Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI стабилизировалась ниже $100 за баррель в среду в результате резкого падения цен после того, как статистика министерства топлива США показала рекордный рост запасов сырой нефти в стране, а также на фоне облегчения относительно того, что санкции против РФ не навредят поставкам.



Мюньский фьючерс на нефть снизился в цене на $1.54 или 1.5% до $99.74 за баррель, показав минимум на $99.35.



Согласно статистике министерства топлива, на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 1.7 млн. баррелей (ниже среднего прогноза в +2.1 млн.) до 399.4 млн. баррелей (максимум с августа 1982 года).





Во вторник Американский Институт Нефти сообщил о росте запасов на 3 млн. баррелей.



Нефть прошла отметку $100.00 и в ходе поглощения стопов достиг уровня $99.40. Ближайшая поддержка располагается на $99.10, $98.85 и $98.30. Сопротивление находится на $100.00 и $100.50.



ЕВРО - Курс единой валюты восстановился после того, как предварительные оценки показали, что потребительская инфляция в регионе выросла в апреле на 0.7% н/н после 0.5% месяцем ранее, что слегка не дотянуло до прогноза а +0.8%. Базовый показатель в годовом выражении вырос на 1.0% в апреле после февральского роста на 0.7%.



ЕЦБ, скорее всего, предпочтет подождать до выхода инфляционных данных за май, поскольку тогда можно будет говорить об отсутствии сезонных колебаний. По ожиданиям экспертов, в обозримом будущем инфляция останется на заметно низком уровне. ЕЦБ придется учитывать и другие риски, которые в сочетании с низкой инфляцией будут влиять на экономику.



Ранее данные показали, что в Германии количество безработных сократилось в апреле на 25.000 после -14.000 месяцем ранее. Уровень безработицы остался на 6.7%, как и ожидалось.





EUR/USD вернулся выше $1.3800 после публикации неожиданно слабых данных по ВВП США в 1 квартале. Сопротивление остается на $1.3880 (пик 28 апреля) и усиливается к $1.3905 (максимум 11 апреля) и $1.3925 (пик 19 марта). Ближайшая поддержка находится в зоне $1.3790/85. Ниже потери могут увеличиться до $1.3760 (61.8% роста с $1.3670 до $1.3900).



ИЕНА - Японская иена к концу американской сессии в среду сократила свой дневной рост против доллара США.



Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк как и прежде будет выкупать 60 - 70 трлн. иен ($683 млрд.) облигаций.

Он также заявил, что временные ориентиры относительно достижения 2%-й инфляции не меняются, экономика будет расти выше своего потенциала даже в учетом повышения налога.



Банк Японии продолжит смягчающую политику до тех пор, пока инфляция не стабилизируется в районе 2%. Регулятор понизил прогноз по ВВП на 2014 год до 1.1% с +1.4%, прогноз на 2015 год +1.5%, как и раньше, на 2016 год +1.3%.





USD/JPY вернулся в район сессионных минимумов на Y102.00. Ближайшее сопротивление - на Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже Y102.00 поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - Швейцарский франк существенно вырос в среду после того, как доллар США оказался под давлением в результате выхода разочаровывающего отчета по ВВП страны в первом квартале.



Как стало известно, в США рост ВВП в 1 кв. составил +0.1% г/г против прогноза +1.2% г/г. Отдельные отчеты оказались более позитивными. Так, Chicago PMI в апреле подскочил до 63 против прогноза 56.7. Изменение количества новых рабочих мест в частном секторе от ADP в апреле составило 220K против прогноза 210K.



Основным событием дня стала публикация итогов очередной встречи FOMC.

Как и предполагалось, объем программы покупки активов был сокращен на 10 млрд. долларов в месяц до $45 млрд.. причем было заявлено, что после завершения программы процентные ставки останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени.



Согласно сопроводительному заявлению FOMC: экономика США “ в последнее время оживилась”, решение относительно сокращения QE было принято единогласно, 9-0. Экономика восстанавливается, потребительский спрос растет быстрее.





USD/CHF вернулся к Chf0.8800. Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится в области Chf0.8770 (минимумы понедельника), ниже - на Chf0.8700 (минимумы 13 марта).



СТЕРЛИНГ - Фунт существенно укрепил свои позиции и к концу сессии стабилизировался немногим ниже дневных максимумов.



Представитель Банка Англии Холдайн в своем выступлении в частности отметил “люфт” в экономике Великобритании в размере 1.0%-1.5%



Ключевым риском по мнению эксперта для экономики является дальнейшее укрепление рынка жилья, сопровождающееся снижением стандартов кредитования.



Тем не менее, процентные ставки по всей вероятности будут расти не сразу и постепенно





GBP/USD подскочил до $1.6900 (ближайшее сопротивление) и сохраняет позитивный настрой на фоне общего ослабления доллара.

Ниже $1.6800/$1.6780 поддержка находится в области $1.6700 и в районе минимумов прошлого вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6640 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали после того, как Федеральный резерв в очередной раз принял решение о сокращении объемов программы QE.



Фьючерс на золото упал в цене на 0.5% до $1,289.86 за унцию. По итогам предыдущих двух сессий цена на драгоценный металл упала на 0.6%.



В период с декабря 2008 года по июнь 2011 год золото выросло в цене на 70% на фоне активной скупки облигаций Федеральным резервом с целью поддержки национальной экономики.





Золото остается ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230 (трендовая линия поддержки от 16 марта). Ближайшее сопротивление находится на $1,292 (дневные максимумы 22 апреля и канальная линия от 16 марта), затем - на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate остается под давлением и может завершить снижением вторую неделю кряду.



Цена нефти находится ниже психологически важной отметки $100 за баррель после того, как в среду статистика министерства топлива США, являющегося крупнейшим мировым потребителем нефти, показала рекордный рост запасов сырья в стране.



Июньский фьючерс на нефть торгуется на отметке $99.38 за баррель, потеряв в цене на $0.04, после снижения на $0.32, до $99.42 за баррель накануне.



Согласно статистике министерства топлива, на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 1.7 млн. баррелей (ниже среднего прогноза в +2.1 млн.) до 399.4 млн. баррелей (максимум с апреля 1931 года).





На будущей неделе снижение WTI по всей вероятности продолжится на фоне ожиданий сохранения тенденции роста запасов сырья в США.



Нефть прошла отметку $100.00 и в ходе поглощения стопов достиг уровня $99.40. Ближайшая поддержка располагается на $99.10, $98.85 и $98.30. Сопротивление находится на $100.00 и $100.50.



ЕВРО - Доллар вырос впервые за последние шесть дней против корзины валют в преддверии выхода правительственного отчета по занятости в США, который может показать рост новых рабочих мест до ноябрьского максимума.



Опубликованная статистика США показала увеличение расходов домохозяйств в марте до максимума с августа 2009 года. Личные доходы также выросли больше, чем предполагалось. Мартовские расходы в основном были связаны с рост автопродаж и ростом продаж товаров длительного пользования, за исключением авто.



