Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate откатилась из области пятинедельного максимума, достигнутого накануне на фоне эскалации насилия в Украине и публикации более сильных по сравнению с прогнозами экономических данных из США.



Основным фактором роста стали опасения, что введение новых санкций против России, являющейся крупнейшим экспортером нефти в мире, приведут к перебоям с поставками.



Тем временем, стало известно, что в США розничные продажи выросли на 1.1% в марте после укрепления на 0.7% в феврале. Данный факт свидетельствует о продолжающемся оживлении роста после замедления, вызванного неблагоприятными погодными условиями в начале года. Прогноз предполагал рост показателя на 0.9%.



Продажи без учета автомобилей в марте составили 0.7% против прогноза 0.5% и 0.3% в феврале.



Во вторник инфляционная статистика США выйдет в 12:30 GMT, после чего выйдет отчет по деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка.

Глава Федерального резерва Джанет Йеллен выступит в 12:45 GMT.



В 13:00 GMT США опубликуют данные по общим притокам инвестиций в США в феврале.

Позднее, в 14:00 GMT, выйдет апрельский отчет по ценам на жилье, который, согласно прогнозам, вырос до 49 пп после 47 пп в марте.



По данным Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США (U.S. Commodity Futures Trading Commission), хедж-фонды за неделю, завершившуюся 8 апреля, увеличили нетто-длинные позиции по фьючерсам и опционам на WTI на 10% до 331,056 контрактов, что является максимальным показателем с 2006 года и свидетельствует в пользу продолжения тенденции роста цен на нефть.





С технической точки зрения нефть корректируется после роста в цене до $104.50 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $104.60 (максимум 3 марта).

Ближайшая поддержка находится на $103.00, $102.00. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля).





ЕВРО - единая валюта накануне отступила после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что укрепление валюты требует “дальнейшего стимулирования регулятором”.



В понедельник единая валюта прервала рост против доллара, который по итогам прошлой недели стал максимальным за последние полгода, поскольку комментарии Драги были повторены рядом других представителей ЕЦБ на заседании МВФ и Всемирного Банка в минувшие выходные.



Опубликованные данные показали рост промышленного производства ЕС в феврале на 0.2% (выше 0.0% в январе) и 1.7% в годовом выражении, что выше предыдущего значения в 1.6% и среднего прогноза в 1.5%.



Во вторник в 09:00 ЕС опубликует торговый баланс за февраль, а также данные ZEW по экономическому оптимизму и текущей ситуации за апрель.





EUR/USD упал до $1.3810 после тестирования в пятницу $1.3900 и по-прежнему остается под давлением. Ниже $1.3810 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Выше $1.3900 возможно продолжение роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).









ИЕНА - японская валюта слегка отступила против доллара в преддверии выхода американской статистики.



Как стало известно накануне, в США розничные продажи выросли на 1.1% в марте после укрепления на 0.7% в феврале. данный факт свидетельствует о продолжающемся оживлении роста после замедления, вызванного неблагоприятными погодными условиями в начале года.

Прогноз предполагал рост показателя на 0.9%.



Во вторник инфляционная статистика по США выйдет в 12:30 GMT, после чего будет опубликован отчет по деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка.

Глава Федерального резерва Джанет Йеллен выступит в 12:45 GMT.



В 13:00 GMT США опубликуют данные по общим притокам инвестиций в США в феврале.

Позднее, в 14:00 GMT, выйдет апрельский отчет по ценам на жилье, который, согласно прогнозам, вырос до 49 пп после 47 пп в марте.





С технической точки зрения курс USD/JPY остается ниже Y102.00. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.







ФРАНК - несколько стабилизировался после того, как европейские лидеры приступили к обсуждению расширенных санкций против России из-за вмешательства последней в события в Украине.

Среди экономических данных, которые в нынешних условиях уходят на второй план, следует отметить рост в США розничных продаж на 1.1% в марте после укрепления на 0.7% в феврале. Данный факт свидетельствует о продолжающемся оживлении роста после замедления, вызванного неблагоприятными погодными условиями в начале года.

Прогноз предполагал рост показателя на 0.9%.



В 07:15 GMT Швейцария опубликует инфляционные данные за март.





С технической точки зрения USD/CHF восстановился из области пятничных минимумов на Chf0.8740 до Chf0.8805 прежде. чем снова откатить. Ниже поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта), вплоть до Chf0.8625 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года). Промежуточное сопротивление представлено Chf0.8800 (максимумы 10 апреля), затем - в области Chf0.8850 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ Британский фунт стерлингов остается под давлением в ожидании публикации экономических данных из Великобритании.



В 08:30 GMT Великобритания отчитается по инфляции за март, а DCLG обнародует индекс цен на жилье. Также в распоряжении инвесторов будут данные по розничным ценам.





С технической точки зрения GBP/USD снижается после тестирования в области пятничных максимумов $1.6730. Ближайшей поддержкой является зона минимума понедельника в районе 50% отката роста прошлой недели $1.6695. Ниже потери могут увеличиться до $1.6620 и $1.6550 (минимумы 4 апреля). Выше $1.6820 сопротивление находится на $1.6880 (максимумы 15 ноября 2009 года).







ЗОЛОТО - несколько откатилось от достигнутого накануне трехнедельного максимума. Инвесторы в настоящее время взвешивают свидетельства улучшения экономической ситуации в США с одной стороны, и эскалацию напряженности в Украине с другой.



Как стало известно, европейские лидеры приступили к обсуждению расширенных санкций против России из-за вмешательства последней в события в Украине.



Американская инфляционная статистика запланирована на 12:30 GMT, после чего выйдет отчет по деловой активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка.

Глава Федерального резерва Джанет Йеллен выступит в 12:45 GMT.



В 13:00 GMT США опубликуют данные по общим притокам инвестиций в США в феврале.

Позднее, в 14:00 GMT, выйдет апрельский отчет по ценам на жилье, который, согласно прогнозам, вырос до 49 пп после 47 пп в марте.





Золото на спотовом рынке упало в цене на 0.5% до $1,321.31 за тройскую унцию после достижения накануне отметки $1,331.20.



Ближайшее сопротивление находится в области $1,330 и $1,342. Поддержка располагается на $1,315, $1,307 и $1,300.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate отступила от 5-месячного максимума на фоне ожиданий роста запасов нефти в США на прошлой неделе.



Нефть марки WT упали на 1.1%. Опрос экспертов показал, что запасы сырой нефти на прошлой неделе, вероятно, выросли до максимумов с ноября.

Запасы нефти выросли на 1.75 млн. баррелей на прошлой неделе - 12-й рост за последние 13 недель. За неделю по 4 апреля запасы сырой нефти увеличились до 384.1 млн. баррелей (максимум с 29 ноября).



