Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI торгуется у недельных максимумов на фоне сокращения запасов в Кушинге и роста спрос на бензин до 3-месячного максимума.



Запасы нефтепродуктов в Кушинге (Оклахома) снижаются восьмую неделю подряд до 2-летнего минимума. Об этом накануне сообщило министерство топлива США. Спрос на бензин впервые в этом году превысил 9 млн. баррелей в день.

Майский фьючерс на нефть марки WTI сегодня утром торговался в районе $100.33 за баррель, что на 7 центов выше, чем накануне вечером. В этом году цены на нефть выросли на 1.9%.



По данным министерства, общие запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 6.62 млн. баррелей до 382.5 млн., в то время как прогнозировалось увеличение на 2.5 млн.



Потребление бензина увеличилось на прошлой неделе на 5.8% до 9.002 млн. баррелей в сутки (максимум с 20 декабря). Запасы дистиллятов увеличились на 1.56 млн. баррелей до 112.4 млн.





Нефть поднялась выше $100 и продолжает уверенно торговаться в районе $100.20. Ближайшее сопротивление находится в районе $100.40, затем - на $100.80 (максимумы 20 марта) и $101.50 (максимумы 11 марта). Ближайшая поддержка находится в районе $100.00, ниже - на $98.75 (минимумы вторника), ниже - на $97.36 (минимумы 17 марта).



ЕВРО - Евро остается под давлением, поскольку возможный дифференциал ставок между ЕЦБ, Банком Англии и ФРС будет явно не в пользу единой валюты.



Опубликованные данные показали, что в Германии индекс потребительского доверия от Gfk составил 8.5 пп, что соответствует прогнозам аналитиков. Показатель был проигнорирован участниками рынка.



Министр финансов Германии Шойбле в своем выступлении заявил, что до достижения целевого показателя отношения дефицита к ВВП на уровне 60%, Германия будет жить со сбалансированными бюджетами.



В настоящее время отношение составляет около 81%.





EUR/USD торгуется в районе $1.3780/90. Ближайшая поддержка остается на $1.3750, ниже потери могут увеличиться до $1.3700. Ближайшее сопротивление располагается в районе максимума понедельника на $1.3875. Выше быки могут поднять курс до $1.3950 (максимумы 17 марта) и $1.4000.



ИЕНА - Иена продолжает торговаться в рамках сложившегося диапазона.

Министр экономики Японии Амари заявил, что Банк Японии считает, что три пункта “Абэномики” для достижения ценовых целей должны быть развернуты:



- Банк Японии может максимизировать свое влияние на монетарную политику для достижения впечатляющего эффекта;



- Япония не манипулирует обменным курсом иены, поскольку курс только достиг докризисных уровней.





USD/JPY остается выше Y102.00. Ближайшее сопротивление остается на Y102.70. Выше сопротивление расположено в области Y103/40 и Y103/75 (максимумы 7 марта).

Ниже недавних минимумов поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).



ФРАНК - Швейцарский франк нивелировал падение к концу дня.



Представитель ФРС, Буллард, в среду отметил, что наблюдается некоторая неясность в определении сроков окончания программы выкупа облигаций:



- политика ФРС вряд ли изменится;



- действия ФРС определяются экономическими показателями, а не датами;



- к концу года можно ожидать уровень безработицы ниже 6%.



Еще один представитель ФРС, Плоссер отметил, что рост мировой экономики, по всей вероятности, продолжится, а повышение ставок будет зависеть от состояния экономики США.



Плоссер прогнозирует снижение уровня безработицы до 6% к концу года:



-QE будет завершена осенью;



-экономика США находится в довольно хорошей форме и продолжит восстановление;



желал бы увидеть некоторый рост инфляции.



Заказы на товары длительного пользования в феврале в США составили +2,2%, а заказы на товары длительного пользования, за исключением транспорта +0,2%.





USD/CHF сохраняет позитивный настрой, но все еще торгуется ниже максимумов вторника на Chf0.8880, при этом ближайшее сопротивление остается на Chf0.8900 (максимумы 5 марта). Ближайшая поддержка находится на Chf0.8785 (минимумы понедельника), ниже - на Chf0.8700 и Chf0.8660/40.



СТЕРЛИНГ - Фунт слегка укрепился после того, как представитель Банка Англии Уил заявил, что ставки не будут оставаться на уровне 0.5% вечно:



-нормализация экономики приведет к нормализации процентных ставок;



-ставки будут повышаться постепенно.



В целом динамика стерлинга определялась ситуацией с евро в виду отсутствия важных экономических публикаций Британии.





GBP/USD торгуется чуть выше ранее пройденной канальной линии сопротивления от 7 марта на $1.6580. Курс протестировал $1.6600 и откатил. Выше сопротивление представлено уровнем $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта). Ниже $1.6470 (трендовая линия поддержки от 12 ноября 2013 года) потери могут быть увеличены до $1.6420 и $1.6380.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото остаются под давлением, несмотря на то, что торгуются выше недавно установленных минимумов.



Ювелир-миллиардер Т. С. Кальянараман отметил, что объемы импорта золота Индией, - второго в мире потребителя драгоценного металла), увеличится во втором квартала, поскольку новое правительство может ослабить торговые ограничения из-за фестивалей и свадебного сезона, которые традиционно сопровождаются повышением спроса на золото.



Премьер-министр Манмохан Синх в прошлом году трижды повышал налог на импорт золота. Этот контроль урезал поставки, сократил дефицит до минимального уровня за последние четыре года в четвертом квартале на фоне восстановления национальной валюты.



Восстановление спроса на металл в Индии может помочь поддержать рост цен на золото в этом году на фоне прогнозов Goldman Sachs Group Inc. и Societe General SA о том, что драгоценный металл может упасть до уровней ниже $1,000 за унцию. Сегодня утром цены на золото находились в районе $1,304.80 и могут вторую неделю подряд завершить снижением на фоне ожиданий сокращения программы QE ФРС. Недавнее снижение сократило достижения этого года до 8.2%.





Золото протестировало $1,300 и слегка восстановилось. Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Промежуточное сопротивление находится на $1,317.20 (максимумы вторника), выше - на $1,326 (23.6% Фибо недавнего падения), выше - на $1,360 (61.8%).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate завершает ростом вторую неделю кряду на фоне сообщений о снижении запасов на нефтяном терминале в Кушинге в Оклахоме, а также озабоченности, что в результате кризиса в Украине могут быть введены санкции против энергетического и добывающего секторов России.



Майский контракт на поставку нефти вырос на 36 центов до $101.64 за баррель после укрепления накануне на $1.02 до $101.28. С начала недели рост составил 2.1%, а по итогам первого квартала достиг 3.1%.





Дополнительным фактором поддержки цен на нефть могут стать ожидания сокращения добычи сырья странами-членами ОПЭК на 620,000 баррелей в сутки, или на 2.5% до 23.78 млн. баррелей в сутки на встрече, намеченной на 12 апреля в связи с сезонным падением спроса со стороны азиатских НПЗ.



С технической точки зрения нефть закрепилась выше $101 и сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление находится в районе $101.50 (максимумы 11 марта). Ближайшая поддержка находится в районе $100.00, ниже - на $98.75 (минимумы вторника), ниже - на $97.36 (минимумы 17 марта).







ЕВРО - остается под давлением на фоне спекуляций относительно неизбежности принятия ЕЦБ мер по противодействию дефляции.