Однако количество американцев, обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе выросло вторую неделю подряд.



Отдельный отчет показал, что индекс деловой активности в производственном секторе в апреле вырос до 54.9 пп с 53.7 пп месяцем ранее.



В пятницу, 4 апреля, Германия опубликует отчет по производственным заказам за февраль в 10:00 GMT.



Накануне евро достиг почти 3-недельного максимума против доллара на фоне спекуляций относительно того, что Европейский центральный банк пока не будет запускать программу QE с целью поддержки экономики региона.





EUR/USD торгуется в области $1.3850. Сопротивление остается на $1.3905 (максимум 11 апреля) и $1.3925 (пик 19 марта). Ближайшая поддержка находится в зоне $1.3790/85. Ниже потери могут увеличиться до $1.3760 (61.8% роста с $1.3670 до $1.3900).



ИЕНА - японская валюта слегка отступила против доллара на фоне общего восстановления американской валюты.





USD/JPY вернулся в район сессионных максимумов на Y102.30/40. Ближайшее сопротивление - на Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже Y102.00 поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - Швейцарский франк укрепился в четверг на фоне возобновления роста доллара против основных валют в преддверии публикации данных по рынку труда США,



который может показать рост новых рабочих мест до ноябрьского максимума.



Ожидается рост показателя на 196K после +175K месяцем ранее. Аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы до 6.6% после 6.7%.





USD/CHF вернулся к Chf0.8800. Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится в области Chf0.8770 (минимумы понедельника), ниже - на Chf0.8700 (минимумы 13 марта).



СТЕРЛИНГ Британский фунт стерлингов снижается после роста на протяжении шести сессий кряду против доллара США.



Среди макроэкономических показателей, опубликованных в четверг, цены на жилье в Британии выросли в апреле и теперь приблизились к прежнему максимуму. Однако ситуация в строительном секторе была довольно смешанной.





В итоге GBP/USD достиг сессионного максимума на $1.6920 прежде, чем откатить к уровням немногим ниже $1.6900. Далее сопротивление находится на $1.7040 (максимумы 2 августа 2009 года). Ниже $1.6800/$1.6780 поддержка находится в области $1.6700 и в районе минимумов прошлого вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6660 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).



ЗОЛОТО - остается под давлением после того, как Федеральный резерв в очередной раз принял решение о сокращении объемов программы QE.

Золото на спотовом рынке торгуется в районе отметки $1,283.90 по сравнению с $1,284.30 за унцию накануне. С начала недели цена на драгоценный металл упала на 1.5%.

Тенденция ослабления спроса на золото может сохраниться в случае публикации сильных данных о состоянии рынка труда США.



По последним прогнозам в апреле ожидается рост числа новых рабочих мест до ноябрьского максимума 196K против +175K месяцем ранее. Аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы до 6.6% после 6.7%.

Отчет традиционно выйдет в 12:30 GMT.





C технической точки зрения золото остается ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230 (трендовая линия поддержки от 16 марта). Ближайшее сопротивление находится на $1,292 (дневные максимумы 22 апреля и канальная линия от 16 марта), затем - на $1,315 (максимумы 9 апреля), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу немного подросла в рамках коррекции. Ранее статистика министерства топлива США показала рекордный рост запасов сырой нефти в стране, в то же время инвесторы испытовали некоторое облегчение относительно того, что санкции против РФ не навредят поставкам. Нефтяные фьючерсы продолжают торговаться ниже $100 за баррель. В четверг июньский фьючерс упал до $98.73 за баррель. В среду цены впервые со 2 апреля упали ниже психологически важной отметки а $100 за баррель.



Согласно статистике министерства топлива, опубликованной в среду, на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 1.7 млн. баррелей (ниже среднего прогноза в +2.1 млн.) до 399.4 млн. баррелей (максимум с августа 1982 года).



Во вторник Американский Институт Нефти сообщил о росте запасов на 3 млн. баррелей.





На будущей неделе снижение WTI по всей вероятности продолжится на фоне ожиданий сохранения тенденции роста запасов сырья в США.



С технической точки зрения нефть продвигается в район 97.00. Ключевая поддержка находится в области 92.50. Сопротивление сейчас находится на 100.80.







ЕВРО - резко отреагировал на сильный отчет по рынку труда в США, но потом вернулся к своим недельным максимумам. Евро достиг почти 3-недельного максимума против доллара на фоне спекуляций относительно того, что Европейский центральный банк пока не будет запускать программу QE с целью поддержки экономики региона.



Опубликованная статистика ЕС показала, что уровень безработицы в регионе остался на отметке 11.8% в марте, при этом февральское значение было пересмотрено с 11.9%. Аналитики прогнозировали +11.9%.



Ранее опубликованный отчет показал, что в мае индекс потребительского доверия Германии от Gfk составил 8.5 пп, как и ожидалось.



Предварительная оценка индекса потребительских цен в Германии в апреле составила -0.2%, +1.3% г/г против +0.3%, +1.4% г/г в предыдущем месяце соответственно. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) составил -0.3%, +1.1% г/г против -0.1%, 1.3% г/г.





С технической точки зрения EUR/USD вернулся к $1.3880 (дневной максимум, также максимум 28 апреля) после обвала, спровоцированного публикацией более сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США. Сопротивление остается на $1.3905 (максимум 11 апреля) и $1.3925 (пик 19 марта). Ближайшая поддержка находится в зоне $1.3790/85. Ниже потери могут увеличиться до $1.3760 (61.8% роста с $1.3670 до $1.3900).







ИЕНА - в течение недели была волатильной, но особого результата это не принесло.



Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк как и прежде будет выкупать 60 - 70 трлн. иен ($683 млрд.) облигаций.

Он также заявил, что временные ориентиры относительно достижения 2%-й инфляции не меняются, экономика будет расти выше своего потенциала даже в учетом повышения налога.



Банк Японии продолжит смягчающую политику до тех пор, пока инфляция не стабилизируется в районе 2%. Регулятор понизил прогноз по ВВП на 2014 год до 1.1% с +1.4%, прогноз на 2015 год +1.5%, как и раньше, на 2016 год +1.3%.



Текущие уровни хорошо поддерживают USD/JPY, а также поддержку оказывают высказывания Банка Японии по поводу достижения инфляционных целей. Банк Японии в ближайшее время не будет драйвером рынка. Поскольку экономика США улучшается, а доходность облигаций остается на хорошем уровне.





С технической точки зрения USD/JPY стабилизировался. Ближайшее сопротивление - на Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже Y102.00 поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - не смог закрепиться на минимумах, несмотря на солидные данные о состоянии рынка труда США. В США количество новых рабочих мест без учета с/х в апреле составило 288K против 203K месяцем ранее, а уровень безработицы в апреле упал до 6.3% против 6.7%.



Тем не менее, стало известно, что индекс ISM Нью Йорка в апреле снизился до 50.6 против 52 ранее, а фабричные заказы в марте составили 1.1% против прогноза 1.4%. Ранее давление на американскую валюту оказал тот факт, что ФРС дал понять, что сохранит меры по стимулированию экономики.



