Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI остается в области недельных пиков после того, как публикация более сильных по сравнению с прогнозами данных спровоцировала спекуляции относительно роста спроса на сырье со стороны крупнейшего потребителя нефти в мире.



В качестве фактора роста цен на нефть также можно назвать сокращение добычи сырья в Ливии на минувшей неделе до 450,000-500,000 баррелей в сутки по сравнению с 600,000 баррелями ранее.

Об этом заявил представитель ливийской компании National Oil Corp., отметивший, что снижения добычи было вызвано действиями протестующих, перекрывших нефтепровод в районе Зинтан.





Мартовский фьючерс на нефть марки WTI потерял в цене 17 центов до $97.67 за баррель, после роста накануне на 46 центов до $97.84 за баррель.

С начала недели рост составил 0,2%.



Техническая картина не претерпела существенных изменений. Нефть протестировала сильную зону сопротивления на $98.20/30 (канальная линия сопротивления от 28 августа 2013 года) и скорректировалась. Теперь целью роста для быков является $98.90 (максимум 2 января). Поддержка находится на $97.50 (недавние минимумы) и $96.20 (минимумы 3 февраля).







ЕВРО - резко вырос после заявления председателя ЕЦБ Марио Драги о том, что центральный банк намерен воздержаться от каких-либо действий в рамках изменения монетарной политики до получения дополнительных экономических данных. Данное сообщение стало разочарованием для той части инвесторов, которые предполагали услышать намеки на возможность дальнейшей либерализации, причем некоторые наблюдатели не исключали и снижение процентных ставок.



Как и предполагалось, ЕЦБ сохранил процентную ставку на отметке 0.25%, а глава центрального банка Марио Драги в ходе своей пресс-конференции заявил, что в случае необходимости центральный банк готов решительно действовать.

Напомним, что инфляция в еврозоне в январе неожиданно снизилась до 0.7%, минимального уровня с 2009 года и существенно ниже целевого показателя ЕЦБ в 2%.





По мнению наблюдателей, центральный банк не сможет долго игнорировать вызывающий озабоченность факт снижения инфляции в еврозоне и будет вынужден ответить либо повышением процентных ставок, либо накачкой рынка ликвидностью.



Внимание инвесторов в настоящее время сосредоточено на пятничном отчете по занятости в США. Ожидается, что в январе было создано 183,000 рабочих мест против декабрьского роста на 74,000, который был минимальным с января 2011 года. Уровень безработицы прогнозируется в 6.7%.



EUR/USD в настоящее время консолидируется немногим ниже $1.3600, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3480. Ниже поддержка находится на $1.3400 (минимумы 21 ноября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3620 и $1.3680.







ИЕНА - остается под давлением на фоне возобновления роста доллара в преддверии публикации данных по рынку руда США. Ранее давление на японскую валюту оказал рост мировых фондовых рынков и соответствующее снижение спроса на безопасные активы.



Накануне стало известно, что первичные обращения за пособием по безработице в США сократились до 331k против прогноза 335k.





В случае выхода солидных payrolls рост курса может продолжиться. В 13:30 GMT выйдет главный отчет недели - о количестве новых рабочих мест, созданных вне с/х США. В январе предполагается рост показателя до 185K против 74K в декабре.

Уровень безработицы по всей вероятности останется на отметке 6,7%.



USD/JPY преодолел к Y102.00, продолжая восстановление после падения к Y100.75 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до Y100.00. Промежуточное сопротивление находится в области Y102.40.







ФРАНК - Швейцарский франк несет потери против доллара, хотя в целом курс остается в рамках сложившегося в последние дни диапазона.





USD/CHF получил поддержку в области CChf0.8980 (61.8% Фибо роста с Chf0.8930 до Chf0.9050). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8930 (минимумы 29 января). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).







СТЕРЛИНГ - сохраняет свои позиции против основных валюты. Фунт достиг 3-недельного минимума против евро после оглашения решения Банка Англии, который сохранил ключевую ставку на рекордном минимуме, а также оставил без изменений программу QE.



Опубликованная статистика показала рост цена на жилье в Британии на 7.3% в январе после 7.5%.





GBP/USD приближается к сопротивлению, расположенному на $1.6350. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.6480 (минимумы 26 января), затем - на $1.6520.

Ближайшая поддержка находится в районе $1.6250. Ниже $1.6250 потери увеличатся до $1.6170 (канальная линия от 10 октября) и $1.6100.







ЗОЛОТО - может завершить неделю ростом и в настоящее время сохраняет свои позиции в преддверии публикации данных по рынку труда США и завершения праздников в Китае, который по итогам 2013 года стал крупнейшим потребителем металла в мире.

На спотовом рынке цена золота колебалась в пределах +/-0.2%, прежде чем стабилизировалась на отметке $1,261.65, откатившись из района максимума четверга $1,258.20 за тройскую унцию.

За неделю золото подорожало на 1.4% на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с коррекцией мировых фондовых рынков.



Сегодняшние данные могут засвидетельствовать оживление роста на рынке труда США после того, как по итогам декабря показатель оказался самым слабым с января 2011 года.

Снижение количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе также дают определенные основания для оптимизма в данной связи.

Напомним, что состояние рынка труда является одним из главных критериев при принятии ФРС решения относительно продолжения сокращения программы покупки активов.





Золото консолидируется в зоне $1,260 после восстановления из области недавних минимумов на $1,247 (ближайшая поддержка, канальная линия поддержки от 31 декабря), ниже - на $1,237 (минимумы 30 января). Промежуточное сопротивление расположено на $1,266.40 (максимумы 3 февраля), затем - на $1,278 (максимумы 27 января).

[HY Markets]

НЕФТЬ - превысила отметку $99 за баррель в пятницу и завершила день на 6-недельном максимуме.



Рост цен на бензин и печное топливо также оказал поддержку ценам на нефть на фоне сильных ожиданий по спросу и опасений относительно поставок.



Данные Американского Института Нефти показали сокращение запасов дистиллятов на 1.18 млн. баррелей за неделю по 31 января. Запасы сырой нефти выросли на 384,000 баррелей против прогноза роста на 2.55 млн.







В качестве фактора роста цен на нефть также можно назвать сокращение добычи сырья в Ливии на минувшей неделе до 450,000-500,000 баррелей в сутки по сравнению с 600,000 баррелями ранее.

Об этом заявил представитель ливийской компании National Oil Corp., отметивший, что снижения добычи было вызвано действиями протестующих, перекрывших нефтепровод в районе Зинтан



С технической точки зрения ничего не изменилось. Нефть продолжат следовать в район 100,80. Прохождение этого уровня откроет дорогу на 101,40. Поддержка остается в районе 90.50.



ЕВРО - продолжает рост.



Конституционный суд Германии отправил вопрос по легитимности программы ЕЦБ по выкупу бондов в Европейский суд. Суд Германии полагает, что программа OMT превышает полномочия центрального банка, хотя ЕЦБ на своей страчке в Твиттере заявил, что все “в рамках мандата”.



Статистика Германии показала рост индекс деловой активности в непроизводственном секторе до 55.5 пп в январе против 53.5 пп в декабре, что выше среднего прогноза аналитиков в 53.6 пп.

Между тем, аналогичный показатель ЕС вырос до 51.6 пп в январе против декабрьского значения в 51.0 пп, однако это ниже среднего прогноза аналитиков в 51.9 пп.

