Фундаментальный анализ от RoboForex

[Analytics RF]

Статистика расстроила евровалюту

Основная валютная пара днем в среду торгуется с понижением после публикаций инфляционных отчетов.



Евро/доллар днем в среду проседает после выхода смешанной статистики по еврозоне. Сейчас инструмент торгуется около отметки 1,0595 (-0,3%).



Днем вышли интересные макроданные. Индекс потребительских цен в базовом значение по итогам ноября составил только 0,9% г/г против прогноза в 1,0% г/г. При этом стандартный расчет показал, что сама инфляция в прошлом месяце составила всего 0,1% г/г при ожидании в 0,2% г/г.



Индекс цен производителей в еврозоне в октябре просел на 3,1% г/г при ожидании снижения до -3,2% г/г. В месячном сопоставлении за октябрь индикатор сократился на 0,3% при прогнозе снижения на 0,4%.



Эта статистика не то что бы сильно расстроила инвесторов по евро/доллару - мало кто питал какие-то иллюзии насчет ценового давления. Его нет и в ближайшее время не появится - сначала ЕЦБ должен расширить программу стимулирования QE, а затем дождаться сколько-нибудь выраженного эффекта от нее. Пока конкретно в вопросе формирования здоровой инфляции нет значимых улучшений.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар снова "в плюсе"

Пара AUD/USD днём в четверг торгуется с повышением после паузы накануне, но вечер будет бурным.



Австралийский доллар, похоже, вовсю пользуется текущим затишьем на валютном рынке. Текущая котировка в паре AUD/USD - 0,7312, оззи подрастает.



Опубликованная утро статистика показала, что торговый баланс Австралии по итогам октября составил -А$3,3 млрд против сентябрьского значения в -А$2,4 млрд. Дефицит сальдо торгового баланса явно расширяется, и это не очень хорошо, тем более, что октябрьская цифра вышла даже хуже прогнозов.



Импорт в Австралию за отчётный месяц оказался нулевым, в то время как экспортные параметры "просели" до -3%. Тоже далеко не самые приятные данные. Экспорт обычно принимается за ключевой индикатор темпов роста экономики страны - в данном случае наблюдается сужение. Чем шире дефицит торгового баланса, тем хуже для национальной валюты.



Но сегодня мало кто внимательно смотрит на статистику. Впереди слишком много событий и данных, чтобы "размениваться" на такие (условно говоря) мелочи. Днём заседает Европейский центральный банк: от него ждут расширения программы стимулирования экономики еврозоны. Это "надавит" на евро и укрепит доллар за счёт биржевых эмоций, потому что фундаментальным образом эта вероятность уже учтена в котировках основных пар.



В этом свете ближе к вечеру оззи может и "просесть".



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

"Настроение" оззи постоянно меняется

Пара AUD/USD утром в пятницу торгуется с понижением - до этого вся неделя прошла для "австралийца" в постоянной "качке".



Австралийский доллар в пятницу утром снижается после роста накануне. Вся первая декабрьская неделя прошла для оззи динамично и активно - направление движения постоянно менялось, но, тем не менее, пара AUD/USD держится у максимумов октября. Текущая котировка в инструменте - 07315.



Сегодня вышла статистика, согласно которой розничные продажи в Австралии по итогам октября выросли на 0,5% м/м против сентябрьской отметки в 0,4%. В годовом сопоставлении показатель укрепился на 3,9%. Это неплохой отчёт, который впоследствии способен поддержать австралийский доллар.



В компонента релиза отмечается, что основная поддержка пришла со стороны продаж в универсамах. На втором месте продажи в магазинах формата "для дома". Одновременно обращает на себя внимание сокращение объёма продаж в кафе и ресторанах (-0,6%) и одежды/обуви (-0,1%).



В моменте австралийский доллар на статистику не отреагировал - всё внимание инвесторов сосредоточено на происходящем в евро/долларе и нефти. Сегодня рыночное напряжение сохранится: впереди заседание ОПЕК и блок статданных по рынку труда в США за прошлый месяц.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро продолжает отступать

Основная валютная пара днём в понедельник теряет полпроцента, евро "сползает" ниже.



Единая европейская валюта продолжает отступать после стремительно роста на прошлой неделе, когда ЕЦБ принял решение продлить программу стимулирования QE до конца марта 2017 года. Одновременно ставка по депозитам составила -0,30% против -0,20% ранее. Сейчас пара EUR/USD торгуется около отметки 1,0820.



Сегодняшняя статистика продемонстрировала, что индекс настроений инвесторов еврозоны от группы Sentix в декабре составил 15,7 пунктов против уровня в 15,1 пункта месяцем ранее. При этом отчёт отстал от прогнозных отметок, которые предполагали улучшение до 17,2 пунктов. В компонентах релиза говорится, что индекс текущих условий в этом месяце, напротив, "просел" до 13,5 пунктов против 16,0 пунктов месяцем прежде.



Отдельный аналогичный отчёт по Германии показывает, что настроения инвесторов в декабре улучшились до 22,7 пунктов против 20,1 пункта ранее, оценка текущих условий не изменилась и составила 36,4 пункта.