Так, бывший член совета управляющих ЕЦБ Бини-Смаги заявил, что выступает за программу QE, поскольку в настоящее время ЕЦБ не выполняет основной своей задачи - поддержания ценовой стабильности. По мнению эксперта ЕЦБ практически исчерпал пространство для маневра в рамках традиционных инструментов монетарной политику, таких как процентные ставки, а увеличение программы долгосрочного кредитования (LTRO) не даст нужного результата из-за того, что слабые темпы экономического роста и отрицательные сигналы связанные с участием в данной программе не способствуют спросу банков на данный инструмент.



В 10:00 GMT будет опубликован мартовский отчет по потребительскому доверию ЕС.





С технической точки зрения EUR/USD пробивает поддержку на $1.3750, ниже потери могут увеличиться до $1.3700. Ближайшее сопротивление располагается в районе максимума понедельника на $1.3875. Выше быки могут поднять курс до $1.3950 (максимумы 17 марта) и $1.4000.







ИЕНА - протестировала недельный максимум против доллара, получив некоторую поддержку после того, как президент США Барак Обама призвал к более агрессивным санкциям в отношении России после аннексии Крыма.





USD/JPY показал накануне минимумы в районе Y101.70 прежде, чем вернуться к уровням выше Y102.00. Ниже поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта). Ближайшее сопротивление остается на Y102.70. Выше сопротивление расположено в области Y103/40 и Y103/75 (максимумы 7 марта).







ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом и, соответственно, сохраняет позитивный настрой.

Представитель ШНБ, Цурбрюгг вчера заявил, что в обозримом будущем сохранение предельного уровня евро-франка 1.20 необходимо, поскольку лишь данное условие является препятствием для ужесточения монетарной политики. По мнению Цурбрюгга

стоимость франка все еще слишком высока.





USD/CHF сохраняет позитивный настрой, но все еще торгуется ниже максимумов вторника на Chf0.8880, при этом ближайшее сопротивление остается на Chf0.8900 (максимумы 5 марта). Ближайшая поддержка находится на Chf0.8785 (минимумы понедельника), ниже - на Chf0.8700 и Chf0.8660/40.



СТЕРЛИНГ - продолжает рост четвертый день кряду после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных по розничным продажам в Великобритании.



Официальные данные показали, что в феврале розничные продажи за исключением топлива выросли на 1.8% м/м и 4.2% г/г против прогнозов в 0.3% м/м и 2.8% г/г соответственно.



Отдельный отчет показал рост розничных продаж на 1.7% м/м и 3.7% г/г против прогноза в 0.5% м/м и 2.5% г/г.





С технической точки зрения GBP/USD торгуется в районе $1.6620 после установления сессионного максимума в области $1.6645. Выше сопротивление представлено уровнем $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта). Ниже $1.6470 (трендовая линия поддержки от 12 ноября 2013 года) потери могут быть увеличены до $1.6420 и $1.6380.







ЗОЛОТО - сократило потери понесенные по итогам недели, поскольку падение цены металла ниже психологически важной отметки $1,300 за тройскую унцию, может спровоцировать рост физического спроса. вопреки признакам восстановления экономики США, а также спекуляциям по поводу того, что ФРС может начать процесс повышения процентных ставок уже в начале будущего года.

На спотовом рынке золото подорожало на 0.4% до $1,296.48 после падения до $1,289.21 накануне. С начала недели цены снизились на 3.1%.

Недавнее падение сократило достижения 2014 года до 8.2%.





Восстановление спроса на металл в Индии может помочь поддержать рост цен на золото в этом году на фоне прогнозов Goldman Sachs Group Inc. и Societe General SA о том, что драгоценный металл может упасть до уровней ниже $1,000 за унцию.

В случае возобновления продаж потери могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Промежуточное сопротивление находится на $1,317.20 (максимумы вторника), выше - на $1,326 (23.6% Фибо недавнего падения), выше - на $1,360 (61.8%).

[HY Markets]

НЕФТЬ - показала небольшой рост в пятницу, при этом по итогам недели котировки поднялись примерно на 2%, однако по итогам марта нефть упала в цене.



Нефть подорожала на фоне сокращения запасов в Кушинге и роста спрос на бензин до 3-месячного максимума.



Запасы нефтепродуктов в Кушинге (Оклахома) снижаются восьмую неделю подряд до 2-летнего минимума. Об этом сообщило министерство топлива США. Спрос на бензин впервые в этом году превысил 9 млн. баррелей в день.



По данным министерства, общие запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 6.62 млн. баррелей до 382.5 млн., в то время как прогнозировалось увеличение на 2.5 млн.



Потребление бензина увеличилось на прошлой неделе на 5.8% до 9.002 млн. баррелей в сутки (максимум с 20 декабря). Запасы дистиллятов увеличились на 1.56 млн. баррелей до 112.4 млн.





С технической точки зрения цены преодолели отметку 100.00 долларов за баррель и достигли области 101.60. В случае прохождения данного уровня рост продолжится в район 103.00. Поддержка сейчас находится на 100.50.







ЕВРО - остается под давлением на фоне спекуляций относительно неизбежности принятия ЕЦБ мер по противодействию дефляции. Так, бывший член совета управляющих ЕЦБ Бини-Смаги заявил, что выступает за программу QE, поскольку в настоящее время ЕЦБ не выполняет основной своей задачи - поддержания ценовой стабильности. По мнению эксперта ЕЦБ практически исчерпал пространство для маневра в рамках традиционных инструментов монетарной политику, таких как процентные ставки, а увеличение программы долгосрочного кредитования (LTRO) не даст нужного результата из-за того, что слабые темпы экономического роста и отрицательные сигналы связанные с участием в данной программе не способствуют спросу банков на данный инструмент.



Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что восстановление экономики региона еще не завершилось.

Европейский центральный банк, который в ноябре понизил учетную ставку до 0.25%, встречается на будущей неделе.



Инфляция потребительских цен в федеральной земле Саксония замедлилась до 0.9% г/г против 1.2% г/г в феврале. Аналогичный показатель по германии в целом, как ожидается составит 0.9% против 1%.

В Испании индекс потребительских цен упал на 0.2% г/г, что стало первым снижением показателя, рассчитанного по методике ЕС с октября 2009 года. В феврале рост составил 0.1% г/г.



Статистика показала, что индекс экономических настроений в еврозоне в марте составил 102.4 против прогноза 101.4 и 101.2 в феврале. Индекс доверия в промышленном секторе показал -3.3, в то время как аналитики прогнозировали -3.5.





Министр финансов Германии Шойбле в своем выступлении заявил, что до достижения целевого показателя отношения дефицита к ВВП на уровне 60%, Германия будет жить со сбалансированными бюджетами. В настоящее время отношение составляет около 81%.



С технической точки зрения EUR/USD консолидируется ниже пятничных максимумов на $1.3770. Сейчас курс торгуется на $1.3750. Ближайшее сопротивление находится на $1.3840, затем - в области $1.3875 (максимумы 24 марта). Ниже $1.3700 потери могут увеличиться до $1.3640 (минимумы 27 февраля).







ИЕНА - отступила против основных валют на фоне спекуляций, что Банк Японии усилит стимулирование экономики уже в будущем месяце, чтобы облегчить влияние запланированного повышения налога на продажи.



Представитель Банка Японии Ивата заявил, что регулятор не ставит перед собой цель по превышению темпов роста инфляции уровня в 2%:



-есть риски дефляции в случае, если инфляция будет оставаться ниже 1% длительный период времени, поэтому целью Банка Японии является достижение уровня 2%;



-2%-я цель не обязательно должна быть достигнута в ближайшие 2 года, однако установление временного ориентира помогает продемонстрировать ст ремление регулятора установить ценовую стабильность;



-представители Банка Японии должны действовать в случае, если сильная иена сохраняется достаточно долго, чтобы спровоцировать сокращение занятости;



-среди негативных факторов дефляции можно назвать эффект роста стоимости иены, что вредит японскому экспорту.