Сводный индекс ЕС вырос до 52.9 пп в январе после 52.1 пп ранее и ниже прогнозов в 53.2 пп.





С технической точки зрения, EUR/USD протестировал зону максимумов $1.3620 после публикации неожиданно слабых данных по рынку труда США и торгуется выше $1.3600, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3480. Ниже поддержка находится на $1.3400 (минимумы 21 ноября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3620 и $1.3680.



ИЕНА - по итогам недели ничего не сказала. Доллар вырос против иены в конце недели, а до этого японская валюта укрепляла свои позиции.



Иена получила временную поддержку после того, как Билл Гросс из Pacific Investment Management Co. заявил, что рисковые активы остаются уязвимыми, что усилило спрос на валюты-убежища, включая иену.



Эксперты Societe Generale считают, что USD/JPY может упасть до 97.00.



Во вторник министр экономики Японии Акира Амари выразил опасения относительно недавних движений на рынке, отметив, что “рынки чрезмерно реагируют на новости”.





С технической точки зрения, USD/JPY в области сессионных максимумов на Y102.25/30. Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (вчерашние минимумы), затем - на Y101.00. Выше сессионного максимума сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января).



ФРАНК - заметно вырос в пятницу после выхода разочаровывающих данных по занятости в США, которые показали рост всего на 113,000 (средний прогноз 175,000-180,000). Это выше декабрьского показателя в 75,000, однако значительно ниже среднего прогноза. Уровень безработицы снизился до 6.6% с 6.7%, в то время как аналитики прогнозировали 6.7%.



В своем выступлении представитель ФРС Дэнис Локхард заявил, что следует ожидать серию сокращений программы покупки активов на $10 млрд., QE будет завершена к 4 кварталу, а повышение ставки стоит ожидать не ранее середины 2015 года.



Ранее еще один представитель ФРС- Плоссер выступил за ускорение процесса сокращения программы QE, поскольку по его мнению рынок труда достиг критериев существенного укрепления, и следует завершить программу до середины 2014.





Как заявил Плоссер, чем дольше ФРС будет покупать облигации, тем большими будут риски финансовой нестабильности. Он также выступает за завершение QE до того, как уровень безработицы достигнет 6,5%, поскольку рынок труда быстро восстанавливается, инфляция стабилизировалась, а волатильность на развивающихся рынках не несет угрозы для США.



Бюджетное Управление Конгресса понизило прогноз по дефициту США на 2014 год до $514 млрд. против предварительной оценки в $560 млрд.. Комитет также прогнозирует рост экономики на 3.1% в 2014 году.



С технической точки зрения USD/CHF отступает. Поддержка находится на CChf0.8965 (вчерашние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8930 (минимумы 29 января). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - достиг 3-недельного минимума против евро после оглашения решения Банка Англии, который сохранил ключевую ставку на рекордном минимуме, а также оставил без изменений программу QE.





Опубликованная статистика показала рост цена на жилье в Британии на 7.3% в январе после 7.5%.

Между тем, по отношению к доллару стерлинг вырос.



Национальный Институт Социальных и Экономических Исследований (NIESR) заявил, что экономическое восстановление Британии стало “устойчивым”. NIESR также говорит, что безработица снизится под отметку 7% до конца текущего года. NIESR ожидает, что потребительские расходы останутся основным драйвером восстановления экономики в 2014 и 2015 годах благодаря поддержке со стороны возрождения активности на рынке жилья.



NIESR теперь прогнозирует, что процентные ставки будут повышены не ранее второго квартала 2015 года, хотя это должно произойти не раньше, чем через год после того, как уровень безработицы опустится ниже 7%.





С технической точки зрения GBP/USD торгуется в области $1.6390 после преодоления сильного сопротивления на $1.6660 (максимум 24 января). Теперь сопротивление находится на $1.6440 (минимумы 30 января) и $1.6520. Ближайшая поддержка находится на $1.6300 и $1.6250. Ниже $1.6250 поддержка находится на $1.6200 (канальная линия от 10 октября).



ЗОЛОТО - взлетело в пятницу после того, как отчет по занятости разочаровал инвесторов. Апрельский фьючерс на золото вырос на $4.60 или 0.4% до $1,261.80 за унцию. С начала недели драгоценный металл вырос в цене на 1.8%.





В пятницу золото выросло до максимумов в районе $1,272 за унцию после того, как министерство труда США сообщило, что в январе страна смогла создать всего 113,000 новых рабочих места.



Слабый отчет по занятости в частном секторе США от ADP оказал ранее также поддержку ценам на золото. Отчет об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP в январе показал рост на 175K против 238K в декабре.



Из-за недельного празднования Лунного Нового Года финансовые рынки Китая остаются закрытыми. Отсутствие азиатских участников повышает волатильность на рынке.





С технической точки зрения золото вплотную подошло к важному сопротивлению на 1270.20 и начало снижаться. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00. Преодоление 1270.20 откроет дорогу к 1310.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate crude торгуется в районе шестинедельного максимума на фоне спекуляций относительно снижения запасов дистиллятов, в том числе топочного мазута в США на 2.13 млн. баррелей из-за неблагоприятных погодных условий.



По предварительным прогнозам запасы нефтепродуктов выросли на 2.6 млн. баррелей за неделю до 7 февраля. запасы бензина как ожидается, снизились на 250,000 баррелей.



Мартовский контракт WTI торгуется в области $100.02 за баррель, снизившись на 4 цента. накануне цена выросла на 18 центов до $100.06 за баррель.

Цена нефти с начала года выросла на 1.7%.





С технической точки зрения нефть остается в рамках сформировавшегося в начале года восходящего канала и после преодоления накануне сильной зоны сопротивления на $98.20/30 (канальная линия сопротивления от 28 августа 2013 года), а также $98.90 (максимум 2 января). Ближайшим сопротивлением является область $100, закрепление выше которой может стать сигналом продолжения роста в область $102.50.

Поддержка находится на $97.50 (недавние минимумы) и $96.20 (минимумы 3 февраля).









ЕВРО - сохраняет позитивный настрой.

Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выступления в Конгрессе нового председателя ФРС Джанет Йеллен. В частности существенный интерес представляет взгляд нового главы центрального банка на дальнейшие действия ФРС, а именно на темпы сворачивания программы покупки активов после выхода в последнее время достаточно слабых данных о состоянии рынка труда США. Мы ожидаем, что новая глава центрального банка выступит за сохранение неагрессивной политики ФРС, что может оказать давление на курс доллара..



Согласно данным Insee, промышленное производство во Франции снизилось на 0.3% в декабре после роста на 1.2% месяцем ранее. Показатель выпуска промышленной продукции показал стагнацию после роста на 0.2% в ноябре.



В Италии промышленное производство в декабре сократилось на 0.9%.





В Германии повышен прогноз по ВВП на 2014 год был повышен до 1.75% с 1.7%. Также ожидается рост внутреннего спроса на 2.1% против предыдущего прогноза в 1.9% и рост экспорта на 4.1% против 3.8% ранее.



В ходе своего вчерашнего выступления глава ZEW заявил, что вердикт германского суда снижает вероятность принятия программы OMT и ЕЦБ предпримет другие меры в текущем году для противодействия низкой инфляции. Отмечается, что покупка облигаций связана с рядом сложностей для ЕЦБ , LTRO выглядит более вероятной.