Одним из основных событий недели стала публикация итогов очередной встречи FOMC. Как и предполагалось, объем программы покупки активов был сокращен на 10 млрд. долларов в месяц до $45 млрд.. причем было заявлено, что после завершения программы процентные ставки останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени.



Согласно сопроводительному заявлению FOMC: экономика США “ в последнее время оживилась”, решение относительно сокращения QE было принято единогласно, 9-0. Экономика восстанавливается, потребительский спрос растет быстрее.





Стратеги Rabobank полагают, что принимая во внимание сохранение нынешних темпов сокращения программы покупки активов, ее третий этап (QE3) будет завершен в 4 квартале 2014. на данный момент они сохраняют свой предыдущий прогноз первого повышения процентной ставки ФРС в 4 квартале 2015 года.



С технической точки зрения USD/CHF вернулся к Chf0.8800. Ближайшая поддержка располагается на Chf0.8780. Ближайшее сопротивление находится на Сhf0.8850. Далее сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта). Поддержка находится в области Chf0.8700 (минимумы 13 марта).







СТЕРЛИНГ - растет четвертую неделю подряд против доллара США. Среди макроэкономических показателей следует отметить, что цены на жилье в Британии выросли в апреле и теперь приблизились к прежнему максимуму. Однако ситуация в строительном секторе была довольно смешанной.



Данные показали падение индекса деловой активности в строительном секторе до 60.8 пп против 62.0 пп (минимум октября).



Предварительные данные по ВВП Британии в первом квартале показали ослабление темпов роста экономики до 0.8% кв/кв и 3.1% г/г против среднего прогноза аналитиков в 0.9% кв/кв и 3.2% г/г.



Представитель Банка Англии МакКафферти, отметил, что перспективы инфляции в Великобритании выглядят неплохо.



Другой представитель Банка Англии, Холдайн, в своем выступлении в частности отметил “люфт” в экономике Великобритании в размере 1.0%-1.5%. Ключевым риском, по мнению эксперта, для экономики является дальнейшее укрепление рынка жилья, сопровождающееся снижением стандартов кредитования. Тем не менее, процентные ставки по всей вероятности будут расти не сразу и постепенно





С технической точки зрения GBP/USD восстанавливается из области $1.6780. Сопротивление представлено максимумами на $1.6920. Далее сопротивление находится на $1.7040 (максимумы 2 августа 2009 года). Ниже $1.6780 поддержка находится в области $1.6700 и в районе минимумов прошлого вторника на $1.6660, при этом перепись этих уровней откроет дорогу к сильной поддержке на $1.6660 (трендовая линия от 12 ноября 2013 года).







ЗОЛОТО - по итогам недели осталось на месте. В первой половине недели драгоценный металл оставался под давлением после того, как Федеральный резерв в очередной раз принял решение о сокращении объемов программы QE.



Также давление оказывал рост фондового рынка США после данных, которые показали, что потребительское доверие в апреле в США оказалось хуже прогнозов, в то время как мартовский показатель был пересмотрен до максимума 2008 года.



Статистика показала снижение индекса потребительского доверия в США до 82.3 пп в апреле против мартовского пересмотренного значения в 83.9 пп. Несмотря на то, что теперь мартовское значение является максимальным с января 2008 года, апрельский индекс все же оказался хуже ожиданий рынка.





В пятницу после выхода неоднозначных американских данных золото вернуло утраченные позиции.



В период с декабря 2008 года по июнь 2011 год золото выросло в цене на 70% на фоне активной скупки облигаций Федеральным резервом с целью поддержки национальной экономики.



С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Поддержка расположена на 1270.00. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1324.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ -West Texas Intermediate несет потери второй день кряду на фоне спекуляций относительно сохранения тенденции роста запасов сырья в США, являющемся крупнейшим потребителем нефти в мире.



Дополнительное давление на цены оказывает тот факт, что добыча нефти в США достигла максимального уровня с апреля 1931 года.



Июньский контракт на нефть WTI торгуется в районе отметки $99.39 за баррель, потеряв в цене 9 центов после падения накануне на 28 центов до $99.48.



Согласно последним прогнозам, на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 1.0 млн. баррелей до 400.4 млн. баррелей (максимум с 1982 года). Отчет будет опубликован в ближайшую среду.





Таким образом, на текущей неделе снижение WTI по всей вероятности продолжится на фоне ожиданий сохранения тенденции роста запасов сырья в США.



С технической точки зрения целью снижение нефти представляется район 97.00. Ключевая поддержка находится в области 92.50. Сопротивление сейчас находится на 100.80.







ЕВРО - резко отреагировал на сильный отчет по рынку труда в США, но потом вернулся к своим недельным максимумам. Евро достиг почти 3-недельного максимума против доллара на фоне спекуляций относительно того, что Европейский центральный банк пока не будет запускать программу QE с целью поддержки экономики региона.



Еврокомиссия опубликовала свои весенние прогнозы, согласно которым:



-рост экономики ЕС в 2014 году составит 1.2% и 1.7% в 2015 году;



-инфляция в ЕС замедлится до 0.8% в 2014 году против 1.3% в 2013 году, однако вырастет до 1.2% в 2015 году;



-уровень безработицы в 2014 году снизится до 11.8% с 12%, а в 2015 году - до 11.4% с 11.7%;



-ВВП Германии в 2014 году составит 1.8% и 2.0% в 2015 году;



-ВВП Франции удержится на уровне 1% в 2014 году;



-ВВП Италии в 2014 и 2015 гг составит 0.6% и 1.2% соответственно;



-ВВП Испании в 2014 году покажет рост до 2.1% с 1.7%.



В период с 07:55 GMT по 08:00 GMT будут выходить индексы деловой активности в секторе услуг Markit по разным европейским странам.





С технической точки зрения никаких изменений не произошло и EUR/USD остается в зоне $1.3880 (дневной максимум, также максимум 28 апреля) после обвала, спровоцированного публикацией более сильных по сравнению с ожиданиями данных по рынку труда США. Сопротивление остается на $1.3905 (максимум 11 апреля) и $1.3925 (пик 19 марта). Ближайшая поддержка находится в зоне $1.3790/85. Ниже потери могут увеличиться до $1.3760 (61.8% роста с $1.3670 до $1.3900).







ИЕНА - Японская валюта выросла на фоне увеличения спроса на безопасные активы из-за эскалации насилия в Украине, а также из-за снижения фондовых индексов после публикации слабых данных из Китая.



Азиатские фондовые индексы отступили в понедельник на фоне низких объемов после того, как частная оценка производственной активности в Китае показала снижение четвертый месяц подряд, разочаровав прогнозы аналитиков.



Согласно данным HSBC Holdings Plc/Markit Economics Ltd., индекс деловой активности в производственном секторе Китая упал до 48.1 пп по сравнению с предварительной оценкой в 48.3 пп. Экономисты прогнозировали 48.4 пп. Официальный отчет в апреле показал снижение показателя до 50.4 пп, ниже оценок аналитиков, но чуть выше мартовского значения в 50.3 пп.



