Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - упала на фоне новостей из Ливии, которая постепенно восстанавливает нефтедобычу. На снижение цены "черного золота" также повлияли спекуляции на тему резкого роста запаса сырой нефти в хранилище в Кушинге (штат Оклахома).



Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил о большем, чем прогнозировалось, сокращение запасов на 5.7 млн. баррелей.





С технической точки зрения нефть протестировала сопротивление в районе 100.70, после чего резко снизилась. Ключевая поддержка остается в районе 89.95. ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение 100.70 откроет дорогу к 101.40.







ЕВРО - завершил пятницу падением после того, как председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что неблагоприятные факторы, сдерживающие восстановление экономики страны, ослабли.



В свою очередь, представитель ФРС Плоссер в своем выступлении заявил, что ФРС предстоит “долгий путь” к “нормализации” монетарной политики, однако, процентные ставки могут вырасти довольно быстро. Также он отметил озабоченность рисками высокой нежели низкой инфляции, принимая во внимание $2.4 трлн. избыточных резервов. Плоссер подчеркнул, что ФРС следует вернуться к структуре портфеля, сформированного на основе исключительно казначейских обязательств, и сказал, что ФРС часто запаздывает с началом цикла ужесточения политики.





Еще один представитель ФРС, Лэкер заявил, что ожидает, что ФРС рассмотрит возможность дальнейшего сокращения программы покупки активов на своей ближайшей встрече.

Кроме этого в пятницу давление на курс EUR/USD оказало сообщение ЕЦБ, что в Еврозоне продолжают сокращаться займы частного сектора.



С технической точки зрения EUR/USD пробил поддержку $1.3620. Теперь потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится на $1.3720, выше - в области $1.3820 (максимумы 30 декабря) и $1.3890 (максимумы 27 декабря).







ИЕНА - откатилась из области 5-летнего минимума против доллара США, однако, курс в целом сохраняет позитивный настрой на фоне сохранения спекуляций, что Банк Японии продолжит предпринимать беспрецедентные меры по стимулированию инфляции и экономического роста. В то же время ФРС продолжит процесс сворачивания мер количественного смягчения по мере восстановления темпов роста крупнейшей мировой экономики.



В своем последнем выступлении премьер-министр Японии Абэ заявил, что в результате реализации новой экономической политики Япония получила существенный стимул для роста и работа в данном направлении будет продолжена, фактически дав понять, что реализация политики известной как Абеномика будет продолжена в будущем году. данный факт может оказать на иену дополнительное давление.





Ралли USD/JPY в конце 2013 года было спровоцировано закрытием спекулятивных коротких позиций после достижения минимальных уровней с июля 2007 года. Это предполагает, что в последующие недели будет наблюдаться коррекция. Таким образом, несмотря на коррекцию, медвежьи настроения по иене будут сохраняться в ближайшие месяцы, что говорит о возможности покупать USD/JPY при снижениях.



С технической точки зрения USD/JPY не смог преодолеть поддержку на Y104.40. Ниже потери могут увеличиться до Y103.40 и Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление - на Y105.00. Выше сильное сопротивление находится на Y106.80, вплоть до Y107.30 (канальная линия от 7 ноября).







ФРАНК - упал по отношению к доллару вслед за евро. В начале недели доллар слегка укрепился после того, как управляющий директор МВФ Кристин Лагард заявила, что темпы роста экономики улучшаются, причем они ускорятся, поскольку настроение в деловых кругах будет более ясным в 2014 году.



МВФ повысил прогноз по ВВП США на 2014 год до 2.5% с 1.6% и отметил, что по итогам этого года страна достигнет поставленных целей.





Позже высказывания представителей ФРС привели к резкому подорожанию доллара против европейских валют.



С технической точки зрения USD/CHF пробил трендовую линию сопротивления от 9 июля на Chf0.9020 и сохраняет оптимизм. Выше сопротивление находится в районе Chf0.9100 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Ближайшая поддержка - на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.







СТЕРЛИНГ - несет потери на фоне укрепления доллара США против европейских валют.



Данные показали рост количества одобренных заявок на ипотеку до 70.758K в ноябре против 68.029K месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 69.000K.



Потребительское кредитование выросло до £0.627 млрд. в ноябре против октябрьского значения в £0.457 млрд. и ниже среднего прогноза аналитиков в £0.700 млрд..



Между тем, чистое кредитование физлиц сократилось в ноябре до £1.5 млрд. против £1.7 млрд. в октябре и прогнозов аналитиков в £2.0 млрд..





Индекс деловой активности в строительном секторе страны упал до 62.1 пп в декабре против 62.6 пп в ноябре. Аналитики прогнозировали 62.0 пп.



С технической очки зрения GBP/USD тестирует поддержку на $1.6410. Ниже потери могут увеличиться до $1.6380 (канальная линия поддержки от 12 ноября).Сопротивление находится в районе $1.6500/20, более сильный уровень - на $1.6600 (максимум 1 января).





ЗОЛОТО - по итогам недели подорожало. Новый Год начался для золота уверенным ростом после наихудшего за последние 13 лет 2013-го года. Только в пятницу февральский фьючерс вырос на $6.40 или 0.5% до $1,231.50 за унцию.



Днем ранее золото подорожало на $23 на сообщениях о повышенном физическом спросе на драгоценный металл. В частности, за этим аппетитом отмечался Китая, в котором в конце месяца начинается лунный новый год, что традиционно приводит к повышенному спросу на золото.



В 2013 году золото упало на 28% до $1,200.49 за унцию. Инвесторы утратили доверие к металлу, как к средству сбережения, поскольку заметный рост показали фондовые рынки, а восстановление экономики побудило ФРС сократить программу выкупа облигаций. Серебро снизилось на 36% до $19.4741 за унцию.





Активы в золоте снизились до минимального уровня с 2009 года на фоне продаж со стороны миллиардеров, таких как Сорос и Полсон. Полсон, который является крупнейшим держателем SPDR Gold Trust, заявил, что лично он не намерен больше инвестировать в золотой фонд, потому что пока неясна ситуация с инфляцией. Сорос и его коллега в Third Point LLC продали свои пакеты акций фонда еще во втором квартале.



Как сообщает Золотой Совет, в 2013 году наблюдался рост спроса на драгоценный металл со стороны Китая на 29% до 1,000 тонн.



С технической точки зрения золото оттолкнулось от ключевой поддержки на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в районе 6-недельных минимумов после того, как правительственный отчет показал больший, чем прогнозировалось, рост запасов бензина и дистиллятов на прошлой неделе.



Фьючерсы упали на 1.4% или 21 цент до $92.54 за баррель.



Министерство топлива США в среду сообщило, что по итогам прошлой недели запасы бензина и дистиллятов увеличились больше, чем в два раза по сравнению с прогнозами, а индикатор потребления упал до минимального уровня за последние семь месяцев.





Так, запасы дистиллятов выросли на 5.83 млн. баррелей против прогноза в 2.25 млн. Между тем, запасы бензина увеличились на 6.24 млн. баррелей до 227 млн. (максимум с марта). Общий спрос упал на 782,000 баррелей в сутки до 18.2 млн. баррелей (минимум с 7 июня).