Тем временем, стало известно, что опубликованный исследовательским департаментом ФРБ Сан Франциско отчет свидетельствует о том, что инвесторы ожидают более раннего повышения ставки- в марте 2015 года, хотя дата завершения программы покупки активов является в высшей степени неопределенной.



EUR/USD торгуется в области $1.3640, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3480. Ниже поддержка находится на $1.3400 (минимумы 21 ноября). Ближайшее сопротивление находится на $1.3680.







ИЕНА - Иена консолидируется вблизи сессионных минимумов. Ранее японская валюта укрепилась против доллара даже после того, как министерство финансов Японии сообщило, что дефицит платежного баланса в декабре увеличился до рекордного размера (¥-638.6 млрд. после ¥-592.8 млрд.).



В 14:30 GMT выступил глава ФРБ Филадельфии Плоссер, а в 15:00 GMT - Джаннет Йеллен.

Также в 15:00 GMT выйдет отчет по оптовым запасам США за декабрь.





USD/JPY торгуется в области Y102.30. Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (минимумы 6 февраля), затем - на Y101.00. Выше сессионного максимума сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января).







ФРАНК -существенных изменений на рынке не произошло. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии завтрашнего выступления в Конгрессе нового председателя ФРС Джанет Йеллен. В частности существенный интерес представляет взгляд нового главы центрального банка на дальнейшие действия ФРС, а именно на темпы сворачивания программы покупки активов после выхода в последнее время достаточно слабых данных о состоянии рынка труда США.





С технической точки зрения USD/CHF остается под незначительным давлением. Поддержка находится на Chf0.8930 (минимумы 29 января). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).







СТЕРЛИНГ - укрепил свои позиции на фоне ослабления доллара в преддверии выступления в Конгрессе Джанет Йеллен. Тем не менее, потенциальным катализатором для снижения фунта на этой неделе может послужить инфляционный отчет Банка Англии, который будет опубликован в среду. Многие аналитики ожидают, что глава Банка Англии, Карни, сменит риторику и озвучит новые критерии политики банка. Напомним, что уровень безработицы в Британии сокращается намного быстрее, чем ожидалось.



Карен Джонс, глава департамента технического анализа Commerzbank отмечает, что GBP/USD на прошлой неделе 3 раза удерживался выше зоны поддержки 1.6259/29 (сентябрьский пик и 23.6% отката роста с июля 2013). Тем не менее, отмечает аналитик “с точки зрения долгосрочной перспективы, мы полагаем, что пара уже достигла своего локального пика. Курс недавно не смог преодолеть существенное сопротивление в области 1.6745 (пик мая 2011), 200-месячное Ма на 1.6635 и внутригодовой ключевой уровень в области 1.6657.”





С технической точки зрения GBP/USD находится чуть выше $1.6400. Теперь сопротивление находится на $1.6440 (минимумы 30 января) и $1.6520. Ближайшая поддержка находится на $1.6300 и $1.6250. Ниже $1.6250 поддержка находится на $1.6200 (канальная линия от 10 октября).







ЗОЛОТО - во вторник обновило максимум года на фоне роста цен на драгоценные металлы и возвращения на рынок китайских покупателей после завершения празднования нового года по лунному календарю.



Кроме того, опубликованные накануне данные China Gold Association показали рост спроса на металл со стороны крупнейшего мирового потребителя золота и второй крупнейшей экономики мира в 2013 году на 41%.



Апрельский фьючерс на золото вырос на 1% до $1,287.81 за унцию. С начала года драгоценный металл вырос в цене на 6.4% на фоне падения фондовых индексов развивающихся стран из-за спекуляций относительно продолжения сворачивания ФРС программы QE3 и соответствующего роста спроса на безопасные активы.





С технической точки зрения золото преодолело важное сопротивление на 1270.20. Закрепление выше данной отметки открывает дорогу к 1310.00. Ключевая поддержка остается на 1180.00. Далее серьезная поддержка находится в районе 1156.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы не смогли удержать свои позиции в районе $100 за баррель во вторник, однако с дальнейшим направлением инвесторам определиться сложно после 5-дневного ралли и на фоне выступления Джанет Йеллен.



Новый глава ФРС Йеллен сегодня заявила, что намерена продолжать текущую монетарную политику Федерального резерва. Мартовский фьючерс отступил на 2 цента до $100.04 за баррель. Сессионный максимум был установлен на $100.49 за баррель.



Согласно прогнозам аналитиков, завтра министерство топлива США может сообщить о снижении запасов дистиллятов на прошлой неделе на 2.13 млн. баррелей.





Также ожидается рост запасов сырой нефти на 2.6 млн. баррелей, а запасы бензина ожидаются со снижением на 250,000 баррелей.



Нефть протестировала сильную зону сопротивления на $100.50 (максимумы 9 февраля), однако удержаться выше $100 ценам не удалось. Поддержка находится на $99.10 (минимум 10 февраля), ниже - в области $98.80 (максимум 6 февраля).



ЕВРО - Единая валюта растет пятый день подряд против доллара в преддверии публикации данных, которые на этой неделе могут показать снижение роста розничных продаж в США, что может ограничить спрос на американскую валюту.



Улучшающиеся макроэкономические показатели могут оказать евро поддержку. По крайней мере, прохождение $1.30 в этом году может быть довольно затруднительным. Однако, растущий евро совершенно не нужен ЕЦБ. Если в Еврозоне будут нарастать дефляционные риски, Драги может прибегнуть к непопулярным мерам, которые приведут к резкому обвалу курса единой валюты.





Между тем, правительство Германии прогнозирует рост экономики в 2014 году на 1.8%, что выше ранее озвученных 1.7%.



EUR/USD повторно протестировал сессионный максимум в области $1.3680 после выступления Джанет Йеллен. Ближайшее сопротивление находится на $1.3680, выше - в области $1.3740 (максимумы 24 января). Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480. Ниже поддержка находится на $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - Иена отступила против доллара. Финансовые рынки Японии во вторник были закрыты в связи с празднованием Дня основания нации.



Ночью будет опубликована предварительная оценка ВВП Японии за четвертый квартал, которая может повлиять на настроения инвесторов в среду.





USD/JPY тестирует ближайшее сопротивление находится на Y102.60 (вчерашние максимумы). Выше сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (минимумы 6 февраля), затем - на Y101.00.



ФРАНК - Доллар отступил на американских торгах после выступления в Конгрессе нового главы Федерального резерва Джанет Йеллен.



Йеллен заявила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако, этот процесс далек от завершения:



-вероятней всего сокращение программы QE продолжится умеренными темпами;



-ожидает в значительной мере сохранить преемственность подходов FOMC; является ярым сторонником нынешней стратегии;



-достижение целевых экономических показателей не будет означать автоматическое повышение процентных ставок, а станет сигналом для рассмотрения вопроса, позволяет ли состояние экономики повысить ставки;





-возможные проблемы от ситуации на развивающихся рынках несут меньшие риски по сравнению с прошлыми эпизодами.



Джанет Йеллен также выразила свое удивление декабрьским и январским отчетами по рынку труда, однако относит слабость данных на счет погодных условий.



USD/CHF остается в прежнем диапазоне. Поддержка находится на CChf0.8940 (сессионные минимумы). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8930 (минимумы 29 января). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов достиг недельного максимума против доллара после того, как отраслевой отчет показал рост розничных продаж в январе, что подтверждает восстановления экономики страны.