Также поддержку иене оказало заявление главы Банка Японии Харухико Курода, что восстановление экономики на верном пути. Это ослабило ожидания дополнительного стимулирования регулятором национального роста.





С технической точки зрения USD/JPY стабилизировался. Ближайшее сопротивление - на Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже Y102.00 поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - сохраняет позитивный настрой на фоне ослабления доллара и роста спроса на безопасные активы.



Среди опубликованных накануне данных следует отметить, что в США индекс деловой активности в секторе услуг Markit в апреле составил 55.0 против прогноза 54.5 и 55,3 в марте.

Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в апреле достиг 55.2 против прогноза 54.1 и 53.1 в марте.





С технической точки зрения USD/CHF остается под давлением, торгуясь в районе сессионных минимумов на Chf0.8770. Ниже поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf0.8800, затем - в области пятничных максимумов на Chf0.8840. Далее сопротивление расположено на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ - консолидируется на фоне отсутствия важных британских макроэкономических отчетов.



Напомним, что стерлинг растет четвертую неделю подряд против доллара США на фоне позитивных экономических данных из Великобритании, поддерживающих спекуляции по поводу повышения в скором времени процентных ставок Банком Англии.

на минувшей неделе представитель Банка Англии МакКафферти, отметил, что перспективы инфляции в Великобритании выглядят неплохо.



Другой представитель Банка Англии, Холдайн, в своем выступлении в частности отметил “люфт” в экономике Великобритании в размере 1.0%-1.5%. Ключевым риском, по мнению эксперта, для экономики является дальнейшее укрепление рынка жилья, сопровождающееся снижением стандартов кредитования. Тем не менее, процентные ставки по всей вероятности будут расти не сразу и постепенно





С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области пятничных минимумов на $1.6820 (ближайшая поддержка) и сейчас торгуется на $1.6870. Сопротивление представлено максимумами 1 мая на $1.6920. Далее сопротивление находится на $1.7040 (максимумы 2 августа 2009 года). Ниже $1.6820 поддержка расположена на $1.6780, ниже - в области $1.6700 и в районе минимумов 15 апреля на $1.6660.







ЗОЛОТО - остается в районе максимального уровня за последние три недели на фоне эскалации насилия на востоке Украины и признаков падения спроса на благородный металл со стороны Китая.



На спотовом рынке цена не изменилась и составляет на данный момент $1,309.50 против $1,310.28 за тройскую унцию накануне.

Июльский фьючерс торгуется на отметке $1,309.20 за унцию на Comex, также практически не изменившись в цене.

В соответствии со статистическими данными импорт из Гонконга в марте составил 80.6 тонн против 111.4 тонн в феврале и 130 тонн годом ранее.

По мнению аналитиков на фоне ослабления курса юаня в ближайшие месяцы спрос на золото со стороны Китая может уменьшиться.





С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Поддержка расположена на 1270.00. Сопротивление остается в районе 1310,00 и далее - 1324.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI преодолела отметку $100 за баррель после того, как аналитики Morgan Stanley заявили, что объем запасов сырой нефти в порту Кушинг через несколько недель может оказаться не рекордных минимумах.



Июньский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене на 65 центов или 0.7% до $100.13 за баррель.



Согласно прогнозу аналитиков, в среду правительственный отчет может показать рост запасов нефти на прошлой неделе более чем 400 млн. баррелей. Это будет максимальный показатель с 1982 года.





Нефть консолидируется ниже $100.00. Ближайшая поддержка располагается на $98.70 (минимумы 1 мая) и $97.30 (минимумы 13 марта). Возврат выше $100 сделает возможным тестирование $100.40 (недавние максимумы) и $102.30 (максимум 24 апреля).







ЕВРО - Изначально поддержку единой валюте оказал отчет, который показал, что в апреле безработица в Испании сократилась на 111,565 пп, в то время как аналитики прогнозировали -49,100. Более того, индекс деловой активности в непроизводственном секторе Испании достиг 7-летнего пика на уровне 56.5 пп (против прогноза 54.4 пп), что говорит о восстановлении сектора.



Позднее ЕС предоставил свой отчет о состоянии непроизводственного сектора: индекс деловой активности достиг в апреле 53.1 пп против мартовского значения в 52.2 пп, что оправдало прогнозы. Сводный индекс ЕС вырос до 54 пп против 53.1 пп, как и ожидалось.



В Германии индекс деловой активности в непроизводственном секторе поднялся до 54.7 пп в апреле после 53 пп в марте, однако аналитики прогнозировали рост до 55 пп.



Во вторник ОЭСР понизила прогноз по ВВП еврозоны на 2014 год составляет 1.2%, а на 2015 год 1.7%:



-прогноз по CPI 0.7% на 2014 год и 1.1% на 2015 год;



-прогноз по базовому CPI 0.9% на 2014 год и 1.1% на 2015 год;



-прогноз по безработице 11.7% на 2014 год и 11.4% на 2015 год.





EUR/USD протестировал отметку $1.3950, ставшую ближайшим сопротивлением. Выше сопротивление находится в районе максимума 2014 года на $1.3967 и в районе психологического уровня $1.4000. Ближайшая поддержка находится в районе часового минимума на $1.3920, ниже - в зоне на $1.3880/90 (бывшее сопротивление), а также в зоне $1.3810 (минимумы 2 мая), вплоть до $1.3790/85.







ИЕНА - Японская иена протестировала 2-недельный максимум против доллара на фоне эскалации конфликта на востоке Украины, а также после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что восстановление экономики на верном пути. Это ослабило вероятность того, что регулятор готов к дополнительному стимулированию экономического роста.





USD/JPY торгуется в области Y101.50. Ниже поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление расположено в районе Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.







ФРАНК - Швейцарский франк укрепился против доллара.

Во вторник ряд экономистов понизили прогноз роста ВВП США на 1 квартал:

Goldman Sachs ожидает показатель на уровне -0.6% против 0.3% ранее;

Barclays прогнозирует -0.2% против -0.1%;



Deutsche Bank ожидает -0.4%, причем не исключается падение показателя еще на 0.1% после публикации данных по торговому балансу;



First Trust прогнозирует -0.3% против -0.2% ранее;



Morgan Stanley ожидает -0.5%.



Отметим, что в конце 2013 года экономисты прогнозировали рост ВВП США в 1 квартале на 4%.



Прогнозы на второй квартал в среднем повысились до 3.5% с 3.0%, однако, это дает рост по итогам первого полугодия всего лишь на 1.6%.

Между тем, статистика США показала снижение торгового дефицита на 3.6% до $40.4 млрд. в марте, в то время как аналитики прогнозировали $40 млрд.



Участники рынка также продолжают следить за ситуацией в Украине.

Представитель НАТО Расмуссен заявил, что НАТО не будет колебаться в принятии решений относительно кризиса в Украине:



-это наиболее сильное противостояние с периода холодной войны;



-НАТО может предпринять шаги относительно России в случае необходимости;



-защита союзников является основной задачей НАТО.