Майский фьючерс отступил на 26 центов или 0.3% до $103.79 за баррель. Накануне контракт достиг $104.05 за баррель (максимальная цена закрытия с 3 марта). С начала года нефть выросла в цене на 5.5%.





Нефть поднялась в цене до $103.75 из области минимумов на $102.90 (ближайшая поддержка). Выше $103.75 сопротивление находится на $104.40 (максимум 14 марта). Ближайшая поддержка находится на $102.90, ниже - в районе $100.75. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля).







ЕВРО - Курс единой валюты пока не может восстановиться, несмотря на то, что индикатор экономических настроений превысил прогнозы в апреле. Индикатор текущих условий в Германии вырос до 59.5 пп, в то время как общий индекс доверия в Германии разочаровал, снизившись до 43.2 пп против прогноза в 45.0 пп.



Отдельный отчет показал, что профицит торгового баланса вырос в феврале до €13.9 млрд..





EUR/USD консолидируется в районе $1.3800. Ниже ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Выше $1.3900 возможно продолжение роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).







ИЕНА - Иена подорожала против доллара, но не вышла из диапазона последних дней.



Во вторник появилась информация, что Абе не обращался к главе Банка Японии Куроде с просьбой смягчить монетарную политику.





USD/JPY пробил Y102.00 на фоне роста спроса на безопасные активы после сообщений о начале антитеррористической операции на востоке Украины. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.







ФРАНК - Доллар растет третий день подряд против евро, при этом швейцарский франк также слегка отступил.



Среди экономических данных стоит отметить, что потребительские цены выросли в марте на 0.2%, при этом базовый индекс потребительских цен вырос на 0.2%.



Отдельный отчет показал неожиданное падение индекса деловой активности в апреле до 1.3 пп, в то время как аналитики прогнозировали рост.

Глава ФРС Джанет Йеллен была в фокусе рынка во вторник. Она заявила, что экономика США все еще восстанавливается после финансового кризиса, а также отметила, что возможно ужесточение стандартов собственного капитала и ликвидности для крупных банков.





USD/CHF консолидируется в районе Chf0.8800 (максимумы 10 апреля), при этом ближайшее сопротивление находится на Chf0.8850 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта), вплоть до Chf0.8625 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года).







СТЕРЛИНГ - Фунт положительно отреагировал на инфляционные данные, опубликованные во вторник. Согласно британской статистике, потребительская инфляция выросла в годовом выражении на 1.6% против 1.7% годом ранее.



В среду в центре внимания будут данные по рынку труда, которые запланированы на 08:30 GMT.





GBP/USD остается выше $1.6700 ($1.6695 - 50% отката роста прошлой недели). Ниже потери могут увеличиться до $1.6620 и $1.6550 (минимумы 4 апреля). Выше $1.6820 сопротивление находится на $1.6880 (максимумы 15 ноября 2009 года).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали в цене примерно на 2% во вторник, при этом аналитики связывают снижение с закрытием позиций на фоне общего укрепления доллара.



Июньский фьючерс на золото упал на $24.30 или 1.8% до $1,303.20 за унцию.

Во вторник золото потеряло в цене после новостей о том, что потребительские цены выросли в марте на 0.2%, при этом базовый индекс потребительских цен вырос на 0.2%.



Украина также была в центре внимания. Первый заместитель премьер-министра Виталий Ярема заявил, что подразделение 45-го воздушно-десантного полка РФ было обнаружено в восточных городах Украины Славянске и Краматорске. Украинские подразделения самообороны заблокировали подъезды к Славянску.



По сообщения, минимум один милиционер пошиб на выходных во время перестрелки с вооруженными сепаратистами в городе. Представители Украины, РФ, США и ЕС должны провести переговоры в Женеве 17 апреля с целью разрешения кризисной ситуации.





Золото упало к минимумам немногим ниже $1,300 прежде, чем восстановиться. Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Ближайшее сопротивление находится на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate выросла на 1 цент до $103.76 за баррель. Фьючерсы протестировали $104.99 (максимум 3 марта) перед публикацией министерства топлива отчета по запасам нефти.



Официальная статистика показала, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли до 394.1 млн. (максимум с июня).



Между тем, запасы в Кушинге (Оклахома) упали на 771,000 баррелей за неделю по 11 апреля до 26.8 млн. (минимум с октября 2009 года).

Объем добычи нефти в США вырос на 72,000 баррелей в сутки до 8.3 млн. (максимум с апреля 1988 года).





Нефть протестировала канальную линию сопротивления от 17 марта на $104.95 прежде, чем скорректироваться к $103 (ближайшая поддержка). Ближайшая поддержка находится на $100.75. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля). Выше $105 сопротивление расположено в области $105.20 (максимум 3 марта).





ЕВРО - Единая валюта практически не отреагировала на публикацию мартовских данных по потребительской инфляции в еврозоне.



Статистика показала, что в годовом выражении потребительская инфляция в марте выросла на 0.5%, что оправдало прогнозы, в то время как базовый показатель составил 0.7% г/г, что ниже среднего прогноза аналитиков в 0.8%.



Мир продолжает следить за развитием ситуации в Украине. Генеральный секретарь НАТО, Расмуссен, заявил, что НАТО немедленно предпримет дополнительные меры в связи с украинским кризисом.





EUR/USD консолидируется немногим выше минимумов вторника на $1.3790. Ниже ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление представлено сессионным максимумом на $1.3850, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).







ИЕНА - Иена немного подешевела, отреагировав на некоторое замедление роста экономики в Китае в первом квартале. Хотя отчет не был очень слабым, как многие ожидали. В первом квартале рост ВВП Китая составил 7.4% г/г, тогда как в четвертом квартале прошлого года он был 7.7% г/г. Это минимальный показатель с третьего квартала 2013 года. Однако такие темпы роста не создают проблем для правительства Китая, по прогнозам которого годовой рост ВВП в 2014 году составит около 7.5%. Поэтому в ближайшее время не стоит рассчитывать на дополнительное стимулирование экономики.



Министр финансов Японии Таро Асо предположил, что 128.6-трилионный ($1.26 трлн.) Государственный Пенсионный Инвестиционнй Фонд (ГПИФ) может изменить структуру своего инвестпортфеля в июне или позднее. ГПИФ находится под давлением и может сократить 60%-ю долю вкладов в национальные облигации в пользу высокорисковых активов, включая акции и альтернативные инвестиции.



Согласно сообщению в издании Nikkei, японское правительство может понизить прогнозы по экономике впервые с ноября 2012 год на фоне падения потребления после введения в этом месяце налога с продаж.