Британский консорциум розничной торговли заявил, что в январе розничные продажи выросли на 3.9% г/г после роста на 0.4% г/г в декабре. Экономисты прогнозировали рост на 0.8% г/г.





GBP/USD протестировал вершину канала $1.6485 и откатил в район 1.6460. Теперь сопротивление находится на $1.6520. Ближайшая поддержка находится на $1.6300 и $1.6250. Ниже $1.6250 поддержка находится на $1.6200 (канальная линия от 10 октября).



ЗОЛОТО - Золото подорожало во вторник после того, как глава Федерального резерва Джанет Йеллен отметила, что для восстановления рынка труда еще предстоит много сделать и намекнула на то, что монетарная политика усилит спрос на альтернативные активы.



Апрельский фьючерс на золото вырос на 1.2% до $1,289.60 за унцию после достижения сессионных максимумов на $1,292 (максимум с 14 ноября). Цены на драгоценный металл растут пятый день подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста золота с 21 августа 2012 года.





Золото вплотную приблизилось к сильному сопротивлению на $1,295/$1,300 и отступило к $1,290. Ближайшая поддержка находится на $1,280/70 (часовые минимумы вторника), ниже - на $1,260 (канальная линия поддержки от 31 декабря) и $1,237 (минимумы 30 января). Выше $1,300 целью роста станет $1,320 (канальная линия) и $1,360 (максимумы 26 октября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы достигли почти 4-месячного пика в среду после того, как правительство сообщило, что поставки нефтепродуктов в Кушинг (Оклахома) на прошлой неделе сократились.Согласно статистике, поставки сократились на 2.67 млн. баррелей.



Запасы сырой нефти выросли, между тем, на 3.27 млн. баррелей до 361.4 млн., в то время как аналитики прогнозировали рост на 2.6 млн. Объемы импорта выросли на 1.04 млн. баррелей в сутки до 7.93 млн.



Мартовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 43 цента или 0.4% до $100.37 за баррель.





Нефть преодолела сильную зону сопротивления на $100.50 (максимумы 9 февраля) и протестировала $101.30 прежде, чем откатить. Сопротивление находится на y102.40 (канальная линия от 13 января). Поддержка остается на $99.10 (минимум 10 февраля), ниже - в области $98.80 (максимум 6 февраля).



ЕВРО - Евро рухнул в среду после выступления представителя ЕЦБ Кере, который заявил, что центральный банк очень серьезно рассматривает возможность отрицательных ставок по депозитам. Также давление на евро оказывают сообщения, что Греция в феврале не сможет выполнить условия Еврогруппы.



Опубликованные данные показали, что в разрезе года промышленное производство ЕС выросло на 0.5% в декабре, что ниже роста на 2.8% месяцем ранее. Этот результат оказался хуже прогноза в +1.8%.



В разрезе месяца показатель снизился на 0.7% в декабре после роста на 1.6% в ноябре и ниже прогноза в -0.3%.





EUR/USD отступил до $1.3560 после вчерашнего тестирования $1.3680. Ближайшее сопротивление остается на $1.3680, выше - в области $1.3740 (максимумы 24 января). Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480. Ниже поддержка находится на $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - Японская иена консолидировалась в довольно узком ценовом диапазоне.





Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в парламенте, что смягчающая монетарная политика центральногго банка достаточно успешна и уже принесла свои пложа, хотя представители регулятора не сомневаются в том, что возможно необходимо будет внести поправки в случае, если риски начнут материализоваться. Член Совета Банка Японии Такахиде Куичи заявил в интервью изданию Nikkei , что дополнительное стимулирование экономики призвано компенсировать эффекты от повышения налога на продажу в апреле, однако может иметь негативные стороны.





USD/JPY консолидируется в районе Y102.20, при этом ближайшее сопротивление находится в области вчерашних максимумов на Y102.70. Выше сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (минимумы 6 февраля), затем - на Y101.00.



ФРАНК - Швейцарский франк скорректировался против доллара в среду вечером.



Представитель ФРС Буллард в ходе своего выступления заявил, что любое изменение темпов сокращения программы QE3 станет сильным сигналом,

FOMC планирует свернуть программу покупки долговых обязательств; слабых данных недостаточно для пересмотра плана сворачивания QE; проблемы на развивающихся рынках на данный момент не оказывает влияния на США.





В четверг в 13:30 GMT США предоставят данные по первичным заявкам на пособие по безработице, розничным продажам за январь (прогноз 0.3% м/м против 0.2%) и розничным продажам без автопродаж (прогноз 0.3% после 0.7%). В 15:00 GMT выйдет статистика по товарно-материальным запасам за декабрь. Аналитики прогнозируют рост на 0.5% после 0.4%.



USD/CHF торгуется в районе Chf0.9000, при этом поддержка остается на Chf0.8940 (канальная линия от 24 января). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8900 (минимумы 24 января). Ближайшее сопротивление представлено Chf0.9060 (максимумы 4-6 февраля). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британская валюта выросла после того, как Банк Англии опубликовал свой квартальный отчет по инфляции. Глава регулятора Карни заявил, что восстановление экономики набирает обороты, при этом прогнозы сбываются и процентные ставки останутся низкими даже если восстановление экономики ускорится.



Позднее Карни заявил, что Банк Англии не будет рисковать восстановлением экономики.



Комитет по монетарной политике Банка Англии опубликовал новые прогнозы. В четвертом квартале 2013 года рост ВВП составит 0.9%, по сравнению с предыдущими оценками +0.7%. В 2014 году Банк Англии ожидает экспансию на 3.4%, тогда как ноябрьские прогнозы ожидали рост на 2.8%.



Ожидается замедление инфляции до 1.7% во втором квартале 2015 года. Позже рост возобновится, и в 2016 году достигнет 1.9%.





GBP/USD продолжил рост после пробития вершины канала $1.6485 во вторник. Теперь сопротивление находится на $1.6605. Ближайшая поддержка находится на $1.6300 и $1.6250. Ниже $1.6250 поддержка находится на $1.6200 (канальная линия от 10 октября).





ЗОЛОТО - Золото продолжает ралли 2014 года, протестировав в среду 3-месячные максимумы на спекуляциях, что стимулирование американской экономики продолжит поддерживать альтернативные активы.



Золото с начала 2014 года уже восстановилось в цене на 7.7%.

Апрельский фьючерс вырос на 0.4% до $1,295 за унцию, установив дневной максимум на $1,296.40 (максимум 8 ноября). Цены на драгоценный металл растут шесть дней подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста с июня 2012 года.





Золото вплотную приблизилось к сильному сопротивлению на $1,297/$1,300 и отступило к $1,290. Ближайшая поддержка находится на $1,280/70 (часовые минимумы вторника), ниже - на $1,260 (канальная линия поддержки от 31 декабря) и $1,237 (минимумы 30 января). Выше $1,300 целью роста станет $1,320 (канальная линия) и $1,360 (максимумы 26 октября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude завершает ростом пятую неделю кряду после того, как неблагоприятные погодные условия на восточном побережье США спровоцировали рост спроса на энергоносители.



Мартовский контракт на нефть WTI торгуется в районе отметки $100.11, потеряв в цене 24 цента. С начала недели рост составил 2,5%, а в 2014 году 1.7%.



На будущей неделе цена нефти WTI может снизиться на фоне роста запасов сырья в США до 3.27 млн. баррелей.