С технической точки зрения курс USD/JPY укрепился до Y102.80. Выше сопротивление расположено в области Y103/40 и Y103/75 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится на Y102.20. Ниже Y101.70 поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).







ФРАНК - в пятницу восстановился вслед за евро после выхода данных по потребительской инфляции Германии в преддверии заседания ЕЦБ на будущей неделе.



По рынку курсируют слухи, что возможный дифференциал ставок между ЕЦБ, Банком Англии и ФРС будет явно не в пользу единой валюты.



Представитель ФРС, Плоссер отметил, что рост мировой экономики по всей вероятности продолжится, а повышение ставок будет зависеть от состояния экономики США. Плоссер прогнозирует снижение уровня безработицы до 6% к концу года, а QE будет завершена осенью.



Опубликованные данные показали рост потребительских расходов и доходов в США на 0.3% в феврале, при этом инфляционный компонент индекса личного потребления вырос в годовом выражении на 0.9%, что оправдало прогнозы аналитиков.



Аналитики JPM понизили свой предыдущий прогноз по ВВП США в первом квартале с 2.0% до 1.5%. Они утверждают, что статистика по инвестициям и расходам остается слабой, однако оставили прогноз на второй квартал на уровне +2.0%.





С технической точки зрения курс USD/CHF упал до Chf0.8850 на фоне общей слабости доллара. Ближайшая поддержка находится на Chf0.8830/20, затем - на Chf0.8785 (минимумы понедельника). Сильное сопротивление расположено в районе дневных максимумов на Chf0.8900, выше - на Chf0.8920/30 (максимумы 26 февраля).







СТЕРЛИНГ - в пятницу несколько снизился после публикации данных по ВВП, которые оказались на уровне ожиданий: ВВП в 4 квартале вырос на 0.7% кв/кв, а в годовом выражении - на 2.7% г/г.



Ранее официальные данные показали, что в феврале розничные продажи за исключением топлива выросли на 1.8% м/м и 4.2% г/г против прогнозов в 0.3% м/м и 2.8% г/г соответственно.



Отдельный отчет показал рост розничных продаж на 1.7% м/м и 3.7% г/г против прогноза в 0.5% м/м и 2.5% г/г.



Опубликованная британская статистика также показала рост потребительской инфляции на 1.7% в годовом выражении, что ниже 1.9% г/г ранее. Теперь у Банка Англии есть все аргументы для того, чтобы не менять текущую монетарную политику еще более длительный период времени.





С технической точки зрения GBP/USD протестировал максимумы на $1.6640. Сопротивление представлено уровнем $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится в районе дневных минимумов на $1.6600, затем - на $1.6550 (минимумы 27 марта).







ЗОЛОТО - снижалось всю неделю на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности и выхода положительной американской статистики, которая сократила спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент хеджирования от рисков.



Ювелир-миллиардер Т. С. Кальянараман отметил, что объемы импорта золота Индией, - второго в мире потребителя драгоценного металла), увеличится во втором квартала, поскольку новое правительство может ослабить торговые ограничения из-за фестивалей и свадебного сезона, которые традиционно сопровождаются повышением спроса на золото.



Премьер-министр Манмохан Сингх в прошлом году трижды повышал налог на импорт золота. Этот контроль урезал поставки, сократил дефицит до минимального уровня за последние четыре года в четвертом квартале на фоне восстановления национальной валюты.





Восстановление спроса на металл в Индии может помочь поддержать рост цен на золото в этом году на фоне прогнозов Goldman Sachs Group Inc. и Societe General SA о том, что драгоценный металл может упасть до уровней ниже $1,000 за унцию.



С технической точки зрения золото преодолело поддержку на 1315.00 и снизилось в район 1285.00. Теперь снижение может продолжиться в район 1274.00. Сопротивлением является область 1310.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI торгуется выше $101 за баррель, что происходит уже третий день подряд.



Майский фьючерс на нефть марки WTI выросла в цене на 6 центов до $101.73 за баррель. В этом месяце нефть подешевела на 0.8%, а по итогам квартала цены выросли на 3.4%.



Согласно опросу аналитиков, объемы добычи нефти странами ОПЕК в марте сократились на 117,000 баррелей в среднем до 30.293 млн. Снижение было вызвано сокращением объемов добычи в таких странах, как Ангола и Ливия.





Нефть консолидируется выше $101, при этом ближайшее сопротивление находится в районе $102.20 (максимумы 28 марта, также 61.8% Фибо падения с $105.20). Выше рост возможен к $102.85 (максимум 7 марта) и $103.80 (максимум 19 февраля). Ближайшая поддержка находится в районе $100.85 (минимумы понедельника), ниже - на $100 (канальная линия поддержки от 17 марта).



ЕВРО - Единая валюта сократила дневные достижения к завершению торгов в понедельник.



В Германии опубликованная утром статистика показала рост розничных продаж на 1.3% в прошлом месяце после пересмотренного показателя роста на 1.7% в январе. Аналитики прогнозировали снижение на 0.5%.



Отчет по потребительской инфляции оказался хуже прогнозов, однако комментарии главы Бундесбанка Вейдманна о том, что стоит дождаться вторичных эффектов прежде, чем принимать важные решения, сократили вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на этой неделе.





Представитель ЕЦБ Эвальд Новотны в своем сегодняшнем выступлении заявил, что рецессия в Еврозоне приближается к завершению, а ситуация в регионе значительно улучшилась. Хотя он отметил, что остается ряд нерешенных проблем. Новотны отметил, что в Австрии в 2014 году дефицит может превысить 3%, но в последующий год упадет ниже отметки 2%.



EUR/USD консолидируется чуть выше пятничных максимумов на $1.3780. Ближайшее сопротивление находится на $1.3840, затем - в области $1.3875 (максимумы 24 марта). Ниже $1.3700 (пятничные минимумы) потери могут увеличиться до $1.3640 (минимумы 27 февраля).



ИЕНА - Иена компенсировала часть понесенных утром потерь на американских торгах.



Утром курс отступил против доллара после того, как опубликованные данные показали, что промышленное производство в Японии неожиданно упало на 2.3% в феврале по сравнению в январем.

Премьер-министр Японии Абе заявил, что хочет, чтобы Банк Японии смог победить дефляцию.



Между тем, глава Банка Японии Курода сегодня отметил, что еще слишком рано обсуждать варианты завершения программы QE.





USD/JPY снижается после тестирования сопротивления в области Y103/40. Выше располагается Y103/75 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится на Y102.20. Ниже Y101.70 поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).



ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против американской валюты, которая укрепилась после выступления главы Федерального резерва.



В своем выступлении председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, в частности, что экономике США на некоторое время потребуется экстраординарная поддержка:



-снижение количества обращений за пособием по безработице постепенное, однако устойчивое;



-сохраняется существенная слабость в экономике и на рынке труда;



-ФРС еще далек от достижения целевых показателей занятости и рынка труда;



-сворачивание программы покупки активов не означает снижение стимулирующих мер, а является свидетельством того, что более нет необходимости в росте стимулирующих -мер быстрыми темпами;



-экономика и рынок труда еще не вернулись к нормальному состоянию.