Глава Банка Японии Курода заявил, что экономика Японии продолжает медленно восстанавливаться:



-смягчающая политика Банка Японии приносит ожидаемый эффект;



-инфляционные ожидания растут;



-доходность по долгосрочным облигациям стабильна;



-Банк Японии хочет завершения дефляции как можно быстрее;



-экономика Японии на пути к достижению цели по инфляции.





USD/JPY остается в области Y102.20. Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - Доллар сохраняет свои позиции против основных конкурентов.

В соответствии с опубликованной Бежевой Книгой ФРС, “темпы роста выросли в большинстве регионов США.”



Как заявила ранее председатель ФРС Джанет Йеллен, ФРС сохраняет приверженность стимулирующей политике для поддержки экономического роста, низкие процентные ставки надолго, 'полная занятость” будет достигнута в 2016 году.



По словам Йеллен, представители FOMC предполагают, что в условиях полной занятости соответствуют уровню безработицы в 2016 в пределах от 5.2% до 5.6%;



инфляция составит от 1.7% до 2%



Статистика показала, что в США начатые строительства новых домов в марте составили 0.946M против прогноза 0.973M. Разрешения на строительство в марте 0.99M против прогноза 1.008M.





USD/CHF торгуется в области Chf0.8800 (максимумы 10 апреля). Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта), вплоть до Chf0.8625 (трендовая линия поддержки от 22 июля 2012 года). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.8850 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).





СТЕРЛИНГ - Фунт стремительно взлетел после выхода сильной национальной статистики о состоянии рынка труда.



Так, опубликованные данные показали, что в феврале уровень безработицы составил 6.9% против прогноза 7.2%, число заявлений на получение пособий по безработице сократилось на 30.4K против ожиданий -30.2K, и индекс средних доходов слегка ухудшился до 1.7% против прогноза 1.8%.





GBP/USD остается выше $1.6700. Cопротивление находится на $1.6780/90 (часовые максимумы 10 апреля) и $1.6820 (дневной максимум 10 апреля). Поддержка находится в области минимумов вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6600 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли, восстановившись после наибольшего падения за последние 16 недель, поскольку беспорядки в Украине провоцируют спрос на драгоценный металл.



Украина обвинила Россию в подогреве “терроризма” в восточных регионах. США и европейские страны грозят ввести новые санкции против РФ. В четверг представители Украины, РФ, США и ЕС проведут переговоры в Женеве.



Цены на золото восстановились на 0.5% до $1,303.50 за унцию после падения на 2% днем ранее.





Золото восстановилось к $1,302 после падения во вторник к минимумам ниже $1,300. Ниже потери курса могут увеличиться до $1,278.11 (максимумы 26 января). Ближайшее сопротивление находится на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - по итогам недели выросла и торгуется выше $104.



Официальная статистика показала, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли до 394.1 млн. (максимум с июня). Между тем, запасы в Кушинге (Оклахома) упали на 771,000 баррелей за неделю по 11 апреля до 26.8 млн. (минимум с октября 2009 года). Объем добычи нефти в США вырос на 72,000 баррелей в сутки до 8.3 млн. (максимум с апреля 1988 года).



В первом квартале нефть WTI прибавила 3.2% на фоне опасений в отношении введения санкций против России, крупнейшего экспортера сырья в мире после того, как страна аннексировала украинский Крым.





Сохранение геополитической напряженности, а также признаки оживления экономического роста в США и заявление ФРС о приверженности сохранению стимулирующей политики, продолжают оказывать поддержку ценам на нефть.



С технической точки зрения нефть находится выше 104 долларов за баррель. Повышение может продолжиться в район 105.20. Важная поддержка теперь находится в районе 103.00.







ЕВРО - стабилизировался после снижения. Ранее представители ЕЦБ высказали обеспокоенность слишком высоким курсом единой валюты, отметив, что курс может плохо сказаться на восстановлении экономики.



В своем выступлении Член Совета ЕЦБ Мерш заявил, что обменный курс евро оказывает все возрастающее влияние на перспективы инфляции, а сохранение текущих тенденций на валютном рынке приведет к действиям со стороны ЕЦБ.



Goldman оценил вероятность снижения ЕЦБ процентной ставки до июня в 40%. При этом отмечается, что шансы вырастут в случае укрепления евро или слабых инфляционных данных в апреле и мае.



В пятницу европейские рынки были закрыты в связи с Пасхальными праздниками.





С технической точки зрения EUR/USD остается в районе $1.3800. Промежуточное сопротивление представлено вчерашним максимумом на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта). Ниже $1.3800 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля).







ИЕНА - по итогам недели отступила по отношению к доллару. Причиной стало некоторое замедление роста экономики в Китае в первом квартале. Хотя отчет не был очень слабым, как многие ожидали. В первом квартале рост ВВП Китая составил 7.4% г/г, тогда как в четвертом квартале прошлого года он был 7.7% г/г. Это минимальный показатель с третьего квартала 2013 года. Однако такие темпы роста не создают проблем для правительства Китая, по прогнозам которого годовой рост ВВП в 2014 году составит около 7.5%. Поэтому в ближайшее время не стоит рассчитывать на дополнительное стимулирование экономики.



Министр финансов Японии Таро Асо предположил, что 128.6-трилионный ($1.26 трлн.) Государственный Пенсионный Инвестиционнй Фонд (ГПИФ) может изменить структуру своего инвестпортфеля в июне или позднее. ГПИФ находится под давлением и может сократить 60%-ю долю вкладов в национальные облигации в пользу высокорисковых активов, включая акции и альтернативные инвестиции.



Согласно сообщению в издании Nikkei, японское правительство может понизить прогнозы по экономике впервые с ноября 2012 год на фоне падения потребления после введения в этом месяце налога с продаж. Хотя порядка 40% компаний в Японии говорят, что по сле повышения налога годовые продажи остались стабильными.





С технической точки зрения USD/JPY остается выше Y102.00. Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - в пятницу сохранял спокойствие, поскольку рынки были закрыты в связи с праздниками. Новости из США в течение недели, в основном, были позитивными. Так, в соответствии с опубликованной Бежевой Книгой ФРС, “темпы роста выросли в большинстве регионов США.”



Как заявила ранее председатель ФРС Джанет Йеллен, ФРС сохраняет приверженность стимулирующей политике для поддержки экономического роста, низкие процентные ставки надолго, 'полная занятость” будет достигнута в 2016 году.



По словам Йеллен, представители FOMC предполагают, что в условиях полной занятости соответствуют уровню безработицы в 2016 в пределах от 5.2% до 5.6%;инфляция составит от 1.7% до 2%.



Как сообщило министерство труда США, первичные заявки на получение пособия по безработице составили на прошлой неделе 304K против прогноза 315K.



