации.



В целом, инвесторы не решаются на активные действия в преддверии заседания Федерального резерва на будущей неделе.



С технической точки зрения, EUR/USD снизился до $1.3710 после неудачной попытки подняться выше $1.3800. Выше сопротивление расположено на $1.3830 (максимум 25 октября). Ближайшая поддержка находится в области $1.3700. Ниже поддержка находится на $1.3620 и $1.3600.







ИЕНА - упала до 5-летнего минимума против доллара в преддверии заседания Федерального резерва на будущей неделе.



Иена остается под давлением против доллара после того, как заместитель главы Банка Японии Кикуо Ивата подтвердил, что центральный банк намерен и далее придерживаться мягкой монетарной политики в борьбе с дефляционными процессами.





С технической точки зрения, USD/JPY отступает. Ближайшая поддержка находится на Y103.00 (максимумы 10 декабря), затем - на Y102.60 (канальная линия от 7 ноября). Ближайшее сопротивление расположено на Y104.00, выше - в области Y105.00.







ФРАНК - продолжил консолидироваться в узком диапазоне против доллара.



Национальный Банк Швейцарии (НБШ) сегодня оставил ставки без изменений:



-ставка Libor осталась на уровне 0-0.25%;



-оставил привязку EURCHF на уровне 1.200;



-готов покупать валюту на рынке в безграничных количествах;



-прогноз по ВВП на 2013 год остался без изменений на уровне 1.5-2.0%;



-прогноз по ВВП на 2014 год на уровне 2.0%;



-прогноз по ВВП на 2013 год по инфляции без изменений на уровне -0.2%;



-прогноз по ВВП на 2014 год +0.2% против +0.3% ранее;



-прогноз по ВВП на 2015 год +0.6% против +0.7% ранее.





С технической точки зрения, USD/CHF показал минимумы на Chf0.8840 прежде, чем стабилизировался в районе Chf0.8900. Ниже Chf0.8840 поддержка находится на Chf0.8820. Сопротивление расположено на Chf0.8930 (максимум понедельника) и Chf0.9020, затем - на Chf0.9100.







СТЕРЛИНГ - упал после выступления представителя Банка Англии Дейла. В частности, Дейл дал понять, что рассчитывать на повышение ставки в ближайшем будущем не следует. Также он отметил риски для экономики со стороны рынка жилья.



В начале недели фунт стерлингов достиг 4-недельного максимума против доллара после того, как отраслевой отчет показал рост цен на жилье в Британии девятый месяц подряд в октябре.



Согласно статистике Hometrack, в этом месяце индекс цен на жилье в Англии и Уэльсе вырос на 0.5%, как и в сентябре. В годовом выражении показатель вырос до 3.1%. Это максимальный рост с ноября 20087 года.





Позже давление на стерлинг оказали осторожные заявления представителей Банка Англии. В частности Дейл ометил, что возможность расширения QE сохраняется, а Майлз заявил, что повышение процентной ставки до существенного снижения безработицы было бы катастрофой.



С технической точки зрения, GBP/USD снизился в район $1.6250. Ниже поддержка находится на $1.6140. Ближайшее сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на $1.6400/15. Выше недавних максимумов на $1.6465 сопротивление находится на $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года).







ЗОЛОТО - оказалось под давлением на фоне опасений, что Федеральный резерв на будущей неделе может начать сворачивание программы количественного смягчения, что привело к падению цен более чем на $30 за унцию. Это максимальное дневное падение с октября.



С начала 2013 года золото снизилось в цене на 27% и может впервые с 2000 года закрыть год с потерями на фоне спекуляций, что ФРС близок к завершению программы ежемесячной покупки долговых обязательств на $85 млрд. на фоне свидетельств оживления экономического роста в стране.



Рынок драгоценных металлов практически не отреагировал на новости о том, что конгрессменам США удалось достичь соглашения по бюджету, которое стало камнем преткновения больше месяца назад.





С технической точки зрения все осталось по-прежнему. Ближайшей областью поддержки остается 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась в цене на фоне спекуляций по поводу роста на минувшей неделе запасов бензина и дистиллятов в США, являющемся крупнейшим в мире потребителем нефти и нефтепродуктов.

Январский контракт на нефть WTI подешевел во вторник на 19 центов до $97.29 за баррель после роста на a 88 центов до $97.48 накануне.



На минувшей неделе WTI снизился в цене на 1.1% на фоне сообщений об увеличении запасов нефти в США и падении спроса на бензин, потребление которого упало до минимальной отметки с мая текущего года.