Во вторник ночью Американский Институт Нефти сообщил о снижении объемов запасов нефти на прошлой неделе на 7.31 млн. баррелей.



Нефть прошла сильную поддержку на $93.00 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и протестировала минимумы в районе $92.25 прежде, чем слегка восстановиться. Ниже цены ускорят падение как минимум до $91.65 (минимумы 27 ноября) и $91.00. Ближайшее сопротивление находится на $92.80/00, выше - в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января).







ЕВРО - Единая валюта продолжила сдавать позиции.



Данные по рынку труда ЕС, вышедшие во вторник днем, показали, что восстановление экономики в регионе проходит очень и очень медленными темпами. Так, в ноябре уровень безработицы остался неизменным уже 6-й месяц подряд на уровне 10.9% (против 10.8% в ноябре 2012 года). Уровень обращений за пособием по безработице также остался без изменений на отметке 12.1%, тогда как в ноябре 2012 года он был 11.8%.



Важно отметить, что ситуация на рынках труда разных стран, входящих в ЕС, очень отличается. Так, самый низкий уровень безработицы наблюдается в Австрии (4.8%), Германии (5.2%) и Люксембурге (6.1%), тогда как максимальный уровень зафиксирован в Греции (27.4%) и Испании (26.7%).





Германский Бундесбанк сообщил, что производственные заказы в ноябре выросли на 6.8%, по сравнению с 2,0% в ноябре 2012 года. По сравнению с октябрем в ноябре производственные заказы возросли на 2.1%, тогда как месяцем ранее наблюдалось падение показателя на 2.1%. Аналитики прогнозировали рост на 1.5%.



EUR/USD остается под давлением после публикации солидных данных по рынку труда США. Ниже $1.3570 (минимумы 6 декабря) потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится на $1.3650 (максимум вторника), выше - в области $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).





ИЕНА - Доллар продолжил укрепление против иены после небольшой паузы во вторник, спровоцированной выступлением управляющего ФРБ Бостона Эрика Розенгрена. Он заявил, что темпы экономического восстановления достаточно медленные.



Как стало известно, МВФ планирует повысить прогноз темпов рост мировой экономики. Пересмотренные данные, по словам директора-распорядителя фонда Кристин Лагард, стоит ожидать через 3 недели. На данный момент прогноз предполагает рост мировой экономики в 2014 года на 3.6%.





USD/JPY упал ниже отметки 105.00. Однако, пока курс находится выше 104.70, сохраняется вероятность тестирования сопротивления на 105.40. Ключевой поддержкой остается область 104.30. Ее прохождение откроет дорогу к 103.70.









ФРАНК - Швейцарский франк отступил против доллара США.

Вышедший протокол встречи FOMC не оказал видимого влияния на рынок, в то время как данные по рынку труда оказались сильнее прогнозов.



В соответствии с протоколом FOMC члены комитета видят все меньше позитива от продолжения программы QE; члены комитета полагают, что программа покупки активов завершится в 2014.



В ФРС полагают, что инфляция вырастет до целевого уровня 2%.

При этом некоторые члены комитета выступали за более серьезное сокращение программы покупки активов на декабрьской встрече. Многие члены комитета выступают за “поэтапное” сокращение программы.





Отчет об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP в декабре показал рост до 238K против 215K в предыдущем периоде.



USD/CHF пробил трендовую линию сопротивления от 9 июля на Chf0.9020 (теперь поддержка) и протестировал сопротивление на Chf0.9100. Выше сопротивление находится в районе Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Возврат ниже Chf0.9020 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.





СТЕРЛИНГ - Фунт торговался сдержанно после того, как опубликованные данные показали снижение цен на жилье от Halifax в декабре на 0.6% м/м, в то время как аналитики прогнозировали +0.7%. За три месяца по декабрь цены выросли на +7.5% г/г, что хуже среднего прогнозы аналитиков в +8.3%.



Ожидается, что в четверг по итогам заседания Банк Англии примет решение о том, чтобы сохранить основную учетную ставку на рекордном минимуме в 0.5%. Ранее регулятор отмечал, что не станет менять монетарную политику до тех пор, пока уровень безработицы в стране (сейчас 7.4%) не будет ниже 7%.





GBP/USD торгуется выше сильной зоны поддержки на $1.6320 (трендовая линия от 9 июля 2013 года и 38.2% Фибо роста с $1.5850). Закрепление выше $1.6420 сделает возможным тестирование $1.6500/20. Ниже $1.6320 потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря).









ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото практически не изменились в среду после двух сессий снижения, поскольку протоколы ФРС усилили ожидания относительно того, что регулятор продолжит процесс сворачивания программы QE в этом году, что сократит спрос на инструменты хеджирования, включая золото.



Золото упало до $1,218.14 прежде, чем восстановиться.





Золото отошло от минимумов, однако торгуется сдержанно. Ниже $1,218.14 поддержка находится на $1,207.50 (максимумы 20 декабря и 61.8% Фибо). Ниже поддержка находится на $1,180.40 (минимум 28 июня). Ближайшее сопротивление представлено $1,250 (максимумы 6 декабря и канальная линия от 30 октября). Выше сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude достигла 8-месячного минимума на фоне сообщений о росте добычи сырья, избыточного предложения и снижения потребления нефти в крупнейшей мировой экономике на протяжении трех недель кряду.



Февральский контракт на нефть WTI подешевел нанакануне на 67 центов, или на 1.4% до $91.66 за баррель, нарастив потери с начала года до 6,9%.



По данным EIA производство нефти в США выросло на минувшей неделе на 24,000 баррелей в сутки до 8.15 млн. баррелей в сутки, что является максимальным показателем с сентября 1988. Основным фактором роста стала активная добыча так называемой сланцевой нефти.



Напомним, что Министерство топлива США в среду сообщило, что по итогам прошлой недели запасы бензина и дистиллятов увеличились больше, чем в два раза по сравнению с прогнозами, а индикатор потребления упал до минимального уровня за последние семь месяцев.





Так, запасы дистиллятов выросли на 5.83 млн. баррелей против прогноза в 2.25 млн. Между тем, запасы бензина увеличились на 6.24 млн. баррелей до 227 млн. (максимум с марта). Общий спрос упал на 782,000 баррелей в сутки до 18.2 млн. баррелей (минимум с 7 июня).



Во вторник ночью Американский Институт Нефти сообщил о снижении объемов запасов нефти на прошлой неделе на 7.31 млн. баррелей.



Нефть пробила сильную поддержку на $93.00 (трендовая линия от 18 января 2009 года) и протестировала минимумы в районе $91.65 (минимумы 27 ноября), прежде, чем слегка восстановиться. Ниже цены ускорят падение как минимум до $91.00. Ближайшее сопротивление находится на $92.80/00, выше - в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января).







ЕВРО - Единая валюта обновила месячный минимум против доллара США и понесла потери против остальных своих конкурентов после того, как Марио Драги подтвердил намерение ЕЦБ сохранять процентные ставки “на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени.”