Статистика показала, что в США начатые строительства новых домов в марте составили 0.946M против прогноза 0.973M. Разрешения на строительство в марте 0.99M против прогноза 1.008M.





С технической точки зрения USD/CHF торгуется чуть выше Chf0.8800 (максимумы 10 апреля). Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта), вплоть до Chf0.8620 (трендовая линия поддержки от 19 мая 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.8850 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ - рос вторую неделю подряд. Фунт стремительно взлетел после выхода сильной национальной статистики о состоянии рынка труда. Так, опубликованные данные показали, что в феврале уровень безработицы составил 6.9% против прогноза 7.2%, число заявлений на получение пособий по безработице сократилось на 30.4K против ожиданий -30.2K, и индекс средних доходов слегка ухудшился до 1.7% против прогноза 1.8%.



S&P опубликовал прогноз, в соответствии с которым рост в еврозоне в 2014 году ожидается на 1%. При этом во Франции, Испании и Италии темпы роста будут ниже 1%, в Германии составят 1.8%, а в Великобритании 2.7%.



В целом, настроения на покупку фунта остаются в силе, а рынок ждет от Банка Англии более агрессивных заявлений. С этой точки зрения протоколы заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в следующую среду, представляют особый интерес.





С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области $1.6770 и торгуется немногим выше. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.6835/40 и $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6780/70, ниже - на $1.6700 и в районе $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6600 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).







ЗОЛОТО - продолжило снижаться.



В центре внимания была встреча в Женеве представителей США, ЕС, Украины и России, в результате которой было достигнуто 4-стороннее соглашение:



-все стороны призвали к освобождению всех зданий на Украине;



-все стороны согласились предпринять шаги для деэскалации напряжения, включая воздержание от насилия;



-участники призвали в более широкому национальному диалогу;



-участники призвали к амнистии протестующих в восточных областях Украины;



-Украине нужна децентрализация, больше прав регионам.



В среднесрочной перспективе давление на цену золота могут оказать планируемые индийским правительством меры по ограничению импорта драгоценного металла с целью поддержки курса национальной валюты и контроля дефицита текущего баланса. Напомним, что по итогам 2013 года на Индию пришлось 25% мирового спроса на золото.





С технической точки зрения золото вернулось к поддержке 1293.00. Ее прохождение ускорит падение цен на благородный металл. Первой целью станет район 1277.00. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1324.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - остается выше выше $104 после того, как США и Россия обменялись обвинениями в неспособности повлиять на позицию экстремистов в Украине, что ставит под угрозу выполнение достигнутых на минувшей неделе в Женеве соглашений по деэскалации кризиса.



Майский контракт на поставку WTI, срок истечения которого наступает сегодня, снизился на 20 центов до $104.17 за баррель.

Июньский контракт подешевел на 26 центов до $103.39..



Определенное давление на цены могут оказать ожидания продолжения тенденции роста запасов сырья в США, что отмечается на протяжении 13 из 14 последних недель.



По последним прогнозам запасы сырья выросли на 3 млн. баррелей, до 397.1 млн. баррелей, что является максимальным показателем с мая прошлого года.



Тем не менее, запасы бензина, как ожидается, сократились на 1.9 млн. баррелей, а дистиллятов на 300,000 баррелей.



В первом квартале нефть WTI прибавила 3.2% на фоне опасений в отношении введения санкций против России, крупнейшего экспортера сырья в мире после того, как Крым воссоединился с Россией.



Сохранение геополитической напряженности, а также признаки оживления экономического роста в США и заявление ФРС о приверженности сохранению стимулирующей политики, продолжают оказывать поддержку ценам на нефть.



С технической точки зрения нефть находится выше 104 долларов за баррель. Повышение может продолжиться в район 105.20. Важная поддержка теперь находится в районе 103.00.



ЕВРО - Доллар сохранил свои достижения против основных валют после того, как публикация индекса опережающих индикаторов США утвердила рынки во мнении, что крупнейшая мировая экономика продолжает восстановление, и ФРС может свернуть программу стимулирования до конца текущего года.



Индекс опережающих индикаторов в марте составил 0.8% против прогноза 0.7% и 0.5% в феврале





EUR/USD вернулся к $1.3800. Ниже $1.3800 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля).Промежуточное сопротивление представлено сессионным максимумом на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).







ИЕНА - японская валюта несколько укрепила свои позиции после выхода более слабого по сравнению с ожиданиями индекса опережающих индикаторов.



Иена накануне находилась под давлением против большинства основных валют после публикации данных, зафиксировавших более серьезный по сравнению с ожиданиями рост дефицита торгового баланса страны в прошлом месяце.



Дефицит торгового баланса Японии составил в марте 1.45 трлн. иен ($14.1 млрд.) по сравнению с 802.5 млрд. иен в прошлом месяце, сообщило Министерство финансов.

Прогноз предполагал показатель на уровне 1.1 трлн. после рекордных 2.8 трлн. в январе.



Кроме того, давление на иену оказал тот факт, что в пятницу правительство Японии приняло решение обновить руководство пенсионного фонда, активы которого составляют $1.2 трлн.

В частности было назначено 7 новых членов комитета, в состав которого входят 11 управляющих.



Отметим, что три новых руководителя в прошлом году входили в состав органа, рекомендовавшего инвестировать средства пенсионного фонда в более высоко рисковые активы, а не в традиционные акции и облигации.



По словам экс-главы БЯ Суда: маловероятно, что Банк Японии начнет воздерживаться в обозримом будущем от усиления стимулирующих мер и этот факт продолжит оказывать давление на японскую валюту.





USD/JPY остается выше Y102.00. Ближайшее сопротивление находится на Y102.70, Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - стабилизировался после предпринятых международным сообществом шагов по деэскалации конфликта на востоке Украины.



В 14:00 GMT ожидается публикация отчета по продажам существующего жилья в США.





С технической точки зрения USD/CHF закрепился выше Chf0.8800 (максимумы 10 апреля). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.8850/60 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится на Chf0.8815/00 (минимум 21 апреля/ трендовая линия поддержки от 11 апреля), на Chf0.8780 и Chf0.8740. Далее располагается Chf0.8700 (минимумы 13 марта).







СТЕРЛИНГ Британский фунт стерлингов продолжает консолидацию и, в целом сохраняет позитивный настрой.



Настроения на покупку фунта остаются в силе, а рынок ждет от Банка Англии более агрессивных заявлений. С этой точки зрения протоколы заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в следующую среду, представляют особый интерес.





GBP/USD консолидируется в районе $1.6800. Сопротивление находится на $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6770, ниже - на $1.6700 и в районе минимумов вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6600 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).