Тем не менее, в соответствии с прогнозами рост запасов дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, на минувшей неделе составил 240,000 баррелей, несмотря на то, что снижение запасов нефтепродуктов ожидается на уровне 3.25 млн. баррелей.





С технической точки зрения, нефть не смогла пройти сопротивление на 98.80/00. Этот уровень довольно сложный для быстрого прохождения. Если нефть все же сможет его преодолеть, рост котировок может продолжиться в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 96.20/00 и в районе 95.40.







ЕВРО - не смог преодолеть $1.3800. Выше $1.3800 сопротивление расположено на $1.3830 (максимум 25 октября). Поддержка находится в области $1.3720. Ниже поддержка находится на $1.3620 и $1.3600.



В целом, ситуация не изменилась и инвесторы не решаются на активные действия накануне заседания Федерального резерва.



В Европе в фокусе рынка оказалась статистика, которая показала рост производственной активности в ЕС до 31-месячного максимума. Во Франции аналогичный показатель снизился до 7-месячного минимума, однако в Германии вырос до 30-летнего пика.



Опубликованные данные показали, что в Германии индекс производственной активности вырос до 54.2 пп против прогноза в 53 пп, однако индекс активности в непроизводственной сфере отступил до 54 п, в то время как аналитики прогнозировали 55.5 пп.





Глава ЕЦБ Марио Драги в своем вчерашнем выступлении заявил, что до начала сворачивания стимулирующей политики все еще очень далеко, что ЕЦБ готов действовать, однако не может решить проблемы других институтов средствами монетарной политики.



По словам Драги восстановление в еврозоне все еще хрупкое, а процентные ставки останутся на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени.



В 10:00 GMT ожидается индекс деловых ожиданий в еврозоне и Германии от института ZEW. В это же время будет опубликован основной индекс потребительских цен в еврозоне.







ИЕНА - укрепилась в понедельник после того, как отчет Банка Японии показал, что индекс Tankan в четвертом квартале достиг максимумов декабря 2007 года.





USD/JPY торгуется в районе Y102.90. Ниже Y102.70 поддержка находится на Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление расположено в районе Y103.30, более сильный уровень - на Y103.90/00 (максимумы 13 декабря).







ФРАНК - продолжил консолидироваться в узком диапазоне против доллара.



Опубликованные в понедельник данные показали, что индекс общего уровня экономической активности ФРБ Нью-Йорка вырос в декабре на 0.98 против прогноза 4,75 и -2,21 предыдущем периоде.

Свидетельством оживления роста в производственном секторе США стало максимальное за год увеличение промышленного производства по итогам ноября.



В 13:30 GMT США представит индекс потребительских цен ( 1,3% против1,0%), а также индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей ( 1,7% против 1,7%).

В своем вчерашнем выступлении представитель ШНБ, Цурбрегг в частности заявил, что ШНБ не может хеджировать риски обменных курсов.





С технической точки зрения, USD/CHF консолидируется ниже Chf0.8900. Однако курс по-прежнему торгуется выше недавних минимумов на Chf0.8840, ниже которых поддержка находится на Chf0.8820. Сопротивление расположено на Chf0.8930 (максимум прошлого понедельника) и Chf0.9020, затем - на Chf0.9100.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вернул утраченные ранее позиции. Все внимание инвесторов обращено к плотному блоку британских данных, запланированных на завтра, включая показатели потребительской инфляции и розничных цен.



В 09:30 GMT Великобритания представит индекс потребительских цен, а также основной индекс потребительских цен.





С технической точки зрения, GBP/USD восстановился из области пятничных минимумов на $1.6260 и сейчас торгуется в районе $1.6320. Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов 12 декабря на $1.6400/15. Выше сопротивление находится на $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года).







ЗОЛОТО - растет третью сессию кряду в преддверии встречи FOMC, запланированной на вторник-среду, основным итогом которой, как считается, может стать график сокращения программы покупки активов ФРС.

Золото на спотовом рынке выросло в цене на 0,5% до $1,248.06 за тройскую унцию.



С начала 2013 года золото снизилось в цене на 26% и может впервые с 2000 года закрыть год с потерями на фоне спекуляций, что ФРС близок к завершению программы ежемесячной покупки долговых обязательств на $85 млрд. на фоне свидетельств оживления экономического роста в стране.