Процентная ставка по итогам встречи была оставлена на историческом минимуме 0.25%.



Показательным моментом является то, что Драги отказался говорить о завершении кризиса в Европе несмотря на ралли на фондовых рынках и возвращение на рынки капиталов таких стран как Ирландия и Португалия.



Кроме того, Драги заявил, что инфляционные ожидания прочно сдержаны

нас может ожидать продолжительный период низкой инфляции;

мы сохраним стимулирующую монетарную политику настолько, насколько это будет необходимо;

баланс рисков смещен в сторону снижения темпов роста

цены на сырьевые товары, медленная реализация структурных реформ представляют собой риски

кредитование частного сектора остается слабым, кредитование предприятий снизилось

условия банковского кредитования улучшились

меры фискальной консолидации должны быть сохранены в среднесрочной перспективе, однако должны стать более дружелюбными по отношению к росту.





Экономические данные показали в частности, что в Германии промышленное производство в ноябре выросло на 3.5% г/г, что выше 1.1%,зафиксированных месяцем ранее.



Также в ноябре отмечается рост промышленного производства на 1.9% м/м, тогда как в октябре показатель упал на 1.2%, а аналитики прогнозировали рост только на 1.5%.



В пятницу S&P подтвердил кредитные рейтинги Германии на уровне AAA/A-1 +, отметив, что Германия обладает в высокой степени диверсифицированной и конкурентной экономикой, которая продолжит расти в среднесрочной перспективе. По оценкам S&Pрост реального ВВП на душу населения превысит 1.5% в период 2014-2016.



EUR/USD восстановился после падения, спровоцированного выступлением Марио Драги.

Ближайшее сопротивление находится на $1.3650 (максимум вторника), выше - в области $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3550 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).







ИЕНА - Доллар стабилизировался против иены в преддверии публикации данных по рынку труда США.



Выход накануне солидного отчета ADP, зафиксировавшего, что в прошлом месяце американские компании создали 238,000 новых рабочих мест, внушает определенный оптимизм в преддверии публикации в ближайшую пятницу данных о состоянии рынка труда США.



Первичные заявки на получение пособия по безработице на минувшей неделе составили 330k против прогноза 335k.



В пятницу главным событием дня станет публикация в 13:30 GMT данных по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (дек) ожидается на уровне 194K против 203K. Уровень безработицы в декабре останется на отметке 7%.





USD/JPY торгуется в районе Y104.90. Потери могут увеличиться до Y103.40 и Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Выше сильное сопротивление находится на Y106.80, вплоть до Y107.30 (канальная линия от 7 ноября).







ФРАНК - Швейцарский франк укрепил свои позиции против доллара США.



Опубликованный в пятницу отчет зафиксировал, что уровень безработицы Швейцарии в декабре не изменился и составил 3.2% м/м.



Основным событием дня станет публикация данных по рынку труда США.



Медианный прогноз 197K (200K) против 203K в ноябре



верхняя граница диапазона прогнозов 250K (Deutsche Bank)



нижняя граница 150K (First Trust Advisors)



стандартное отклонение: 25K



среднее 6-месячное значение NFP 179.5K



уровень безработицы ожидается на отметке 6.9% против 6.9% в предыдущем периоде.

В случае сильных данных ( у верхней границы диапазона прогнозов можно ожидать свплеск роста на доллар в связи со спекуляциями, что ФРС может ускорить процесс сворачивания программы QE. В противном случае продажи американской валюты усилятся.





USD/CHF вернулся к Chf0.9070 после вчерашнего тестирования Chf0.9125. Выше сопротивление находится в районе Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Возврат ниже Chf0.9020 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.





СТЕРЛИНГ - Фунт торговался сдержанно после того, как опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса в Великобритании сократился до £-9.439 млрд. в ноябре против £-9.651 млрд. в октябре. Аналитики прогнозировали, что дефицит сократится до £-9.450 млрд.

Дефицит общего торгового баланса сократился до £-3.238 млрд. в ноябре против октябрьского значения в £-3.496 млрд.

Дефицит торгового баланса за исключением стран ЕС сократился до £-3.023 млрд. с £-3.114 млрд.. Аналитики прогнозировали £-3.500 млрд.



Банк Англии оставил ставку без изменения на уровне 0,5%, а программу выкупа активов - на уровне £375 млрд.



Аналитики FT полагают, что темпы экономического роста продолжат опережать рост производительности труда, что предполагает снижение уровня безработицы ниже целевой отметки Банка Англии 7%. В итоге опасения роста инфляции подтолкнут БА к повышению процентных ставок.





GBP/USD протестировал $1.6480. Ближайшее сопротивление остается на $1.6500/20. Поддержкой теперь выступает $1.6380 и $1.6320. Ниже $1.6320 потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря).









ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото укрепили свои позиции на фоне роста физического спроса прежде всего со стороны Китая, несмотря на то, что опубликованный в минувшую среду протокол встречи FOMC усилил ожидания относительно того, что регулятор продолжит процесс сворачивания программы QE в этом году, что сократит спрос на инструменты хеджирования, включая золото.

Золото на спотовом рынке прибавило в цене 0.8% до $1,238.15 за тройскую унцию, прежде чем стабилизировалось в районе $1,234.00.





Золото торгуется сдержанно. Ниже $1,218.14 поддержка находится на $1,207.50 (максимумы 20 декабря и 61.8% Фибо). Далее поддержка находится на $1,180.40 (минимум 28 июня). Ближайшее сопротивление представлено $1,250 (максимум 6 декабря). Выше сопротивление находится на $1,266. (канальная линия от 28 августа, декабрьский максимум).

[HY Markets]

НЕФТЬ - выросла в пятницу на фоне данных об импорте Китая. В Китае статистика по импорту нефти в пятницу оказала поддержку ценам на нефть. Страна покупала в декабре рекордные 6.3 млн. баррелей в сутки, что на 13.7% больше, чем в ноябре.





Также цены на нефть марки WTI восстановились из области 8-месячного минимума, поскольку слабый отчет по занятости в США ослабил опасения относительно того, что Федеральный резерв продолжит и далее сокращать программу Q

Однако по итогам недели цены на нефть упали на 1.3%, снижаясь вторую неделю подряд.



С технической точки зрения, нефть немного дошла до ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.







ЕВРО - по итогам пятницы вырос после слабого отчета по занятости в США. Однако ранее единая валюта обновила месячный минимум против доллара США и понесла потери против остальных своих конкурентов после того, как Марио Драги подтвердил намерение ЕЦБ сохранять процентные ставки “на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени.”



Процентная ставка по итогам встречи была оставлена на историческом минимуме 0.25%.



Показательным моментом является то, что Драги отказался говорить о завершении кризиса в Европе несмотря на ралли на фондовых рынках и возвращение на рынки капиталов таких стран как Ирландия и Португалия. Кроме того, Драги заявил, что инфляционные ожидания прочно сдержаны.





Также вышли не слишком впечатляющие данные по ВВП еврозоны в 4 кв.