ЗОЛОТО - остается в районе двухнедельного минимума на фоне признаков оживления роста экономики США после публикации очередной порции позитивных экономических данных.



На спотовом рынке золото подорожало до $1,289.95 за тройскую унцию. Накануне цена упала до $1,282, минимальной отметки с 3 апреля.



Падение отмечается на протяжении шести сессий несмотря на признаки увеличения спроса со стороны Китая и падение активов SPDR Gold Trust до 792.14 метрических тонн, минимального уровня по меньшей мере с 28 января.



В соответствии с опубликованными сегодня Комиссией США по торговле фьючерсами данными, количество чистых длинных позиций на минувшей неделе сократилось до 90,137 контрактов, что является минимальным показателем с середины февраля.

Следует отметить также, что показатель снижается четвертую неделю кряду.





С технической точки зрения золото протестировало поддержку 1293.00. Ее прохождение ускорит падение цен на благородный металл. Первой целью станет район 1277.00. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1324.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть марки WTI во вторник показали максимальное падение за последние три месяца на ожиданиях того, что правительственный отчет в среду покажет рост запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.

Нефть марки WTI подорожала на 2.4%.



Согласно прогнозам аналитиков, в среду отчет министерства топлива США может показать рост запасов сырой нефти на 3 млн. баррелей. Напомним, что на прошлой неделе статистика министерства засвидетельствовала рост запасов до 394.1 млн. баррелей (максимум с июня 2013 года).





Нефть упала до минимумов ниже $102. Ближайшая поддержка находится на $100.70 (канальная линия поддержки от 17 марта. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $102.90/00, затем - в области $103.80 и $104.70 (максимум 21 апреля).







ЕВРО - Евро оставался под давлением на фоне отсутствия важных макроэкономических публикаций еврозоны.



Во вторник стало известно о неожиданном росте потребительской уверенности в еврозоне в апреле до -8.7 против -9.3 в марте и прогноза -9.3.

Глава Европейского центрального банка Марио Драги недавно дал четко понять, что рост евро может стать сигналом для регулятора к смягчению монетарной политики. В четверг он будет выступать в Амстердаме.



Член Совета ЕЦБ Бенуа Кёре во вторник заявил, что у центрального банка есть возможности для сокращения процентной ставки до уровня ниже 0.25% и что укрепление евро может удерживать инфляцию на очень низком уровне.



Однако до тех пор, пока ЕЦБ решится на какие-то шаги, единая валюта, вероятно, останется в районе текущих уровней или будет привязана к диапазону.



Также участники рынка ожидают статистику по предварительным индексам производственной активности в странах ЕС, а также индекс делового оптимизма Германии от института IFO.





EUR/USD консолидируется в районе $1.3800. Ниже $1.3800 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление представлено вчерашним максимумом на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).





ИЕНА - Иена выросла впервые за последние восемь дней против доллара, поскольку крупнейший в Китае оператор “плохих долгов” заявил, что коэффициент “плохих долгов” в стране “значительно” вырос, что усилило спрос на безопасные активы, включая иену.





USD/JPY протестировал Y102.70 прежде, чем отступить, однако все еще торгуется выше Y102.00. Ближайшее сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ближайшая поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - Инвесторы сократили свои позиции по доллару во вторник после 2-недельного роста, при этом рынок практически не отреагировал на публикацию статистики о состоянии рынка жилья в США.



Так, данные показали, что продажи жилья на вторичном рынке снизились в марте на 0.2% по сравнению с февралем, когда продажи упали на 0.4%. Однако индекс цен на жилье в феврале вырос на 0.6% после роста на 0.4%.





USD/CHF снова протестировал Сhf0.8850 (ближайшее сопротивление). Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится на Chf0.8800 и ниже - на Chf0.8700 (минимумы 13 марта).









СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов достиг максимума последних семи недель против евро на фоне спекуляций относительно того, что в среду протоколы последнего заседания МРС Банка Англии покажут, что регулятор приближается к повышению процентных ставок.



Стерлинг достиг более чем 4-летнего максимума против доллара на фоне признаков, что британская экономика продолжит набирать обороты быстрее, чем экономика еврозоны.



На прошлой неделе правительственный отчет показал снижение уровня безработицы в стране до 6.9% (4-летний минимум). Карни ранее говорил, что снижение уровня безработицы до 7% станет сигналом для рассмотрения вопроса о повышении процентных ставок.





GBP/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.6780 до фигуры $1.6800. Сопротивление находится на $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6780, ниже - на $1.6700 и в районе минимумов вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6615 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются третий день подряд во вторник и упали к 3-недельному минимуму на фоне оттока капитала на фондовый рынок.



Июньский фьючерс на золото упал в цене на $7.40 или 0.6% до $1,281.10 за унцию. За последние две сессии драгоценный металл подешевел более чем на 1% или примерно на $15 за унцию. В понедельник золото упало до минимального уровня за последние более чем две недели и достигло $1,288.50 за унцию.



Крупнейший в мире золотой фонд SPDR сообщил о снижении золотых активов до 792.14 тонн в понедельник против 795.14 тонн в прошлый четверг и 806.82 тонн в прошлый вторник. Акции ETF во вторник отступили на 0.6%.





Золото показало минимумы ниже $1,300 - в области $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230 (трендовая линия поддержки от 16 марта). Ближайшее сопротивление находится на $1,292 (дневные максимумы 22 апреля), затем - на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть марки WTI упали до 2-недельного минимума после того, как отчет показал рост запасов нефти до 83-летнего пика.



Согласно данным министерства топлива США, запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 3.52 млн. баррелей до 397.7 млн. баррелей, превысив прогнозы роста на 3 млн. баррелей.



Июньский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на 31 цент или 0.3% до $101.44 за баррель (минимум с 7 апреля).





Нефть остается ниже $102. Ближайшая поддержка находится на $100.70 (канальная линия поддержки от 17 марта. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $102.90/00, затем - в области $103.80 и $104.70 (максимум 21 апреля).



ЕВРО - Давление на евро продолжают оказывать спекуляции относительно начала в скором времени ЕЦБ программы стимулирования экономического роста. В частности, по словам Эвальда Новотны ЕЦБ следует дождаться по меньшей мере июня прежде чем предпринимать какие-либо действия, причем перспективы дефляции в еврозоне отсутствуют.



Снижение процентной ставки может стать одним из элементов мер ЕЦБ. Новотны не исключает возможности QE в частности покупки суверенных облигаций, однако время для данной программы еще не пришло.



Данные показали рост индекса деловой активности в производственном секторе Германии до 54.2 пп против 53.9 пп.