USD/CHF торгуется ниже пятничного минимума на Chf0.8850. Ближайшая поддержка находится на Chf0.8830/20, затем - на Chf0.8785 (минимумы понедельника). Сильное сопротивление расположено в районе пятничных максимумов на Chf0.8900, выше - на Chf0.8920/30 (максимумы 26 февраля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает консолидироваться после публикации национальной статистики, которая показала рост количества одобренных заявок на ипотеку на 70.31k в феврале против 75.25k ранее.





GBP/USD продолжает рост после преодоления канальной линии поддержки от 26 марта на $1.6630. Сопротивление представлено уровнем $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится в районе пятничных минимумов на $1.6600, затем - на $1.6550 (минимумы 27 марта).



ЗОЛОТО - Золото оставалось под давлением в понедельник.

Аналитики Lear Capital прогнозируют среднюю стоимость унции золота в этом году на уровне $1,400, при этом они даже допускают вероятность тестирования в этом году $1,450 за унцию. Многие аналитики, тем временем, видят среднюю цену унции золота в 2014 году ниже $1,300. Аналитики Barclays на прошлой неделе повысили прогноз по средней цене на 2014 год до $1,250 с $1,205.



Учитывая динамику торгов понедельника, драгоценный металл заканчивает март с потерями примерно в 2.5%, при этом с начала года котировки выросли более чем на 7%.





Золото остается ниже $1,300 после тестирования минимумов на $1,281.80 (ближайшая поддержка). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Промежуточное сопротивление находится на $1,317.20 (максимумы 26 марта), выше - на на $1,342.50 (максимум 21 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate crude вернулась ниже отметки $100 за баррель на спекуляциях по поводу роста запасов сырья в США 11 неделю кряду.

WTI падает второй день подряд на ожиданиях, что запасы выросли на 2.5 млн. баррелей.

Определенное давление на цены могли оказать и сообщения о падении производственной активности в Китае и менее значительном по сравнению с прогнозами, ее росте в США.

Майский контракт на нефть WTI потерял в цене $1.84, или 1.8% до $99.74 за баррель.





Ближайшая поддержка находится в районе $99.00 (минимумы понедельника), ниже - на $97.50. Ближайшее сопротивление находится в районе $102.20 (максимумы 28 марта, также 61.8% Фибо падения с $105.20). Выше рост возможен к $102.85 (максимум 7 марта) и $103.80 (максимум 19 февраля).







ЕВРО - Евро укрепляется третий день против доллара США после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных о состоянии производственной активности в США.



Индекс ISM вырос в марте на 53.7 против 53.2 в феврале и прогноза 54.0.



Кроме того, стало известно, что в еврозоне уровень производственной активности остается близким к трехлетнему максимуму, что снижает вероятность принятия ЕЦБ новых стимулирующих мер, которые смогли бы ослабить евро. Индекс активности PMI в марте составил 53.0 против 53.2 в феврале, сообщил накануне Markit Economics Ltd.



Количество безработных в Германии в марте сократилось на 12.000 человек после -15.000 месяцем ранее, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 10.000. Уровень безработицы остался 6.7%, что ниже среднего прогноза в 6.8%.

Индекс деловой активности в производственном секторе Германии в марте снизился до 53.7 пп против 54.8 пп в феврале, что почти совпало с ожиданиями рынка в 53.8.



Ранее вышедший отчет по индексу потребительских цен в Еврозоне за март оказался слабее прогнозов, но не смог вызвать значительную реакцию рынков. Теперь еще более актуальным становится вопрос, сделает ли на заседании в четверг ЕЦБ какие-то шаги по смягчению монетарной политики. То, что евро отреагировал довольно слабо говорит о том, что рынок весьма скептически относится к возможности решительных мер по предотвращению чрезвычайно низкой инфляции. Если отрицательные ставки по депозитам так и не будут применены, евро в ближайшее время останется на высоких уровнях.





EUR/USD торгуется в районе $1.3800. Ближайшее сопротивление находится на $1.3840, затем - в области $1.3875 (максимумы 24 марта). Ниже $1.3700 (пятничные минимумы) потери могут увеличиться до $1.3640 (минимумы 27 февраля).







ИЕНА - продолжает ослабевать против доллара на фоне роста мировых фондовых рынков, последовавшего после публикации солидных экономических данных из США и Европы, и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.

Индекс ISM вырос в марте на 53.7 против 53.2 в феврале и прогноза 54.0.

Кроме того, стало известно, что в еврозоне уровень производственной активности остается близким к трехлетнему максимуму. Индекс активности PMI в марте составил 53.0 против 53.2 в феврале, сообщил сегодня Markit Economics Ltd.



Кроме того, следует отметить, что давление на японскую валюту оказала публикация квартального обзора Банка Японии: японские домохозяйства ожидают инфляцию на уровне 3% г/г в течение ближайшего года. В течение лет инфляционные ожидания составляют 2% г/г.





USD/JPY преодолел сопротивление в области Y103.75 (максимумы 7 марта), закрепление выше которого сделает целью роста область Y104.40/85. Ближайшая поддержка находится на Y103.40 и Y102.20. Ниже Y101.70 поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).







ФРАНК - Швейцарский франк продолжил укреплять свои позиции отступил против американской валюты.



В 12:15 GMT инвесторы будут отслеживать статистику по занятости в частном секторе США от ADP. Ожидается рост в марте на 195K после 139K ранее.

В 14:00 GMT выйдет отчет по производственным заказам в феврале в США (прогноз 0.9% против предыдущего значения в -0.7%).





USD/CHF остается под давлением, при этом ближайшая поддержка находится на Chf0.8820 (минимумы понедельника), затем - на Chf0.8785 (минимумы 24 марта). Сильное сопротивление расположено в районе вчерашних максимумов на Chf0.8900, выше - на Chf0.8920/30 (максимумы 26 февраля).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после того, как национальная статистика засвидетельствовала падение индекс деловой активности в производственном секторе Британии до 55.3 пп в марте против 56.2 пп в феврале. Аналитики прогнозировали рост до 56.7 пп.



Deutsche Bank прогнозирует первое повышение процентной ставки Банком Англии в мае 2015, хотя ранее предполагалось, что ставка будет повышена в конце 2015 года

В Deutsche Bank ожидают рост ставки до 1% к концу 2015 года.



В среду, 2 апреля, Британия опубликует февральский индекс цен на жилье от Nationwide в 07:00 GMT, после чего выйдет индекс деловой активности в строительном секторе страны в 08:30 GMT (прогноз 63.0 пп после 62.6 пп ранее).





GBP/USD остается в районе $1.6630. Сопротивление представлено уровнем $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта). Ближайшая поддержка находится в районе пятничных минимумов на $1.6600, затем - на $1.6550 (минимумы 27 марта).







ЗОЛОТО - Золото несколько восстановилось в цене после двух дней падения кряду и достижения семинедельного минимума.

Определенную поддержку металлу оказали спекуляции по поводу оживления физического спроса со стороны Китая.



На спотовом рынке цена выросла на 0.4% до $1,284.12 за тройскую унцию.



Аналитики Lear Capital прогнозируют среднюю стоимость унции золота в этом году на уровне $1,400, при этом они даже допускают вероятность тестирования в этом году $1,450 за унцию. Многие аналитики, тем временем, видят среднюю цену унции золота в 2014 году ниже $1,300. Аналитики Barclays на прошлой неделе повысили прогноз по средней цене на 2014 год до $1,250 с $1,205.