Пока в евро/доллар всё идёт так, как и должно быть - пара "забралась" слишком высоко и теперь будет постепенно спускаться ступень за ступенью. Пятничная статистика по рынку занятости в США за прошлый месяц лишь подтвердила рыночный настрой в отношении роста процентной ставки Федрезерва в этом месяце. Соответственно, у евро и нет перспектив для какой-либо особенной стабилизации - только вниз.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар перешёл к снижению

Пара AUD/USD "проседает" второй день подряд, что смотрится довольно закономерно после предыдущего "взлёта".



Австралийский доллар отступает от пиков прошлой недели, и это неудивительно. Текущая котировка в паре AUD/USD - 0,7213 (-0,73%).



Повод для продаж сегодня вполне весомый. Утром вышла статистика по Китаю, которая совсем не обрадовала инвесторов и экономистов. Так, в ноябре текущего года заметно упали параметры экспорта: показатель составил -6,9% м/м и -6,8% г/г. Импорт "обвалился" на 18,8% м/м (-8,7% г/г). Импортные параметры падают уже тринадцать месяцев кряду, это далеко не самый лучший показатель "здоровья" местной экономики. Положительное сальдо внешней торговли КНР в ноябре сузилось до $54,1 млрд против октябрьского значения в $61,64 млрд.



Слабая статистика из Китая почти всегда "бьёт" по настроениям в Австралии - как-никак, а Поднебесная является основным торгово-экономическим партнером Зелёного континента. Плюс ко всему, падение цен на энергоносители не могло не отразиться на поведении оззи.



В результате картина складывается вполне закономерной - после подъёма в область октябрьских пиков "австралиец" "лёг" в фазу коррекции. Слишком дорогая валюта неприемлема сейчас и для экономики Австралии - об этом неоднократно говорили представители Резервного банка.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро продолжает умеренно укрепляться

Основная валютная пара днём в среду торгуется с повышением ввиду нейтрального внешнего фона и отсутствия значимых новостей.



Середина недели пока проходит довольно спокойно для валютного рынка. Текущая котировка в паре евро/доллар - 1,0935. Основная валютная пара умеренно поднимается вверх уже второй день подряд, принимая спокойный внешний фон за основной драйвер.



Сегодня Германия представила статистику по торговому балансу страны за октябрь. Показатель составил 22,5 млрд евро против сентябрьского значения в 22,8 млрд евро. Экспорт за отчётный период снизился на 1,2% м/м, импорт "просел" на 3,4%. Спад в экспортных направлениях во многом связан с сокращением спроса в Китае и России. При этом сохраняющийся стабильный спрос внутри Европы ситуацию стабилизировать всё-таки не смог.



Представитель Европейского центрального банка г-н Новотны подчеркнул сегодня, что полностью согласен с курсом регулятора, озвученным на прошлой неделе. По его словам, ЕЦБ в обязательном порядке должен следить за рисками возникновения "пузырей" как за подобными эффектами усиленного стимулирования экономической системы.



Новотны также считает правильным тот факт, что ЕЦБ не имеет целей по обменному курсу. Довольно резкими оказались комментарии в адрес биржевых инвесторов - монетарный политик назвал "абсурдными" ожидания рынка по поводу итогов декабрьского заседания ЕЦБ. Интересно, что имелось в виду? Ведь европейский регулятор не раз анонсировал свои фискальные шаги - для рынков капитала это не было особенной неожиданностью, каких-то полярных мнений тоже не присутствовало в околорыночном сообществе. От ЕЦБ ждали смягчений, и его решения вышли именно в этой канве.



Создается впечатление, что любые комментарии представителей ЕЦБ, которые будут звучать в ближайшее время, будут как будто уводить внимание рынка с временных рамок QE и инфляции. С одной стороны, это правильно - нужно позволить программе стимулирования дать полноценный эффект. С другой, инвесторы всё-таки вправе знать, как на самом деле "чувствует себя пациент".



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар снова меняет направление движения

Пара AUD/USD торгуется с повышением после публикации неплохой статистики по рынку занятости в Австралии.



Австралийский доллар снова на коне. Пара AUD/USD днем в четверг торгуется с заметным повышением около уровня 0,7288.



Сегодня вышли данные по уровню безработицы в Австралии. За ноябрь показатель сократился до 5,8% против предыдущего значения в 5,9% и прогноза в 6,0%. В компонентах отчета видно, что число рабочих мест в австралийской экономике в прошлом месяце прибавило более 71 тыс. Усиление рынка труда - стандартно позитивный индикатор для курса национальной валюты.



Утром же стало известно о том, что Китай второй раз за текущую неделю ослабил позиции юаня в паре с американским долларом. Таким образом Народный банк КНР контролирует стоимость собственной валюты, исходя из параметров положительного сальдо внешнеторгового баланса - статистика выходила на этой неделе и оказалась скоро минорной. Положительное сальдо сократилось в месячном сопоставлении более чем значительно, экспортные параметры держатся в отрицательной области, параметры импорта немного восстановились после октябрьского провала, но также остаются в негативной области. Этим, по всей видимости, и объясняется сегодняшнее решение ЦБ КНР.