Ранее S&P подтвердил кредитные рейтинги Германии на уровне AAA/A-1 +, отметив, что Германия обладает в высокой степени диверсифицированной и конкурентной экономикой, которая продолжит расти в среднесрочной перспективе. По оценкам S&P, рост реального ВВП на душу населения превысит 1.5% в период 2014-2016.



С технической точки зрения EUR/USD вырос до $1.3686 после публикации слабого отчета по занятости в США и стабилизировался в районе $1.3660. Ближайшее сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3620 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).







ИЕНА - выросла на фоне общих продаж доллара в пятницу после выхода слабой американской статистики. Эксперты Nomura отмечают, что около 80% японских инвесторов ожидают, что к концу 2014 года курс USD/JPY будет торговаться в районе Y110 или чуть выше.





Доллар во вторник сократил свой рост против японской иены после того, как управляющий ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что темпы экономического восстановления достаточно медленные. Более того, Эрик Розенгрен, единственный член FOMC, который выступал против начала сворачивания программы QE, заявил, что преждевременное сокращение объемов стимулирования экономики может отложить возврат “экономики страны к нормальным условиям”.



С технической точки зрения USD/JPY торгуется в районе Y104.05. Курс довольно волатилен после выхода слабого отчета по занятости. Изначально USD/JPY протестировал максимумы на Y105.33, после чего отступил к минимума на Y104.20. Ближайшей поддержкой остается Y103.90. Ниже потери могут увеличиться до Y103.40 и Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).







ФРАНК - заметно подорожал против доллара. Доллар упал против большинства валют после того, как отчет министерства труда США показал минимальный за последние два года рост занятости в декабре. Это ослабило спекуляции относительно того, что Федеральный резерв продолжит сворачивать программу QE, используемую для стимулирования экономического роста.



Опубликованные перед открытием рынка данные показали, что в декабре количество новых рабочих мест в США составило всего 74k против ожиданий роста на 196k и предыдущего показателя в 241k. Однако стоит отметить, что уровень безработицы снизился до 6.7% с 7%. Также средняя почасовая оплата труда снизилась до 0.1% против ожидаемых 0.2%.





Отчет может повлиять на намерения Федерального резерва относительно перспектив монетарной политики. В прошлом месяце Федеральный резерв начал процесс сокращения объемов программы QE на фоне четких признаков восстановления национальной экономики.



С технической точки зрения USD/CHF вернулся к Chf0.9000 после отчет по занятости и сейчас торгуется в области Chf0.9024. Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9100, вплоть до Chf0.9125. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Возврат ниже Chf0.9000 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.







СТЕРЛИНГ - скорректировался в последний день торгов. В пятницу утром курс резко снизился после выхода неожиданно слабых данных о состоянии промышленного производства Великобритании.

Фунт ненадолго вырос в четверг после оглашения результатов заседания Банка Англии.



Опубликованные данные показали, что дефицит торгового баланса в Великобритании сократился до £-9.439 млрд. в ноябре против £-9.651 млрд. в октябре. Аналитики прогнозировали, что дефицит сократится до £-9.450 млрд.





Дефицит общего торгового баланса сократился до £-3.238 млрд. в ноябре против октябрьского значения в £-3.496 млрд.



Дефицит торгового баланса за исключением стран ЕС сократился до £-3.023 млрд. с £-3.114 млрд.. Аналитики прогнозировали £-3.500 млрд.



С технической точки зрения GBP/USD показал сессионные максимумы на $1.6515, взлетев из области минимумов на $1.6380 (теперь поддержка) после выхода американской статистики. Сейчас курс корректируется. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6440. Ниже поддержка расположена на $1.6380 и $1.6320.







ЗОЛОТО - заметно подорожало на фоне подешевевшего с максимумов за 7 недель доллара, чему способствовал слабый отчет по занятости в США.



В целом, эксперты ожидают, что торговая политика блокирования импорта Индией золота будет несколько ослаблена. Также можно ожидать стабилизации и сокращения оттока золота из ETF и даже роста притока золота во втором полугодии 2014 года.”



Замедление роста добычи золота в 2014-м и 2015-м годах также окажет ценам на драгоценный металл некоторую поддержку.





Кроме того, центральные банки в 2014-2015 годах выступят покупателями золота. Все эти факторы говорят о том, что цены стабилизируются и даже несколько повысятся. К завершению 2014 года следует ожидать золото в районе $1285 за унцию.



С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude стабилизировалась в ожидании публикации данных о запасах сырья в США.

По предварительным прогнозам снижение запасов нефтепродуктов на минувшей неделе составит 1.15 млн. баррелей до 357.9 млн. баррелей. Отметим, что тенденция сокращения запасов отмечается на протяжении шести последних недель.

При этом запасы бензина по всей вероятности увеличились на 2.2 млн. баррелей. Баррель нефти WTI в текущем году подешевел на 6.5%.





По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., цикл производства сырьевых товаров в настоящее время разворачивается, что может привести к продолжительному снижению цен на ресурсы.

Рост добычи сланцевой нефти в США сохранит давление на цены на энергоресурсы, поддерживая тем самым экономический рост и продолжение сворачивания программы стимулирования ФРС, отмечается в опубликованном Goldman 12 января отчете .

Данный факт приведет к падению спроса на сырье на развивающихся рынках, ослабит валюты и стимулирует рост производства.



С технической точки зрения, нефть немного дошла до ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.







ЕВРО - Единая валюта торгуется сдержанно. Опубликованная в понедельник статистика показала, что темпы роста промышленного производства в Италии в ноябре снизились до +0.3% против +0.5% ранее.



Член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерч заявил, что процентные ставки останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени.



Новый член совета управляющих ЕЦБ, Сабина Ляутеншлягер накануне заявила, что низкие процентные ставки нельзя назвать безрисковыми.

Кроме того, Ляутеншлягер, которая была выбрана Германией на замену Йоргу Асмуссену, покинувшему совет управляющих ЕЦБ, полагает, что публикация общего ряда аргументов, звучавших в ходе встреч совета управляющих ( по примеру протокола FOMC) , могла бы стать полезным.





Отчет по промышленному производству ЕС за ноябрь выйдет в 10:00 GMT.



С технической точки зрения EUR/USD торгуется в районе $1.3660. Ближайшее сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3620 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).











ИЕНА - достигла трехнедельного максимума против доллара на фоне спекуляций, что данные по розничным продажам в США могут оказаться ниже прогнозов, что, учитывая выход в минувшую пятницу неожиданно слабого отчета по рынку труда, способно активизировать спекуляции по поводу того, что ФРС не будет торопиться со сворачиванием программы покупки активов.



В соответствии с последними прогнозами, розничные продажи в крупнейшей мировой экономике в прошлом месяце выросли лишь на 0.1% по сравнению с укреплением на 0.7% в ноябре. Отчет выйдет во вторник в 13:30 GMT.



Тем не менее, представитель ФРС Дэнис Локхард в своем вчерашнем выступлении заявил, что не следует делать далеко идущие выводы на основании данных по рынку труда за один месяц, отметил, что падающий уровень безработицы представляет собой коммуникативные вызовы, а также высказался за введение качественного параметра в целевые показатели рынка труда.