Отдельный отчет по казал, что по предварительным данным, индекс деловой активности в производственном секторе ЕС вырос до 53.3 пп в апреле против 53 пп месяцем ранее. Индекс активности в непроизводственном секторе поднялся до 53.1 пп в апреле после 52.2 пп в марте и выше прогнозов в 52.4 пп. Сводный индекс деловой активности ЕС поднялся до 54 пп с 53.1 пп.





EUR/USD торгуется чуть выше $1.3800. Ниже фигуры ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление представлено максимумом понедельника на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).



ИЕНА - Иена продемонстрировала максимальный рост против доллара за последние две недели на фоне более слабых экономических данных из США и Китая, а также в связи с эскалацией напряженности в Украине.



После роста японская валюта несколько ослабила свои позиции.





USD/JPY восстановился из области сессионного минимума Y102.15. Сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Поддержка находится на Y102.00 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - Швейцарский франк скорректировал свой рост.



В США продажи нового жилья в марте сократились на 14.5% до 384,000 против прогноза 450,000.



Индекс активности в производственном секторе от Markit Economics по предварительным данным составил в апреле 55.4 против 55.5 месяцем ранее.





USD/CHF протестировал Chf0.8800 прежде, чем восстановиться к Сhf0.8830. Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится на Chf0.8800 и ниже - на Chf0.8700 (минимумы 13 марта).



СТЕРЛИНГ - Несмотря на незначительную коррекцию настроения на покупку фунта остаются в силе. Курс GBPUSD торгуется вблизи максимума 2014 года. Поддержку фунту оказывает значительная активность в сфере слияний и поглощений. Кроме этого, стерлинг получает поддержку от макроэкономических новостей



Согласно опубликованным протоколам МРС, на последней встрече банкиры единогласно приняли решение оставить основную процентную ставку и программу QE без изменений. Комитет прогнозирует рост экономики Великобритании примерно на 1% в первом и втором кварталах, а также видит риски увеличения платежного баланса и низкий инфляции в еврозоне. Члены комитета отметили, что восстановление экономики страны набирает обороты.





GBP/USD торгуется чуть ниже $1.6800. Сопротивление находится на $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6780, ниже - на $1.6700 и в районе минимумов вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6620 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото восстановились оз области 10-недельных минимумов после того, как данные по продажам новостроек в США спровоцировали на рынке опасения относительно того, что в экономике страны все не так гладко. Это, в свою очередь, усилило спрос на безопасные активы.



Июньский фьючерс вырос на 0.3% до $1,284.60 за унцию - первый рост за последние четыре сессии.





Золото остается ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230 (трендовая линия поддержки от 16 марта). Ближайшее сопротивление находится на $1,292 (дневные максимумы 22 апреля), затем - на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate впервые за три недели может завершить неделю падением после того, как опубликованный в среду отчет показал рост запасов нефти в США, являющегося крупнейшим потребителем сырья в мире, до 83-летнего пика.



Напомним, что согласно данным министерства топлива США, запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 3.52 млн. баррелей до 397.7 млн. баррелей, превысив прогнозы роста на 3 млн. баррелей.



Июньский фьючерс на нефть марки WTI торгуется в районе $101.92 за баррель, потеряв в цене 2 цента.



С начала недели цена нефти упала на 2.3%, несмотря на опасения по поводу введения дополнительных санкций против России из-за эскалацией последней напряженности на востоке Украины. В апреле рост цены нефти сократился до 0.3%.

на будущей неделе тенденция падения цен может сохраниться в связи со спекуляциями по поводу продолжения тенденции увеличения запасов сырья в США.





С технической точки зрения ближайшая поддержка находится на $100.70 (канальная линия поддержки от 17 марта. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $102.90/00, затем - в области $103.80 и $104.70 (максимум 21 апреля).



ЕВРО - сократил свои достижения против американской валюты и японской иены после того, как глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что дальнейшее замедление инфляции приведет инициированию программы покупки активов, подобной той, которую в свое время реализовал ФРС.



Статистика показала рост в апреле индекса ожиданий (107.3 пп) и делового оптимизма (111.2 пп) выше прогнозов аналитиков в 105.8 пп и 110.5 пп соответственно.



Евро немного снизился после выступления главы ЕЦБ Марио Драги. В частности, Драги заявил, что обменный курс не является целью монетарной политики, но дальнейший рост евро может спровоцировать ее ослабление.

Глава ЕЦБ также предположил, что, если в среднесрочном периоде инфляционная картина ухудшится, центральный банк может инициировать программу количественного смягчения.



Драги отметил, что Совет правления обсуждал возможность публикации протоколов заседаний центрального банка, так же как и частоту проведений этих заседаний.



Выступая в четверг вечером член совета управляющих ЕЦБ Констансио заявил, что ЕЦБ рассматривает все меры для преодоления низкой инфляции, эффективность монетарной политики снижается при достижении низкого уровня процентных ставок, нам следует иметь это в виду; мы находимся в новой ситуации, которая требует принятия нетрадиционных мер.





EUR/USD торгуется в районе $1.3820. Ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление представлено максимумом понедельника на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).



ИЕНА - японская валюта укрепилась на фоне увеличения спроса на безопасные активы из-за эскалации геополитической напряженности, вызванной сообщениями о начале Россией военных учений на границе с Украиной в связи, как было заявлено с проведением последней антитеррористической операции на востоке страны.



Иена в текущем году выросла на 2.4% в текущем году, доллар прибавил 0.8%, а евро снизился на 0.1%.



Иена укрепилась против доллара на спекуляциях, что данные покажут ускорение темпов роста инфляции в Японии до более чем 20-летнего максимума. Это ослабило вероятность того, что Банк Японии продолжит предпринимать меры по стимулированию экономики.

По факту общенациональный индекс потребительских цен в марте составил 1.6% г/г против прогноза роста на 1.5% г/г.

Общеотраслевой индекс экономической активности тем временем снизился до -1.1% против прогноза -0.5% и 1.7% в предыдущем периоде.





USD/JPY торгуется у нижней границы диапазона Y102.10-Y102.70 (ближайшая поддержка/сопротивление). Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - укрепился после того, как стало понятно, что предпринятые международным сообществом шаги по деэскалации конфликта на востоке Украины не дали видимых результатов.



В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в секторе услуг Markit, который в апреля по предварительным данным составит 56,0 против 55,3.

Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan выйдет в 13:55 GMT и, как ожидается, в апреле достигнет 83 против 80 в марте.





С технической точки зрения USD/CHF отступил к Chf0.8820 и продолжает торговаться под давлением. Поддержка находится на Chf0.8800 и ниже - на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).



СТЕРЛИНГ Британский фунт стерлингов торгуется неопределенно в виду отсутствия важной национальной статистики.