Нефть преодолела сильную зону сопротивления на $100.50 (максимумы 9 февраля) и протестировала $101.30 прежде, чем откатить. Сопротивление находится на y102.40 (канальная линия от 13 января). Поддержка остается на $99.10 (минимум 10 февраля), ниже - в области $98.80 (максимум 6 февраля).



ЕВРО - Единая валюта консолидируется в районе недавних максимумов.

В ежемесячном отчете ЕЦБ регулятор понизил прогнозы по инфляции на 2014 году до 1.1% против предыдущего прогноза в 1.5%. Прогноз на 2015 год был также понижен до 1.4% с 1.6%. Прогноз на 2016 года составляет 1.7%, а долгосрочный оставлен на уровне 1.9%.



В 07:00 GMT Германия опубликует предварительные оценки ВВП за четвертый квартал.

В 10:00 GMT аналогичный отчет предоставит ЕС, при этом ожидается рост показателя на 0.4% г/г против -0.3% г/г ранее.

В это же время ЕС предоставит декабрьский отчет по торговому балансу.





EUR/USD восстановился из области $1.3560, протестировав ближайшее сопротивление $1.3680. Преодоление данной отметки откроет дорогу на $1.3740 (максимумы 24 января). Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480. Ниже поддержка находится на $1.3400 (минимумы 21 ноября).



ИЕНА - Японская иена продолжила укреплять свои позиции против доллара после публикации накануне очередной порции слабых экономических данных из США.





В четверг министерство торговли сообщило, что объем розничных продаж в США сократился на 0.4% в январе, в то время как экономисты прогнозировали снижение всего на 0.1%.



Отдельный отчет засвидетельствовал, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, выросло на 8,000 человек до 339,000 против прогноза аналитиков в 330,000.



В результате Goldman Sachs понизил прогноз роста ВВП США в 1 кв. с 2.3% до 1.9%. Экономисты банка также полагают, что ВВП за 4 кв. 2013 будет пересмотрен с 3.2% до 2.4%. Goldman отмечает, что данные по розничным продажам стали существенным разочарованием, тем большим, что показатели предыдущих периодов были пересмотрены с понижением.

неблагоприятные погодные условия по всей вероятности оказали существенное влияние на январские данные.





USD/JPY консолидируется в районе Y101.70, при этом ближайшее сопротивление остается в области недавних максимумов на Y102.70. Выше сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (минимумы 6 февраля), затем - на Y101.00.



ФРАНК - Швейцарский франк сохраняет позитивный настрой на фоне общей тенденции ослабления доллара.

По мнению ряда экспертов опубликованные экономические данные не дают оснований говорить о том, что экономика США более не нуждается в стимулирующих мерах, что может заставить ФРС понизить темпы сокращения программы покупки активов, что может спровоцировать новую волну ослабления доллара.



В 13:30 GMT будет опубликован индекс цен на экспорт/импорт, в то время как отчет по промышленному производству за январь выйдет в 14:15 GMT. В 14:55 GMT Университет Мичиган опубликует предварительные данные по потребительскому доверия за февраль.





USD/CHF торгуется в районе Chf0.8920. Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8900 (минимумы 24 января). Преодоление последней отметки откроет дорогу в область Chf0.8850/00. Ближайшее сопротивление представлено Chf0.9060 (максимумы 4-6 февраля). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ продолжил укреплять свои позиции в четверг после того, как накануне Банк Англии пересмотрел с повышением прогноз по росту экономики на 2014 год до 3.4% с 2.8%. Центральный банк также заявил, что уровень безработицы снижается быстрее, чем ожидалось, и, вероятно, достигнет 7% уже весной этого года.





По мнению экспертов, Банк Англии повысит ставку в первом квартале 2015 года. Однако растет число аналитиков, считающих, что это произойдет раньше - уже в конце 2014 года.



Таким образом, динамика курса в настоящее время отражает размышления рынка относительно того, кто повысит ставку раньше: Банк Англии или ФРС. Последний, судя по недавним выступлениям представителей ФРС не намерен предпринимать подобные действия по меньшей мере до середины 2015 года.





GBP/USD продолжил рост и сохраняет оптимизм. Сопротивление находится на в области максимумов 24 января на $1.6670, затем - в области $1.6750 (канальная линия от 1 октября 2013 года). Ближайшая поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.6600, ниже - в зоне вчерашних часовых минимумов на $1.6500.



ЗОЛОТО - завершает неделю максимальным с октября прошлого года ростом после того, как статистика США показала падение розничных продаж в январе и рост первичных обращений за пособием по безработице. Данный факт спровоцировал сомнения относительно того, что ФРС продолжит сокращать программу количественного смягчения прежними темпами, спровоцировал падение курса доллара и соответствующий рост цен на сырьевые товары, цены которых номинированы в американской валюте.





Апрельский фьючерс на золото вырос на $3.30 или 0.3% до $1,307.16 за унцию после преодоления психологически важного уровня $1,300.00. С начала недели золото выросло в цене на 3.0%, а в 2014 году рост составил 8.3% на фоне озабоченности относительно замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики и снижения мировых фондовых рынков.

MSCI All-Country World Index снизился с начала 2014 года на 1.5%.



В четверг министерство торговли сообщило, что объем розничных продаж в США сократился на 0.4% в январе, в то время как экономисты прогнозировали снижение всего на 0.1%.



Отдельный отчет засвидетельствовал, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, выросло на 8,000 человек до 339,000 против прогноза аналитиков в 330,000.

Дополнительным фактором роста цен стали сообщения об увеличении активов фонда SPDR Gold Trust на 0.9% до 806.35 метрических тонн- максимального уровня с 20 декабря 2013 года.



Отметим, что активы крупнейшего в мире товарно-сырьевого фонда сократились в минувшем году на 41%. С начала недели показатель вырос на 1.2%.



Данный факт, тем не менее, не повлиял на прогноз аналитиков Goldman Sachs Group Inc., подтвердивших на текущей неделе ожидания снижения цены золота к концу 2014 года до $1,050 за тройскую унцию.

В качестве главного аргумента эксперты называют ожидания оживления экономического роста в США.



С технической точки зрения золото торгуется выше 100-дневной МА, что в последний раз было отмечено 10 февраля, а также впервые с февраля 2013 года может закрыть неделю выше 200-дневной МА.





Выше $1,300 целью роста станет $1,320 (канальная линия) и $1,360 (максимумы 26 октября). Ближайшая поддержка находится на $1,280/70 (часовые минимумы вторника), ниже - на $1,260 (канальная линия поддержки от 31 декабря) и $1,237 (минимумы 30 января).

[HY Markets]

НЕФТЬ - продолжила укрепляться. В четверг нефть немного скорретировала свои достижения после того, как фьючерсы достигли почти 4-месячного пика после сообщения, что поставки нефтепродуктов в Кушинг (Оклахома) на прошлой неделе сократились. Согласно статистике, поставки сократились на 2.67 млн. баррелей.



Запасы сырой нефти выросли, между тем, на 3.27 млн. баррелей до 361.4 млн., в то время как аналитики прогнозировали рост на 2.6 млн. Объемы импорта выросли на 1.04 млн. баррелей в сутки до 7.93 млн.



ОПЭК повысила прогноз мирового спроса на нефть в 2014 с 1.05 до 1.09 млн. баррелей в сутки. Кроме того, отмечается возможность пересмотра прогноза на 2014 с повышением, поскольку спрос в настоящее время опережает показатели, на основании которых рассчитывались прогнозы ОПЭК.