Отметим, что в протоколе предыдущей встречи FOMC, состоявшейся 29-30 октября, было отмечено, что ФРС может принять решение о сокращении программы покупки активов “в ближайшие месяцы” по мере улучшения экономической ситуации.

В экономическом обзоре, известном как “Бежевая книга”, и опубликованном 4 декабря, ФРС в частности отметил, что оживление роста в производственной, технологической и в сфере рынка жилья, поддержали экономическую экспансию, которая проходит темпами от “скромных до умеренных”.

В целом, несмотря на публикацию в последнее время солидных экономических данных, рынок все же не ожидает, что решение о начале сокращения программы покупки активов будет принято на последней встрече FOMC в 2013 году.

По словам аналитиков Citigroup ФРС не любит ужесточать политику в декабре.





С технической точки зрения ситуация не претерпела существенных изменений. Ближайшей областью поддержки остается 1200.00/1210.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы отступили во вторник, поскольку инвесторы ожидают еженедельного отчета по запасам нефти в США.

Январский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на 26 центов или 0.9% до $97.22 за баррель. Сессионный максимум во вторник был установлен на $97.90.



В понедельник цены на нефть выросли на 88 центов или 0.9% до $97.48 за баррель на перспективах ужесточения поставок после того, как в Ливии повстанцы отказались открывать 3 нефтяных порта.



Американский Институт Нефти сегодня вечером предоставит статистику по запасам нефти за прошлую неделю, после чего в среду выйдет аналогичный отчет министерства топлива США.



Ожидается, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 4 млн. баррелей.





За последние три отчетные недели запасы нефти упали более чем на 16 млн. баррелей.



Нефть вплотную приблизился к $98.00, однако преодолеть фигуру не смог и откатил в области $97.00. Выше $98.00 сопротивление остается в области максимумов прошлого понедельника на $98.70/80. Выше сопротивление находится на $99.00 и $100. Ниже $97.00 поддержка находится на $96.20 (минимумы 4 декабря).







ЕВРО - Единая валюта на американских торгах практически полностью компенсировала понесенные ранее потери.



Изначально курс оказался под давлением, несмотря на выход сильных отчетов ZEW.



Индекс экономических настроений ЕС от ZEW вырос до 68.3 пп против 60.2 пп ранее, в то время как аналогичный показатель в Германии вырос до 62 пп против прогноза в 55 пп. Индекс текущей ситуации Германии от ZEW вырос до 32.4 пп против прогнозов 30 пп.





В среду днем внимание будет приковано к индексу делового оптимизма в Германии от IFO, который выйдет в 09:00 GMT.



EUR/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.3720 и сейчас торгуется в районе $1.3770. Выше $1.3800 сопротивление расположено на $1.3830 (максимум 25 октября). Поддержка находится в области $1.3720. Ниже поддержка находится на $1.3620 и $1.3600.







ИЕНА - Доллар торговался почти у 5-летнего максимума против иены в преддверии заседания Федерального резерва, которое может закончиться принятием решения о сокращении программы QE.



По мнению аналитиков, инвесторы должны продавать евро против доллара в случае, если ФРС в среду сократит программу QE. Вероятность того, что ставки останутся в диапазоне от 0% до 0.25% оценивается рынком в 90%.





USD/JPY пробил канальную линию поддержки от 7 ноября на Y102.90 и сейчас продолжает снижение. Ниже поддержка находится на Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление расположено в районе Y103.30, более сильный уровень - на Y103.90/00 (максимумы 13 декабря).











ФРАНК - Швейцарский франк вырос во вторник в преддверии заседания FOMC, по итогам которого, как ожидается, ФРС может начать процесс сворачивания программы покупки активов.





Во вторник в распоряжении инвесторов была статистика по инфляции в США, которая показала, что индекс потребительских цен в ноябре остался неизменным, а базовый показатель вырос на 0.2%. Экономисты прогнозировали рост как основного, так и базового показателей на 0.1%.







Статистика вторника также показала сокращение дефицита платежного баланса до $94.8 млрд. в третьем квартале (минимум с падения в 2009 года. Индекс доверия в секторе жилищного строительства достиг 4-месячного максимума.





USD/CHF консолидируется ниже Chf0.8900. Однако курс по-прежнему торгуется выше недавних минимумов на Chf0.8840. Ниже Chf0.8840 поддержка находится на Chf0.8820. Сопротивление расположено на Chf0.8930 (максимум прошлого понедельника) и Chf0.9020, затем - на Chf0.9100.