Локхард выступил за сохранение нынешних темпов сокращения программы покупки активов в течение года.





Дополнительным фактором снижения ликвидности и соответствующего роста волатильности мог стать тот факт, что финансовые рынки Японии в понедельник были закрыты в связи с празднованием Дня почитания пожилых людей.



С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y103.00. Ниже потери могут увеличиться до Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление представлено Y103.70 (23.6% Фибо радения, спровоцированного отчетом по занятости в США). Выше сопротивление на Y104.00 и в области пятничных максимумов на Y105.33.





ФРАНК - сохраняет позитивный настрой против доллара на фоне ожиданий слабых экономических данных из США.

Напомним, что доллар упал против большинства валют после того, как отчет министерства труда США показал минимальный за последние два года рост занятости в декабре. Это ослабило спекуляции относительно того, что Федеральный резерв продолжит сворачивать программу QE, используемую для стимулирования экономического роста.







В своем вчерашнем выступлении лауреат Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц в частности заявил, что сокращение ФРС программы стимулирования оказало очень слабое влияние на создание новых рабочих мест в США. При этом по мнению Стиглица вероятность роста процентных ставок в США в 2014 году крайне мала.



Сегодняшние данные США включают статистику по ценам на импорт/экспорт за декабрь и розничные продажи, которые выйдут в в 13:30 GMT.



В 15:00 GMT будет опубликована статистика по товарно-материальным запасам США с прогнозом роста на 0.4% против 0.7% ранее.



В 17:45 GMT и 18:20 GMT выступят управляющий ФРБ Филадельфии Плоссер и его коллега Ричард Фишер соответственно.



С технической точки зрения USD/CHF протестировал область Chf0.9000, после чего восстановился в район Chf0.9015. Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9100, вплоть до Chf0.9125. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Закрепление ниже Chf0.9000 вернет в фокус рынка поддержку на Chf0.8980, ниже которой нет значимых уровней вплоть до Chf0.8930/20.









СТЕРЛИНГ - Британская валюта пытается стабилизироваться после обвала, спровоцированного выходом неожиданно слабых данных о состоянии промышленного производства Великобритании.



В понедельник в 09:30 GMT Великобритания обнародует инфляционные показатели.

Ожидается, что рост индекса потребительских цен составил в декабре 2.1% по сравнению с прошлым годом против аналогичного показателя ноября.

Инфляционный показатель остается выше целевого уровня Банка Англии 2% с декабря 2009 и сохранение данной тенденции способно поддержать спекуляции по поводу того, что, принимая во внимание оживление экономического роста в стране центральный банк может вскоре прибегнуть к нормализации своей монетарной политики.





GBP/USD сейчас торгуется в области $1.6380. Ближайшая поддержка находится на $1.6320. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря).







ЗОЛОТО - остается в области месячного максимума, достигнутого после выхода на минувшей неделе неожиданно слабого отчета по занятости в США, спровоцировавшего спекуляции относительно того, что ФРС может замедлить темпы сворачивания программы покупки активов. Дополнительную поддержку золоту оказывают сообщения относительно роста физического спроса на драгоценный металл.



После роста на спотовом рынке на 0.3% цена снизилась на 0.1% до percent lower at $1,252.55 за тройскую унцию.



Опубликованные накануне Монетным двором США данные засвидетельствовали, что продажи золотых монет составили в понедельник 63,000 унций по сравнению с 56,000 унциями, проданными за весь в декабрь.

Монетный двор Великобритании на прошлой неделе заявил, что исчерпал запас золотых монет на 2014 год в связи с “исключительным спросом”. Активы крупнейшего фонда SPDR Gold Trust в понедельник не изменились третий день подряд после достижения пятилетнего минимума 793.12 метрических тонн 8 января.





С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением является ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросла после того, как статистика США показала больший, чем прогнозировалось, рост розничных продаж, а также в преддверии публикации статистики по запасам сырой нефти.



Статистика США показала, что розничные продажи выросли на 0.2% в декабре, в то время как продажи за исключением авто выросли на 0.7%.



Оба показателя оказались выше средний оценок аналитиков, которые прогнозировали рост на 0.1% и 0.4% соответственно. Между тем, показатель продаж за ноябрь был пересмотрен до 0.4% с 0.7%. В разрезе 12 месяцев 2013 года продажи выросли на 4.2%.



Февральский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 79 центов или 0.9% до $92.59 за баррель.



Согласно прогнозам аналитиков, отчет министерства топлива США в среду покажет сокращение запасов нефти на 1.3 млн. баррелей или 0.4% на прошлой неделе до 356.6 млн. Это будет минимальный показатель с сентября.

Запасы бензина, согласно прогнозам, выросли на 2.5 млн. баррелей до 11-месячного пика, а запасы дистиллятов - на 1.25 млн. баррелей (максимум с сентября).





Сегодня ночью свой отчет предоставит Американский Институт Нефти.



Нефть продолжает торговаться ниже сильной поддержки на $93.00 (трендовая линия от 18 января 2009 года), пройденной на прошлой неделе, однако держится выше недавних минимумов в районе $91.50. Ближайшее сопротивление остается на $92.80/00, выше - в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января). Поддержка находится на $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.







ЕВРО - Единая валюта консолидируется в довольно узком диапазоне.

Данные вторника показали рост промышленного производства ЕС в ноябре на 1.8% м/м и 3% г/г (максимальные темпы роста за последние более чем 3 года).



Представитель ЕЦБ Новотны во вторник сказал, что сейчас нет необходимости в немедленном вмешательстве ЕЦБ. По его мнению ставки ЕЦБ какое-то время сохранятся на низком уровне, при этом у ЕЦБ в распоряжении есть достаточно инструментов воздействия.





EUR/USD торгуется в непосредственной близости от зоны пятничных/сессионных максимумов на $1.3685/95. Ближайшее сопротивление находится на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3620 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).







ИЕНА - Иена упала во вторник максимально за последние четыре недели против доллара после того, как правительственный отчет показал увеличение дефицита платежного баланса до рекордной величины в ноябре.



Согласно статистике, дефицит вырос до 592.8 млрд. иен.



ТАкже давление на иену оказал другой отчет, который засвидетельствовал рост активов инвесторов в долларовые бонды пятый месяц подряд.





В прошлом году иена упала на 11%.



USD/JPY достиг Y103.60. Недавние минимумы на 102.84 говорят о развороте восходящего тренда в районе 105.29. Таким образом, сейчас мы наблюдаем коррекцию курса. Следующее снижение может пробить 102.45 и тогда курс вернется в район 101.60. Ключевое сопротивление сейчас находится на 103.90.





ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против доллара США после публикации сильных данных.



Статистика США показала, что розничные продажи выросли на 0.2% в декабре, в то время как продажи за исключением авто выросли на 0.7%.

Оба показателя оказались выше средний оценок аналитиков, которые прогнозировали рост на 0.1% и 0.4% соответственно. Между тем, показатель продаж за ноябрь был пересмотрен до 0.4% с 0.7%. В разрезе 12 месяцев 2013 года продажи выросли на 4.2%.