С технической точки зрения нефть практически достигла ключевого сопротивления в районе 100,80. Прохождение этого уровня значительно ускорит подорожание черного золота и откроет дорогу на 101,40. Поддержка остается в районе 90.50.



ЕВРО - вырос в район верхней границы своего двухмесячного диапазона.



В ежемесячном отчете ЕЦБ регулятор понизил прогнозы по инфляции на 2014 году до 1.1% против предыдущего прогноза в 1.5%. Прогноз на 2015 год был также понижен до 1.4% с 1.6%. Прогноз на 2016 года составляет 1.7%, а долгосрочный оставлен на уровне 1.9%.



Согласно немецкой статистике, экономика Германии в четвертом квартале выросла на 0.4% кв/кв против 0.3% кв/кв в третьем квартале. В годовом выражении ВВП вырос на 1.3% против 0.9% ранее.



Поступающие данные дают возможность предположить, что рост ВВП Еврозоны в четвертом квартале обусловлен экспортом и инвестициями. Данные по ВВП, которые превзошли прогнозы, дали возможность ЕЦБ говорить о восстановлении экономики и сократили шансы на мартовское снижение ставки.





С технической точки зрения EUR/USD протестировал $1.3710. Важное сопротивление находится на $1.3740 (максимумы 24 января), а затем - на $1.3820 (максимум 30 декабря). Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3660, ниже - на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480.



ИЕНА - выросла, поскольку снижение фондового рынка страны усилило спрос на валюты-убежища.



Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в парламенте, что смягчающая монетарная политика центральногго банка достаточно успешна и уже принесла свои пложа, хотя представители регулятора не сомневаются в том, что возможно необходимо будет внести поправки в случае, если риски начнут материализоваться. Член Совета Банка Японии Такахиде Куичи заявил в интервью изданию Nikkei , что дополнительное стимулирование экономики призвано компенсировать эффекты от повышения налога на продажу в апреле, однако может иметь негативные стороны.



Ранее японская валюта укрепилась против доллара даже после того, как министерство финансов Японии сообщило, что дефицит платежного баланса в декабре увеличился до рекордного размера (¥-638.6 млрд. после ¥-592.8 млрд.).





С технической точки зрения курс USD/JPY восстановился в район Y101.80. Ближайшее сопротивление находится в районе Y102.40, затем - на Y102.70 (максимум среды). Выше сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.00.



ФРАНК - продолжил дорожать вслед за евро по отношению к доллару. Причиной стала слабая статистика США.



Предварительная оценка индекса потребительских настроений Thomson Reuters/University of Michigan в феврале осталась на уровне 81.2. Диапазон прогнозов составлял от 76.5 до 86.



Goldman Sachs понизил прогноз роста ВВП США в 1 кв. с 2.3% до 1.9%. Экономисты банка также полагают, что ВВП за 4 кв. 2013 будет пересмотрен с 3.2% до 2.4%. Goldman отмечает, что данные по розничным продажам стали существенным разочарованием, тем большим, что показатели предыдущих периодов были пересмотрены с понижением.



В пятницу публикация данных по промышленному производству усилила опасения относительно замедления роста крупнейшей мировой экономики.Падение промышленного производства в январе составило 0.3% против ожидавшегося роста на 0.3%.



В пятницу же ФРБ Филадельфии понизил прогноз роста ВВП США на Q1 2014 с 2.5% до 2.0%.



На прошедшей неделе Джанет Йеллен в своем выступлении подчеркнула, что монетарная политика ФРС вряд ли изменится под ее предводительством. Йеллен заявила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако, этот процесс далек от завершения





Джанет Йеллен также выразила свое удивление декабрьским и январским отчетами по рынку труда, однако относит слабость данных на счет погодных условий.



С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.8900 (минимумы 24 января). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8830. Ближайшее сопротивление представлено Chf0.9060 (максимумы 4-6 февраля). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - установил 33-месячный максимум после того, как правительственный отчет показал, что выпуск в строительной отрасли в декабре 2013 года пересмотрен до +0.2% против -0.3%.





Стерлинг возобновил рост после того, как Банк Англии пересмотрел с повышением прогноз по росту экономики на 2014 год до 3.4% с 2.8%. Центральный банк также заявил, что уровень безработицы снижается быстрее, чем ожидалось, и, вероятно, достигнет 7% уже весной этого года.



По мнению экспертов, Банк Англии повысит ставку в первом квартале 2015 года. Однако растет число аналитиков, считающих, что это произойдет раньше - уже в конце 2014 года.



Таким образом, динамика курса в настоящее время отражает размышления рынка относительно того, кто повысит ставку раньше: Банк Англии или ФРС. Последний, судя по недавним выступлениям представителей ФРС не намерен предпринимать подобные действия по меньшей мере до середины 2015 года.





С технической точки зрения GBP/USD прошел верхнюю границу диапазона 1.6250-1.6670. Ее преодоление усилит настроения на покупку фунта и ближайшей целью станет район 1.6740. Ближайшей поддержкой теперь является область 1.6620/40.



ЗОЛОТО - продолжили свой рост и достигли максимальных уровней с ноября после того, как статистика США показала падение розничных продаж в январе и рост первичных обращений за пособием по безработице, что оказало давление на доллар.





В четверг министерство торговли сообщило, что объем розничных продаж в США сократился на 0.4% в январе, в то время как экономисты прогнозировали снижение всего на 0.1%.



Отдельный отчет засвидетельствовал, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, выросло на 8,000 человек до 339,000 против прогноза аналитиков в 330,000.





Акции Barrick Gold Corp. подорожали на 4.2%. Компания сообщила об убытках в размере $2.83 млрд. Скорректированная прибыль составила 37 центов на акцию, что ниже прогноза аналитиков в 41 цент на акцию. Выручка компании сократилась, однако превысила прогнозы аналитиков.



С технической точки зрения золото преодолело отметку 1300.00 и теперь его целью может стать область 1350.00. Ближайшая поддержка находится в район 1270.00. Ключевая поддержка остается на 1180.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude существенно не изменилась в цене после того, как фьючерсы выросли впервые за последние три дня - на 0.7%. Нефть дорожает пятую неделю подряд. В этом году цены выросли на 2.4%.

В понедельник торги не проводились из-за празднования в США дня Президента. Электронные торги возобновятся во вторник.





С технической точки зрения нефть практически достигла ключевого сопротивления в районе 100,80. Прохождение этого уровня значительно ускорит подорожание черного золота и откроет дорогу на 101,40. Поддержка остается в районе 90.50.



ЕВРО - Единая валюта слегка снизилась после выступления представителя ЕЦБ Эвальда Новотны, который в частности заявил, что видит возможность отрицательного уровня депозитной ставки только в контексте снижения ставки рефинансирования, ЕЦБ все еще находится в стадии обсуждения возможности введения отрицательного уровня депозитной ставки; решение относительно действий в марте еще не принято; отрицательные процентные ставки являются лишь одной из возможностей;

слишком рано говорить о том, что именно станет сигналом принятия решения по поводу снижения депозитной ставки.



В 10:00 GMT выйдет индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW ( 61,7 против 61,7).





EUR/USD стабилизировался в области $1.3700. Возврат выше сессионного пика $1.3720 откроет дорогу на $1.3740 (максимумы 24 января), а затем - к $1.3820 (максимум 30 декабря). Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3660, ниже - на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480.