СТЕРЛИНГ - Фунт оказался под давлением, несмотря на выход статистики, которая показала, что инфляция в стране приблизилась в целевому порогу Банка Англии.



Глава Банка Англии Карни заявил, что восстановление оказалось более сильным, чем предполагалось.



Он также отметил, что инфляция находится в непосредственной близости от целевого показателя Банка Англии 2%. По его словам восстановление продолжается, однако находится в стадии не требующей повышения процентных ставок.





Статистика показала, что потребительская инфляция выросла на 0.1% м/м против ожиданий роста на 0.2%. Показатель вырос на 2.1% г/г, что ниже среднего прогноза в 2.2%. Базовый показатель вырос на 1.8% против предыдущего значения в 0.9%.



Отдельный отчет показал рост индекса цен на жилье выше прогнозов в 4.2% - на 5.5%.



Индекс закупочных цен разочаровал, также как и базовый показатель отпускных цен и годовой показатель индекса розничных цен. В разрезе месяце индекс розничных цен вырос на 0.1%, как и прогнозировалось, в годовой показатель закупочных цен превысил прогнозы, показав снижение на 1% против прогнозов в -1.15%.



GBP/USD пробил $1.6300 (канальная линия от 11 декабря) и преодолел $1.6260 (минимумы 13 декабря). Ниже поддержка находится на $1.6200 (минимум 27 ноября). Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов 12 декабря на $1.6400/15. Выше сопротивление находится на $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали в цене более чем на 1% во вторник в преддверии 2-дневного заседания Федерального резерва, итоги которого будут известны в среду вечером.



Это снижение следует за 2-мя днями роста, которые подняли цены на драгоценный металл на 1.6%. В преддверии FOMC многие участники рынка предпочли закрыть часть позиций.



Февральский фьючерс на золото упал в цене на $14.30 или 1.2% до $1,230.10 за унцию.





Золото не смогло преодолеть сопротивление в районе $1,250 и откатило к $1,232/30. Ниже поддержка находится на $1,212 (минимум 4 декабря). Выше $1,250 сопротивление остается в области $1,293.80 (максимум 14 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в среду и завершили торги на недельном пике, поскольку инвесторы расценили решение Федерального резерва ократить программу количественного смягчения как признак укрепления экономики страны в целом, что положительно может сказаться на спросе на энергоресурсы.



Январский фьючерс вырос в цене на 58 центов или 0.6% до $97.80 за баррель. Это максимальная цена закрытия с 10 декабря.



Также в среду министерство топлива США озвучило статистику по запасам сырой нефти, которая показала, что на прошлой неделе объемы запасов сократились на 2.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 4 млн. баррелей.





Между тем, показатель оказался немного большим, чем у Американского Института Нефти, который во вторник вечером сообщил о снижении запасов на 2.5 млн. баррелей.



Нефть вплотную приблизился к $98.00, однако остается ниже максимумов 10 декабря в районе $98.70 (сильное сопротивление). Выше сопротивление находится на $99.00 и $100. Ниже $97.00 поддержка находится на $96.20 (минимумы 4 декабря).





ЕВРО - Единая валюта изначально упала к сессионным минимумам после публикации немецкого отчета IFO, который разочаровал по компоненту текущих условий (111.6 пп против прогноза 112.5 пп), индекс делового оптимизма вырос до 109.5 пп, а индекс ожиданий составил 107.4 пп против ожиданий 106.5 пп.





Ангела Меркель в среду заявила, что евроинтеграция будет основной задачей в ближайшие 4 года. Она считает, что 2013 год был успешным для Европы, банковский союз начнет функционировать в 2014 году, а ЕС сможет преодолеть долговой кризис после решения первопричины кризиса.







Позднее курс обвалился после того, как FOMC сократил объем программы покупки активов на $10 млрд., оставив процентную ставку без изменений.

В своем сопроводительном заявлении председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что “восстановление явно далеко от своего завершения, однако, мы начали процесс замедления темпов роста баланса ФРС; экономика прогрессирует, однако ситуация еще не нормализовалась; стимулирующая монетарная политика и снижение фискальных проблем способствуют росту; безработица остается причиной для озабоченности; инфляция, которая устойчиво находится ниже целевого уровня может повредить экономике и требует постоянного мониторинга.





Завершение QE 'наверняка' не произойдет в середине года. При этом Бернаке ожидает, что сокращение программы QE будет продолжено “похожими умеренными темпами” с учетом экономических данных, а в ФРС широко распространено мнение, что рост на рынке труда продолжится.