USD/CHF вернулся к Chf0.8750. Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf0.8800, затем - в области пятничных максимумов на Chf0.8840. Далее сопротивление расположено на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов достиг максимумов 2009 года во вторник после публикации британской статистики.



Данные Великобритании показали рост индекса деловой активности в непроизводственном секторе до 58.7 пп в апреле, в то время как аналитики прогнозировали 57.6 пп.





GBP/USD протестировал $1.7000, однако преодолеть фигуру не смог и откатил. Далее сопротивление находится на $1.7040 (максимумы 2 августа 2009 года). Ниже $1.6820 поддержка расположена на $1.6780, ниже - в области $1.6700 и в районе минимумов 15 апреля на $1.6660.







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото во вторник отступили после 2-х сессий роста, однако остались у 3-недельного максимума на фоне конфликта в Украине и неопределенности на американском фондовом рынке, что поддержало драгоценный металл.



Июньский фьючерс на золото снизился на $2 или 0.2% до $1,307.30 за унцию.



Днем ранее цены на золото достигли максимума с 14 апреля, поскольку рост геополитических беспокойств усилил спрос на драгоценный металл как на безопасный инструмент инвестирования. Это позволило золоту удержаться выше $1,300 за унцию. Между тем, статистика США показала снижение торгового дефицита на 3.6% до $40.4 млрд. в марте, в то время как аналитики прогнозировали $40 млрд.





Золото остается выше $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230. Ближайшее сопротивление находится на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы прошли уровень $100 за баррель в среду и завершили торговую сессию на максимальном уровне за последнюю неделю после того, как американская статистика показала неожиданное сокращение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.



Июньский фьючерс на нефть марки WTI вырос на $1.27 или 1.3% до $100.77 за баррель.



Данные министерства топлива показали, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 1.8 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 1.3 млн. баррелей.





Нефть консолидируется выше $100.00. Промежуточное сопротивление представлено максимумами среды на $100.95/$101.00, далее - в области $102.30 (максимум 24 апреля). Между тем, ближайшая поддержка располагается на $100.00, ниже - в районе $98.70 (минимумы 1 мая) и $97.30 (минимумы 13 марта).



ЕВРО - Евро в среду откатил из района почти 8-недельных максимумов против доллара в преддверии завтрашнего заседания Европейского центрального банка.



Ожидается, что глава регулятора ЕС сообщит о том, что основная учетная ставка осталась на рекордном минимуме в 0.25%.



Украина оставалась в центре внимания.



Госсекретарь США Джон Керри накануне заявил, что планы пророссийских сепаратистов в Донецке провести референдум являются незаконными и контрпродуктивными.



Кроме того, было заявлено о готовности его страны ввести дополнительные санкции против России в случае, если страна не откажется от поддержки сепаратистов.



Владимир Путин в среду, после переговоров с председательствующим в ОБСЕ президентом Швейцарии Дидье Буркхальтером сказал, что "просит представителей юго-востока Украины" отложить референдум 11 мая. ОБСЕ же в ближайшие дни обещает предложить всем сторонам в конфликте новый план урегулирования.



Путин также заявил, что выборы на Украине - движение в правильном направлении, но граждане страны должны заранее знать, какова будет конституционная реформа.





EUR/USD снова протестировал отметку $1.3950 и отступил. Выше сопротивление находится в районе максимума 2014 года на $1.3967 и в районе психологического уровня $1.4000. Ближайшая поддержка находится на $1.3880/90 (бывшее сопротивление), а также в зоне $1.3810 (минимумы 2 мая), вплоть до $1.3790/85. Ниже потери могут увеличиться до $1.3760 (61.8% роста с $1.3670 до $1.3900).



ИЕНА - Иена достигла максимумов 14 апреля против доллара. Позднее иена скорректировалась на фоне повышенного спроса на доллар США.



Большая часть членов Совета Банка Японии согласились на последнем заседании оставить монетарную политику без изменений. Это показали опубликованные сегодня протоколы заседания.



Бывший представитель Банка Японии Хайакава заявил, что видит достижение 2%-й цели по инфляции в конце 2015 года.



Премьер-министр страны Абэ заявил, что абэномика получила одобрение по всему миру.





USD/JPY торгуется в области Y101.60. Ниже поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление расположено в районе Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.



ФРАНК - Швейцарский франк отступил после того, как индекс доллара восстановился из района полугодового минимума. Это произошло после того, как в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что уверена в продолжении роста американской экономики.



Она также отметила, что ФРС продолжит сокращение программы покупки активов по мере восстановления экономики, причины замедления роста которой в первом квартале носили преходящий характер.



По мнению главы американского регулятора, условия на рынке труда далеки от удовлетворительных, однако ситуация улучшилась.



FOMC ожидает, что пройдет существенное время между завершением процесса покупки активов и первым повышением процентных ставок. Йеллен сказала, что если все будет идти по плану, QE завершится осенью.





USD/CHF восстановился из области вчерашних минимумов на Chf0.8720. Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf0.8800, затем - в области пятничных максимумов на Chf0.8840. Далее сопротивление расположено на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).



СТЕРЛИНГ - Настроения на покупку фунта остаются в силе, поскольку экономические данные выходят неожиданно очень сильные и даже возникают опасения перегрева рынка жилья. Курс GBP/USD может продолжить рост и уже на этой неделе протестировать отметку $1.72.



В четверг внимание участников рынка будут прикованы к решению Банка Англии по монетрной политике, которое будет озвучено в 11:00 GMT.





GBP/USD остается чуть ниже $1.7000. Далее сопротивление находится на $1.7040 (максимумы 2 августа 2009 года). Ниже $1.6820 поддержка расположена на $1.6780, ниже - в области $1.6700 и в районе минимумов 15 апреля на $1.6660.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото показали максимальное падение за последние три недели на фоне спекуляций, что Федеральный резерв продолжит и далее сокращать программу монетарного стимулирования роста экономики страны. Это сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.



Июньский фьючерс на золото отступил на 1.5% до $1,288.90 за унцию (максимальное падение с 15 апреля).



С начала года желтый металл вырос в цене на 7.2%.





Золото закрылся ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230. Ближайшее сопротивление находится на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate crude возобновила снижение после роста накануне, спровоцированного неожиданным падением запасов сырья в США на минувшей неделе.



Июльский контракт снизился в цене на 73 цента, или на 0.7% до $100.08 за баррель после роста накануне на 1.3% до отметки $100.77.



Напомним, что нефтяные фьючерсы прошли уровень $100 за баррель в среду и завершили торговую сессию на максимальном уровне за последнюю неделю после того, как американская статистика показала неожиданное сокращение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе на 1.78 млн баррелей в то время как аналитики прогнозировали рост показателя на 1.3 млн. баррелей.





В итоге в настоящее время нефть вернулась к отметке $100.00. Промежуточное сопротивление представлено максимумами среды на $100.95/$101.00, далее - в области $102.30 (максимум 24 апреля). Между тем, ближайшая поддержка располагается на $100.00, ниже - в районе $98.70 (минимумы 1 мая) и $97.30 (минимумы 13 марта).