ИЕНА - Иена остается под давлением после того, как накануне стало известно, что темпы роста экономики страны не оправдали ожиданий.





В итоге активизировались спекуляции по поводу возможности принятия банком Японии дополнительных мер по стимулированию роста, что может привести к ослаблению национальной валюты.



Во вторник Банк Японии подтвердил данные опасения, приняв решение увеличить программы кредитования и заявил, что продолжит предпринимать меры для достижения инфляционных целей.



Иена изначально выросла после выхода статистики по ВВП, при этом доллар упал к ¥101.40. Позднее курс скорректировался.



Опубликованный накануне утром правительственный отчет показал, что в четвертом квартале 2013 года ВВП Японии вырос меньше, чем ожидалось - на 1% г/г, в то время как экономисты прогнозировали +2.8%.

В разрезе квартала показатель вырос всего на 0.3%, что значительно хуже прогноза аналитиков в 0.7%.





С технической точки зрения курс USD/JPY восстановился в район Y102.60. Ближайшее сопротивление находится в районе Y102.70 (максимум среды). Выше сопротивление располагается в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.00.



ФРАНК - продолжил дорожать вслед за евро по отношению к доллару.



Активность торгов накануне была низкой поскольку рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня Президента.



Во вторник отчет по чистым покупкам американских ценных бумаг иностранными инвесторами (дек) выйдет в 14:00 GMT.





С технической точки зрения USD/CHF консолидируется после тестирования поддержки в области Chf0.8900 (минимумы 24 января). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8830. Ближайшее сопротивление представлено Chf0.9060 (максимумы 4-6 февраля). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - корректируется после достижения максимальной отметки с ноября 2009 года, установленной после публикации очередной порции солидных экономических данных из Великобритании.





Особых причин, за исключением фиксации прибыли и некоторой перекупленности курса для падения стерлинга в настоящее время не наблюдается.



Отметим также, что своем вчерашнем выступлении представитель Банка Англии, Майлз в частности заявил, что процентные ставки не останутся на нынешних уровнях в течение ближайших лет.



На минувшей неделе фунт вырос на 1.3%, став абсолютным лидером среди валют 10 крупнейших экономически развитых стран.

Доллар за прошлую неделю потерял 0.9%, став главным аутсайдером.

Евро снизился на 0.4%, а иена на 0.5%.



Опубликованные данные засвидетельствовали рост цен на жилье в январе на 3.3% после роста на 1% в январе. Об этом заявил оператор сайта недвижимости Rightmove Plc.





В 09:30 GMT выйдет пакет данных из Великобритании, основной интерес в котором будут представлять инфляционные данные.

Основной индекс потребительских цен в январе ожидается на уровне 1,9% против 1,7% в декабре.

Индекс потребительских цен как предполагается останется на отметке 2%.



С технической точки зрения GBP/USD установил сессионный максимум на $1.6820 после преодоления $1.6750 (канальная линия от 1 октября 2013 года, теперь поддержка), после чего снизился до $1.6700. Ниже поддержка находится в районе минимумов на $1.6640, ниже - в зоне часовых минимумов среды на $1.6500.

Выше $1.6820 сопротивление находится на $1.6888 (максимумы ноября 2009 года) и $1.7040 (максимумы августа 2009 года).



ЗОЛОТО - откатилось от более чем трехмесячного пика на фоне ожиданий, что несмотря на слабые экономические данные ФРС продолжит процесс сворачивания стимулирующих мер, а недавний скачек цен на золото приведет к снижению физического спроса на металл.





На спотовом рынке золото подешевело на 0,6% до $1,317.73 за тройскую унцию.



Напомним, что с начала 2014 года цена металла выросла на 9.7% после того, как свидетельства более слабого по сравнению с прогнозами роста в США и максимальное с 1981 года падение цен в прошлом году спровоцировали рост спроса на драгоценный металл.



Тем не менее, большинство аналитиков полагают, что рост в значительной мере носит коррекционный характер и в среднесрочной перспективе тенденция падения золота возобновится.





В частности прогноз аналитиков Goldman Sachs Group Inc., предполагает снижение цены золота к концу 2014 года до $1,050 за тройскую унцию.

В качестве главного аргумента эксперты называют ожидания оживления экономического роста в США.



С технической точки зрения золото остается выше отметки $1300.00 и теперь его целью может стать область $1350 и $1360 (максимумы 26 октября). Ближайшая поддержка находится на $1280/70 (часовые минимумы вторника), ниже - на $1260 (канальная линия поддержки от 31 декабря) и $1237 (минимумы 30 января).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI поднялись выше $102 за баррель (максимум за последние 4-ре месяца) на спекуляциях сокращения запасов нефти в порту Кушинг (Оклахома).



Мартовский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 1.8% до $102.60 за баррель. Цены протестировали максимум на $102.83. В этом месяце нефть подорожала на 4.4%.



Министерство топлива США опубликует свой отчет по запасам нефти на прошлой неделе в четверг, днем позднее обычного из-за празднования в понедельник Дня Президента.





Нефть преодолела сильную зону сопротивления на $102 и протестировала $102.80 (ближайшее сопротивление) прежде, чем откатить. Выше сопротивление находится на $103.70 (канальная линия от 13 января). Поддержка остается на $101.40 (максимум 12 февраля) и $99.40 (минимум 13-14 февраля).



ЕВРО - Единая валюта сохранила свои позиции после выхода слабых статистики США.



Днем статистика показала, февральский отчет ZEW оказался довольно смешанным. Данные показали, что индекс текущей ситуации в Германии в этом месяце улучшился до 50 пп против 44.0 пп, в то время как индекс делового оптимизма снизился до 55.7 пп с 61.7 пп ранее.





Отдельный отчет показал, что аналогичный показатель ЕС снизился до 68.5 пп против прогноза в 73.9 пп и предыдущего значения в 73.3 пп.







EUR/USD торгуется немногим ниже сессионного максимума на $1.3770. Возврат выше откроет дорогу на $1.3820 (максимум 30 декабря). Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3660, ниже - на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480.



ИЕНА - Иена упала до минимального уровня в этом месяце против доллара и евро после того, Банк Японии сообщил, что удвоит усилия по кредитованию банков, что должно улучшить эффект от проводимой регуляторов монетарной политики.







USD/JPY вырос до Y102.70 (ближайшее сопротивление) прежде, чем откатить. Выше сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (минимумы 6 февраля), затем - на Y101.00.



ФРАНК - Швейцарский франк вырос во вторник на фоне общих продаж доллара после выхода порции слабой статистики США.





Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка упал до 4.5 пп в феврале против 12.5 пп в январе, в то время как экономисты прогнозировали 9.0 пп.



Также среди экономических данных вторника стоит отметить падение индекса доверия в строительной сфере в феврале до минимального уровня за последние 9-ть месяцев.





USD/CHF консолидируется чуть выше Chf0.8870. Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8830. Ближайшее сопротивление представлено Chf0.9060 (максимумы 4-6 февраля). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Фунт торгуется в районе дневных минимумов после публикации инфляционных показателей Британии.





Так, потребительские цены в январе выросли на 1.9%, что ниже прогноза аналитиков и декабрьского значения в 2.0%. Базовый показатель потребительской инфляции вырос на 1.6% г/г против прогноза в 1.9% и предыдущего роста на 1.7%.