EUR/USD снизился в район $1.3670. Поддержка находится в области $1.3660 (дневной минимум среды). Ниже поддержка находится на $1.3620/15 (канальная линия поддержки от 7 ноября) и $1.3600. Ближайшее сопротивление - на $1.3810 (максимумы 11 и 18 декабря) вплоть до $1.3830 (максимум 25 октября).











ИЕНА - Доллар подрос против иены после решения FOMC, а также на спекуляциях, что Абе может озвучить стратегию роста экономики в рамках своего выступления в четверг.



Статистика среды показала, что объемы экспорта в Японии в ноябре выросли на 18.4% в годовом выражении против прогнозов в 17.3%. Таким образом экспорт растет девятый месяц подряд, поскольку промышленники выигрывают от снижения курса японской иены благодаря политике премьер-министра Абе. Восстановления экспорта является важной составляющей экономики Японии в преддверии запланированного повышения налога с продаж в апреле.





USD/JPY пробил сопротивление на Y103.00 и протестировал Y104.30 прежде, чем слегка отступить. Выше сопротивление расположено в районе Y105.20 (канальная линия сопротивления от 7 ноября). Ближайшая поддержка - на Y103.60 (50% Фибо ралли среды), затем - на Y102.70 (канальная линия поддержки), Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).







ФРАНК - Швейцарский франк в среду упал на фоне общего ралли доллара США.



До оглашения итогов 2-дневного заседания Федерального резерва в ентре внимания была американская статистика.



Как сообщил сегодня министерство торговли, количество начатых строительств жилья подскочило в ноябре на 22.7% до 1.09 млн., превысив самые смелые прогнозы и достигнув максимального показателя с февраля 2008. Количество выданных разрешений на строительство остается в районе пятилетнего максимума, что говорит о сохранении тенденции роста рынка жилья в 2014 году.





USD/CHF преодолел Chf0.8900 и установил максимумы на Chf0.8960. Выше сопротивление расположено на Chf0.9020, затем - на Chf0.9100. Ближайшая поддержка - на Chf0.8920 (максимумы 13 декабря), ниже - в районе Chf0.8830 (минимумы 17 декабря).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов стремительно вырос после выхода протоколов последнего заседания Банка Англии и лучшего, по сравнению с ожиданиями, отчет о ситуации на рынке труда.





Протоколы МРС показали, что члены Совета единогласно проголосовали за то, чтобы оставить текущую учетную ставку и программу QE неизменными.

Статистика же показала, что в октябре количество обращений за пособием по безработице сократилось на 36,700, а уровень безработицы снизился до 7.4% против среднего прогноза в 7.6%.



На американских торгах курс резко скорректировался.

Вечером в среду международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг Великобритании AA+, при этом прогноз остался стабильным.





GBP/USD установил максимумы на $1.6480 и резко упал к $1.6380 (38.2% Фибо роста с $1.6220 - минимумы 17 декабря). Выше $1.6480 сопротивление находится на $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года). Поддержка теперь отмечается на $1.6320 и $1.6240 (канальная линия поддержки от 12 ноября).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото торговались довольно волатильно в среду, поскольку инвесторы пытались проанализировать решение Федерального резерва начать процесс сокращения программы QE с января.



На протяжении торговой сессии котировки были зажаты в $10-м диапазоне, при этом февральский фьючерс на золото завершил торги (до оглашения результатов заседания FOMC) на уровне $1,235.50 за унцию (+0.4%).



Во вторник цены на золото упали на 1.2%.





Золото не смогло преодолеть сопротивление в районе $1,244.85 и откатило. Дневной минимум был установлен в области $1,215.30 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на $1,180.40 (минимум 28 июня). Выше $1,250 сопротивление остается в области $1,293.80 (максимум 14 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - была довольно волатильной в пятницу, поскольку положительный пересмотр данных по ВВП США за третий квартал оказал поддержку ценам в преддверии сокращенной из-за праздников недели. Февральский фьючерс отступил на 4 цента до $99 за баррель. Цены выросли на 2.1% за неделю.



В четверг нефть подорожала на 1% до $99.04 за баррель, поскольку участники рынка расценили решение Федерального резерва о начале сворачивания программы QE как подтверждение восстановление экономики США, что положительно для перспектив спроса на энергоресурсы.