Отдельный отчет показал рост производственных запасов в ноябре на 0.4%, что ниже роста на 0.8% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали +0.3%.



USD/CHF торгуется в области Chf0.9020. Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9100, вплоть до Chf0.9125. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос впервые за последние четыре дня против евро после того, как опубликованная статистика показала неожиданное замедление темпов роста инфляции в декабре до 2% - порогового значения Банка Англии. Это происходит впервые за последние более чем 4 года.



Годовая потребительская инфляция снизилась с 2.1% в ноябре. Средний прогноз аналитиков не предполагал каких-либо изменений.





GBP/USD восстанавливается после вчерашнего падения до $1.6340. Сейчас курс вернулся к $1.6460. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6320.









ЗОЛОТО - Золото упало ниже уровня $1,250 за унцию во вторник после того, как днем ранее цены закрылись на 4-недельном максимуме.



Участники рынка продолжают обсуждать последние экономические данные, средние прогнозы аналитиков, а также ситуацию с физическим спросом на драгоценный металл.



Февральский фьючерс на золото отступил на $7.50 или 0.6% до $1,243.60 за унцию. За последние три торговых сессии золото выросло в цене примерно на 2%.



В последние дни средние прогнозы по ценам на золото на этот года включали: $1,292 от HSBC, $1,150 от Bank of America Merrill Lynch и $1,205 от Barclays.





Золото протестировало $1,255.20 (сильное сопротивление) уже второй раз за последние дни и снова скорректировалось после неудачной попытки прорваться наверх. Сейчас котировки находятся в районе $1,243.25. Ближайшая поддержка находится в районе $1,240 (23.6% Фибо роста с $1,182.10. Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо). Выше $1,255.20 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI выросла в среду после того, как правительственный отчет показал падение запасов сырой нефти на прошлой неделе до минимального уровня за последние почти 22 месяца на фоне сокращения импорта.



Министерство топлива сообщило, что запасы сырой нефти сократились на прошлой неделе на 7.66 млн. баррелей до 350.2 млн. (минимум с марта 2012 года). Объем импорта снизился на 13% (максимальное падение с сентября 2012 года). Спрос на топливо выро впервые за последние четыре недели.

Также нефть подорожала после того, как статистика показала рост индекса деловой активности от ФРБ Нью-Йорка.





Февральский фьючерс вырос на $1.58 или 1.7% до $94.17 за баррель (максимальная цена закрытия с 2 января). Это максимальный рост с 3 декабря. С начала 2014 года нефть подешевела на 4.3%.



Нефть смог преодолеть $93.00 и показал дневные вершины выше $94.00. Ближайшее сопротивление остается в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января). Поддержка находится на $93.00, затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.







ЕВРО - Евро продолжает падать. По слухам, активность фондов привела к снижению евро и в настоящее время к ним присоединились спекулянты, которые наращивают короткие позиции с целью пробития уровней поддержки.



Статистика Германии показала, что реальный рост ВВП в 2013 году составил 0.4% против 0.7% в 2012 году.



Рост экспорта Германии замедлился до 0.6% с 3.2% в 2012 году.

Позднее поддержку доллару против евро оказала публикация солидных экономических данных из США.





EUR/USD отступил к $1.3600. Теперь потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).







ИЕНА - Иена остается под давлением против доллара.

Всемирный Банк повысил прогноз по мировой экономике на 2014 год до 3.2% с июньского в 3%. напомним, что по итогам 2013 года темпы роста мировой экономики составили 2.4%.



Прогноз для ведущих экономически развитых стран пересмотрен с 2.0% до 2.2% благодаря ожиданиям продолжения восстановления в еврозоне и ускорения роста в США и Японии.





USD/JPY достиг Y104.60, восстановившись из области недавних минимумов на Y102.84. Ниже потери могут увеличиться до Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y105.33.







ФРАНК - Швейцарский франк продолжил отступать против доллара на фоне признаков оживления темпов роста мировой экономики и возобновления спекуляций по поводу того, что ФРС продолжит процесс сокращения программы покупки активов.



В соответствии с опубликованной “Бежевой книгой” ФРС большинство федеральных банков отметили умеренный рост экономики; 8 из 12 региональных банков заявили об оживлении на рынке труда; рост в производственном секторе остается стабильным; в большинстве федеральных округов отмечается повышение розничных расходов.





Ранее представитель ФРС Эванс заявил, что в случае выхода сильных экономических данных ФРС может ускорить процесс сворачивания программы покупок активов в марте.



USD/CHF корректируется после достижения сопротивления на Chf0.9100. выше располагается Chf0.9125 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.







СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает снижаться.

Министр финансов Великобритании Джордж Осборн в среду заявил, что ЕС должен реформироваться или прийти к упадку. По его мнению ЕС проигрывает Индии и Китаю в плане экономической экспансии. Чтобы переломить эту тенденцию, необходимо проводить реформы.





"Самый большой риск, с которым может столкнуться Европа, состоит не в том, что кто-то желает реформ и новых договоренностей. Проблемы начнутся, если реформы будут провалены. Нынешнее положение вещей способствует продолжению кризисных явлений в экономике и последующему снижению."



По мнению Осборна, чрезмерные социальные выплаты являются одной из наибольших проблем Европы. "Население Европы составляет всего 7% от мировой популяции, 25% мировой экономики. И в то же время на них приходится 50% всех социальных расходов в мире,” отмечает Осборн.



GBP/USD остается ниже $1.6400. Сопротивление остается на $1.6520, более сильный уровень - на $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ближайшая поддержка находится на $1.6320.







ЗОЛОТО - Золото показало максимальное падение за последнюю неделю на фоне спекуляций, что Федеральный резерв продолжит сокращать программу QE, что поддержит доллар и сократит спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.



Февральский фьючерс на золото снизился на 0.6% до $1,238.30 за унцию (максимальное падение с 7 января).



В прошлом году металл упал на 28% (максимум с 1981 года). 31 декабря цен на золото выросли на 6.3% из области полугодового минимума на признаках роста спроса со стороны Китая.





Золото консолидируется в зоне $1,234/$1,242 после недавнего тестирования $1,255.20 (сильное сопротивление). Ближайшая поддержка находится в районе $1,234 (минимум среды). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,255.20 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate crude впервые с декабря завершает неделю ростом на фоне свидетельств оживления экономического роста в США, являющегося крупнейшим потребителем нефти в мире.

Февральский контракт на WTI торгуется в районе отметки $94.25 за баррель, прибавив в цене 29 центов после снижения накануне на 21 цент до $93.96.

OPEC, который контролирует 40% мировой добычи нефти, заявил, что объем добычи 12 членов картеля в декабре сократился на 20,000 баррелей в сутки до 29.44 млн. баррелей в сутки, в основном за счет снижения добычи в Иране и Саудовской Аравии.

Отметим, что по оценкам OPEC спрос на нефть в 2014 году составит 29.58 млн. баррелей в сутки.