С технической точки зрения золото остается ниже $1,300 после тестирования минимумов на $1,281.80 (ближайшая поддержка). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Промежуточное сопротивление находится на $1,317.20 (максимумы 26 марта), выше - на на $1,342.50 (максимум 21 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ Цены на нефть вернулись выше отметки $100 за баррель на фоне спекуляций по поводу отсутствия прогресса в переговорах между ливийскими повстанцами и правительством страны по разблокированию портов через которые осуществляется экспорт нефти из страны.



В марте экспорт нефти из Ливии сократился до 250,000 баррелей в сутки по сравнению с 1.4 млн. баррелями в сутки годом.



Кроме того, определенный оптимизм в отношении увеличения спроса на нефть вызван ожиданиями позитивных данных о состоянии рынка труда США.





Нефть консолидируется выше $100 после падения к минимумам на $98.80 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится в районе $97.40/35 (минимумы 17 марта). Ближайшее сопротивление находится на $100.50 (50% недавнего падения цен с $102.20. Выше возможно тестирование области $101.00.







ЕВРО - Евро достиг минимального уровня за месяц после того, как в ходе своего выступления президент ЕЦБ Марио Драги заявил о готовности в случае роста угрозы инфляции и замедления экономического роста в еврозоне предпринять дополнительные меры.



Драги в своем выступлении в частности заявил, что ожидается продолжительный период низкой инфляции, а умеренное восстановление, как и предполагалось, продолжается.



Драги отметил, что ЕЦБ не исключает дальнейшей либерализации монетарной политики

оценка перспектив инфляции основывается на слабости экономики;

члены совета управляющих ЕЦБ едины в стремлении использовать нетрадиционные меры монетарной политики;

ожидается, что процентные ставки останутся на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени.



По итогам вчерашней встречи, как это и предполагалось, ЕЦБ принял решение сохранить процентные ставки без изменений, на рекордно низком уровне 0.25%. Депозитная ставка осталась на нулевой отметке, а ставка репо на уровне 0.75%.



В пятницу, 4 апреля, Германия опубликует отчет по производственным заказам за февраль в 10:00 GMT.





EUR/USD протестировал $1.3700 (пятничные минимумы). Ниже потери могут увеличиться до $1.3640 (минимумы 27 февраля). Ближайшее сопротивление находится на $1.3840, затем - в области $1.3875 (максимумы 24 марта).







ИЕНА - продолжает ослабевать против доллара на фоне роста мировых фондовых рынков, последовавшего после публикации солидных экономических данных из США и Европы, и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.



Опубликованные данные из США зафиксировали ускорение темпов роста в непроизводственном секторе, на долю которого приходится более 90% ВВП страны.



Индекс ISM вырос в марте до 53.1 по сравнению с 51.6 в феврале.



Аналитики Rabobank считают, что в 6-месячной перспективе USD/JPY может достичь 107.00”.





USD/JPY остается в районе Y104.00, приближаясь к сопротивлению на Y104.40/80 Ближайшая поддержка находится на Y103.60 (минимумы 02 апреля) и Y102.20. Ниже Y101.70 поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).







ФРАНК - Швейцарский франк продолжил терять свои позиции против американской валюты на фоне ожиданий публикации солидных данных по рынку труда США.



В 12:30 GMT выйдет важный отчет недели - отчет по занятости в США. Ожидается рост показателя на 196K после +175K месяцем ранее. Аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы до 6.6% после 6.7%.



Напомним, что опубликованные накануне данные зафиксировали ускорение темпов роста в непроизводственном секторе, на долю которого приходится более 90% ВВП США.

Индекс ISM вырос в марте до 53.1 по сравнению с 51.6 в феврале.





USD/CHFпреодолел сильное сопротивление в районе максимумов 28 марта на Chf0.8900 и сохраняет оптимизм. Выше сопротивление располагается на Chf0.8920/30 (максимумы 26 февраля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.8820 (минимумы понедельника), затем - на Chf0.8785 (минимумы 24 марта).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после того, как мартовский отчет Великобритании показал падение показателя активности в непроизводственном секторе страны до 57.6 пп против прогноза в 58.1 пп и предыдущего значения в 58.2 пп.





GBP/USD упал ниже $1.6600, установив сессионный минимум в районе $1.6570. Далее потери могут увеличиться до $1.6550 (минимумы 27 марта). Сопротивление остается в районе $1.6700, затем - $1.6785 (максимумы 7 марта).







ЗОЛОТО - Золото стабилизировалось немногим выше семинедельного минимума на спекуляциях, что публикация солидных данных о состоянии рынка труда США позволят ФРС продолжить сворачивание программы покупки активов, что приведет к возобновлению укрепления доллара и соответствующему снижению цен на активы, цена на которые определяется в американской валюте.



На спотовом рынке золото торгуется в районе $1,287.34 за тройскую унцию. С начала недели золото подешевело на 0.6% после падения 1 апреля до $1,277.80, минимального уровня с 11 февраля текущего года.



В 12:30 GMT выйдет отчет по занятости в США. Ожидается рост показателя на 196K после +175K месяцем ранее. Аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы до 6.6% после 6.7%.





С технической точки зрения золото остается ниже $1,300 после тестирования минимумов на $1,281.80 (ближайшая поддержка). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Промежуточное сопротивление находится на $1,317.20 (максимумы 26 марта), выше - на на $1,342.50 (максимум 21 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу восстановилась. В среду цены на нефть упали ниже отметки $99 за баррель из-за возможной разблокировки ливийских портов, что может привести к заметному росту предложения на рынке. Объемы добычи в Ливии сократились в 10 раз из-за беспокойств в стране.



Статистика среды показала, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 2.38 млн. баррелей, в то время как поставки выросли на 32.2 млн. баррелей или 9.2% до 382.5 млн. за 10 недель по 21 марта.



Объемы импорта на прошлой неделе сократились на 786,000 баррелей в сутки до 6.83 млн. (минимальный уровень с января 2000 года).





Кроме того, по рынку курсировали слухи о том, что президент США Барак Обама мог достичь соглашения с Саудовской Аравией о повышении загрузки мощностей и снижении цен на нефть с целью усиления санкций по отношению к России.



С технической точки зрения нефть остается в диапазоне 99.80-102.20. В случае прохождения верхней границы рост продолжится в район 103.00. Преодоление 99.80 откроет дорогу к 97.40.







ЕВРО - достиг минимального уровня за месяц после падения, спровоцированного сообщениями о том, что ЕЦБ смоделировал покупку облигаций на сумму до E1 трлн. в рамках программы QE.



По сообщениям германской газеты FAZ, результаты эксперимента оказались неоднозначными. Модель в частности показала, что в случае реализации программы инфляция вырастет на 0.2%-0.8%. В итоге активизировались спекуляции по поводу того, что от слов относительно готовности противодействовать дефляционным тенденциям центральный банк переходит к делу.



Позднее представитель ЕЦБ, Кере подлил масла в огонь, завив, что ЕЦБ хочет помочь восстановлению низкими и даже “еще более низкими” процентными ставками.





Инфляция в Еврозоне в прошлом месяце упала до минимальной отметки за последние пять месяцев, составив в марте всего 0.5%. Это гораздо ниже ожиданий и оказывает давление на ЕЦБ, который до сих пор не предпринимал серьезных мер, влияющих на экономику.



Ранее, напомним, стало известно, что индекс цен производителей в феврале в еврозоне снизился на 0.2% м/м против прогноза падения на 0.1% м/м. В итоге активизировались спекуляции относительно эскалации дефляционного давления в Европе, на что ЕЦБ раньше или позже придется реагировать.