В среду министерство топлива США озвучило статистику по запасам сырой нефти, которая показала, что на прошлой неделе объемы запасов сократились на 2.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 4 млн. баррелей. Между тем, показатель оказался немного большим, чем у Американского Института Нефти, который во вторник вечером сообщил о снижении запасов на 2.5 млн. баррелей.



С технической точки зрения, нефть тестирует сопротивление в районе 99.00/20. Есть вероятность продолжения роста в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 96.20, далее - на 95.40.







ЕВРО - взял тайм-аут после заметного ралли, спровоцированного решением Федерального резерва начать сворачивание программы количественного смягчения (QE).



Евро в основном проигнорировал данные по потребительскому доверию Германии. Зато получил временную поддержку благодаря ужесточению условий предоставления ликвидности в еврозоне, что привело к укреплению краткосрочных процентных ставок EONIA до уровня близкому к ставке рефинансирования.



Статистика показала, что индекс делового доверия крупнейшей экономики Европы вырос до 7.6 пп против 7.4 пп. Отдельный отчет показал, что индекс цен производителей оправдал прогнозы: -0.1% м/м и -0.8% г/г.



Статистика Франции показала рост индекс делового оптимизма до 100 пп против 99 пп, в то время как промышленные заказы и продажи Италии снизились.





Индекс экономических настроений ЕС от ZEW вырос до 68.3 пп против 60.2 пп ранее, в то время как аналогичный показатель в Германии вырос до 62 пп против прогноза в 55 пп. Индекс текущей ситуации Германии от ZEW вырос до 32.4 пп против прогнозов 30 пп.



С технической точки зрения, EUR/USD получил поддержку на $1.3620 (канальная линия поддержки от 7 ноября), при этом поддержка находится вплоть до $1.3600. Ниже поддержка расположена на $1.3520 (минимумы 2 декабря). Ближайшее сопротивление - на $1.3700, затем - в области $1.3810 (максимумы 11 и 18 декабря) вплоть до $1.3830 (максимум 25 октября).







ИЕНА - упала до 5-летнего минимума против доллара, поскольку решение Федерального резерва начать процесс сворачивания программы QE как признак укрепления американской экономики.



По итогам заседания Банк Японии оставил монетарную политику без изменений. Хотя Банк Японии не подлил масла в огонь усилением и без того аккомодационной политики, тогда как ФРС начала отказываться от стимулирования экономики, риторика центрального банка все равно была достаточно мягкой и достаточной для ослабления иены. Дивергенция между монетарными политиками США и Японии в 2014 году может усилиться.



Премьер-министр Японии Абе заявил, что ВВП за 3 кв. 2014 года будет ключевым показателем в принятии решения о повышении налога с продаж.





Правительство уже решило повысить налог с продаж до 8% с 5% в апреле, что является частью 2-уровневого повышения, в результате которого налог будет повышен до 10% в октябре 2015 года.



С технической точки зрения, USD/JPY установил максимумы на Y104.60, после чего начал коррекцию. Выше сопротивление находится на Y105.00 и Y105.70 (канальная линия от 7 ноября). Ближайшая поддержка расположена на Y104.00/Y103.90 (максимумы 13 декабря), затем - на Y103.00 (канальная линия поддержки), Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).







ФРАНК - по итогам пятницы немного откорректировал ралли последних дней.



Правительство Швейцарии с оптимизмом оценивает перспективы экономики, однако риски сохраняются:



-прогноз роста экономики на 2013 года сводится к +1.9% против +1.8% ранее;



-прогноз на 2014 год составляет +2.3%, как и ранее;



-прогноз на 2015 год +2.7%;



-прогноз по инфляции на 2013 год -0.2% против прежнего прогноза в -0.1%;



-прогноз на 2014 год +0.2% против+0.3% ранее;



-прогноз на 2015 год на уровне +0.4%.





С технической точки зрения, USD/CHF протестировал Chf0.9000, однако не смог преодолеть и отступил. Выше сопротивление расположено на Chf0.9020, затем - на Chf0.9100. Ближайшая поддержка - на Chf0.8920 (максимумы 13 декабря), ниже - в районе Chf0.8830 (минимумы 17 декабря).







СТЕРЛИНГ - слегка укрепился В ПЯТНИЦУ после выхода в большей степени смешанной статистики.