Напомним, что верхней границей показателя добычи стран картеля является 30 млн. баррелей в сутки.





Нефть смогла закрепиться выше $94.00. Ближайшее сопротивление остается в области $94.60 (максимум 6 января) и $95.60 (максимум 3 января). Поддержка находится на $93.00, затем - в области $92.00, ниже - в зоне $91.50/20.







ЕВРО - Евро остается под давлением.



Январский отчет ЕЦБ показал, что регулятор намерен и далее удерживать процентные ставки на текущем или более низком уровне. Отчет также подчеркивает, что текущая политика будет сохранять столько, сколько в этом будет необходимость.

Основными рисками для экономики ЕС называются нестабильность мировой экономики, высокие цены на сырье, слабый внутренний спрос и неспособность некоторых стран ЕС проводить реформационную политику.



В 13:30 GMT выйдет декабрьская статистика по разрешениям на строительство и начатым строительствам в США.



В 14:15 GMT фокус будет смещен к данным по промышленному производству США за декабрь. Аналитики прогнозируют рост на 0.5% после 1.1%.



В 14:55 GMT Университет Мичигана представит предварительные оценки потеребительского доверия за январь, при этом средний прогноз сводится к 83.5 пп после 82.5 пп.





EUR/USD продолжает консолидацию в районе $1.3600. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря). Ниже $1.3550 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря).







ИЕНА - Доллар сохраняет позитивный настрой против европейских валют, однако, отступил по отношению к иене после публикации данных, зафиксировавших, что индекс потребительских цен остается ниже целевого показателя ФРС 2%.



Количество обращений за пособием по безработице сократилось на прошлой неделе на 2,000 до 326,000, при этом прогноз предполагал, что показатель останется на отметке 328,000.



Глава Банка Японии Харухико Курода накануне заявил, что центральный банк продолжит политику смягчения до тех пор, пока цены не стабилизируются и стимулирующая программа не начнет приносить плоды.



В пятницу, 17 января, Япония отчитается о потребительском доверии за декабрь в 05:00 GMT.





USD/JPY стабилизировался в районе Y104.35. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y105.35/40. Промежуточная поддержка - на Y103.80. Ниже области недавних минимумов на Y102.85 потери могут увеличиться до Y102.20 (минимум 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).







ФРАНК - Швейцарский франк продолжил отступать против доллара после того, как накануне глава ШНБ Джордан заявил, что курс франка все еще слишком высок, нет причин для отмены потолка обменного курса. Кроме того, по мнению Джордан цель поддержания ценовой стабильности не позволит повысить процентные ставки в обозримом будущем.



В 08:15 GMT выйдут инфляционные данные Швейцарии.





USD/CHF корректируется после достижения промежуточного сопротивления на Chf0.9060. Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.

Выше Chf0.9100 сопротивление располагается Chf0.9125 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снизился до 3-недельного минимума против доллара после того, как опубликованная статистика показала снижение индекса цен на жилье в декабре, что усилило опасения относительно того, что рост британской экономики сбавляет обороты.



Отчет Royal Institution of Chartered Surveyors sпоказал, что в декабре индекс цен снизился до 56 пп с ноябрьского значения в 58 пп.





GBP/USD протестировал $1.6315 и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180. Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на $1.6380, затем - на $1.6460 (максимумы 14 января). Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря).





ЗОЛОТО - стабилизировалось, поскольку спекуляции относительно того, что ФРС продолжит процесс сокращения программы покупки активов компенсировали свидетельства роста физического спроса на драгоценный металл.

Золото на спотовом рынке торгуется в районе $1,240.50 за тройскую унцию, снизившись из достигнутой накануне области $1,242.40..



С начала недели золото подешевело на 0.5% на фоне публикации позитивных экономических данных из США по розничным продажам, состоянию производственной активности и рынку труда, которые дали дополнительные аргументы сторонникам продолжения сокращения программы количественного смягчения ФРС.



Опубликованные накануне результаты опроса WSJ показали, что 75% респондентов полагают, что ФРС продолжит сокращать объем программы покупок на $10 млрд. по итогам каждой встречи FOMC.



С другой стороны, средний объем ежедневных торгов на Шанхайской золотой бирже составил 13,000 килограмм по сравнению с 12,782 килограммами в прошлом году.





техническая картина практически не изменилась и золото консолидируется в зоне $1,234/$1,242 после недавнего тестирования $1,255.20 (сильное сопротивление). Ближайшая поддержка находится в районе $1,234 (минимум среды). Ниже поддержка находится на $1,210.35 (61.8% Фибо роста с $1,182.10). Выше $1,255.20 сопротивление находится на $1,293.80 (максимум 14 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - достигла 2-недельного максимума на признаках экономического роста в США. В пятницу опубликованная статистика показала сокращение объемов строительства нового жилья на 9.8% до годового уровня в 999,000. Экономисты прогнозировали снижение до 985,000. В целом, начало строительства нового жилья в прошлом году достигло максимума с 2007 года.



Отдельный отчет показал рост промышленного производства на 0.3% в декабре, согласно прогнозам. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган в январе снизился до 80.4 пп с 82.5 пп в декабре.





Техническая картина пока не претерпела серьезных измнений. Нефть отошла от ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.







ЕВРО - заметно снизился. В пятницу падение курса ускорилось. Это связано с возможным ростом диффренциала ставок ФРС и ЕЦБ в пользу первой.



Январский отчет ЕЦБ показал, что регулятор намерен и далее удерживать процентные ставки на текущем или более низком уровне. Отчет также подчеркивает, что текущая политика будет сохранять столько, сколько в этом будет необходмость.



Рисками на экономики ЕС называются нестабильность мировой экономики, высокие цены на сырье, слабый внутренний спрос и неспособность некоторых стран ЕС проводить реформационную политику.



Статистика Германии показала, что реальный рост ВВП в 2013 году составил 0.4% против 0.7% в 2012 году. Рост экспорта Германии замедлился до 0.6% с 3.2% в 2012 году.





С технической точки зрения, EUR/USD продолжил снижение. В случае преодоления $1.3550 потери могут увеличиться до $1.3520 (минимумы 3 декабря). Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).







ИЕНА - упала после того, как правительственный отчет показал увеличение дефицита платежного баланса до рекордной величины в ноябре.



Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк продолжит политику смягчения до тех пор, пока цены не стабилизируются и стимулирующая программа не начнет приносить плоды.





С технической точки зрения, USD/JPY продолжает консолидироваться в районе Y104.30. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y105.33. Промежуточная поддержка - на Y104.20. Ниже потери могут увеличиться до Y102.20 (минимумы 11 декабря) и Y101.60/50 (минимумы 5 декабря).







ФРАНК - упал по отношению к доллару вслд за евро, поскольку неделя данных убедила инвесторов в том, что слабый декабрьский отчет по занятости в США нельзя считать индикатором изменения состояния всей экономики.



В прошлом месяце Федеральный резерв определил, что экономика может выстоять начало сворачивания стимулирующей программы и сократили объем ежемесячной покупки бондов на $10 млрд. до $75 млрд. в этом месяце.