в 08:30 GMT ожидаются данные по розничным продажам в Великобритании за март. Показатель ожидается на уровне 3,8% против 3,7%.





GBP/USD вернулся к $1.6800, при этом $1.6840 по-прежнему может оказать сопротивление быкам. Выше сопротивление находится на $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6770, ниже - на $1.6700 и в районе минимумов вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6620 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).



ЗОЛОТО - восстановилось накануне из района 10-недельного минимума на фоне роста спроса на безопасные активы из-за эскалации геополитической напряженности, вызванной сообщениями о начале Россией военных учений на границе с Украиной в связи, как было заявлено с проведением последней антитеррористической операции на востоке страны.



Кроме того, следует отметить рост спроса на металл со стороны Китая. Объем контрактов на Шанхайской бирже достиг накануне двухмесячного максимума.



На спотовом рынке золото торгуется в районе отметки $1,291.60 за тройскую унцию против $1,293.36 накануне, существенно не изменившись в цене по итогам недели.

В четверг цена металла подскочила на 0.7% после падения до $1,268.64, минимального уровня с 10 февраля.





С технической точки зрения золото протестировало поддержку в районе 1268.00, представляющую собой 38.2% Фибо отката роста цены в период с конца декабря по середину марта. Ее прохождение ускорит падение цен на благородный металл в направлении зоны 1237-1217. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1330.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - отступила в пятницу, при этом инвесторы закрывают прибыльные позиции в преддверии выходных на фоне роста напряженности в Украине. Пятничное снижение происходило после роста цен на нефть на 50 центов до $101.94 в четверг, когда геополитические опасения относительно Украины и Ливии компенсировали отчет министерства топлива США по запасам нефти.





С технической точки зрения нефть достигла поддержки на 100.70. ее преодоление ускорит падение цен на черное золото. Следующая остановка будет в районе 97.00. Сопротивление остается в районе 105.20.



ЕВРО - в пятницу снизился. Неделя была довольно сложной для единой валюты. Глава ЕЦБ Марио Драги на этой неделе заявил, что обменный курс не является целью монетарной политики, но дальнейший рост евро может спровоцировать ее ослабление.



Глава ЕЦБ также предположил, что, если в среднесрочном периоде инфляционная картина ухудшится, центральный банк может инициировать программу количественного смягчения. Драги отметил, что Совет правления обсуждал возможность публикации протоколов заседаний центрального банка, так же как и частоту проведений этих заседаний.



Выступая в четверг вечером член совета управляющих ЕЦБ Констансио заявил, что ЕЦБ рассматривает все меры для преодоления низкой инфляции, эффективность монетарной политики снижается при достижении низкого уровня процентных ставок, нам следует иметь это в виду; мы находимся в новой ситуации, которая требует принятия нетрадиционных мер.



Давление на евро продолжают оказывать спекуляции относительно начала в скором времени ЕЦБ программы стимулирования экономического роста. В частности, по словам Эвальда Новотны ЕЦБ следует дождаться по меньшей мере июня прежде чем предпринимать какие-либо действия, причем перспективы дефляции в еврозоне отсутствуют.





Снижение процентной ставки может стать одним из элементов мер ЕЦБ. Новотны не исключает возможности QE в частности покупки суверенных облигаций, однако время для данной программы еще не пришло.



С технической точки зрения EUR/USD остается в прежнем диапазоне, при этом ниже $1.3800 ближайшая поддержка расположена на $1.3740 (минимумы 8 апреля), вплоть до $1.3670 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление представлено максимумом понедельника на $1.3865, затем - $1.3900. Преодоление фигуры приведет к продолжению роста вплоть до $1.3965 (максимумы 13 марта).



ИЕНА - выросла до недельного максимума против доллара, поскольку президент США Барак Обама обсудил в лидерами европейских стран увеличение санкций против России, что усилило спрос на валюты-убежища.



Иена в текущем году выросла на 2.4% в текущем году, доллар прибавил 0.8%, а евро снизился на 0.1%.



По факту общенациональный индекс потребительских цен в марте составил 1.6% г/г против прогноза роста на 1.5% г/г.



Обще отраслевой индекс экономической активности тем временем снизился до -1.1% против прогноза -0.5% и 1.7% в предыдущем периоде.





С технической точки зрения курс USD/JPY снизился к Y102. Поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля). Ниже поддержка находится в районе Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление - на Y102.70. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.



ФРАНК - в пятницу отступил по отношению к доллару. В конце недели давление на рынки оказал тот факт, что президент США Барак Обама провел консультации в европейскими лидерами относительно кризиса в Украине, предостерегая Россию о том, что ЕС и США готовы к новым санкциям.



В ответ на усугубление конфликта международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг РФ до BBB- с BBB с "негативным" прогнозом. Также совет директоров Банка России 25 апреля 2014 года принял решение повысить ключевую ставку до 7,5% годовых в связи с возросшими инфляционными рисками.



Опубликованный в пятницу отчет по потребительскому доверию от Университета Мичиган показал, что индекс был пересмотрен до 84.1 пп с 82.6 пп, в то время как средний прогноз составлял 82.6 пп.



Глава Национального банка Швейцарии Джордан заявил, что курс франка слишком высок:



- все еще существует опасность резкого роста курса;



- по EURCHF уровень 1.2000 остается ключевым при определении инструментов монетарной политики;



- мы готовы к экстраординарным мерам, если понадобится;



- мы готовы вмешаться в ситуацию на валютном рынке, если потребуется защитить ключевой уровень;



- рынок недвижимости таит опасность для ценовой стабильности в Швейцарии;



- предлагаемые условия в экономике Швейцарии стремительно меняются;



- повышение ставки не подходит для сдерживания укрепления курса франка;



- в обозримом будущем нет угрозы инфляции;



- ситуация с ценами на недвижимость в первом квартале идентична той, которая наблюдалась в первом квартале 2013 года;



- решения референдума по поводу эмиграции в Швейцарии не способствуют стабильности в экономике.





С технической точки зрения USD/CHF выше Chf0.8800, но продолжает торговаться под давлением. Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).



СТЕРЛИНГ - растет третью неделю подряд. Британский фунт стерлингов возобновил рост после публикации солидных данных по розничным продажам в Великобритании. Розничные продажи в марте составили +0.1%, +4.2% г/г против прогноза -0.4% и +3.8% г/г.



Количество одобренных заявок на получение ипотеки в марте 45,933 против 47,196.