В Британии итоговый показатель ВВП Британии за третий квартал вырос на 0.8%, как и предварительно считалось, однако в годовом выражении значение роста было пересмотрено с повышением до 1.9% с 1.5%. Однако, фунт не смог укрепиться на фоне этих данных, поскольку рост дефицита платежного баланса до рекордного размера в £20.721 млрд. в третьем квартале нивелировал позитивный эффект от показателей ВВП.



также национальная статистика Великобритании показала в четверг, что розничные продажи в ноябре в годовом выражении выросли на 2% против роста на 1.8% в октябре и ниже среднего прогноза аналитиков в +2.3%. В разрезе месяца показатель вырос на 0.3% в октябре после падения на 0.9% в сентябре. показатель оправдал ожидания.





Базовый показатель розничных продаж, исключающий продажи топлива, в годовом выражении вырос на 2.3% после октябрьского роста на 2.3%, но ниже среднего прогноза в +2.5%. В разрезе месяца продажи выросли на 0.4% после снижения на 0.7% месяцем ранее, слегка превысив средние оценки аналитиков в +0.3%.



Статистика показала, что потребительская инфляция выросла на 0.1% м/м против ожиданий роста на 0.2%. Показатель вырос на 2.1% г/г, что ниже среднего прогноза в 2.2%. Базовый показатель вырос на 1.8% против предыдущего значения в 0.9%.



Отдельный отчет показал рост индекса цен на жилье выше прогнозов в 4.2% - на 5.5%.

Индекс закупочных цен разочаровал, также как и базовый показатель отпускных цен и годовой показатель индекса розничных цен. В разрезе месяце индекс розничных цен вырос на 0.1%, как и прогнозировалось, в годовой показатель закупочных цен превысил прогнозы, показав снижение на 1% против прогнозов в -1.15%.



С технической точки зрения, GBP/USD восстанавливается после тестирования поддержки в области $1.6320 (61.8% Фибо роста с $1.6220 - минимумы 17 декабря). Ближайшее сопротивление - на $1.6380, затем - в области $1.6480 (максимум 18 декабря). Выше сопротивление расположено в районе $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года). Поддержка находится на $1.6280 (канальная линия поддержки от 12 ноября) и $1.6260 (минимумы 13 декабря).









ЗОЛОТО - в пятницу закрылось выше отметки в $1,200 за унцию, частично восстановившись после падения более чем на 3% сессией ранее до минимального уровня за последние более чем три года. Февральский фьючерс на золото прибавил $10.10 или 0.9% до $1,203.70 за унцию. По итогам недели котировки упали на 2.5%.



В четверг цены на золото упали на 3.4% или $41.40 до $1,193.60 за унцию (минимальная цена закрытия за последние более чем три года и крупнейшее сессионное снижение в конца июня).



Фьючерсы на золото в этом году подешевели примерно на 28% - первое годовое падение за последние 13 лет.





С технической точки зрения золото практически достигло ключевой поддержки на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude снижается в цене второй день кряду на фоне фиксации прибыли частью участников рынка в преддверии праздников, а также на фоне спекуляций относительно сохранения тенденции роста запасов бензина в США.



Февральский контракт на WTI подешевел на 38 центов до $98.53 за баррель, прежде чем стабилизировался в районе $98.70. Накануне цена снизилась на 41 цент до $98.91.



В 2013 году нефть подорожала на 7.5% и может завершить ростом четвертый год из пяти последних лет. В декабре нефть выросла в цене на 6.4%.



В минувшую среду министерство топлива США озвучило статистику по запасам сырой нефти, которая показала, что на прошлой неделе объемы запасов сократились на 2.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 4 млн. баррелей. Между тем, показатель оказался немного большим, чем у Американского Института Нефти, который во вторник вечером сообщил о снижении запасов на 2.5 млн. баррелей.



По последним оценкам на текущей неделе ожидается снижение запасов нефтепродуктов на 3 млн. баррелей и рост запасов бензина на 1,1 млн. баррелей.





С технической точки зрения, нефть корректируется после тестирования сопротивления в районе 99.00/20 (200-дневное МА). В случае закрепления выше данного сопротивления существует вероятность продолжения роста в район 100.40. Поддержка сейчас находится на 96.20, далее - на 95.40.

В целом же стоит отметить, что WTI в ближайшем будущем останется в пределах диапазона, ограниченного $95-$100.







ЕВРО - продолжает консолидацию на фоне приближающихся праздников.

Опубликованные накануне данные показали рост индекса цен на импорт в еврозоне на 2.9% м/м, превысив прогнозы аналитиков в -3.1%. В годовом выражении показатель отступил на 0.1%, в то время как ожидалось снижение на 0.2%.