Австралийский доллар не стал полноценным образом учитывать девальвацию юаня - в этом нет никакой сенсации. После включения Международным валютным фондом юаня в корзину резервных валют было понятно, что теперь Китай будет активнее продвигать свою валюту в глобальных масштабах.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро/доллар снова прибавляет

Основная валютная пара днем в пятницу растет, но к концу дня не исключен боковик: запасы оптимизма у инвесторов на исходе.



За эту неделю пара евро/доллар неплохо выросла, поднявшись с 1,0793 к 1,0961 к текущему моменту. Важной статистики сегодня еще не публиковалось, внешний фон спокойный. Ввиду этого рынки капитала позволяют евровалюте немного подрасти.



Накануне вышел еженедельный отчет по числу требований на получение пособия по безработице в США. Релиз показал, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием, выросло на 13 тыс. и составило 282 тыс. против прогноза в 269 тыс. Тем не менее, показатель долгое время остается под рубежом в 300 тыс., и это нравится Федрезерву.



Цены на импорт в США за ноябрь просели на 0,4% м/м против просадка на 0,7% м/м месяцем прежде. В годовом сопоставлении показатель оценивается в -9,4%. Индикатор слабеет уже шестнадцать месяцев без перерыва и паузы.



Сегодня Соединенные Штаты представят данные по розничным продажам за ноябрь, где ожидается небольшое улучшение по сравнению с октябрьскими цифрами. Университет Мичигана выпустит статистику по индексу потребительского доверия за декабрь, где также предполагается незначительный прирост по сравнению с предыдущими отчетами.



В общем и целом, поводы для роста евровалюты исчерпаны. Впереди заседание Федеральной резервной системы США, его исход практически предрешен, и чем сильнее окажется разрыв между монетными политиками ЕЦБ и ФРС, тем заметнее укрепится доллар США. Но это будет чуть позже.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар неплохо вырос

Пара AUD/USD снова укрепляется, несмотря на напряженный внешний фон и действия Китая.



Австралийский доллар неплохо себя чувствует в декабре текущего года. Дневные объемы торгов парой AUD/USD в этом месяце довольно заметные, но и новостей тоже много. текущая котировка инструмента - 0,7244.



В утренних комментариях Резервный банк Австралии был оптимистичен. По его замечанию, в следующие два года экономика страны будет постепенно укрепляться, есть и признаки стабилизации и улучшения на рынке занятости. Из интересного - РБА видит опору экономики и бизнеса на сектора, не связанные с горнодобывающим сектором. Если это хоть немного совпадает с реальным положением дел, можно начинать говорить о победе Австралии над сырьевой зависимостью. Путь длиной в пять лет был сложным, но продуктивным, раз уже видно первые ростки диверсифицированной экономики.



Среди рисков РБА отмечает слабые инфляционные перспективы, и этот фактор способен спровоцировать дальнейшее смягчение кредитно-денежных условий в стране. Это не новость: регулятор и ранее не скрывал своих намерений действовать, если этого потребует ситуация. Валюта давно не реагирует на подобные вербальные интервенции.

Кстати, о валюте. В РБА считают - причем не первый день, - что курс оззи корректируется под изменение сырьевых цен. Во многом это так, особенно если посмотреть на годовые и месячные графики. Однако на более коротких таймфреймах виды более эмоциональные реакции.



Думается, что в ближайшие сутки нас ждут довольно спокойные торги. Все самое интересное начнется завтра вечером, после того как Федрезерв сообщит свое решение по ставкам и прокомментирует его.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена отступает

Пара USD/JPY в середине недели растёт, "японка" отступает второй день подряд и это, вероятно, не предел.



Японская иена слабеет второй день кряду. Текущая котировка в паре USD/JPY - 121,87. По всей видимости, инструмент чётко решил возвращаться в область 122,50-123,00. Сегодняшний вечер покажет, насколько сильны позиции доллара и насколько готова отступать иена.



Между тем, пока американский Федрезерв заседает второй день, вышли данные по Японии. Индекс деловой активности в производственном секторе от Nikkei и Markit вырос в прошлом месяце до уровня в 52,6 пунктов против предыдущего значения в 52,5 пунктов. Рост, конечно, символический, но сейчас важен сам тренд. Кроме того, индикатор устойчиво держится выше психологически важной отметки в 50 пунктов, что указывает на сохранение позитива в сегменте производств.



Если и декабрьские отчёты по PMI окажутся положительными, можно будет ждать хорошего релиза по японскому ВВП за первый квартал 2016 года - показатели имеют отсроченный характер влияния и создают неплохую опору для будущего. Активность в паре USD/JPY ниже средних уровней. Все основные движения здесь случатся ближе к вечеру, когда ФРС США вынесет своё решение по процентным ставкам. Показатель не повышали с 2006 года, и примерно 80% участников рынка фьючерсов ждут его пересмотра в сторону повышения.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.