С технической точки зрения EUR/USD консолидируется в узком диапазоне после падения, спровоцированного сообщениями о том, что ЕЦБ смоделировал покупку облигаций на сумму до E1 трлн. в рамках программы QE. Ниже $1.3700 (пятничные минимумы) потери могут увеличиться до $1.3640 (минимумы 27 февраля). Ближайшее сопротивление находится на $1.3840, затем - в области $1.3875 (максимумы 24 марта).





ИЕНА в пятницу подорожала против доллара.

Ранее давление на японскую валюту оказала публикация квартального обзора Банка Японии Танкан: японские домохозяйства ожидают инфляцию на уровне 3% г/г в течение ближайшего года. В течение лет инфляционные ожидания составляют 2% г/г.



По оценкам руководителей крупнейших компаний рост индекса потребительских цен составит 1.5% в течение 12 месяцев и достигнет 1.7% за три года.

Аналитики Rabobank считают, что в 6месячной перспективе USD/JPY может достичь 107.00.





С технической точки зрения курс USD/JPY протестировал Y104.00 и откатил после выхода менее сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США. Сопротивление остается в зоне Y104.40/80 Ближайшая поддержка находится на Y103.20 и Y102.20. Ниже Y101.70 поддержка находится в районе Y101.20 (минимумы 14 марта).





ФРАНК - снизился вслед за евро. Вопреки ожиданиями долгожданный отчет по рынку труда США не оказал существенного влияния на ход торгов, поскольку оказался фактически на уровне прогнозов. Количество новых рабочих мест за исключением с/х в марте составило +192K после +175K месяцем ранее. Уровень безработицы в марте остался на отметке 6.7%.



Опубликованные ранее данные из США зафиксировали ускорение темпов роста в непроизводственном секторе, на долю которого приходится более 90% ВВП страны. Индекс ISM вырос в марте до 53.1 по сравнению с 51.6 в феврале.





С технической точки зрения USD/CHF откатывается из области сессионного максимума на Chf0.8950 (максимум 26 февраля). Выше сопротивление располагается на Chf0.9035 (максимумы 12 февраля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.8820 (минимумы понедельника), затем - на Chf0.8785 (минимумы 24 марта).







СТЕРЛИНГ - по итогам недели снизился. Фунт остается под давлением после того, как мартовский отчет Великобритании показал падение показателя активности в непроизводственном секторе страны до 57.6 пп против прогноза в 58.1 пп и предыдущего значения в 58.2 пп.



Ранее статистика засвидетельствовала падение индекс деловой активности в производственном секторе Британии до 55.3 пп в марте против 56.2 пп в феврале. Аналитики прогнозировали рост до 56.7 пп.



Индекс активности в секторе строительства Markit/CIPS PMI в марте составил 62.5 против прогноза 63.0.





С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе $1.6570/50 (50% роста курса в марте-апреле/минимумы 3 апреля и 27 марта). Ниже возможно тестирование трендовой линии поддержки, которая в настоящее время проходит на $1.6530. Сопротивление остается в районе $1.6600, затем - на $1.6700 и $1.6785 (максимумы 7 марта).



ЗОЛОТО - по итогам недели незначительно подорожало. В среду впервые за последние шесть сессий золото начало восстанавливаться на спекуляциях, что цены у 7-недельного минимума могут спровоцировать спрос на слитки и ювелирные украшения из драгоценного металла.



Определенную поддержку металлу оказали спекуляции по поводу оживления физического спроса со стороны Китая.





Аналитики Lear Capital прогнозируют среднюю стоимость унции золота в этом году на уровне $1,400, при этом они даже допускают вероятность тестирования в этом году $1,450 за унцию. Многие аналитики, тем временем, видят среднюю цену унции золота в 2014 году ниже $1,300. Аналитики Barclays на прошлой неделе повысили прогноз по средней цене на 2014 год до $1,250 с $1,205.



С технической точки зрения золото протестировало поддержку на 1277.00. ее преодоление откроет дорогу к 1237.00. Сопротивлением остается область 1310.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть марки WTI достигли месячного пика после того, как отчет министерства топлива США показал, что рост использования бензина привел к сокращению запасов топлива. Спрос на бензин достиг 3-месячного максимума.



Майский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на $1.04 до $103.60 за баррель (максимальная цена закрытия с 3 марта).



Согласно опубликованной статистике, общие запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 4.03 млн. баррелей, что более чем в пять раз превышает средний прогноз аналитиков. Запасы выросли до 4-месячного максимума в 384.1 млн. баррелей.





Нефть поднялась в цене до $103.70 (ближайшее сопротивление) прежде, чем откатить к $103.40/30. Выше $103.70 сопротивление находится на $104.60 (максимум 3 марта). Ближайшая поддержка находится на $102.70, ниже - в районе $100.75. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля).



ЕВРО - Министр финансов Германии заявил, что экономика страны восстанавливается благодаря внутреннему спросу, при этом чиновник отметил, что финансовая среда в Германии сейчас благоприятна.



Ведущие экономические институты Германии пересмотрели прогноз роста ВВП Германии на 2014 год на +1.9%.



Опубликованные данные показали снижение платежного баланса Германии в феврале с €15.2 млрд. до €13.9 млрд., в то время как торговый баланс составил €15.7 млрд., в то время как аналитики прогнозировали €17.8 млрд. в феврале.



Однако после выступления премьер-министра Испании Мариано Рахоя курс начал снижение. Рахой, в частности, отметил, что желал бы видеть другой курс евро.





EUR/USD вырос до $1.3860 после чего стабилизировался чуть ниже. Ближайшее сопротивление остается на $1.3880 (максимумы 24 марта) и $1.3965 (максимумы 13 марта). Ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля).



ИЕНА - Иена консолидируется против доллара США после самого масштабного с августа прошлого года ралли по отношению к американской валюте, спровоцированного заявлением управляющего Банком Японии Харухико Курода по поводу того, что ситуация на рынке труда улучшилась значительней, чем он предполагал.



По мнению экспертов Goldman, второй квартал станет благодатной почвой для повышения курса USD/JPY; в середине года мы увидим 107.



В четверг внимание стоит обратить на протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии будет опубликован в 23:50 GMT.





USD/JPY остается в районе Y102.00. Ближайшая поддержка находится на Y101.50 (минимумы 8 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.









ФРАНК - Индекс доллара достиг минимального уровня за последние 5 месяцев в преддверии публикации протокола встречи FOMC.



Согласно опубликованному протоколу, несколько членов совета заявили, что прогнозы переоценили темпы повышения процентных ставок.



В начале марта члены FOMC провели секретную видеоконференцию с целью пересмотра политики коммуникаций с рынками и пришли к консенсусу, что целевой уровень безработицы 6.5%, достижение которого ранее связывалось с началом повышения процентной ставки, более не является актуальным.

В ходе видеоконференции представители FOMC высказали озабоченность по поводу того, что изменение коммуникации с рынками приведет к негативному на них влиянию.



В частности выражались опасения в отношении чрезмерной реакции рынков на пересмотр сроков начала повышения процентных ставок.



Тем не менее, члены FOMC акцентировали внимание на том, что сохраняющиеся неблагоприятные факторы приведут к тому, что даже после повышения ставки останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени.





USD/CHF упал к Chf0.8790 после переписи Chf0.8820 (минимумы понедельника). Ниже поддержка находится на Chf0.8785 (минимумы 24 марта) и Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Промежуточное сопротивление представлено Chf0.8890/00 (23/6% Фило недавнего падения), затем - в области Chf0.8920 (61.8%). Выше сопротивление располагается на Chf0.9033 (максимумы 12 февраля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов стремительно вырос и протестировал важный психологический уровень $1.6800.