С технической точки зрения, EUR/USD протестировал сопротивление на $1.3710, после чего вернулся к нижней границе своего диапазона. Поддержка находится в области $1.3600/40. Ниже поддержка расположена на $1.3520 (минимумы 2 декабря).

В случае преодоления $1.3710 целью быков станет сопротивление в области $1.3810 (максимумы 11 и 18 декабря), простирающееся вплоть до $1.3830 (максимум 25 октября).







ИЕНА - Доллар продолжил отступать от 5-летнего максимума против иены на фоне спекуляций относительно того, что инвесторы закрывают позиции в преддверии окончания года и выхода.

Напомним, что на минувшей неделе доллар вырос против большинства валют стран G10 после того, как в среду FOMC принял долгожданное решение о начале сокращения QE с января на $10 млрд. – до $75 млрд. ежемесячно, что было воспринято рынками в качестве сигнала уверенности ФРС в устойчивости восстановления крупнейшей мировой экономики.

Отметим, что МВФ повысил прогноз по экономическому росту США. Управляющий директор МВФ Кристин Лагард заявила в воскресенье , что темпы роста экономики улучшаются, причем они ускорятся, поскольку настроения в деловых кругах будут более оптимистичными в 2014 году.

По мнению представителя ФРС Лэкера, которое он озвучил накануне, рост ВВП США составит 2.5% в 2014 году.





USD/JPY торгуется чуть выше y104.00 после тестирования на прошлой неделе Y104.60. Выше сопротивление находится на Y105.00 и Y105.80 (канальная линия от 7 ноября). Ближайшая поддержка расположена на Y104.00/Y103.90 (максимумы 13 декабря), затем - на Y103.15 (канальная линия поддержки), Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).







ФРАНК - Доллар остается под давлением против большинства основных валют на фоне спекуляций по поводу фиксации прибыли по длинным позициям по доллару в преддверии рождественских праздников.

Опубликованный накануне индекс потребительских настроений Thomson Reuters/University of Michigan продемонстрировал рост до 82.5 против 75.1 в предыдущем месяце и предварительной оценки 82.5.

Сегодня в 13:30 GMT, выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования за ноябрь.

В 15:00 GMT выйдет ноябрьский отчет по продажам новостроек.





С технической точки зрения, USD/CHF стабилизировался в области Chf0.8950 после того, как на прошлой неделе курс протестировал Chf0.9000, однако не смог преодолеть фигуру. Выше сопротивление расположено на Chf0.9020, затем - на Chf0.9100. Ближайшая поддержка - на Chf0.8920 (максимумы 13 декабря), ниже - в районе Chf0.8830 (минимумы 17 декабря).







СТЕРЛИНГ - стабилизировался и практически не демонстрирует признаков жизни на фоне приближающихся праздников.

Во вторник, 24 декабря, в 09:30 GMT будет опубликован отчетом по количеству выданных разрешений на ипотеку в Великобритании за ноябрь





GBP/USD торгуется в районе $1.6340, что выше поддержки на $1.6320 (61.8% Фибо роста с $1.6220 - минимумы 17 декабря). Ближайшее сопротивление - на $1.6380, затем - в области $1.6480 (максимум 18 декабря). Выше сопротивление расположено в районе $1.6520 и $1.6625 (максимумы августа 2011 года). Поддержка находится на $1.6280 (канальная линия поддержки от 12 ноября) и $1.6260 (минимумы 13 декабря).







ЗОЛОТО - остается под давлением после падения на 2.5% на прошлой неделе.

Цены на золото остаются ниже психологически важного уровня в $1,200.

Позитивные экономические данные из США продолжают оказывать давление на цены

после того, как в среду FOMC принял долгожданное решение о начале сокращения QE с января на $10 млрд. – до $75 млрд. ежемесячно, что было воспринято рынками в качестве сигнала уверенности ФРС в устойчивости восстановления крупнейшей мировой экономики.

Опубликованный на минувшей неделе отчет показал, что темпы роста ВВП США в 3 кв. составили 4.1% против предыдущей оценки 3.6% на фоне активизации потребителей, а также роста капитальных расходов.

Индекс потребительских настроений Thomson Reuters/University of Michigan продемонстрировал рост до 82.5 против 75.1 в предыдущем месяце и предварительной оценки 82.5.





С технической точки зрения золото практически достигло ключевой поддержки на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.