ЕВРО - резко снизился после того, как в ходе своего сегодняшнего выступления глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ЕЦБ “будет комфортно начать действовать в июне”.



Драги среди прочего заявил, что ЕЦБ сохранит в высокой степени стимулирующую монетарную политику и в случае необходимости предпримет немедленные меры



перспективы инфляции слабые в связи с широкомасштабной слабостью экономики, высокой степенью недоиспользования ресурсов и низкой активностью в денежно-кредитной сфере.



инфляционное давление остается сдержанным



инфляция по итогам года останется на текущих уровнях, прежде чем вырастет в направлении целевых отметок к концу 2016.



ЕЦБ будет внимательно наблюдать за развитием ситуации в экономике и на денежных рынках и в случае необходимости будет действовать;



процентные ставки останутся на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени;



ЕЦБ готов в случае необходимости предпринять “нетрадиционные меры”;



динамика обменных курсов будет внимательно отслеживаться.

причиной низкой инфляции в еврозоне являются низкие цены на энергоносители, а также слабый спрос, высокий уровень безработицы и обменный курс евро;



сильный евро в сочетании с низкой инфляцией “являются причиной для серьезной озабоченности.”



Таким образом, сегодня глава ЕЦБ существенным образом скорректировал ожидания рынка в отношении сроков начала нового этапа либерализации монетарной политики в еврозоне, что окажет определяющее влияние на курс евро в среднесрочной перспективе.





С технической точки зрения EUR/USD обвалился из области сессионного максимума на $1.3990 после того, как в ходе своего сегодняшнего выступления глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что ЕЦБ “будет комфортно начать действовать в июне”.

В итоге курс сейчас торгуется в районе $1.3860. Ниже поддержка находится на $1.3810 (минимумы 2 мая), вплоть до $1.3790/85. Ближайшее сопротивление остается в области $1.3950 (максимум 6 мая). Выше сопротивление находится районе психологического уровня $1.4000.







ИЕНА - японская валюта консолидируется в области максимумов 14 апреля против доллара на фоне отсутствия катализаторов активизации торгов.



В пятницу, 09 мая в 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен, а также индекс цен производителей.



Индекс опережающих индикаторов Японии будет опубликован в 05:00 GMT.





USD/JPY в настоящее время торгуется в области Y101.70. Ниже поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление расположено в районе Y102.75. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.







ФРАНК - корректирует свои достижения на фоне общей тенденции роста курса доллара против европейских валют.



Помимо заявления Драги, укреплению американской валюты могли способствовать позитивные экономические данные из США.



В частности стало известно, что первичные обращения за пособием по безработице на минувшей неделе составили 319K против прогноза 325K.





С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.8790 и слегка отступил. Поддержка находится на Chf0.8700 (минимумы 13 марта). Ближайшее сопротивление расположено в районе Chf0.8800, затем - в области пятничных максимумов на Chf0.8840. Далее сопротивление расположено на Chf0.8900 и Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ - корректируется на фоне падения евро, спровоцированного заявлениями относительно возможности шагов по либерализации монетарной политики в еврозоне уже в будущем месяце.



Кроме того, сегодня Банк Англии сохранил ставку на уровне 0.5%, а объем программы покупки активов на отметке 375 млрд. фунтов ($636 млрд.).



В целом следует отметить, что бычий настрой в отношении стерлинга сохраняется на фоне выхода солидных экономических данных. Курс GBP/USD может продолжить рост и уже на этой неделе протестировать отметку $1.72.







В пятницу в 08:30 GMT выйдут отчеты по промышленному производству и торговому балансу Великобритании.

В 14:00 GMT выйдет оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR.



GBP/USD остается чуть ниже $1.7000. Далее сопротивление находится на $1.7040 (максимумы 2 августа 2009 года). Ниже $1.6820 поддержка расположена на $1.6780, ниже - в области $1.6700 и в районе минимумов 15 апреля на $1.6660.







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото стабилизировались после максимального падения за последние три недели на фоне спекуляций, что Федеральный резерв продолжит и далее сокращать программу монетарного стимулирования роста экономики страны.

В итоге сократился спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.



Июньский фьючерс на золото отступил менее чем на 0.1% до $1,288.50 за унцию после обвала на 1.6% в ходе двух предыдущих сессий.





С технической точки зрения золото остается ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230. Ближайшее сопротивление находится на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - по итогам недели практически осталась на месте. В середине недели нефтяные фьючерсы прошли уровень $100 за баррель и завершили торговую сессию на максимальном уровне за последнюю неделю после того, как американская статистика показала неожиданное сокращение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе.



Данные министерства топлива показали, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 1.8 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 1.3 млн. баррелей.



Однако уже в четверг нефть возобновила снижение и к закрытию недели вернулась на позиции открытия понедельника.





С технической точки зрения картина не изменилась. Остаются риски снижения цен на нефть в район 97.00. Ключевая поддержка находится в области 92.50. Сопротивление сейчас находится на 101.20.







ЕВРО - продолжил снижаться. НапомнимЮ, что в четверг праздник жизни для единой валюты закончился. Европейский центральный банк оставил ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.25%. В прошлом месяце Марио Драги призвал в принятию дополнительных мер в том случае, если рост единой валюты может негативно сказываться на инфляционных процессах.



Глава ЕЦБ Драги заявил, что ЕЦБ сохранит в высокой степени стимулирующую монетарную политику и в случае необходимости предпримет немедленные меры. Он добавил, что ЕЦБ будет внимательно наблюдать за развитием ситуации в экономике и на денежных рынках, и в случае необходимости будет действовать. Также Драги сказал, что ЕЦБ будет комфортно начать действовать в июне. Похоже, что рынок серьезно воспринял эти слова. ЕЦБ сделал свое дело и теперь может отдохнуть.





С технической точки зрения евро протестировал заветную отметку 1,40. Так что резкое падение курса можно отнести и на счет закрытия позиций участниками торгов после достижения долгосрочной цели. Сопротивление теперь находится в области 1.3820. Ближайшая поддержка - в районе 1.3740, далее - 1,3670.







ИЕНА - по итогам недели подорожала по отношению к доллару. Японская иена протестировала 2-недельный максимум против доллара на фоне эскалации конфликта на востоке Украины, а также после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что восстановление экономики на верном пути. Это ослабило вероятность того, что регулятор готов к дополнительному стимулированию экономического роста.



Большая часть членов Совета Банка Японии согласились на последнем заседании оставить монетарную политику без изменений. Это показали опубликованные протоколы заседания.



Бывший представитель Банка Японии Хайакава заявил, что видит достижение 2%-й цели по инфляции в конце 2015 года.



Премьер-министр страны Абэ заявил, что абэномика получила одобрение по всему миру.





С технической точки зрения USD/JPY торгуется в области Y101.80. Поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля). Ближайшее сопротивление расположено в районе Y102.80. Выше сопротивление находится на Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80.