Опубликованные во вторник данные показали, что в феврале дефицит торгового баланса сократился до 9.09 млрд. против прогноза в 9.2 млрд. Между тем, предыдущий показатель был пересмотрен до -9.46 млрд. с -9.79 млрд. Однако рынок статистику проигнорировал.



В четверг основное внимание участников рынка будет обращено к решению Банка Англии по процентной ставке, которое будет объявлено в 11:00 GMT. Ожидается, что процентная ставка останется на отметке 0,5%.





GBP/USD протестировал $1.6800, однако пройти дальше у курса не получилось. Ближайшее сопротивление находится на $1.6820 (максимумы 17 февраля). Ближайшая поддержка расположена на $1.6700 (23.6% Фибо недавнего роста). Ниже потери могут увеличиться до $1.6620 и $1.6550 (минимумы 4 апреля).



ЗОЛОТО - Золото практически полностью компенсировало понесенные ранее потери после протоколов последнего заседания FOMC.



Цены на золото выросли на 0.1% до $1,309.47 за унцию, при этом ранее котировки снижались на 0.6%.





Золото торгуется выше $1,300. Ближайшее сопротивление находится на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на на $1,342.50 (максимум 21 марта). Минимумы 1 апреля на $1,277.80 представляют ближайшую поддержку. Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate завершает неделю ростом, несмотря на незначительный откат в пятницу после сообщений об разблокировании ливийскими повстанцами ряда нефтеналивных терминалов.

Ранее цены на нефть марки WTI достигли месячного пика после того, как отчет министерства топлива США показал, что рост использования бензина привел к сокращению запасов топлива. Спрос на бензин достиг 3-месячного максимума на фоне сезона активного вождения и признаков оживления рынка труда.

В соответствии с опубликованными в четверг Департаментом Труда США данными, первичные обращения за пособием по безработице (на 4 апреля) снизились до 300K против прогноза 320K и 326К в предыдущем периоде.

В итоге за неделю цена нефти выросла на 1.9%, а с начала 2014 года рост составил 4.7%.



Майский фьючерс на нефть марки WTI потерял в цене $0.34 до $103.06 за баррель после снижения на $0.20 до $103.40 накануне..





С технической точки зрения нефть корректируется после роста в цене до $103.70 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка находится на $102.70, ниже - в районе $100.75. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля). Выше $103.70 сопротивление находится на $104.60 (максимум 3 марта).



ЕВРО - Единая валюта продолжает укрепляться несмотря на продолжающиеся заявления представителей ФРС относительно чрезмерно высокого курса единой валюты и неизбежности инициирования ЕЦБ программы QE для оживления экономического роста и борьбы с дефляцией.



Так накануне член совета управляющих ЕЦБ, Констансио заявил, что инфляция в Европе стала слишком низкой, Европа столкнулась с ситуацией слабого спроса, а

уровень процентных ставок объясняет примерно 0.5% падения инфляции. при этом апрельские данные по инфляции “абсолютно важны”, поскольку

прогнозирует рост инфляции в апреле.



По словам Констансио ЕЦБ в настоящее время разрабатываются сценарии применения нетрадиционных инструментов монетарной политики и рассматриваются варианты покупок различных видов активов, однако, решение относительно QE еще не принято. В этой связи апрельские данные будут важны с точки зрения оценки степени постоянства низкой инфляции.



Ранее еврокомиссар по торговле: курс евро слишком высок, он должен быть на уровне 1.20.



В пятницу в 06:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен.

В марте показатель составит 1,0% против 1,2% в феврале.





EUR/USD возобновил рост, преодолев сопротивление $1.3880 (максимумы 24 марта). выше возможно продолжение роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта). Ниже $1.3830 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля).



ИЕНА - в четверг укрепилась против большинства валюта после того, как Китай сообщил о неожиданном сокращении импорта и экспорта в прошлом месяце. Это усилило спрос на валюты-убежища.



Иена достигла максимального уровня за последние 3 недели после того, как неожиданное падение импорта в Китае спровоцировало рост спроса на безопасные активы.



Опубликованные утром данные из Китая показали, что объемы экспорта сократились на 6.6% в марте по сравнению с прошлым годом. Аналитики же прогнозировали рост на 4.8%. Объем импорта сократился на 11.3%, против ожидавшегося роста на 3.9%. Профицит торгового баланса составил $7.71 млрд.



В пятницу, 11 апреля в 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен, который в марте составит 2,5% против 2,0%.





С технической точки зрения курс USD/JPY остается ниже Y102.00. Ближайшая поддержка находится на Y101.50 (минимумы 8 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.



ФРАНК - укрепил свои позиции на фоне ослабления европейских и американских фондовых рынков и соответствующего роста спроса на безопасные активы.



Опубликованные накануне данные из США показали, что первичные обращения за пособием по безработице (на 4 апреля) снизились до 300K против прогноза 320K и 326К в предыдущем периоде.



В 12:30 GMT США опубликует индекс цен производителей. Основной показатель ожидается на уровне 1,0% против 0,9%, а индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей ожидается на отметке 1,1% против 1,1%.



В 13:55 GMT выйдет индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.





С технической точки зрения USD/CHFупал к Chf0.8750. Ниже поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Промежуточное сопротивление представлено Chf0.8890/00 (23/6% Фило недавнего падения), затем - в области Chf0.8920 (61.8%). Выше сопротивление располагается на Chf0.9033 (максимумы 12 февраля).



СТЕРЛИНГ консолидируется после того, как Банк Англии оставил ставку без изменений на уровне 0,5% и программу выкупа активов на уровне £375 млрд.



Комментарии официальных представителей дают возможность предположить, что их вполне устраивает ожидание рынком начала повышения ставки в первом-втором квартале 2015 года. Однако пик ставок будет ниже, чем в предыдущих циклах.





С технической точки зрения GBP/USD корректируется после тестирования сопротивления в области $1.6820 (максимумы 17 февраля и ноября 2009 года) и торгуется в настоящее время в районе $1.6770. Выше $1.6820 сопротивление находится на $1.6880 (максимумы 15 ноября 2009 года). Ближайшая поддержка расположена на $1.6760 (23.6% Фибо недавнего роста) и $1.6720 (38.2% Фибо). Ниже потери могут увеличиться до $1.6620 и $1.6550 (минимумы 4 апреля).



ЗОЛОТО - может заверить ростом вторую неделю кряду. На фоне снижения ожиданий того, что ФРС в самом ближайшем будущем начнет процесс повышения процентных ставок, а также из-за сохранения напряженности в Украине.



С начала недели металл подорожал на 1.2%, а в 2014 году рост составил уже 9.8% на фоне эскалации геополитической напряженности, ослабления темпов роста развивающихся стран и озабоченности относительно того, что ослабление в начале года из-за неблагоприятных погодных условий темпов роста в США может повредить восстановлению мировой экономики.





В настоящее время золото на спотовом рынке торгуется в районе $1,320 за тройскую унцию, прибавив с начала дня 0.85% на фоне общего ослабления доллара из-за снижения ожиданий в отношении скорого начала процесса повышения процентных ставок после публикации накануне протокола FOMC.



Ближайшее сопротивление находится в области сессионного максимума $1,325, а также на $1,330 и $1,342. Поддержка располагается на $1,315, $1,307 и $1,300.