Представитель Банка Англии МакКаферти заявил, что есть потенциал дальнейшего роста до начала повышения ставок:



-единственным намерением Банка Англии является постепенное повышение процентных ставок;



-необходимо убедиться в том, что рост стабилен и достаточен для того, чтобы принять повышение ставок;



-дефляционные риски в Британии минимальны, а потребительская инфляция останется близкой к 2%;



-не обеспокоен состоянием рынка недвижимости.





GBP/USD продолжает корректироваться после вчерашнего ралли до $1.6820 (сильный уровень сопротивления) и сейчас торгуется в области $1.6700. Ниже поддержка находится в районе минимумов на $1.6640 и в зоне часовых минимумов среды на $1.6500. Выше $1.6820 сопротивление находится на $1.6888 (максимумы ноября 2009 года) и $1.7040 (максимумы августа 2009 года).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в цене после выхода более слабых по сравнению с прогнозами данных по деловой активности от ФРБ Нью-Йорка.



Апрельский фьючерс прибавил $3.60 или 0.3% до $1,322.20 за унцию.



Между тем, Всемирный Золотой Совет в своем отчете заявил, что спрос на золото в 2013 году сократился на 15%, что частично связано с оттоком инвестиций из золотых слитков фондов ETF. Также Совет сообщил, что Китай опередил Индию как крупнейший потребитель драгоценного металла.





Золото восстановилось из области дневных минимумов на $1,312.65 (промежуточная поддержка), однако продолжает торговаться ниже вчерашних максимумов на $1,332.14 (ближайшее сопротивление). Выше целью роста станет $1,336.80 (канальная линия) и $1,360 (максимумы 26 октября). Ниже $1,312.65 потери могут увеличиться до $1,300 и $1,270.90 (канальная линия поддержки от 31 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть West Texas Intermediate выросла до 4-месячных максимумов в цене на фоне спекуляций относительно падения запасов сырья на нефтетерминале в Кушинге из-за роста спроса, спровоцированного похолоданием в США.



Отчет министерства топлива США может показать сокращение запасов дистиллятов на прошлой неделе на 2.1 млн. баррелей на фоне похолодания на северо-востоке страны.



Мартовский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 88 центов до $103.31 за баррель. Это максимальная цена закрытия с 8 октября. В этом году нефть подорожала на 5%.



Также поддержку ценам на нефть оказал отчет Американского Института Нефти, который сообщил, что запасы в Кушинге на прошлой неделе сократились на 1.82 млн. баррелей.





Аналитики прогнозируют, что официальная статистика министерства топлива США в четверг покажет рост запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2.25 млн. баррелей.



Нефть преодолела сильную зону сопротивления на $103 и протестировала $103.80 (канальная линия от 13 января) прежде, чем откатить. Выше сопротивление находится на $104.10 (61.8% Фибо падения цен с $112.20 до $91.10. Промежуточная поддержка находится на Y103, вплоть до Y102.80, ниже - на Y102 и $101.40 (максимум 12 февраля).



ЕВРО - Единая валюта скорректировалась.





Поддержку американской валюте оказала публикация Протокола FOMC, в котором в частности несколько членов комитета высказались за возможность повышения процентной ставки “относительно скоро”. При этом большинство членов комитета согласились, что с приближением уровня безработицы к 6.5% FOMC следует пересмотреть свой прогноз с целью предоставления более точной информации по поводу действий относительно процентной ставки после того, как целевой показатель будет преодолен.



Некоторые члены комитета отметили, что временные факторы поддержали рост ВВП во втором полугодии 2013, указав в частности на существенный рост чистого экспорта и инвестиций в товарно-материальные запасы. В результате члены комитета не ожидают сохранения нынешних темпов экономического роста, которые тем не менее, останутся умеренными в течение ближайших кварталов.





Ряд членов комитета дали понять, что декабрьские данные payrolls оказались аномальными из-за погодных условий, а также напомнили, что в последние годы показатели начала года постоянно пересматривались с повышением.



EUR/USD откатилась от сессионного максимума на $1.3770, установив дневной минимум в районе $1.3720. Поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3660, ниже - на $1.3550 (минимум 2 февраля) и $1.3480. Возврат выше откроет дорогу на $1.3820 (максимум 30 декабря).



ИЕНА - Иена понесла потери против доллара.



Утром глава Банка Японии Курода заявил, что необходимо применять разные способы политики для борьбы с дефляцией и возобновления экономики:

-желает, чтобы правительство продолжало проводить структурные реформы;

-желает снижения доходности по бондам.

Позднее поддержку доллару оказали протоколы последней встречи FOMC.





USD/JPY восстанавливается из области сессионных минимумов на Y102.00. Ближайшая поддержка находится на Y101.20 (минимумы 6 февраля), затем - на Y103.40 (максимум 28 января). Сильное сопротивление остается на Y102.70. Выше сопротивление находится в районе максимума 31 января на Y102.90/00, затем - на Y103.40 (максимум 28 января).



ФРАНК - Швейцарский франк отступил в среду.



Временное давление на доллар оказала опубликованная днем статистика, которая показала снижение количества выданных разрешений на строительство в январе до 0.937 млн. против прогноза 0.980 млн. и 0.991 млн. в декабре.



Отдельный отчет засвидетельствовал, что начатые строительства новых домов в январе составили 0.880 млн. против прогноза в 0.950 млн. и 1.048 млн. в декабре.





USD/CHF консолидируется чуть выше Chf0.8870. Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8830. Ближайшее сопротивление представлено Chf0.9060 (максимумы 4-6 февраля). Возврат выше Chf0.9100 сделает целью роста Chf0.9140/50 и Chf0.9180 (максимумы 20 ноября).



СТЕРЛИНГ - Фунт остается под давлением после того, как опубликованные данные показали неожиданный рост уровня безработицы до 7.2% за три месяца, включая декабрь. Количество обращений за пособием по безработицы на удивление сократилось в январе на 27.6K против прогноза в 20.0K и декабрьского значения в 27.7. Также протоколы Банка Англии показали, что на последнем заседании члены МРС единогласно приняли решение о том, чтобы оставить ставку на уровне 0.5% и программу QE в объеме £375 млрд.



Данные по занятости и снижение предполагаемой доходности стали причиной снижения фунта с $1.6740 до $1.6660, Преодоление последней отметки будет говорить о продолжении снижения в район $1.6625





GBP/USD торгуется ниже $1.6700, при этом ближайшая поддержка находится на $1.6650 (ближайшая поддержка). Сильный уровень сопротивления находится в области максимумов понедельника на $1.6820. Выше сопротивление находится на $1.6888 (максимумы ноября 2009 года) и $1.7040 (максимумы августа 2009 года). Ниже минимумов поддержка находится в зоне часовых минимумов среды на $1.6500.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото отошли от 3-месячных максимумов после публикации протоколов FOMC.



Апрельский фьючерс на золото снизился на 0.8% до $1,316.10 за унцию, при этом накануне котировки достигли $1,332.40 (максимум 31 октября).

За 12 лет драгоценный металл подорожал более чем на 500% до 2012 года на фоне общего падения курса доллара. Исторический максимум в районе $1,923.70 был установлен в сентябре 2011 года.





Золото откатило от $1,330.90 (промежуточная поддержка). Выше целью роста станет $1,339.80 (канальная линия) и $1,360 (максимумы 26 октября). Ниже $1,312.65 потери могут увеличиться до $1,300 и $1,270.90 (канальная линия поддержки от 31 декабря).