ФРАНК - в пятницу продолжил дешеветь. Напомним, что ранее председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что уверена в продолжении роста американской экономики.



Она также отметила, что ФРС продолжит сокращение программы покупки активов по мере восстановления экономики, причины замедления роста которой в первом квартале носили преходящий характер.



По мнению главы американского регулятора, условия на рынке труда далеки от удовлетворительных, однако ситуация улучшилась.



FOMC ожидает, что пройдет существенное время между завершением процесса покупки активов и первым повышением процентных ставок. Йеллен сказала, что если все будет идти по плану, QE завершится осенью.





Позже, помимо заявления Драги, укреплению американской валюты могли способствовать позитивные экономические данные из США. В частности стало известно, что первичные обращения за пособием по безработице на минувшей неделе составили 319K против прогноза 325K.



С технической точки зрения USD/CHF направляется в район 0.8920/50 (ближайшее серьезное сопротивление). Преодоление данной области усилит настроения на покупку курса. Поддержка находится в области 0.8740.







СТЕРЛИНГ - после четырех недель роста снизился. В первой половине недели фунт достиг максимумов 2009 года во вторник после публикации британской статистики. Данные Великобритании показали рост индекса деловой активности в непроизводственном секторе до 58.7 пп в апреле, в то время как аналитики прогнозировали 57.6 пп.



Позже стерлинг начал коррекцию на фоне падения евро, спровоцированного заявлениями относительно возможности шагов по либерализации монетарной политики в еврозоне уже в будущем месяце.



Кроме того, Банк Англии сохранил ставку на уровне 0.5%, а объем программы покупки активов на отметке 375 млрд. фунтов ($636 млрд.).



Тем не менее, к примеру, Аналитики UBS сохраняют оптимизм в отношении британской валюты, несмотря на проблемы с тестированием психологического уровня $1.70. В Великобритании продолжают выходить сильные макроэкономические данные. Ожидания раннего повышения ставки будут поддерживать фунт и впредь. На следующей неделе выходит важный инфляционный отчет Банка Англии, который может послужить катализатором к прорыву этих уровней.





С технической точки зрения GBP/USD достиг промежуточной поддержки на 1.6820/40. Отсюда курс может возобновить рост. Сопротивление остается в области 1.7000. Преодоление 1.6820 откроет дорогу к 1.6720.



ЗОЛОТО - по итогам недели немного снизилось, но осталось в диапазоне последних трех недель.

Цены на драгоценный металл в первой половине недели отступили после 2-х сессий роста, однако остались у 3-недельного максимума на фоне конфликта в Украине и неопределенности на американском фондовом рынке, что поддержало драгоценный металл. Украинские чиновники заявили, что ситуация у границ страны в Россией остается нестабильной.



Ранее цены на золото достигли максимума с 14 апреля, поскольку рост геополитических беспокойств усилил спрос на драгоценный металл как на безопасный инструмент инвестирования. Это позволило золоту удержаться выше $1,300 за унцию. Между тем, статистика США показала снижение торгового дефицита на 3.6% до $40.4 млрд. в марте, в то время как аналитики прогнозировали $40 млрд.





Однако позже фьючерсы на золото показали максимальное падение за последние три недели на фоне спекуляций, что Федеральный резерв продолжит и далее сокращать программу монетарного стимулирования роста экономики страны. Это сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.



С технической точки зрения золото осталось в прежнем диапазоне, переместившись к нижней его границе. Поддержка расположена на 1270.00. Сопротивление остается в районе 1305,00 и далее - 1324.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate traded торгуется в районе трехдневного максимума на фоне спекуляций относительно снижения запасов сырья в США на минувшей неделе.



Июньский контракт на WTI торгуется в настоящее время в области $100.60, после роста накануне на 60 центов до $100.59 за баррель.





Как заявил накануне министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али Аль-Наими, его страна готова увеличить поставки нефти на мировые рынки, если Россия будет сокращать ее экспорт и продолжать дестабилизироваться ситуацию в Украине.

"Мы готовы компенсировать любую нехватку нефти, которая может возникнуть", - сказал Аль-Наими. Он подчеркнул, что на данный момент рынок достаточно стабилен, а $100 за баррель - справедливая цена для всех: потребителей, производителей, нефтяных компаний.



С технической точки зрения картина не изменилась. Остаются риски снижения цен на нефть в район 97.00. Ключевая поддержка находится в области 92.50. Сопротивление сейчас находится на 101.20.



ЕВРО - единая валюта остается в районе месячного минимума против доллара после заявления вице-президента ЕЦБ Виттора Констанцио о том, что недавнее укрепление единой валюты оказало свое влияние на экономику еврозоны.



Напомним, что на минувшей неделе Глава ЕЦБ Драги заявил, что ЕЦБ сохранит в высокой степени стимулирующую монетарную политику и в случае необходимости предпримет немедленные меры. Он добавил, что ЕЦБ будет внимательно наблюдать за развитием ситуации в экономике и на денежных рынках, и в случае необходимости будет действовать. Также Драги сказал, что ЕЦБ будет комфортно начать действовать в июне.

Похоже, что рынок серьезно воспринял эти слова. ЕЦБ сделал свое дело и теперь может отдохнуть.





В 09:00 GMT будет опубликован отчет о состоянии деловых настроений в еврозоне и германии от ZEW.



С технической точки зрения EUR/USD восстановился из области минимумов 9 мая на уровне $1.3740 и сейчас торгуется на $1.3755. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3800 (23.6% Фибо недавнего падения), затем - на $1.3840 (38.2%) и $1.3870 (50%). Ниже $1.3770 поддержка находится на $1.3670 (минимумы 4 апреля).



ИЕНА - японская валюта несет потери против основных конкурентов после неожиданного сокращения профицита текущего баланса Японии до рекордного минимума, на фоне роста доходности обязательств Казначейства США, что снижает привлекательность японских активов, а также в преддверии публикации данных по розничным продажам в США.



В апреле показатель по всей вероятности вырос на 0.4% после укрепления на 1.2% в марте, что оказалось максимальным ростом индикатора с августа 2012 года и свидетельствует об оживлении восстановления американской экономики.

таким образом, сильные данные укрепят рынок во мнении по поводу того, что у ФРС нет причин откладывать процесс “нормализации” монетарной политики, что окажет доллару поддержку в среднесрочной перспективе.





С технической точки зрения USD/JPY преодолел отметку Y102.00. Выше сопротивление расположено в районе Y102.75 и Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже текущих уровней поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).



ФРАНК - продолжает торговаться под определяющим влиянием евро-доллара на фоне сохранения общей тенденции укрепления курса американской валюты против основных конкурентов.





С технической точки зрения USD/CHF откатился из области сессионного максимума на Chf0.8880. Поддержка находится на Chf0.8840 (23.6% Фибо недавнего роста), ниже - на Chf0.8780 (50%). Ближайшее сопротивление расположено на Chf0.8880, затем - в области максимумов 28 марта на Chf0.8900. Далее сопротивление находится на Chf0.8950 (максимумы 4 марта).