В пятницу опубликованная статистика показала сокращение объемов строительства нового жилья на 9.8% до годового уровня в 999,000. Экономисты прогнозировали снижение до 985,000. В целом, начало строительства нового жилья в прошлом году достигло максимума с 2007 года.





Отдельный отчет показал рост промышленного производства на 0.3% в декабре, согласно прогнозам. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган в январе снизился до 80.4 пп с 82.5 пп в декабре.



С технической точки зрения, USD/CHF торгуется у сопротивления на Chf0.9100. Поддержка на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20. Выше Chf0.9100 располагается Chf0.9125 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).







СТЕРЛИНГ - вырос после того, как опубликованная статистика показала неожиданное замедление темпов роста инфляции в декабре до 2% - порогового значения Банка Англии. Это происходит впервые за последние более чем 4 года.



Годовая потребительская инфляция снизилась с 2.1% в ноябре. Средний прогноз аналитиков не предполагал каких-либо изменений.



Данные показали, что в годовом выражении розничные продажи в Британии выросли на 5.3% в декабре против 1.8% месяцем ранее и превысив прогнозы в +2.6%. В разрезе месяца продажи выросли на 2.6% в декабре после роста на 0.1% в ноябре и выше прогнозов в 0.4%.



Розничные продажи за исключением топлива в разрезе года выросли на 6.1%, что выше предыдущего показателя в 2.1% и рыночных прогнозов в 3.2%. Продажи в месячном выражении выросли на 2.8% после 0.2%-го роста ранее и против прогнозов в +0.3%.





С технической точки зрения, GBP/USD резко вырос после тестирования $1.6300. Ближайшее сопротивление представлено $1.6460 (максимумы 14 января). Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180.







ЗОЛОТО - завершило неделю ростом четвертую неделю подряд, что происходит впервые за последний более чем год. Цены выросли в пятницу на $10 до $1253 за унцию.



Участники рынка продолжают обсуждать последние экономические данные, средние прогнозы аналитиков, а также ситуацию с физическим спросом на драгоценный металл.



В последние дни средние прогнозы по ценам на золото на этот года включали: $1,292 от HSBC, $1,150 от Bank of America Merrill Lynch и $1,205 от Barclays.





С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением остается ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude после незначительного отката возвращается в район 2-недельного максимума. Отметим, что причиной снижения наряду с низкой ликвидностью из-за выходных в США стали спекуляции относительно того, что снижение темпов экономического роста Китая приведет к падению спроса на сырье.

До этого нефть выросла в цене из-за неожиданного падения запасов сырья в США на минувшей неделе.

Можно предполагать, что в ближайшей перспективе экономические данные из Китая и данные о запасах нефтепродуктов в США останутся основными факторами влияния на цены.





Техническая картина пока не претерпела серьезных изменений. Нефть отошла от ключевой поддержки 90.25. Ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Прохождение сопротивления на 100.70 откроет дорогу к 101.40.







ЕВРО - остается под давлением.



В Германии индекс цен производителей превысил прогнозы. Так, индекс цен вырос на 0.1% м/м и снизился на 0.5% г/г после -0.1% и -0.8% ранее и прогнозом в 0.0% и -0.7% соответственно.



Во вторник, 21 января, в 10:00 GMT Германия опубликует индекс делового оптимизма от ZEW.





С технической точки зрения, EUR/USD восстанавливается после тестирования $1.3500. Ближайшее сопротивление находится в области $1.3600, затем - в районе $1.3685/95. Выше - на $1.3720 и $1.3820 (максимумы 30 декабря).

Ниже $1.3500 потери могут увеличиться до $1.3400 (минимумы 21 ноября).







ИЕНА - остается под давлением на фоне ожиданий, что Банк Японии продолжит предпринимать меры по стимулированию инфляции и оживлению экономического роста, в то время как позитивные в целом экономические данные из США позволяют говорить о том, что ФРС будет сворачивать программу покупки активов.



В прошлом месяце Федеральный резерв определил, что экономика может выдержать начало сворачивания стимулирующей программы и сократили ее объем ежемесячной покупки бондов на $10 млрд. до $75 млрд. в январе.



В пятницу опубликованная статистика показала сокращение объемов строительства нового жилья на 9.8% до годового уровня в 999,000. Экономисты прогнозировали снижение до 985,000. В целом, начало строительства нового жилья в прошлом году достигло максимума с 2007 года.



Отдельный отчет показал рост промышленного производства на 0.3% в декабре, согласно прогнозам. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган в январе снизился до 80.4 пп с 82.5 пп в декабре.





С технической точки зрения, USD/JPY остается выше Y104.00. Ближайшее сопротивление находится в области Y104.90/00 (максимумы 16 января). Ближайшая поддержка расположена на Y103.85. Ниже потери могут увеличиться до Y103.00 и Y102.20 (минимумы 11 декабря).







ФРАНК - остается под давлением против доллара вслед за евро, поскольку опубликованные на минувшей неделе данные убедили инвесторов в том, что слабый декабрьский отчет по занятости в США нельзя считать индикатором изменения состояния всей экономики и ФРС продолжит сворачивать программу покупки активов, поддерживая тем самым курс доллара.





С технической точки зрения, USD/CHF торгуется выше Chf0.9100. Ближайшее сопротивление располагается в области сессионных максимумов понедельника на Chf0.9130. Выше сопротивление находится на Chf0.9180 (максимумы 20 ноября). Поддержка находится на Chf0.9030 (минимумы 16 январь), затем - на на Chf0.8980, ниже - в области Chf0.8930/20.







СТЕРЛИНГ - сохраняет позитивный настрой после того, как накануне МВФ повысил прогноз по росту экономики Великобритании на 2014 год с 1.9% до 2.4%.

По мнению экспертов Barclays, курс GBP/USD в пятницу развернулся наверх на растущих объемах. Это объясняется ростом интереса инвесторов к курсу, что сохранится, по крайне мере, в ближайшее время. Преодоление 1.6460 откроет дорогу к 1.6520. О развороте курса вниз будет говорить только пробитие уровня 1.6290.





С технической точки зрения, GBP/USD ближайшее сопротивление представлено $1.6460 (максимумы 14 января). Выше сопротивление остается на $1.6520 и $1.6580 (максимумы 27 декабря). Ниже потери могут увеличиться до $1.6220 (минимумы 17 декабря) и $1.6180.







ЗОЛОТО - продолжает торговаться в районе 5-недельного максимума, поскольку инвесторы взвешивают признаки растущего физического спроса на драгоценный металл и перспективы меньшего стимулирования экономики США.

Золото дорожает четыре недели подряд (наиболее продолжительный период роста с сентября 2012 года) на фоне признаков роста спроса со стороны Китая и роста запасов в золотых слитках до годового максимума 17 января. Монетный двор США в январе продал 83,500 унции золота в монетах (максимальный месячный объем с апреля).

Золото торгуется на $1,254.65 за унцию.

Рынки США в понедельник были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.





С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Сопротивлением остается ранее пройденная граница канала, которая сейчас проходит в районе 1270.20.