Несмотря на незначительную коррекцию настроения на покупку фунта остаются в силе. Курс GBPUSD торгуется вблизи максимума 2014 года. Поддержку фунту оказывает значительная активность в сфере слияний и поглощений. Кроме этого, стерлинг получает поддержку от макроэкономических новостей



Согласно опубликованным протоколам МРС, на последней встрече банкиры единогласно приняли решение оставить основную процентную ставку и программу QE без изменений. Комитет прогнозирует рост экономики Великобритании примерно на 1% в первом и втором кварталах, а также видит риски увеличения платежного баланса и низкий инфляции в еврозоне. Члены комитета отметили, что восстановление экономики страны набирает обороты.





С технической точки зрения GBP/USD торгуется в районе $1.6800, при этом $1.6840 по-прежнему может оказать сопротивление быкам. Сопротивление находится на $1.6880 (15 ноября 2009 года). Поддержка находится в области $1.6770, ниже - на $1.6700 и в районе минимумов вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6620 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).



ЗОЛОТО - восстановились оз области 10-недельных минимумов после того, как данные по продажам новостроек в США спровоцировали на рынке опасения относительно того, что в экономике страны все не так гладко. Это, в свою очередь, усилило спрос на безопасные активы.



Кроме того, золото дорожало после того, как президент РФ Путин предостерег Украину не продолжать антисепаратистское противостояние. США заявили, что могут наложить больше санкций против России.





С технической точки зрения золото протестировало поддержку 1270.00. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1324.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate растет в цене на фоне спекуляций относительно снижения запасов нефти в основном порту Кушинге на прошлой неделе и введения новых санкций против России.



Ожидается, что запасы сырой нефти на всей территории США на прошлой неделе выросли на 1.2 млн. баррелей до 398.9 млн. баррелей. Напомним, что опубликованный 23 апреля отчет министерства топлива США показал, что запасы нефти в стране выросли на 3.52 млн. баррелей до 397.7 млн. (максимум с 1982 года).



Июньский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 79 центов или 0.8% до $101.63 за баррель.



В среду министерство топлива США также может сообщить о сокращении запасов бензина на 900,000 баррелей на прошлой неделе - до 209.1 млн. Запасы дистиллятов, вероятно, выросли на 500,000 баррелей до 113 млн.





Нефть протестировала сопротивление на $102.20 прежде, чем отступить к Y100.70/60 (канальная линия поддержки от 17 марта. Ниже поддержка находится в районе $100.00/90 (минимумы 7 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $102.90/00, затем - в области $103.80 и $104.70 (максимум 21 апреля).







ЕВРО - Евро полностью нивелировал достижения первой половины дня после публикации разочаровывающе слабых данных по инфляции потребительских цен в Германии.



Данные ЕС показали рост денежной массы М3 в марте всего на 1.1% г/г, в то время как аналитики прогнозировали +1.4%, а февральское значение было на уровне +1.3%. Кредитование частного сектора сократилось на 2.2% г/г в марте, в то время как ожидалось снижение на 2.1%.



Ранее опубликованный отчет показал, что в мае индекс потребительского доверия Германии от Gfk составил 8.5 пп, как и ожидалось.



Предварительная оценка индекса потребительских цен в Германии в апреле составила -0.2%, +1.3% г/г против +0.3%, +1.4% г/г в предыдущем месяце соответственно. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) составил -0.3%, +1.1% г/г против -0.1%, 1.3% г/г.





EUR/USD в настоящее время достиг промежуточного уровня поддержки $1.3810/00, преодоление которого откроет дорогу для тестирования минимумов прошлой недели $1.3790/85. Сопротивление остается на $1.3880 (пик 28 апреля) и усиливается к $1.3905 (максимум 11 апреля) и $1.3925 (пик 19 марта).







ИЕНА - Иена ослабела против доллара и показала наибольшее падение среди остальных валют-убежищ. Катализатором продаж иены послужил тот факт, что новые санкции против РФ оказались не столь жесткими, как ожидалось.



Накануне США обнародовали новый список санкций против РФ, в который был включен исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин и 17 компаний, имеющих непосредственное отношение к близкому окружению президента РФ Путина, включая ИнвестКапиталБанк и Волга Груп. ЕС свой список расширил на 17 лиц, однако пока его не обнародовали поименно.





USD/JPY торгуется на Y102.60. Ближайшее сопротивление - на Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже Y102.00 поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - Швейцарский франк упал на фоне повышенного спроса на американскую валюту.



В среду вечером в центре внимания будет заседание Федерального резерва, а точнее - его результаты. Ожидается, что ФРС в четвертый раз подряд сократит программу QE.



Стратеги Rabobank полагают, что принимая во внимание сохранение нынешних темпов сокращения программы покупки активов, ее третий этап (QE3) будет завершен в 4 квартале 2014. на данный момент они сохраняют свой предыдущий прогноз первого повышения процентной ставки ФРС в 4 квартале 2015 года.





USD/CHF закрепился выше Chf0.8800. Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится в области Chf0.8770 (минимумы понедельника), ниже - на Chf0.8700 (минимумы 13 марта).







СТЕРЛИНГ - Стерлинг скорректировал свой рост.



Предварительные данные по ВВП Британии в первом квартале показали ослабление темпов роста экономики до 0.8% кв/кв и 3.1% г/г против среднего прогноза аналитиков в 0.9% кв/кв и 3.2% г/г.



Банк Англии опубликовал критерии стресс-теста:



- кредиторы столкнуться с ростом процентных ставок до 4%



- безработица по сценарию составит 12%



- доходность 10-летних облигаций составит 6%.



Представитель Банка Англии МакКафферти, отметил, что перспективы инфляции в Великобритании выглядят неплохо:



- Банк Англии будет реагировать на резкое усиление инфляционного давления;



- номинальная зарплата в Великобритании является важным пунктов восстановления экономики;



- шансы стабильного восстановления экономики достаточно высоки.





GBP/USD вырос до $1.6840 из области сессионных минимумов на $1.6800 (ближайшая поддержка). Сопротивление находится на $1.6880 (15 ноября 2009 года). Ниже $1.6800/$1.6780 поддержка находится в области $1.6700 и в районе минимумов прошлого вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6640 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снизились во вторник второй день подряд на фоне рост фондового рынка США после данных, которые показали, что потребительское доверие в апреле в США оказалось хуже прогнозов, в то время как мартовский показатель был пересмотрен до максимума 2008 года.

Июньский фьючерс на золото упал в цене на $2.70 или 0.2% до $1,296.30 за унцию.



Статистика показала снижение индекса потребительского доверия в США до 82.3 пп в апреле против мартовского пересмотренного значения в 83.9 пп. Несмотря на то, что теперь мартовское значение является максимальным с января 2008 года, апрельский индекс все же оказался хуже ожиданий рынка.





Золото остается ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230 (трендовая линия поддержки от 16 марта). Ближайшее сопротивление находится на $1,292 (дневные максимумы 22 апреля и канальная линия от 16 марта), затем - на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).