СТЕРЛИНГ - Фунт вырос накануне после того, как Конфедерация британских промышленников повысила прогноз темпов роста ВВП Великобритании, активизировав ожидания в отношении повышения процентной ставки в обозримом будущем..



Кроме того, Конфедерация британских промышленников ожидает повышение ставки банка Англии на 0.25% в 1 кв. 2015.





GBP/USD сейчас торгуется на $1.6870. Курс остается ниже $1.7000, при этом промежуточное сопротивление находится на $1.6900/10 (50% Фибо недавнего снижения). Ниже $1.6830/20 поддержка расположена на $1.6780, ниже - в области $1.6700 и в районе минимумов 15 апреля на $1.6660.





ЗОЛОТО - остается выше недельного минимума на фоне укрепления доллара в преддверии публикации данных по розничным продажам в США.



На спотовом рынке золото торгуется в районе отметки $1,291.50 за тройскую унцию.



Наряду с повсеместным укреплением американской валюты давление на цену могли оказать более слабые по сравнению с ожиданиями экономические данные из Китая, а также сообщения о снижении активов крупнейшего в мире фонда SPDR Gold Trust до 780.46 метрических тонн, минимального уровня с января 2009 года.





Золото накануне подскочило в цене на $17 с 1,287 за тройскую унцию, обновив сессионный максимум в районе отметки 1,304, после чего цена вернулась ниже 1,300.

Выше фигуры сопротивление располагается на $1309, (38.2% отката последнего ралли на дневных интервалах). преодоление данного уровня приведет к ускорению роста в направлении $ 1315 и далее к $1330.00. В случае возвращения под фигуру и преодоления области $1270, ближайшей поддержкой станет $1248.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate выросла до 2-недельного максимума на спекуляциях, что запасы нефти в США упали вторую неделю подряд.



Ожидается, что в среду правительственный отчет покажет снижение запасов сырой нефти на 250,000 баррелей до 397.3 млн. За неделю по 25 апреля запасы нефти выросли до 399.4 млн. (максимум с 1982 года).



Июньский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 71 цент или 0.7% до $101.30 за баррель. Фьючерсы протестировали $101.52 за баррель (максимум с 29 апреля).



Запасы бензина, по оценкам экспертов, на прошлой неделе выросли на 150,000 баррелей.





Нефть консолидируется выше $100.00. Промежуточное сопротивление представлено максимумами среды на $100.95/$101.00, далее - в области $102.30 (максимум 24 апреля). Между тем, ближайшая поддержка располагается на $100.00, ниже - в районе $98.70 (минимумы 1 мая) и $97.30 (минимумы 13 марта).







ЕВРО - Единая валюта отступила после публикации данных Германии. Индекс экономических ожиданий от ZEW в декабре достиг многолетнего пика на 62 пп. На этот раз ожидалось, что показатель снизится с 43.2 пп в апреле до 41.3 пп. Однако отчет разочаровал падение индекса до 33.1 пп.



Позже давление на единую валюту оказало сообщение Бундесбанка. Так, Бундесбанк сказал о значительном стимулировании со стороны ЕЦБ в июне, если инфляционные прогнозы будут снижаться.



Между тем, комментарии представителей ЕЦБ Констанцио и Новотны объяснили движение по евро в понедельник. Оба сказали, что думать об активных действиях ЕЦБ в июне пока рано. Это несколько снизило эффект выступления Драги, которое состоялось в прошлый четверг и на котором он дал понять, что центральный банк готов действовать.





Теперь интерес к данным, которые будут опубликованы в этом месяце, заметно возрастает. Еще следует отметить, что Новотны также намекнул о некоем пакете мероприятий, который уже обсуждается, и снижение ставки, по мнению самого Новотны, было бы неуместным.



EUR/USD консолидируется выше минимумов дня на уровне $1.3690. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3800 (23.6% Фибо недавнего падения), затем - на $1.3840 (38.2%) и $1.3870 (50%). Ниже минимумов поддержка находится на $1.3670 (минимумы 4 апреля).







ИЕНА - Японская иена упала на фоне спекуляций относительно того, что японская экономика отстает от конкурентов и центральный банк будет вынужден усилить стимулирование экономики страны.



В среду в 23:50 GMT Япония предоставит предварительные данные по ВВП за первый квартал.





USD/JPY торгуется выше Y102.00. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y102.75 и Y103.40 и Y104.00, а более существенное остается в зоне Y104.40/80. Ниже Y102.00 поддержка находится на Y101.30 (минимумы 10 апреля) и Y100.70 (минимумы 7 февраля).







ФРАНК - Швейцарский франк упал на фоне повышенного спроса на американский доллар.



Американская валюта сократила свои достижения после того, как опубликованная статистика показала меньший рост розничных продаж в апреле, чем ожидалось.



Опубликованные данные показали, что в США розничные продажи в апреле выросли на 0.1% против прогноза +0.4%. Продажи без учета автомобилей составили 0.0% против прогноза +0.6%.





USD/CHF вернулся в район вчерашних максимумов на Chf0.8880. Поддержка находится на Chf0.8840 (23.6% Фибо недавнего роста), ниже - на Chf0.8780 (50%). Ближайшее сопротивление расположено на Chf0.8880, затем - в области максимумов 28 марта на Chf0.8900. Далее сопротивление находится на Chf0.8950 (максимумы 4 марта).







СТЕРЛИНГ - Фунт остается под давлением.



Накануне Конфедерация британских промышленников повысила свой прогноз по росту экономики Британии до 3% с 2.6% соответственно.



Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и Национальный институт экономических и социальных исследований на прошлой неделе также повысили свои оценки роста экономики Великобритании в 2014 году - до 3.2% и 2.9% соответственно.





GBP/USD продолжает корректироваться после вчерашнего роста, обновив минимумы 9 мая ($1.6830) тестированием $1.6820. Промежуточное сопротивление находится на $1.6900/10 (50% Фибо недавнего снижения). Ниже $1.6830/20 поддержка расположена на $1.6780, ниже - в области $1.6700 и в районе минимумов 15 апреля на $1.6660.







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото под давлением на фоне роста американского фондового рынка до рекордных максимумов и роста доллара, что снижает спрос на золото, как на альтернативный инструмент инвестирования.



Индекс Standard & Poor’s 500 превысил 1,900 впервые в истории, а доллар достиг месячного максимума против евро. В прошлом году золото упало в цене на 28% на фоне роста фондовых рынков до рекордных пиков.



Июньский фьючерс на золото вырос менее чем на 0.1% до $1,295.90 за унцию.



Сегодня аналитики UBS AG понизили месячный прогноз по золоту до $1,250 с $1,280 и понизил 3-месячный прогноз до $1,300 с $1,350.





Золото закрылся ниже $1,300, при этом ближайшая поддержка остается на $1,280 (также минимумы 1 апреля). Ниже потери курса могут увеличиться до $1,250 и $1,230. Ближайшее сопротивление находится на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).