[HY Markets]

НЕФТЬ - завершила неделю ростом, несмотря на незначительный откат после сообщений об разблокировании ливийскими повстанцами ряда нефтеналивных терминалов.



В пятницу нефть поднялась в цене выше $104 за баррель на фоне роста потребительского доверия до 9-месячного пика, что усилило перспективы спроса на нефть, а также после того, как

Международное Энергетическое Агентство сообщило о снижении объемов добычи нефти странами ОПЕК в марте. МЭА снижает прогноз мирового спроса на нефть на 2014 год на 60k до 1.29 млн. баррелей в сутки



Согласно опубликованной статистике, общие запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 4.03 млн. баррелей, что более чем в пять раз превышает средний прогноз аналитиков. Запасы выросли до 4-месячного максимума в 384.1 млн. баррелей.





С технической точки зрения нефть попыталась преодолеть важное сопротивление в районе 103.50 и даже ситуационно оказалась выше 104 долларов за баррель. Однако закрытие состоялось ниже 103.50, что говорит о возможности продолжения отката. Поддержка находится в районе 102.20 и далее - на 101.30.







ЕВРО - в пятницу не сказал ничего существенного, но по итогам недели вырос на 1% против доллара.



Министр финансов Германии заявил, что экономика страны восстанавливается благодаря внутреннему спросу, при этом чиновник отметил, что финансовая среда в Германии сейчас благоприятна.



Опубликованные данные показали снижение платежного баланса Германии в феврале с €15.2 млрд. до €13.9 млрд., в то время как торговый баланс составил €15.7 млрд., в то время как аналитики прогнозировали €17.8 млрд. в феврале.



Согласно опубликованным данным, годовая инфляция в Германии выросла на 1% в марте после роста на 1.2% месяцем ранее. Это соответствует прогнозам аналитиков. В разрезе месяца потребительская инфляция вырос на 0.3% в марте, что ниже февральского значения в 0.5% и соответствует прогнозам.

Гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0.9% в марте после роста на 1% в феврале. В разрезе месяца показатель вырос на 0.3% после +0.5%.





С технической точки зрения EUR/USD вернулся к $1.3900. Выше возможно продолжение роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта). Ниже $1.3830 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля).







ИЕНА - в пятницу немного отступила. Ранее иена укрепилась против большинства валюта после того, как Китай сообщил о неожиданном сокращении импорта и экспорта в прошлом месяце. Это усилило спрос на валюты-убежища. По отношению к доллару иена укрепилась на 1%.



По итогам 2-дневного заседания Банк Японии принял решение сохранить свою монетарную политику без изменений. Глава регулятора Харухико Курода заявил, что не видит необходимости смягчать монетарную политику, учитывая текущую экономическую ситуацию и прогнозы на ближайшее будущее:



-но не допускает вероятности сворачивания программы QE в ближайшем будущем;



-монетарная политика должна быть гибкой, поэтому нельзя сказать, что мы никогда не предпримем дополнительные меры;



-не обеспокоен ростом дефицита платежного баланса.



Данные Китая показали, что объемы экспорта сократились на 6.6% в марте по сравнению с прошлым годом. Аналитики же прогнозировали рост на 4.8%. Объем импорта сократился на 11.3%, при этом профицит торгового баланса составил $7.71 млрд.





С технической точки зрения USD/JPY остается ниже Y102.00. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.







ФРАНК - частично компенсировал рост, наблюдавшийся на протяжении недели. Временную поддержку доллару оказала пятничная статистика, которая засвидетельствовала рост индекса цен производителей на 0.5% в марте, что превысило средний прогноз экономистов в 0.1%. мартовский рост цен стал максимальным с июня. Отдельный отчет показал рост потребительского доверия до 9-месячного максимума.



Протокол FOMC зафиксировал, что несколько членов совета заявили, что прогнозы переоценили темпы повышения процентных ставок. Более того, стало известно, что в начале марта члены FOMC провели секретную видеоконференцию с целью пересмотра политики коммуникаций с рынками и пришли к консенсусу, что целевой уровень безработицы 6.5%, достижение которого ранее связывалось с началом повышения процентной ставки, более не является актуальным.



В ходе видеоконференции представители FOMC высказали озабоченность по поводу того, что изменение коммуникации с рынками приведет к негативному на них влиянию.

В частности, выражались опасения в отношении чрезмерной реакции рынков на пересмотр сроков начала повышения процентных ставок.



Тем не менее, члены FOMC акцентировали внимание на том, что сохраняющиеся неблагоприятные факторы приведут к тому, что даже после повышения ставки останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени.





С технической точки зрения USD/CHF все еще под давлением. Курс упал к Chf0.8750. Ниже поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта), вплоть до Chf0.8680 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года). Промежуточное сопротивление представлено Chf0.8800 (максимумы 10 апреля), затем - в области Chf0.8850 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ - в пятницу откорректировал недельные достижения. В целом, настроение по фунту остается позитивным. особенно после того, как во вторник МВФ уже второй раз за последние 12 месяцев повысил прогнозы роста экономики Великобритании. Также поддержку курсу оказали неожиданно сильные данные по промышленному производству



Комментарии официальных представителей дают возможность предположить, что их вполне устраивает ожидание рынком начала повышения ставки в первом-втором квартале 2015 года. Однако пик ставок будет ниже, чем в предыдущих циклах.



Опубликованные данные показали, что в феврале дефицит торгового баланса сократился до 9.09 млрд. против прогноза в 9.2 млрд. Между тем, предыдущий показатель был пересмотрен до -9.46 млрд. с -9.79 млрд. Однако рынок статистику проигнорировал.



Британский фунт стерлингов вырос после публикации британской статистики, которая показала рост промышленного производства в стране на 0.9% м/м и 2.7% г/г в феврале против прогноза в +0.3% м/м и +2.2% г/г. Отдельный отчет показал рост производства в обрабатывающей промышленности в феврале на 1.0% м/м и 3.8% г/г против ожиданий роста на 0.3% м/м и +3.1% г/г. Перспективы производственного сектора остаются довольно радужными, несмотря на некоторое снижение данных за последние месяцы.





С технической точки зрения GBP/USD консолидируется немногим выше $1.6700 после вчерашнего тестирования $1.6820 (максимумы 17 февраля и ноября 2009 года). Выше $1.6820 сопротивление находится на $1.6880 (максимумы 15 ноября 2009 года). Ближайшая поддержка расположена на $1.6720 (38.2% Фибо недавнего роста). Ниже потери могут увеличиться до $1.6620 и $1.6550 (минимумы 4 апреля).







ЗОЛОТО - по итогам недели продолжило укрепляться на фоне снижения ожиданий того, что ФРС в самом ближайшем будущем начнет процесс повышения процентных ставок, а также из-за сохранения напряженности в Украине.



С начала недели металл подорожал на 1.2%, а в 2014 году рост составил уже 9.8% на фоне эскалации геополитической напряженности, ослабления темпов роста развивающихся стран и озабоченности относительно того, что ослабление в начале года из-за неблагоприятных погодных условий темпов роста в США может повредить восстановлению мировой экономики.





Фьючерсы на золото отступили в пятницу на фоне укрепления доллара США и сильной экономической статистики, однако,в целом, поддержку оказывает тет факт, что инвесторы сохраняют опасения относительно резкого падения на Wall Street.



С технической точки зрения золото тестирует сопротивдение на 1324,00. Ее прохождение откроет дорогу к 1340.00. ее преодоление откроет дорогу к 1237.00. Поддержкой остается область 1295.00.